Що таке корекція ринку?

Фінансовий ринок завжди рухається в якомусь напрямку. Якщо встановлено баланс між продавцями та покупцями активу, намічається флет — вартість практично не змінюється або змінюється незначно.

Домінування одних над іншими (продавців над покупцями та навпаки) породжує ведмежі або бичачі настрої, але це не означає, що ринок постійно рухається в одному напрямку.

Тренд періодично змінюється корекцією, тимчасовими відкатами ціни активу в протилежний бік. Як розуміти явище корекції, які її причини та чому корекція — це добре для трейдерів та інвесторів? Давайте розбиратися.

Що таке корекція в трейдингу?

У цьому розділі розберемо поняття корекції та розглянемо її види. Також визначимо, як пов’язані корекція ринку і таймфрейми.

“Корекцією” називають рух вартості активу в протилежний бік відносно тренда, що домінує зараз. Розглядають три види корекції:

• Висхідна. На ринку домінують ведмежі настрої, вартість активу поступово знижується, проте періодично спостерігаються відкати ціни вгору, внаслідок чого зниження вартості на графіку має хвилеподібний вигляд.
• Низхідна. На ринку встановився бичачий тренд, вартість активу зростає, але періодично відбуваються відкати ціни вниз.
• Бічна. Альтернативна назва — консолідація. Можлива як на ведмежому, так і на бичачому ринку. Ціна активу якийсь час рухається у флеті, після чого триває зростання або падіння вартості.

Корекція характерна для будь-якого фінансового ринку — Форекс, фондовий ринок, криптовалюти. Що волатильніший актив, то сильніша корекція, тому максимальні показники “відкатів” ринку спостерігаються у цифрових активів.

Приклад ринкової корекції

Важливо! Корекція прив’язана до певного таймфрейму. Наприклад, на годинному графіку ви бачите продовження тренда або його розворот, а вже на денному — цей же період визначено як корекцію ринку.

Тому трейдеру важливо аналізувати одразу кілька часових періодів для визначення початку і завершення корекції.

Причини появи корекції

Які причини корекції? Далі розберемо фактори, що призводять до корекційного руху.

Зазвичай на фінансовому ринку корекцію викликають перекупленість або перепроданість активу. А до них, своєю чергою, призводить емоційна поведінка учасників ринку.

Наприклад, вартість активу рухається вгору, інвестори динамічно виставляють стоп-лоси, щоб фіксувати прибуток, але продажів на ринку дедалі менше, спостерігається перекупленість активу.

У результаті активність покупців у якийсь момент знижується, ринок відскакує вниз, вибиває стопи трейдерів, а потім знову продовжує рух за висхідним трендом.

Ще однією поширеною причиною корекції вважають “синдром упущеної вигоди” (FOMO ефект, Fear of Missing Out). Коли на висхідному тренді покупці починають масово заходити на ринок у надії “встигнути на бичачий поїзд”.

Відкати ціни створюють додаткову напругу, часто змушуючи таких психологічно нестабільних трейдерів позбуватися своїх накопичень.

Перекупленість і перепроданість активу — це природні причини появи корекції.

Іноді відкат ціни викликаний економічними, політичними або корпоративними новинами. Наприклад, вартість акцій нафтовидобувної компанії рухається в бичачому напрямі, але на одному із заводів трапляється аварія, що спричиняє тимчасове припинення його роботи.

Ринок одразу відреагує на такі новини корекцією. За несуттєвих проблем — ціна продовжить рухатися вгору, за серйозних — відбудеться зміна тренда на ринку.

Коли відбувається корекція ринку?

Тут ми розберемо особливості корекційного руху, як він пов’язаний з рівнями підтримки та опору на ринку?

Щоб розуміти, коли та за яких умов на ринку відбувається корекція, необхідно розібратися з такими поняттями, як рівні підтримки та опору, оскільки саме на них ціна активу найчастіше і відкочується до попередніх значень.

• Рівнем підтримки називають ціновий діапазон на спадному ринку, коли інвестори та трейдери активно починають купувати актив (відкривати довгі позиції), внаслідок чого ціна відскакує від нього вгору.
• Рівень опору — це ціновий діапазон, на якому інвестори та трейдери фіксують прибуток на висхідному ринку, тому ціна відкочується вниз.

Корекція зазвичай відбувається на рівнях підтримки та опору, але за достатньої сили тренда попередній рівень підтримки поступово змінюється опором (ведмежий ринок) і навпаки (бичачий ринок).

Джерело: Admiral Markets

Періодичність корекції

Скільки триває корекційний рух на ринку, і який середній показник відкату для різних фінансових ринків?

Для визначення періодичності корекції необхідно враховувати два фактори — таймфрейм, за яким трейдер орієнтується, і вид ринку.

