Цінні поради для трейдерів: основи роботи з цифровими опціонами

Існує багато типів опціонів для трейдингу: традиційні “вгору/вниз”, сходові, сенсорні, “без торкання” тощо. Цифровий digital option поєднує в собі переваги класичних, бінарних опцій і контрактів “на дотик”.

Що таке Digital опціони?

Одним із найбільш гнучких різновидів опціонів є цифрові опціони. Що таке digital option, які їхні особливості – розповідаємо в цьому розділі.

Бінарний опціон (binary option) – це похідний фінансовий інструмент, який дає змогу отримувати прибуток шляхом прогнозування руху ринку. При купівлі binary інвестор сам вирішує, як зміниться вартість активу до певного моменту часу.

• Якщо актив виходить за межі ціни виконання до моменту закінчення терміну опціонного контракту, значить опціон “у грошах” – інвестор отримує виплату.
• Якщо актив не перетинає ціновий поріг до моменту закінчення терміну, значить опціон “без грошей” – інвестор зазнає збитків, втрачає сплачену премію.

Базовими активами для бінарних інструментів, як правило, виступають акції великих компаній, валютні пари, індекси, сировинні товари, а також криптовалюти.

Цифрові опціони (digital option) – це тип опціонних контрактів з динамічною прибутковістю і вибором страйк-ціни. Під час роботи з ними трейдерам все одно доводиться визначати напрямок руху ринку.

Джерело: corporatefinanceinstitute.com

У digital option є можливість налаштування таких параметрів, як:

• ціна виконання (страйк);
• сума або відсоток виплат;
• кредитне плече;
• час експірації (термін закінчення контракту).

Кінцевий набір параметрів налаштування залежить від брокера. Але вибір ціни виконання присутній завжди. Можливість вибору страйку дає більше контролю над ризиками та підсумковим прибутком.

Наприклад, якщо учасник торгів вибере call-option з високим рівнем виконання, він може отримати до 90% від своїх інвестицій. Якщо він вкаже рівень виконання, близький до поточної ринкової вартості, то заробить 20%.

Виходить, чим далі ціна виконання від поточного курсу, тим більш ризикованою і прибутковою може бути угода.

Ще одна суттєва відмінність цифрових опціонів від класичних – це можливість дострокового закриття угоди. Якщо трейдер бачить, що ринок поводиться не так, як він розраховував, він може перервати digital-угоду до завершення терміну експірації. У бінарних до закінчення терміну нічого зробити не можна.

Як працюють Digital опціони?

Щоб отримувати прибуток за допомогою цифрових контрактів, необхідно зрозуміти, як вони працюють, – про це розповідаємо далі.

Цифровий опціон, як і бінарний контракт, приносить дохід, якщо вартість активу опускається нижче або підіймається вище страйку, згідно з прогнозом трейдера. Дохідність у digital option динамічна – вона має властивість змінюватися з часом.

Цифрові опціонні контракти є короткостроковими. Учасники торгів можуть зафіксувати прибуток до завершення терміну дії контракту. Це дає змогу мінімізувати збитки.

Розмір виплати за цифровим опціоном залежить від страйку – ціни виконання, обраної інвестором:

• якщо встановити страйк ближче до ринкової ціни, то виплата буде мінімальною, як і супутній ризик;
• якщо поставити страйк далеко від ринкової ціни, прибуток буде вищим, як і ризик збитків.

Ринковий курс активу завжди має бути вищим або нижчим за страйк. Різниця між страйком і ринковим курсом не впливає на підсумкову виплату за цифровим опціоном. Однак якщо експірація закінчується, а ціна виконання і ринкова вартість перебувають на одному рівні, фінансовий результат буде нульовим.

Параметри суми інвестицій і страйку брокери дають змогу вибирати в широкому діапазоні. Однак установка часу експірації не завжди доступна. Термін угоди часто задається брокерською платформою і зазвичай припадає на кінець поточної 5 хвилинної свічки.

Розглянемо, як працюють digital option на прикладі брокера IQ Option. Процес торгівлі включає в себе 6 кроків.

Крок №1. Вибір типу ринку і базового активу (Форекс, акція, індекс тощо).

