Обзор Брокера Fidelity

Fidelity является одним из крупнейших инвестиционных брокеров в мире. Компания основана в 1946 году, штаб-квартира расположена в США. Брокер предлагает широкий спектр услуг и инструментов для инвестирования.

Введение

Fidelity является одним из крупнейших инвестиционных брокеров в мире. Компания основана в 1946 году, штаб-квартира расположена в США. Деятельность Fidelity прозрачна благодаря надзору SEC и FINRA.

Брокер предлагает широкий спектр услуг и инструментов для инвестирования, среди них:

• Фонды.
• ETFs.
• Акции.
• Облигации.
• Опционы.
• Драгметаллы.
• Криптовалюты.

Также Fidelity предоставляет решения по пенсионному планированию, управлению капиталом, банковские услуги и глобальные инвестиционные исследования.

История и репутация

Fidelity сотрудничает с инвесторами более 77 лет. На сегодня под управлением брокера находится около $11,1 триллиона активов 42 миллионов индивидуальных инвесторов.

Компания имеет долгую историю, начавшуюся в 1943 году. Тогда Эдвард Джонсон II стал президентом и директором Fidelity Fund.

В 1946 году была основана инвестиционная компания Fidelity Management & Research Company, которая выступала в качестве инвестиционного консультанта для Fidelity Fund.

В 1947 году Fidelity представила второй фонд — Puritan Fund, ориентированный на получение дохода за счёт акций. Это стало важным этапом в развитии линейки продуктов компании.

В последующие десятилетия Fidelity активно расширяла своё присутствие на рынке, запуская инновационные фонды — Trend и Capital в 1958 году.

В 1969 году Fidelity начала работу в сфере венчурного капитала. Это направление также активно развивается компанией и по сей день.

В 1970–1980-х годах Fidelity стала одной из первых, кто предложил инвесторам IRA, 401(k) планы.

Fidelity продолжала инвестировать в развитие, запуская сервисы дискреционного управления, центры обслуживания клиентов, программы лояльности. Важным этапом стало создание в 1999 году центра прикладных технологий FCAT.

В 2021 году компания отметила 75-летие. Сегодня Fidelity — это универсальный финансовый сервис, предоставляющий широкий спектр услуг частным и институциональным инвесторам.

С момента основания Fidelity придерживается идеи «рисковать с умом, а не следовать за толпой». Философия по-прежнему лежит в основе стратегии компании.

Председатель совета директоров и генеральный директор Эбби Джонсон подчёркивает, что цель Fidelity неизменна на протяжении десятилетий — обеспечивать финансовое благополучие своих клиентов.

Компания заслужила репутацию надёжного и ответственного партнёра, способного оберегать капитал клиентов даже в периоды рыночной волатильности. Это отметили Kiplinger, StockBrokers, Bloomberg, Morningstar и др.

Преимущества Fidelity

• Минимальный депозит $0.
• Торговля акциями и ETF без комиссий.
• Регулирование со стороны США (SEC и FINRA).
• Торговая платформа Fidelity обеспечивает исполнение ордеров за доли секунды. В среднем цена акций и ETF оказывается лучше на $0,0155 по рынку.
• Доступ не только к американским, но и к международным акциям, ETF, облигациям и другим активам.
• Образовательные материалы, инструменты трейдера для исследования рынка и управления портфелем.
• Круглосуточная служба поддержки.
• Мобильное приложение.
• Сберегательные счета с налоговыми льготами.

Недостатки Fidelity

• При торговле опционами взимается комиссия в размере $0,65 за каждый контракт.
• Нет фьючерсов, сырьевых товаров, CFD, Forex.
• Высокие комиссии за торговые операции ~$32,95.
• Ограниченные возможности демо-счёта.
• Fidelity может показаться сложным из-за большого количества информации и плохой навигации.
• Открыть счёт смогут только граждане США, Австрии, Канады, Японии, Франции, Германии, Нидерландов, Испании, Швеции, Швейцарии, Тайваня, Великобритании.
• Есть привилегии, требующие больших депозитов.

Торговые условия

Fidelity предлагает различные уровни маржинального плеча в зависимости от региона:

• Трейдерам из США доступно максимальное плечо 1:50.
• Канадским клиентам предоставляется более консервативный леверидж до 1:30.
• Для европейских инвесторов верхний уровень маржинального финансирования составляет 1:30.

Типы счетов

Доступно более 10 подвидов счетов:

• Самозанятые 401(k)s.
• Аккаунты 529.
• Унаследованные IRA.
• Simple IRA.
• Пенсионные счета IRA.
• Трастовые счета и счета недвижимости.
• Традиционные IRA.
• Кастодиальные счета.
• Полностью управляемые счета.
• Для сотрудников (SEP) IRA.
• Брокерский счёт.
• Сберегательный счёт для медобслуживания (HSA).
• IRA Roth.
• Молодежный счёт.

