Смуги Боллінджера

Інструменти технічного аналізу підказують трейдеру, як рухатиметься ціна активу.

У торговому терміналі за замовчуванням представлені десятки індикаторів, але серед них професійні трейдери виокремлюють кілька інструментів, що користуються найбільшою популярністю. До цієї категорії належать і смуги Боллінджера (Bollinger bands).

Що таке смуги Боллінджера (Bollinger Bands)?

Смуги Боллінджера з’явилися майже 40 років тому. Індикатор дає змогу зрозуміти, в якому напрямку рухається ринок, обчислити цінові аномалії. Детальніше про нього поговоримо в цьому розділі.

Інструмент названо на честь свого творця Джона Боллінджера, американського фінансового аналітика, експерта в галузі технічного аналізу руху ціни активів. Робота над його створенням почалася в 1980-х роках — Джон торгував опціонами і намагався виділити деякі закономірності, відштовхуючись від волатильності.

Коли індикатор уперше представили в ефірі Financial News Network, сам Боллінджер заявив: “Давайте назвемо цей інструмент смугами Боллінджера“. За час практичного використання індикатор показав себе з найрезультативнішого та найефективнішого боку.

Незважаючи на те, що він спочатку був створений для роботи на фондовому, валютному ринках і зі стандартними торговими контрактами, він дуже ефективний як сервіс генерації прогнозів для бінарних опціонів. Про це свідчить велика кількість опціонних стратегій, побудованих на його основі.

Отже, індикатор смуги Боллінджера (трапляються назви “лінії” і “хвилі”) являє собою одну з численних форм застосування такої ковзної середньої. Для побудови розмітки інструменту Bollinger Bands на графіку торгового активу використовується три лінії середніх із середньоквадратичним зсувом розрахунку показників.

На ціновому графіку утворюється своєрідний канал, усередині якого рухається ціна активу. Зустрічаються поняття “труба”, “конверт” тощо.  Виглядають смуги Боллінджера на ціновому графіку так.

Для чого використовуються смуги Боллінджера?

Для чого трейдери застосовують смуги Боллінджера? Яку інформацію цей інструмент дає і де ще використовується, крім фінансових ринків?

На ціновому графіку основна функція індикатора — визначати волатильність ринку. Трейдер бачить, як змінюється ціна, наскільки сильна різниця між мінімальними і максимальними значеннями, а прориви смуг Боллінджера можуть вказувати на розворот тренда.

Крім трейдингу, смуги Боллінджера використовують ще й у промисловості, і в медичній галузі, але ми зупинимося докладніше саме на фінансовому застосуванні індикатора.

З чого складаються смуги Боллінджера?

Смуги Боллінджера включають три лінії. У цьому розділі ми докладніше поговоримо про них: що означають ці лінії і як їх правильно налаштувати на графіку?

На графіку індикатор представлений як три лінії. Середня лінія — це проста ковзна середня (SMA), а верхня і нижня — це, по суті, клони цієї SMA, але зі стандартним відхиленням.

Ковзна середня (МА)

Індикатор ковзної середньої (Moving Average) аналізує поведінку ціни за певний часовий проміжок. Лінія не враховує низькі та високі частоти, надаючи трейдеру найбільш правильне уявлення про цінові зміни, без низькочастотної активності та випадкової волатильності ринку.

Проста ковзна середня (Simple Moving Average або SMA) будується на основі середніх значень — обирається середнє арифметичне значення ціни для кожного часового проміжку.

Основне налаштування лінії SMA — це період (кількість часових відрізків, що враховуються під час побудови ковзної середньої). Індикатор Bollinger Bands пропонує стандартне значення періоду — 20.

Воно актуальне для ринків, де торгівля ведеться тільки в будні дні (фондовий ринок, валютний ринок).  Якщо ви застосовуєте інструмент для торгівлі на нон-стоп-ринках (криптовалюти, бінарні опціони), змініть значення періоду на 30.

Нижня і верхня лінії

Як ми вже говорили, нижня і верхня лінії — це якоюсь мірою “клони” ковзної середньої, оскільки вони копіюють її, але із застосуванням відхилення від середнього значення. Що ж таке відхилення?

Показник стандартного відхилення інформує трейдера, наскільки ціна відхилилася від свого стандартного значення. Згідно із “законом трьох сигм” показник стандартного відхилення 1.00 включає 68,27% від усіх цінових варіацій, а стандартне відхилення 2.00 покриває вже 95,45% усіх значень на графіку.

Саме тому трейдер залишає стандартне налаштування, але тільки якщо період SMA залишається теж стандартним (20).