Крок №2. Проведення технічного аналізу ринку за допомогою графіка та індикаторів. Для підготовки прогнозів інвестори можуть використовувати новини та фундаментальний аналіз.

Крок №3. Визначення суми вкладень, якою трейдер може ризикнути на цифровому опціоні.

Крок №4. Встановлення страйку. Цільові ціни виконання або страйки виглядають як паралельні лінії на графіку.

У цифрових контрактах IQ Option передбачено два режими вибору страйку: автоматичний і ручний. В автоматичному режимі рівень виконання може бути вищим, нижчим або дорівнювати поточній ринковій вартості. У ручному режимі можна встановити будь-який страйк із заданого цінового діапазону.

Крок №5. Вибір напрямку руху ринку: якщо прогноз вказує на подальше зростання, купують call-контракт, якщо прогноз говорить про падіння ринку – put-контракт. Прибутковість як call, так і put можна побачити в терміналі під час вибору страйку.

Крок №6. Трейдер очікує закінчення терміну контракту або закриває його раніше за своїм бажанням. Експірація варіюється від 1 до 15 хвилин.

Брокер показує суми прибутку і збитку в разі дострокового закриття контракту. Наприклад, в IQ Option прибуток після продажу відображається у верхній частині екрана. Для дострокового закриття угоди, слід натиснути “Продати” або “Закрити” на свічці.

Цифрові деривативи IQ Option можуть принести до 900% відсотків прибутку, якщо рух ринку буде сприятливим. Брокер дає змогу відкривати кілька опціонних контрактів з одним і тим самим активом за різними цінами виконання.

Які переваги мають Digital опціони перед іншими видами опціонів?

У цьому розділі розглянемо переваги цифрових опціонів, які допомагають учасникам торгів отримувати прибуток.

Торгівля цифровими опціонними контрактами легко доступна через ПК або мобільний пристрій. Поріг входу залежить від брокерської компанії. На офшорних майданчиках він менший, ніж на регульованих ринках CBOE, Nadex, CXMarkets тощо.

Порівняно з іншими видами деривативів Digital більш гнучкі, оскільки надають більше можливостей:

• вибір страйків і термінів закінчення;
• регулювання ризиків;
• використання кредитного плеча;
• закриття опціонної угоди до завершення експірації;
• вищий потенціал прибутку, ніж у бінарних контрактах.

Максимальні збитки за digital близькі до 100%. Але при відкритті декількох вдалих угод трейдери можуть досягати 900% прибутковості.

QUOTEX пропонує до 98% доходу, як і більшість брокерів. У IQ Option прибуток становить 87-90% у режимі поточної ціни, в Олімп Трейд – 90%.

Відсоток виплат також залежить від типу активу і рівня страйку. Що більший розрив між ціною виконання і фактичною поточною ціною, то вища прибутковість, і навпаки. Разом зі збільшенням прибутковості зростають ризики.

У бінарних контрактах поточна ринкова ціна є єдиною доступною ціною виконання. Вони мають фіксовану структуру виплат і час закінчення. Це обмежує прибутковість.

Як вибрати правильний тип Digital опціону для торгівлі?

У цьому розділі читайте подробиці про різні типи цифрових опціонів.

Цифрові опціони поділяють на типи за двома ознаками.

1. Напрямок угоди: High/Low (Вище/Нижче), Call/Put. Напрямок вибирають у рамках обраної стратегії. Наприклад, при торгівлі за трендом угоду High відкривають на висхідному ринку.
2. Фінансові інструменти, що лежать в основі опціонного контракту. Купуючи Digital, трейдер фактично робить прогноз на рух ціни базового активу.

Залежно від типу активу, опціонні контракти діляться на кілька основних категорій з різними термінами дії та відсотком виплат.

Вибір доступних деривативів та інструментів залежить від брокера. Наприклад, Олімп Трейд пропонує широкий спектр цифрових опцій для різних фінансових ринків:

• валютні пари (EUR/USD, GBP/USD тощо);
• цінні папери (акції світових компаній);
• сировинні товари та метали (нафта, золото, платина тощо);
• біржові індекси (S&P 500, Dow, індекс долара тощо);
• криптовалюти.

Кожен з активів має свою специфіку. Рекомендуємо обирати тип цифрових опціонів, спираючись на власні знання, а також на аналітичні дані.