Разнообразие опций может напугать, поэтому система автоматически на этапе регистрации подбирает оптимальный вариант, исходя из потребностей инвестора, включая цели по налоговой оптимизации и особенности налоги в трейдинге в разных типах счетов.

Брокер реализует программу управления капиталом для клиентов: деньги, которые инвестор не использует для инвестиций, автоматически размещаются на счёте денежного рынка.

Счёт денежного рынка похож на сберегательный счёт в банке, но для инвесторов. Деньги на нём хранятся в ликвидных инструментах. За это начисляется небольшой процент дохода — в данный момент 2,69% годовых.

Торговые инструменты

Fidelity предоставляет широкий спектр активов, включая акции, ETF, опционы, облигации, фонды. С 2023 года брокер предоставляет доступ к криптовалютам через платформу Fidelity Digital Asset Services.

Торговые инструменты Fidelity:

• Внебиржевые OTCBB.
• Фонды (из них +3500 без комиссий).
• ETFs.
• Корпоративные, муниципальные и казначейские облигации.
• Ценные бумаги из 25 стран в 16 валютах.
• Криптовалюта (BTC и ETH).
• Продукты ETP.
• Участие в IPO.
• Доля в акциях ORD.
• ADR акции.
• Облигации с индексацией инфляции.
• Драгоценные металлы.
• Высокодоходные корпоративные облигации.

План реинвестирования частичных дивидендов (DRIP)

Инвесторы Fidelity максимально задействуют доходы. Брокер предоставляет инструмент автоматической реинвестиции выплаченных дивидендов. При этом даже небольшие суммы, недостаточные для приобретения целой акции, будут направлены на покупку долей.

При продаже ценных бумаг клиент получит выплату стоимости целых акций плюс стоимость накопленных долей. Такой подход минимизирует неиспользуемые остатки и обеспечивает постоянный рост инвестиций даже при незначительных выплатах.

Спреды и комиссии

Брокер не взимает комиссий за торговлю акциями и ETF на американском рынке. Также отсутствуют какие-либо скрытые сборы или минимальный депозит для открытия счёта.

При торговле опционами есть комиссия $0,65 за контракт. Однако при открытии и закрытии позиции из 50 контрактов суммарная комиссия составит $65 (за открытие $32,5 и закрытие $32,5).

Торговля на марже также облагается комиссией в зависимости от размера счёта: от 13,575% для баланса менее $25 тыс., до 9,25% для капитала $1 млн. и более.

Сделки, предполагающие обмен, облагаются небольшими сборами. Эти комиссии Fidelity перенаправляет клиентам, они составляют доли цента на акцию.

Исключением являются некоторые фонды, такие как Vanguard, Dodge & Cox и Sequoia, при покупке которых взимается одноразовая комиссия в размере $75.

Как создать аккаунт Fidelity?

Регистрация на платформе занимает 5 минут. Не нужно собирать сложные документы или проходить длительную проверку — процесс покажется простым даже для новичков.

Необходимо указать личные данные, выбрать тип счёта и источник средств для инвестиций. Fidelity предлагает различные варианты брокерских и инвестиционных счетов в зависимости от целей и бюджета.

Потребуется минимальный перечень данных:

• Персональная информация.
• Номер социального страхования.
• Адрес прописки.
• Работодатель (если счёт нужно привязать к рабочему месту).
• Реквизиты для пополнения.

Шаг 1. Выбор типа счёта

Это важный этап, он определяет налоговые преимущества и возможности инвестирования. Среди популярных вариантов можно выделить:

1. Брокерский счёт.
2. Традиционный IRA.
3. Roth IRA.

Брокерский счёт подходит для инвестиций из текущих доходов, так как не предоставляет налоговых льгот. Инвестор получает максимальную гибкость — нет ограничений по взносам и выводу средств.

Традиционный IRA — отличный вариант для пенсионного обеспечения. Взносы не облагаются налогом, доходы накапливаются без уплаты налогов. Налог откладывается до момента получения средств после выхода на пенсию.

Roth IRA также предоставляет налоговые преимущества, но взносы делаются из уже облагаемого налогом дохода. Последующие доходы и получение средств при выходе на пенсию не облагаются налогами.

Шаг 2. Регистрация

После выбора счёта нужно ввести контактные данные (ФИО, дата рождения, электронная почта, номер телефона и домашний адрес).

Далее нужно выбрать уникальный вопрос для восстановления доступа на случай утери логина и пароля. Также система запросит информацию о занятости, предложит оценить частоту совершаемых сделок.

На заключительном этапе регистрации нужно указать, не являетесь ли вы руководителем или крупным акционером какой-либо публичной компании.