Теоретично можна виставити відхилення і в 3.00 – тоді канал Боллінджера покриє 99,73% усіх цінових показників, але появи сигналів на купівлю або продаж доведеться чекати дуже довго (всього три свічки з 1000). Тому трейдери не використовують такий показник відхилень.

Взаємозалежність стандартного відхилення і цінових варіацій проілюстровано нижче.

Коли ви виправляєте період Простої ковзної середньої на 30, можна змінити налаштування на 2.10. Для SMA 50 стандартне відхилення вже вказується в 2.50 і т. д.

Що дають смуги Боллінджера?

У цьому розділі ми розберемо, яку інформацію отримує трейдер, застосовуючи на графіку смуги Боллінджера.

Основне завдання цього технічного індикатора — визначення волатильності, проте трейдер отримує й інші дані.

Волатильність

Смуги Боллінджера вказують трейдеру на волатильність ринку, низьку або високу. Цей показник ідентифікується за допомогою оцінки рівня розбіжності граничних мувінгів індикатора щодо медіани інструменту.

Так, чим сильніше лінії віддалилися від середньої індикатора, тим вищий рівень волатильності котирувань і відповідно сильніший трендовий рух.

Використовуючи показник волатильності ринку, можна легко й ефективно коригувати показники трейдингу й отримувати максимально точні торгові сигнали. На ціновому графіку визначити волатильність легко візуально.

Коли “конверт” інструменту розширюється, ринок вирізняється високою волатильністю, а при звуженні смуг — ринок низьковолатильний. Коли ви побачили звуження “конверта”, що триває довгий час, ринок рухається у флеті.

Зверніть увагу: іноді на ринку трапляються “помилкові прориви”. Вартість активу спочатку рухається в одному напрямку, а потім розвертається вже в бік тренда. У цій ситуації стежте за пробоями верхньої або нижньої лінії.

Тренд

В основі смуг Боллінджера лежить Проста ковна середня, один з основних трендових індикаторів, тому логічно, що інструмент дає трейдеру змогу визначити, в якому напрямку рухається ціна активу.

Щоб оформляти на ринку контракти з більш тривалою експірацією, використовуйте стандартний сигнал розвороту тренда, який ідентифікується як пробій медіани індикатора в певному напрямку.

З огляду на періодичність ковзної середньої, а також фрейм, який використовується для встановлення сервісу, можна чітко розраховувати експірацію контрактів і застосовувати пакетний режим трейдингу короткостроковими ставками.

Крім того, рух ринку у флеті (довгий вузький канал) вказує на те, що незабаром з’явиться новий трендовий рух, а його напрямок дають змогу дізнатися додаткові індикатори, які комбінуються зі смугами Боллінджера.

Високі або низькі ціни

Смуги Боллінджера підказують трейдеру про перекупленість і перепроданість активу. З огляду на стандартне відхилення в 2.00, ми отримуємо картину, коли 95,5% усіх цінових показників повинні поміщатися всередині “конверта”.

І тільки 4,5% усіх свічок пробивають канал, свідчачи про перекупленість (пробиття зверху) або перепроданість (пробиття знизу) активу.

Коли трейдер фіксує пробиття смуг Боллінджера, це сигнал до відкриття угоди, оскільки подібна поведінка ціни вважається аномальною, і скоро вона повернеться всередину “конверта”.

Фігури

Крім інструментів технічного аналізу, трейдери спираються у своїх прогнозах на патерни, що з’являються на графіку й утворені зі свічок. “М-подібні” фігури можна побачити на вершині тренда, а “W-подібні” на дні трендового руху. Смуги Боллінджера спрощують визначення цих графічних патернів.

Наприклад, ціна активу рухалася вниз, торкнулася нижньої лінії або пробила її, потім повернулася до середньої лінії індикатора, потім знову опустилася практично до нижньої лінії.

На графіку ідентифікується W-подібна фігура, що підказує трейдеру про зміну тренда. На підтвердження припущення вартість активу стала рухатися вгору за висхідним трендом.

Особливості індикатора Смуги Боллінджера

У цього індикатора з’явилися варіації, що спрощують роботу з ним. Які бувають варіації і на що вони вказують трейдеру?

Індикатор смуги Боллінджера дає трейдеру багато важливої інформації щодо поведінки ціни активу. Крім класичного інструменту в технічному аналізі, є кілька варіацій на основі смуг Боллінджера:

1. Відсоток смуг Боллінджера (Bollinger Bands %). Трейдер бачить, куди змістилася вартість активу щодо смуг. Можливі такі значення:

• Показник нижче 0 – ціна опустилася за нижню лінію індикатора.
• 0 – ціна активу на нижній лінії.
• Показник менше 0,5 – вартість нижче ковзної середньої.
• Показник вище 0,5 – вартість вище ковзної середньої.
• 1 – ціна активу на верхній лінії.
• Показник вище 1 – ціна пробила верхню лінію.