Які фактори впливають на ціну Digital опціонів?

Розуміння ціноутворення дає змогу трейдерам здійснювати більш успішні угоди. Розбираємо, які чинники впливають на ціну цифрових опціонів.

У трейдингу важливі 5 основних факторів, що впливають на котирування опціонних контрактів.

1. Тип угоди.

2. Час до експірації.

3. Ціна виконання.

4. Вартість базового активу.

5. Волатильність ринку.

1. Тип угоди

Вартість опціонного контракту визначається його видом: put/call або higher/lower. Усе залежить від того, який бік ринку обирає трейдер: на підвищення чи на пониження.

2. Час до експірації

Терміни закінчення впливають на премію (внутрішню вартість) деривативу. Що довший строк погашення, то вищі шанси отримання прибутку, а також більша невизначеність, отже, вища премія.

3. Ціна виконання

Ціна виконання або страйк – це курс, за яким опціонний контракт купують або продають під час виконання.

• Якщо страйк зросте, а інші фактори залишаться незмінними, то премія call-option зменшиться, премія put-option збільшиться.
• Якщо страйк впаде, всі інші фактори будуть незмінні, то премія call збільшиться, премія put зменшиться.

Положення страйку впливає на ціну деривативу і залежить від ринкових розцінок на базові активи.

4. Вартість базового активу

Ціна деривативу залежить від вартості його базового активу на спот-ринку. Наприклад, при зростанні біткоїна вартість call-option на BTC збільшується, а вартість put знижується. Якщо BTC впаде, put-option подорожчає, а call стане дешевшим.

5. Волатильність

Волатильність – це зміна або інтенсивність щоденних коливань ціни базового активу. Якщо актив дуже волатильний, вартість опціону на нього, як правило, вища (однаковою мірою для call і put). Що вища волатильність, то вищі ризики. Ринки з низькою волатильністю, в періоди флету пов’язані з більш низькими преміями на опціони.

Є й інші фактори, що впливають на базові активи прямо або опосередковано. Наприклад, коливання процентних ставок впливають на вартість деривативів акцій, біржових індексів.

Які стратегії можна використовувати при торгівлі Digital опціонами?

Наявність плану або стратегії робить торгівлю цифровими опціонами більш результативною. Які стратегії підходять для digital option – розповідаємо в цьому розділі.

Оскільки Digital опціони існують всередині дня, трейдери найчастіше використовують короткострокові стратегії на основі технічного аналізу. Сигнали отримують за допомогою живих графіків і технічних індикаторів, таких як:

• Ковзні середні (MA).
• Сходження/розбіжність ковзних середніх (MACD).
• Середній істинний діапазон (ATR).
• Індекс відносної сили (RSI).
• Лінії Боллінджера.
• Рівні Фібоначчі.
• Стохастик та інші осцилятори.

Таймфрейм підбирають залежно від стратегії та тривалості угоди. Наприклад, графік зі свічкою в 1 хвилину підходить для контрактів 5 хвилин, 5-хвилинний графік – для угод 15 хвилин і більше. Тривалі ТФ від 15 хвилин до 1 години дають змогу легше передбачати напрямок ціни.

Вибір стратегії залежить від ставлення учасника торгів до ризику. Якщо він віддає перевагу низькому рівню ризику, то підійдуть класичні стратегії та більш передбачувані інструменти. Наприклад, основні валютні пари EUR/USD, USD/JPY тощо.

Серед трейдерів цифрових опціонів популярні такі групи стратегій, як:

• торгівля за трендом;
• новинна торгівля;
• стреддл-стратегія;
• торгівля на розворотах;
• стратегія удушення.

Торгівля за трендом

Стратегії слідування за трендом засновані на пошуку точок входу в напрямку сильного тренду. Для отримання сигналів використовують свічкові патерни та технічні індикатори.

Наприклад, три зелені свічки на 30-хвилинному графіку S&P 500 вказують на посилення висхідного тренду. Підтвердити сигнал бажано за допомогою МА, Алігатора та інших індикаторів. Після завершення патерну й отримання сигналів трейдер може купити опціон на підвищення.