Шаг 3. Настройка аккаунта

Пользователю нужно принять решение о типе счёта — индивидуальном или совместном. Если нужно совместное владение, то в систему необходимо ввести данные супруга или партнёра — имя, номер социального страхования, адрес проживания.

Также на этапе настройки рекомендуется определиться с видами инвестиций, которые будут доступны на счёте. Тут же настраиваются параметры снятия средств, уведомлений и лимиты сделок.

Шаг 4. Пользовательское соглашение

Необходимо проверить введённую информацию, тип счёта и данные о занятости. Система попросит ознакомиться с юридическими документами:

• Соглашение с клиентом.
• Политика конфиденциальности.
• Положения налогового соглашения.

Для завершения процесса открытия счёта в Fidelity останется только нажать кнопку «Открыть счёт».

Шаг 5. Пополнение брокерского счёта

Время проведения платежей — до 4 рабочих дней. Fidelity предоставляет клиентам несколько способов депозита:

• Зачисление дохода непосредственно на брокерский счёт.
• Электронный перевод денежных средств с банковского счёта.
• Мгновенный перевод через телефон или отправка бумажного чека по почте.
• Перевод денег с другого счёта Fidelity.
• Пополнение через сторонние платежные сервисы: Venmo или PayPal.

Прямой депозит направит зарплату, пенсию или иные выплаты непосредственно на брокерский счёт. Второй вариант — автоматические переводы с банковского счёта или других инвестиционных аккаунтов. Это удобно для регулярного инвестирования в планы 529 и IRA.

Платформы и технологии

Fidelity применяет запатентованный алгоритм исполнения ордеров Fidelity Dynamic Liquidity Management. Это система умного распределения заявок, чтобы находить наилучшие предложения по каждой сделке. В среднем брокер исполняет заявки за 0,05 секунд.

Также Fidelity задействует альтернативную торговую систему CrossStream, которая анонимно сопоставляет заявки клиентов брокера между собой. За счёт внутренней ликвидности удаётся увеличить объёмы торгов на платформе.

Почти 99% сделок заключаются в пределах наилучшей цены по рынку. В среднем выгода для сделки на 1000 акций составляет $12,66.

Брокер поддерживает 3 торговые платформы:

• Веб-терминал.
• Десктопная Active Trader Pro.
• Мобильное приложение.

Самостоятельная площадка для торговли одна — Active Trader Pro. В приложении и веб-версии функционал ограничен.

В мобильном приложении доступны рыночные, лимитные и стоп-лосс ордеры, а также трейлинг-стопы. В веб-версии и десктопной Active Trader Pro поддерживаются более сложные сценарии:

• OCO (один ордер отменяет другой);
• OTO (ордер инициирует открытие других).

Акциями можно торговать поштучно или в денежном эквиваленте. Функционал редактирования ордеров и закрытия позиций вынесен на один экран. Также Fidelity предлагает торговлю корзиной акций: можно сгруппировать до 50 активов.

У трейдеров есть выбор правила расчёта себестоимости позиций: FIFO, LIFO или усреднённое значение.

Fidelity Active Trader Pro

Веб-платформа не понравится активным инвесторам: она не поддерживает котировки в реальном времени, в ней отсутствуют инструменты анализа.

Active Trader Pro обладает расширенным функционалом и настройками — это выбор профессионалов. В приложении реализованы средства мониторинга позиций и уведомления о сделках. Интерфейс можно персонализировать, задавать настройки по умолчанию и горячие клавиши.

Десктопная программа показывает потоковые новости в режиме реального времени. Источники новостей, доступные на Fidelity, включают Reuters, PR Newswire, Briefing.com, Business Wire и Market Wire. Новости транслируются для отдельных акций и рыночных отраслей в целом.

Процесс торговли плохо автоматизирован: вводить торговые параметры приходится вручную. У других брокеров есть интерактивный интерфейс, чтобы устанавливать страйки и даты закрытия в пару кликов.

Скринеры опционов, акций, ETF

Active Trader Pro предоставляет мощные инструменты для поиска и анализа активов. Одним из них является скринер. Инструмент находит активы по критериям и формирует инвестиционные стратегии.

С его помощью осуществляется поиск ценных бумаг по 140+ параметрам, включая показатели объёма торгов, волатильность, поток заявок. Пользователь может выбрать тематические направления: компании Big Data, производители беспилотников, компании с высокими оценками ESG и др. Есть настройки собственных фильтров поиска.

Недавно была реализована функция разделения событий, происходивших во внебиржевое время и после официального открытия торгов. Результаты скрининга можно сохранять в виде списка для дальнейшего мониторинга.

Генератор торговых идей

Ещё одна интересная опция — генератор торговых идей. Инструмент работает в режиме реального времени, обрабатывая критерии, заданные пользователем:

• Бычий, медвежий или нейтральный настрой.
• Потенциал риска.
• Потенциал прибыли.