2. Ширина смуг Боллінджера (Bollinger Bands Width).

Інструмент інформує трейдерів про зміни між верхньою і нижньою лініями індикатора. Цей показник відображає волатильність ринку. На основі індикатора BBW-трейдер визначає зміну тренду, його початок і завершення, щоб знайти відповідні точки для входу в угоду і виходу з неї.

У чистому вигляді індикатор застосовується рідко – професійні трейдери комбінують смуги Боллінджера з іншими індикаторами, щоб отримати більш чітке уявлення про ринкову ситуацію.

Як користуватися смугами Боллінджера?

У цьому розділі ми розповімо, як застосувати індикатор смуг Боллінджера на ціновому графіку, де його знайти в торговому терміналі і які налаштування доступні трейдеру.

Давайте розберемося для початку, як налаштувати цей інструмент технічного аналізу в торговому терміналі. Завантажувати його не потрібно, смуги Боллінджера додані до списку стандартних індикаторів. Відкрийте вкладку: Вставка – Індикатори – Трендові. Там ви знайдете Bollinger Bands.

Незважаючи на те що за замовчуванням індикатор додано до “Трендових”, смуги Боллінджера можна відносити і до осциляторних інструментів.

Хвилі Боллінджера під час розрахунку показників використовують принцип побудови ковзних середніх. Водночас середньоквадратичні зсуви мувінгів, що відображають межі каналу, ідентифікують максимуми ринку.

Якби ринок був циклічний і при досягненні певних показників просто змінював напрямок тренду, то ми могли б використовувати сервіс тільки як канальний інструмент. Але ринок не зовсім еластичний і передбачуваний, і тут спостерігається багато моментів як імпульсного зростання волатильності, так і інерційних рухів котирувань.

Тому ми часто можемо спостерігати ситуації, коли котирування виходять за межі каналу Боллінджера. Саме в такій ситуації сервіс можна розглядати як осцилятор. Стандартні налаштування індикатора – це:

• Період (20). Для активів, якими можна торгувати без вихідних, застосовується період 30.
• Відхилення (2.000). Якщо SMA залишати на 20, то і відхилення не слід чіпати. Коли виставлено період 30, вкажіть значення відхилень 2.100.
• Зрушення (0). Залишаємо це налаштування без змін.
• Застосувати до (Close). Залишаємо ціни закриття — вони дають найбільш точну картинку.

Далі ви можете змінити кольори і ширину ліній. Ці параметри ні на що не впливають, тому трейдер підбирає найбільш відповідні з візуального погляду налаштування.

Як інтерпретувати показники?

З побудовою індикатора розібралися. А як його читати на графіку? У цьому розділі ми поговоримо про можливості комбінування смуг Боллінджера з іншими інструментами технічного аналізу.

Ми вже розбирали, що смуги Боллінджера дають змогу трейдеру визначити волатильність, напрямок і силу тренду, рівні перекупленості та перепроданості, а ще виокремити на графіку бичачі або ведмежі патерни. Крім того, цей індикатор дає змогу виявити і зони консолідації ринку.

Щоб визначити флет або рівень консолідації ціни, досить ідентифікувати горизонтальний режим побудови каналу Боллінджера з мінімальною волатильністю. Смуги Боллінджера, завдяки своєму алгоритму розрахунку, чітко реагують на мінімальні рухи ціни, тому дають змогу коректно визначати ринковий флет у разі досягнення певних рівнів вартості активу.

Крім цього, зони консолідації Боллінджера дають можливість генерувати високопродуктивний сигнал для трейдингу у вигляді пробою зони в момент збільшення волатильності ринку.

Смуги Боллінджера часто використовують з іншими індикаторами технічного аналізу, щоб отримати максимально повну картину ситуації на ринку. Розглянемо ТОП-3 стратегій із застосуванням цього інструменту.

1. Смуги Боллінджера та індекс відносної сили (RSI)

Наносимо на графік смуги Боллінджера і RSI-індекс зі стандартними налаштуваннями. У нас виходить така картинка.

Відкриваємо опціон на купівлю (Call), якщо:

• Вартість активу пробиває нижню смугу Боллінджера.
• Індекс RSI перебуває нижче значення 30. На ринку фіксується перепроданість активу.

