Огляд брокера Fidelity

Fidelity є одним із найбільших інвестиційних брокерів у світі. Компанія заснована у 1946 році, штаб-квартира розташована у США. Брокер пропонує широкий спектр послуг та інструментів для інвестування.

Вступ

Fidelity є одним з найбільших інвестиційних брокерів у світі. Компанію засновано 1946 року, штаб-квартира розташована в США. Діяльність Fidelity прозора завдяки нагляду SEC і FINRA.

Брокер пропонує широкий спектр послуг та інструментів для інвестування, серед них:

• Фонди.
• ETFs.
• Акції.
• Облігації.
• Опціони.
• Дорогоцінні метали.
• Криптовалюти.

Також Fidelity надає рішення з пенсійного планування, управління капіталом, банківські послуги та глобальні інвестиційні дослідження.

Історія та репутація

Fidelity співпрацює з інвесторами понад 77 років. На сьогодні під управлінням брокера перебуває близько $11,1 трильйона активів 42 мільйонів індивідуальних інвесторів.

Компанія має довгу історію, що почалася в 1943 році. Тоді Едвард Джонсон II став президентом і директором Fidelity Fund.

У 1946 році було засновано інвестиційну компанію Fidelity Management & Research Company, яка виступала інвестиційним консультантом для Fidelity Fund.

У 1947 році Fidelity представила другий фонд – Puritan Fund, орієнтований на отримання доходу за рахунок акцій. Це стало важливим етапом у розвитку лінійки продуктів компанії.

У наступні десятиліття Fidelity активно розширювала свою присутність на ринку, запускаючи інноваційні фонди – Trend і Capital у 1958 році.

У 1969 році Fidelity почала роботу у сфері венчурного капіталу. Цей напрямок також активно розвивається компанією і донині.

У 1970-1980-х роках Fidelity стала однією з перших, хто запропонував інвесторам IRA, 401(k) плани.

Fidelity продовжувала інвестувати в розвиток, запускаючи сервіси дискреційного управління, центри обслуговування клієнтів, програми лояльності. Важливим етапом стало створення 1999 року центру прикладних технологій FCAT.

У 2021 році компанія відзначила 75-річчя. Сьогодні Fidelity – це універсальний фінансовий сервіс, що надає широкий спектр послуг приватним та інституційним інвесторам.

З моменту заснування Fidelity дотримується ідеї “ризикувати з розумом, а не слідувати за натовпом”. Філософія, як і раніше, лежить в основі стратегії компанії.

Голова ради директорів і генеральний директор Еббі Джонсон підкреслює, що мета Fidelity незмінна впродовж десятиліть – забезпечувати фінансовий добробут своїх клієнтів.

Компанія заслужила репутацію надійного і відповідального партнера, здатного оберігати капітал клієнтів навіть у періоди ринкової волатильності. Це відзначили Kiplinger, StockBrokers, Bloomberg, Morningstar та ін.

Переваги Fidelity

• Мінімальний депозит $0.
• Торгівля акціями та ETF без комісій.
• Регулювання з боку США (SEC і FINRA).
• Торгова платформа Fidelity забезпечує виконання ордерів за частки секунди. У середньому ціна акцій і ETF виявляється кращою на $0,0155 по ринку.
• Доступ не тільки до американських, а й до міжнародних акцій, ETF, облігацій та інших активів.
• Освітні матеріали, інструменти трейдера для дослідження ринку та управління портфелем.
• Цілодобова служба підтримки.
• Мобільний додаток.
• Ощадні рахунки з податковими пільгами.

Недоліки Fidelity

• При торгівлі опціонами стягується комісія в розмірі $0,65 за кожен контракт.
• Немає ф’ючерсів, сировинних товарів, CFD, Forex.
• Високі комісії за торгові операції ~$32,95.
• Обмежені можливості деморахунку.
• Fidelity може здатися складним через велику кількість інформації та погану навігацію.
• Відкрити рахунок зможуть тільки громадяни США, Австрії, Канади, Японії, Франції, Німеччини, Нідерландів, Іспанії, Швеції, Швейцарії, Тайваню, Великобританії.
• Є привілеї, що вимагають великих депозитів.