На основе этих параметров генерируются конкретные идеи торговли с подробной характеристикой.

Можно выбрать определённую стратегию, после чего система подберёт соответствующую сделку. Инвесторы Fidelity также имеют доступ к аналитике Zacks Investment Research и техническим событиям от Recognia.

Fidelity Mobile App

Пользователи могут просматривать новости и информацию об активах, совершать сделки прямо из приложения. Оно окажется полезным только для оперативного реагирования на изменения рынка.

Интерфейс максимально приближен к функционалу Active Trader Pro, но есть ограничения:

• Открытый ордер можно только аннулировать, нельзя изменить его цену.
• Нет инструментов анализа.
• Нет условных ордеров.

Возможностей приложения недостаточно, чтобы трейдеры смогли работать независимо от десктопной версии.

Обучение и поддержка

Обучающие материалы

Fidelity уделяет большое внимание образовательным возможностям:

• На сайте есть библиотека статей и видеоматериалов по различным инвестиционным темам.
• Проводятся обучающие вебинары и семинары в режиме онлайн.
• Имеется база видеоуроков, которые доступны к просмотру в любое время.
• Для более глубокого изучения инвестиций и трейдинга Fidelity предлагает образовательные курсы.

Для серьёзных инвесторов Fidelity предлагает программу Wealth-Lab Pro, позволяющую тестировать инвестиционные стратегии на исторических данных.

У Fidelity есть калькуляторы практически по любой финансовой теме. Инструменты логично структурированы по продуктам и темам. Пользователи смогут подобрать нужный калькулятор с помощью фильтров.

Всего на сайте представлено 38 калькуляторов. Доступ к ним организован максимально удобно — инструменты собраны на одной странице.

Клиентская поддержка

Компания прилагает много усилий, чтобы обеспечить удобный доступ к поддержке в любое время. Предоставлено несколько каналов связи:

• Круглосуточная телефонная линия 800-343-3548.
• Онлайн-чат с живым оператором.
• Консультации с личным ассистентом.
• Виртуальный ассистент для получения ответов на часто задаваемые вопросы.
• Поддержка по электронной почте.
• Посещение одного из филиалов в США.

Безопасность и регулирование

Регулирование Fidelity

Одним из аспектов защиты является членство в FINRA. Организация предоставляет страховое покрытие для средств клиентов Fidelity на случай банкротства брокера.

Как и любой другой финансовый посредник, осуществляющий деятельность на рынке ценных бумаг США, Fidelity подпадает под юрисдикцию Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC):

• SEC разрабатывает и принимает нормативные акты, регламентирующие деятельность брокеров, фондовых бирж и других организаций.
• Отвечает за лицензирование и надзор за брокерами, дилерами, инвестиционными консультантами.
• Расследует мошенничество и злоупотребление на рынке ценных бумаг.
• Устанавливает требования к объёму и срокам публичной отчётности эмитентов.

Защита активов клиентов

Fidelity предоставляет страховое покрытие SIPC сверх лимита в $1,9 млн. на неинвестированные денежные средства, что является максимальным уровнем защиты в брокерской отрасли.

Гарантия защиты клиентов Fidelity компенсирует убытки, вызванные несанкционированными операциями по причинам, независящим от клиента.

Компания инвестирует в современные технологии идентификации:

• Для входа в личный кабинет на всех платформах требуется двухфакторная аутентификация.
• При проведении операций повышенного риска, таких как переводы на банковский счёт, также необходимо подтверждение по коду из СМС, через e-mail или биометрии.
• Вход в личный кабинет через незнакомый браузер сопровождается дополнительными вопросами безопасности.

Взломов или серьёзных сбоев на платформах брокера зафиксировано не было.

Заключение

Fidelity — один из лидеров на рынке брокерских услуг, который уже несколько лет подряд занимает ведущие позиции в рейтингах.

Доступно 10+ торговых инструментов, 5 типов счетов с подкатегориями. На выбор предоставлено 3 платформы: веб-терминал, мобильное приложение и Active Trader Pro. Также Fidelity оказывает помощь в сфере пенсионного планирования.

Важным преимуществом брокера является обширная образовательная программа, сервисы анализа портфеля и поиска перспективных активов. Забота о клиентах проявляется в наличии 6 каналов связи с круглосуточным режимом работы, 5 способах пополнения счёта.

С комфортом торговать на Fidelity смогут только частные инвесторы с капиталом от $25 тыс. У новичков в инвестициях обычно нет столько средств: комиссии брокера сведут даже прибыльные идеи к убыткам.

Итог: платформа надёжная, функциональная, авторитетная, но торговля на ней затратная и местами некомфортная. Заработать на Fidelity смогут только инвесторы с капиталом в несколько десятков тысяч долларов.