Відкриваємо опціон на продаж (Put), якщо:

• Вартість активу пробиває верхню смугу Боллінджера.
• Індекс RSI перебуває вище значення 70. На ринку спостерігається перекупленість активу.

2. Подвійні смуги Боллінджера

Стратегія розроблена відомим форекс-трейдером і аналітиком Кетті Лін. Її принцип полягає в тому, що на графік наноситься “здвоєний індикатор” – смуги Боллінджера активуються з різними налаштуваннями.

Спочатку трейдер додає інструмент, залишаючи стандартні налаштування (період 20, відхилення – 2), а потім додає ще один раз смуги Боллінджера, але значення відхилень уже задається 1. Для цього інструменту вибирайте інший колір. На графіку це виглядає так.

Далі проставляємо зони на графіку.

• А1. Найвища верхня смуга. Верхня смуга Боллінджера, де задано відхилення 2.
• В1. Верхня смуга Боллінджера, де задано відхилення 1. Знаходиться під смугою А1.
• Х. Ковзна середня, спільна для двох індикаторів.
• В2. Нижня смуга Боллінджера, де задано відхилення 1. Знаходиться над смугою А2.
• А2. Найнижча смуга. Нижня смуга Боллінджера, де задано відхилення 2.

А тепер переходимо до укладення угод. Відкриваємо опціон на купівлю (Call), якщо:

• Вартість активу перебуває між лініями А1 і В1. Поточний тренд досить сильний і з великою ймовірністю ціна активу продовжить рухатися за висхідним трендом.

Відкриваємо опціон на продаж (Put), якщо:

• Вартість активу перебуває між лініями А2 і В2. Поточний тренд досить сильний і з великою ймовірністю ціна активу продовжить рухатися за східним трендом.

3. Смуги Боллінджера з EMA, Awesome і RSI

Цю стратегію розроблено для скальпінгу, тому її варто застосовувати на невеликих таймфреймах (до М15). Які індикатори необхідно додати на графік?

• Смуги Боллінджера. Задаємо значення періоду 14, а відхилень – 1. Робимо лінії зеленими.
• Осцилятор Awesome. У торговому терміналі знаходимо його в “Користувацьких”. Залишаємо стандартні налаштування.
• Індекс відносної сили (RSI). Залишаємо стандартні налаштування.
• Експоненціальна ковзна середня (EMA). Виставляємо значення періоду — 4. Не забудьте в полі “Метод” змінити вибір на Exponential.

На графіку в нас виходить така картинка.

Відкриваємо опціон на купівлю (Call), якщо:

• Лінія EMA перетинає середню смугу Боллінджера знизу вгору.
• Значення осцилятора Awesome вище 0.
• RSI-індекс перетинає значення 50 знизу-вгору.

Відкриваємо опціон на продаж (Put), якщо:

• Лінія EMA перетинає середню смугу Боллінджера зверху вниз.
• Значення осцилятора Awesome нижче 0.
• RSI індекс перетинає значення 50 зверху вниз.

Переваги індикатора

Поговоримо про головні переваги індикатора смуги Боллінджера. Чому його вважають одним із найпопулярніших інструментів технічного аналізу?

До основних переваг смуг Боллінджера трейдери відносять:

1. Інструмент дає змогу трейдеру визначити діапазони, в яких рухається ринок.
2. Смуги Боллінджера інформують про волатильність ринку, тренд, допомагають знайти зони перекупленості та перепроданості.
3. Індикатор швидко реагує на зміни, що відбуваються на ринку.
4. Смуги Боллінджера не потрібно завантажувати окремо, вони входять до стандартного набору торгового терміналу.

Недоліки індикатора

Недоліків смуг Боллінджера не так багато. Розберемо мінуси цього інструменту в цьому розділі.

Експерти стверджують, що єдиний недолік індикатора – це ігнорування торгових обсягів на ринку. За низької ринкової активності цей інструмент не працюватиме коректно.

Крім того, індикатор дуже чутливий до налаштувань — якщо неправильно задати значення, трейдер отримає хибне уявлення про цінорух на ринку.

Висновки

Правильні налаштування індикатора смуги Боллінджера дають змогу трейдеру отримати всю необхідну інформацію щодо ринку. Кілька режимів генерації сигналів, які пропонує сервіс, роблять його універсальним засобом для трейдингу на будь-якому фінансовому інструменті і в абсолютно всіх ринкових ситуаціях.

Смуги Боллінджера ефективно комбінуються з іншими інструментами теханалізу для отримання більш чітких і безпомилкових торгових сигналів.