Торгові умови

Fidelity пропонує різні рівні маржинального плеча залежно від регіону:

• Трейдерам зі США доступне максимальне плече 1:50.
• Канадським клієнтам надається більш консервативний леверидж до 1:30.
• Для європейських інвесторів верхній рівень маржинального фінансування становить 1:30.

Типи рахунків

Доступно понад 10 підвидів рахунків:

1. Самозайняті 401(k)s.
2. Акаунти 529.
3. Успадковані IRA.
4. Simple IRA.
5. Пенсійні рахунки IRA.
6. Трастові рахунки та рахунки нерухомості.
7. Традиційні IRA.
8. Кастодіальні рахунки.
9. Повністю керовані рахунки.
10. Для співробітників (SEP) IRA.
11. Брокерський рахунок.
12. Ощадний рахунок для медобслуговування (HSA).
13. IRA Roth.
14. Молодіжний рахунок.

Різноманітність опцій може налякати, тому система автоматично на етапі реєстрації підбирає оптимальний варіант, виходячи з потреб інвестора.

Брокер реалізує програму управління готівковими коштами: гроші, які клієнт не використовує для інвестицій, автоматично розміщуються на рахунку грошового ринку.

Рахунок грошового ринку схожий на ощадний рахунок у банку, але для інвесторів. Гроші на ньому зберігаються в ліквідних інструментах. За це нараховується невеликий відсоток доходу – наразі 2,69% річних.

Торгові інструменти

Fidelity надає широкий спектр активів, включно з акціями, ETF, опціонами, облігаціями, фондами. З 2023 року брокер надає доступ до криптовалют через платформу Fidelity Digital Asset Services.

Торгові інструменти Fidelity:

1. Позабіржові OTCBB.
2. Фонди (з них +3500 без комісій).
3. ETFs.
4. Корпоративні, муніципальні та казначейські облігації.
5. Цінні папери з 25 країн у 16 валютах.
6. Криптовалюта (BTC і ETH).
7. Продукти ETP.
8. Участь в IPO.
9. Частка в акціях ORD.
10. ADR акції.
11. Облігації з індексацією інфляції.
12. Дорогоцінні метали.
13. Високоприбуткові корпоративні облігації.

План реінвестування часткових дивідендів (DRIP)

Інвестори Fidelity максимально задіюють доходи. Брокер надає інструмент автоматичної реінвестиції виплачених дивідендів. При цьому навіть невеликі суми, недостатні для придбання цілої акції, будуть спрямовані на купівлю часток.

Під час продажу цінних паперів клієнт отримає виплату вартості цілих акцій плюс вартість накопичених часток. Такий підхід мінімізує невикористовувані залишки та забезпечує постійне зростання інвестицій навіть за незначних виплат.

Спреди та комісії

Брокер не стягує комісій за торгівлю акціями та ETF на американському ринку. Також відсутні будь-які приховані збори або мінімальний депозит для відкриття рахунку.

При торгівлі опціонами є комісія $0,65 за контракт. Однак при відкритті та закритті позиції з 50 контрактів сумарна комісія складе $65 (за відкриття $32,5 і закриття $32,5).

Торгівля на маржі також обкладається комісією залежно від розміру рахунку: від 13,575% для балансу менше ніж $25 тис., до 9,25% для капіталу $1 млн і більше.

Угоди, що передбачають обмін, обкладаються невеликими зборами. Ці комісії Fidelity перенаправляє клієнтам, вони становлять частки цента на акцію.

Винятком є деякі фонди, як-от Vanguard, Dodge & Cox і Sequoia, під час купівлі яких стягується одноразова комісія в розмірі $75.

Як створити акаунт Fidelity?