Торгівля на економічних новинах

Економічні події впливають на ціни акцій, валют, індексів та інших торгових інструментів. До важливих новин відносять:

• зміни процентних ставок Центробанків;
• оголошення корпорацій, наприклад, про зміну гендиректора;
• звіти про прибутки та збитки, грошово-кредитну політику;
• статистика про зайнятість, інфляцію, споживання нафти;
• виробничі прогнози тощо.

Наприклад, довгі червоні свічки на графіку нижче – це падіння курсу акцій Meta (Facebook) на 2% після публікації скарги FTC. Отже, 03.05.2023 трейдери могли заробити за допомогою опціонних контрактів на зниження.

Новинна стратегія дає змогу відкривати кілька угод. Припустимо, інвестор вважає, що USD скоро зросте через дії ФРС. Він може розмістити угоду “на підвищення” на 5-хвилинному інтервалі. Після закінчення терміну контракту інвестор знову відкриє ордер “вгору”.

Стреддл-стратегія

Стреддл-угоди здійснюються після важливих новин або подій, що провокують зростання курсу цінного паперу. Після виходу оголошення курс зростає. Але трейдер купує Digital-контракт на зниження, оскільки розуміє, що буде корекція. І навпаки, коли курс починає падати, він відкриває угоду на підвищення.

Торгівля на розворотах

Для визначення сили тренду, зон перекупленості або перепроданості, а також моментів розвороту застосовують RSI, Awesome Oscillator та інші осцилятори.

Як видно на годинному графіку EUR/GBP, найнижча цінова точка 0,8658 відповідає рівню RSI нижче 30. Це зона перепроданості.

Перетин індикатором RSI зони 30 від низу до верху говорить про формування нового висхідного тренду. У цей момент з’являється можливість для відкриття угоди на купівлю.

Стратегія удушення

Задушливий патерн призначений для сильних цінових рухів, коли незрозуміло, в якому напрямку рухатиметься ринок. Трейдери купують put і call з однаковим часом експірації та різними страйками. Для call вказують одну з найвищих цін виконання, а для put – одну з найнижчих.

Які ризики існують при торгівлі Digital опціонами і як їх мінімізувати?

Торгівля digital option може зацікавити короткострокових трейдерів. Однак важливо розуміти супутні ризики, перш ніж почати.

Будь-які опціонні контракти належать до похідних інструментів, деривативів. Вони несуть у собі більше ризиків, ніж акції, облігації та інші прості цінні папери. Трейдерам доводиться оцінювати ризики цифрових опціонів у комплексі.

Таблиця “Основні торгові ризики Digital option”

Digital option мають настроювані параметри, що дає змогу регулювати ціну і терміни виконання контрактів. Однак вибрати правильний страйк для отримання прибутку – непросте завдання. На коротких таймфреймах і при експірації в 5-15 хвилин прогнозування рухів ринку ускладнене через волатильність.

Ось кілька порад з управління ризиками:

1. Обмежити суму кожної угоди до 1-2% від депозиту.
2. За відсутності досвіду варто зменшити розмір депозиту.
3. Обмежити кількість угод у межах однієї торгової сесії.
4. Дотримуватися торгової стратегії.
5. Вести торговий щоденник, наприклад, у вигляді документа Excel.
6. Використовувати калькулятори управління ризиками.
7. Стежити за емоціями. Вміти вчасно зупинити торгівлю після низки збиткових контрактів.
8. Аналізувати кожну угоду, щоб зрозуміти, які дії допомогли отримати прибуток, а які – принесли збитки.

Варто враховувати, що багато брокерів надають менше торгових матеріалів та аналітичних інструментів за цифровими опціонами, ніж за іншими торговими продуктами.

Які брокери надають можливість торгувати Digital опціонами?

У цьому розділі розглянемо найкращі 5 брокерських платформ, що надають Digital option.

ТОП-5 брокерів для торгівлі цифровими опціонами

При виборі брокера варто враховувати не тільки поріг входу, функції термінала, а й наявність документів, що підтверджують легальність платформи. Рекомендуємо вивчити огляди кращих брокерів опціонів.

Висновок

Цифрові опціони є більш гнучким варіантом бінарних угод. Для Binary час експірації та відсоток виплат заздалегідь визначені.З Digital трейдери мають більший контроль над змінними факторами та можуть регулювати співвідношення прибутку / збитку в будь-якій угоді.