Реєстрація на платформі займає 5 хвилин. Не потрібно збирати складні документи або проходити тривалу перевірку – процес здасться простим навіть для новачків.

Необхідно вказати особисті дані, вибрати тип рахунку та джерело коштів для інвестицій. Fidelity пропонує різні варіанти брокерських та інвестиційних рахунків залежно від цілей і бюджету.

Буде потрібен мінімальний перелік даних:

• Персональна інформація.
• Номер соціального страхування.
• Адреса прописки.
• Роботодавець (якщо рахунок потрібно прив’язати до робочого місця).
• Реквізити для поповнення.

Крок 1. Вибір типу рахунку

Це важливий етап, він визначає податкові переваги та можливості інвестування. Серед популярних варіантів можна виділити:

1. Брокерський рахунок.
2. Традиційний IRA.
3. Roth IRA.

Брокерський рахунок підходить для інвестицій з поточних доходів, оскільки не надає податкових пільг. Інвестор отримує максимальну гнучкість – немає обмежень щодо внесків і виведення коштів.

Традиційний IRA – чудовий варіант для пенсійного забезпечення. Внески не оподатковуються, доходи накопичуються без сплати податків. Податок відкладається до моменту отримання коштів після виходу на пенсію.

Roth IRA також надає податкові переваги, але внески робляться з уже оподатковуваного доходу. Наступні доходи та отримання коштів при виході на пенсію не оподатковуються.

Крок 2. Реєстрація

Після вибору рахунку потрібно ввести контактні дані (ПІБ, дата народження, електронна пошта, номер телефону та домашня адреса).

Далі потрібно вибрати унікальне питання для відновлення доступу на випадок втрати логіна і пароля. Також система запросить інформацію про зайнятість, запропонує оцінити частоту угод, що здійснюються.

На завершальному етапі реєстрації потрібно вказати, чи не є ви керівником або великим акціонером будь-якої публічної компанії.

Крок 3. Налаштування акаунта

Користувачеві потрібно ухвалити рішення про тип рахунку – індивідуальний або спільний. Якщо потрібне спільне володіння, то в систему необхідно ввести дані чоловіка або партнера – ім’я, номер соціального страхування, адресу проживання.

Також на етапі налаштування рекомендується визначитися з видами інвестицій, які будуть доступні на рахунку. Тут же налаштовуються параметри зняття коштів, повідомлень і ліміти угод.

Крок 4. Угода користувача

Необхідно перевірити введену інформацію, тип рахунку та дані про зайнятість. Система попросить ознайомитися з юридичними документами:

• Угода з клієнтом.
• Політика конфіденційності.
• Положення податкової угоди.

Для завершення процесу відкриття рахунку в Fidelity залишиться тільки натиснути кнопку “Відкрити рахунок”.

Крок 5. Поповнення брокерського рахунку

Час проведення платежів – до 4 робочих днів. Fidelity надає клієнтам кілька способів депозиту:

• Зарахування доходу безпосередньо на брокерський рахунок.
• Електронний переказ грошових коштів з банківського рахунку.
• Миттєвий переказ через телефон або надсилання паперового чека поштою.
• Переказ грошей з іншого рахунку Fidelity.
• Поповнення через сторонні платіжні сервіси: Venmo або PayPal.

Прямий депозит направить зарплату, пенсію чи інші виплати безпосередньо на брокерський рахунок. Другий варіант – автоматичні перекази з банківського рахунку або інших інвестиційних акаунтів. Це зручно для регулярного інвестування в плани 529 та IRA.

Платформи та технології

Fidelity застосовує запатентований алгоритм виконання ордерів Fidelity Dynamic Liquidity Management. Це система розумного розподілу заявок, щоб знаходити найкращі пропозиції по кожній угоді. У середньому брокер виконує заявки за 0,05 секунд.

Також Fidelity пускає в дію альтернативну торгову систему CrossStream, яка анонімно зіставляє заявки клієнтів брокера між собою. Коштом внутрішньої ліквідності вдається збільшити обсяги торгів на платформі.

Майже 99% угод укладаються в межах найкращої ціни на ринку. У середньому вигода для угоди на 1000 акцій становить $12,66.

Брокер підтримує 3 торгові платформи:

• Вебтермінал.
• Десктопна Active Trader Pro.
• Мобільний додаток.

Самостійний майданчик для торгівлі один – Active Trader Pro. У додатку і вебверсії функціонал обмежений.

У мобільному застосунку доступні ринкові, лімітні та стоп-лосс ордери, а також трейлінг-стопи. У вебверсії та десктопній Active Trader Pro підтримуються складніші сценарії:

• OCO (один ордер скасовує інший);
• OTO (ордер ініціює відкриття інших).

Акціями можна торгувати поштучно або в грошовому еквіваленті. Функціонал редагування ордерів і закриття позицій винесено на один екран. Також Fidelity пропонує торгівлю кошиком акцій: можна згрупувати до 50 активів.

У трейдерів є вибір правила розрахунку собівартості позицій: FIFO, LIFO або усереднене значення.

Fidelity Active Trader Pro

Вебплатформа не сподобається активним інвесторам: вона не підтримує котирування в реальному часі, в ній відсутні інструменти аналізу.

Active Trader Pro має розширений функціонал і налаштування – це вибір професіоналів. У додатку реалізовано засоби моніторингу позицій і повідомлення про угоди. Інтерфейс можна персоналізувати, задавати налаштування за замовчуванням і гарячі клавіші.

Десктопна програма показує потокові новини в режимі реального часу. Джерела новин, доступні на Fidelity, включають Reuters, PR Newswire, Briefing.com, Business Wire і Market Wire. Новини транслюються для окремих акцій і ринкових галузей загалом.

Процес торгівлі погано автоматизований: вводити торгові параметри доводиться вручну. В інших брокерів є інтерактивний інтерфейс, щоб встановлювати страйки та дати закриття в кілька кліків.

Скрінери опціонів, акцій, ETF

Active Trader Pro надає потужні інструменти для пошуку та аналізу активів. Одним із них є скрінер. Інструмент знаходить активи за критеріями й формує інвестиційні стратегії.

З його допомогою здійснюється пошук цінних паперів за 140+ параметрами, включно з показниками обсягу торгів, волатильністю, потоком заявок. Користувач може обрати тематичні напрямки: компанії Big Data, виробники дронів, компанії з високими оцінками ESG тощо. Є налаштування власних фільтрів пошуку.

Нещодавно було реалізовано функцію поділу подій, що відбувалися в позабіржовий час і після офіційного відкриття торгів. Результати скринінгу можна зберігати у вигляді списку для подальшого моніторингу.

Генератор торгових ідей

Ще одна цікава опція – генератор торгових ідей. Інструмент працює в режимі реального часу, обробляючи критерії, задані користувачем:

• Бичачий, ведмежий або нейтральний настрій.
• Потенціал ризику.
• Потенціал прибутку.

На основі цих параметрів генеруються конкретні ідеї торгівлі з докладною характеристикою.

Можна вибрати певну стратегію, після чого система підбере відповідну угоду. Інвестори Fidelity також мають доступ до аналітики Zacks Investment Research і технічних подій від Recognia.

Fidelity Mobile App

Користувачі можуть переглядати новини та інформацію про активи, здійснювати операції прямо з програми. Він виявиться корисним тільки для оперативного реагування на зміни ринку.

Інтерфейс максимально наближений до функціонала Active Trader Pro, але є обмеження:

• Відкритий ордер можна тільки анулювати, не можна змінити його ціну.
• Немає інструментів аналізу.
• Немає умовних ордерів.

Можливостей програми недостатньо, щоб трейдери змогли працювати незалежно від десктопної версії.

Навчання та підтримка

Навчальні матеріали

Fidelity приділяє велику увагу освітнім можливостям:

• На сайті є бібліотека статей і відеоматеріалів з різних інвестиційних тем.
• Проводяться навчальні вебінари та семінари в режимі онлайн.
• Є база відеоуроків, які доступні до перегляду в будь-який час.
• Для глибшого вивчення інвестицій і трейдингу Fidelity пропонує освітні курси.

Для серйозних інвесторів Fidelity пропонує програму Wealth-Lab Pro, що дозволяє тестувати інвестиційні стратегії на історичних даних.

У Fidelity є калькулятори практично з будь-якої фінансової теми. Інструменти логічно структуровані за продуктами й темами. Користувачі зможуть підібрати потрібний калькулятор за допомогою фільтрів.

Загалом на сайті представлено 38 калькуляторів. Доступ до них організовано максимально зручно – інструменти зібрані на одній сторінці.

Клієнтська підтримка

Компанія докладає багато зусиль, щоб забезпечити зручний доступ до підтримки в будь-який час. Надано кілька каналів зв’язку:

• Цілодобова телефонна лінія 800-343-3548.
• Онлайн-чат із живим оператором.
• Консультації з особистим асистентом.
• Віртуальний асистент для отримання відповідей на поширені запитання.
• Підтримка електронною поштою.
• Відвідування однієї з філій у США.

Безпека та регулювання

Регулювання Fidelity

Одним з аспектів захисту є членство у FINRA. Організація надає страхове покриття для коштів клієнтів Fidelity на випадок банкрутства брокера.

Як і будь-який інший фінансовий посередник, що здійснює діяльність на ринку цінних паперів США, Fidelity підпадає під юрисдикцію Комісії з цінних паперів і бірж (SEC):

• SEC розробляє та ухвалює нормативні акти, що регламентують діяльність брокерів, фондових бірж та інших організацій.
• Відповідає за ліцензування та нагляд за брокерами, дилерами, інвестиційними консультантами.
• Розслідує шахрайство і зловживання на ринку цінних паперів.
• Встановлює вимоги до обсягу і термінів публічної звітності емітентів.

Захист активів клієнтів

Fidelity надає страхове покриття SIPC понад ліміт в $1,9 млн на неінвестовані грошові кошти, що є максимальним рівнем захисту в брокерській галузі.

Гарантія захисту клієнтів Fidelity компенсує збитки, викликані несанкціонованими операціями з причин, незалежних від клієнта.

Компанія інвестує в сучасні технології ідентифікації:

• Для входу в особистий кабінет на всіх платформах потрібна двофакторна аутентифікація.
• Під час проведення операцій підвищеного ризику, як-от перекази на банківський рахунок, також потрібне підтвердження за кодом із СМС, через e-mail або біометрії.
• Вхід в особистий кабінет через незнайомий браузер супроводжується додатковими питаннями безпеки.

Зломів або серйозних збоїв на платформах брокера зафіксовано не було.

Висновок

Fidelity – один із лідерів на ринку брокерських послуг, який уже кілька років поспіль посідає провідні позиції в рейтингах. Доступно 10+ торгових інструментів, 5 типів рахунків з підкатегоріями.

На вибір надано 3 платформи: вебтермінал, мобільний додаток і Active Trader Pro. Також Fidelity надає допомогу у сфері пенсійного планування.

Важливою перевагою брокера є велика освітня програма, сервіси аналізу портфеля і пошуку перспективних активів. Турбота про клієнтів проявляється в наявності 6 каналів зв’язку з цілодобовим режимом роботи, 5 способах поповнення рахунку.

З комфортом торгувати на Fidelity зможуть тільки приватні інвестори з капіталом від $25 тис. У новачків в інвестиціях зазвичай немає стільки коштів: комісії брокера зведуть навіть прибуткові ідеї до збитків.

Підсумок: платформа надійна, функціональна, авторитетна, але торгівля на ній витратна і місцями некомфортна. Заробити на Fidelity зможуть тільки інвестори з капіталом у кілька десятків тисяч доларів.