У своєму дослідженні CNBC і Goldman Sachs проаналізували рух фондового ринку з 1939 по 2018 роки. Враховувався річний таймфрейм, і за цей період аналітики виявили 26 відкатів ринку.

Середня просадка під час корекції становила 13,7%. Відновлювався ринковий тренд приблизно за 3-4 місяці.

Якщо взяти той самий фондовий ринок, експерти виділяють такі види корекції та її періодичність:

• Внутрішньорічна корекція. Відкати ринку на 5-10% у середньому трапляються один раз на кілька місяців.
• Річна корекція. Затяжні відкати, що зустрічаються раз на кілька років. Спостерігається корекція у 20-40%.
• Разова корекція. Обвали ринку на 40-60%, пов’язані зі світовими кризами, відбуваються вкрай рідко.

Але цю періодичність наведено для ринку загалом. Якщо взяти конкретну акцію компанії, відкати вже можуть бути прив’язані до новинних подій або дрібних економічних/політичних чинників.

На валютному ринку корекція безпосередньо пов’язана з економічними та політичними новинами.

У випадку з криптовалютами, де ринок найбільш волатильний, корекція відбувається набагато частіше. Періодичність корекції в 5-10% іноді становить кілька разів за місяць, а на річних таймфреймах можливі корекції з показниками в 40-60% і навіть вище.

Скільки триває корекція ринку?

Скільки триває корекційний рух на фінансовому ринку і від чого залежить його тривалість?

Відповіді знайдете в цьому розділі.

Тривалість корекції залежить від кількох факторів. На фондовому ринку відкат ціни іноді триває кілька днів або навіть тижнів. Те ж саме стосується і криптовалютного ринку. На Форексі корекція менш тривала — від кількох годин до кількох днів.

Важливо розуміти, що корекцією називаються періодичні відкати вартості активу в протилежному напрямку в межах основного тренда (руху від мінімуму до максимуму і навпаки), тому багато що залежить від обраного таймфрейму.

Візьмемо місячний графік вартості Ethereum (1M). Вартість криптовалюти зросла з 1648 до 1688 доларів, і за цей час спостерігалося три корекції тривалістю 1 день, 2 дні та 11 днів.

Якщо ми подивимося на річний графік, то вартість впала з 2 628 до 1 688 доларів, і корекціями стають уже висхідні рухи ціни.

Джерело: Coinmarketcap

Плюси та мінуси корекції

Далі розглянемо головні переваги та недоліки корекції на фінансових ринках.

Корекційний рух — одна зі складових ціноутворення. Для інвесторів і трейдерів можна виділити кілька переваг і недоліків цього явища.

Ключові переваги корекції:

1. Інвестори та трейдери отримують можливість зайти в угоду в оптимальній точці й отримати високий прибуток при сильному тренді.
2. У моменти корекції можна “перезайти” в угоду, збільшити кількість активу, який ви тримаєте на тривалий термін.
3. Корекції корисні з точки зору здорової атмосфери на ринку, вони перешкоджають домінуванню завищених цін.

З мінусів такого руху можна виділити такі:

1. Іноді корекція виявляється помилковою і перетворюється на зміну тренда, що тягне за собою збитки для інвесторів і трейдерів.
2. Корекційний рух часто призводить до прийняття емоційних рішень і панічних настроїв на ринку.

Який вигляд має середньостатистична корекція?

Як визначити корекцію на графіку? У чому характерна особливість такого руху і як не переплутати корекцію з розворотом тренда?

Корекційний рух настає проти тренда. На графіку виглядає, як періодичне зниження вартості, на шляху до глобальних піків. Якщо взяти фондовий ринок, то середньостатистична корекція — це просадка ринку на 13,7% на 3-4 місяці.

Головна особливість такого руху — повернення до початкового тренда. Коли цього не сталося, замість корекції ми маємо справу з розворотом ціноруху на ринку.

Джерело: Academy FX

Механіка корекції

У цьому розділі поговоримо про те, як відбувається корекція і як її передбачити за допомогою інструментів технічного аналізу.

Які індикатори допомагають трейдеру ідентифікувати рівні корекції?

Ми вже розібралися, що корекція — відкат ціни активу в протилежному напрямку. Для трейдера це можливість перезайти в угоду за вигіднішою ціною або встигнути відкрити позицію та отримати свій профіт, проте важливо правильно визначити початок і завершення корекційного руху.

Професійні трейдери використовують для таких цілей спеціальний інструмент технічного аналізу, що визначає рівні корекції. Як він працює?

В основі рівнів корекції лежить послідовність Фібоначчі, де кожне наступне число — це сума двох попередніх. Відношення одного числа до попереднього в цій послідовності прагне до “Золотого перетину”, найпоширенішої в природі пропорції 1,618.

Відносини в послідовності Фібоначчі визначають дроби, які використовуються в трейдингу для пошуку рівнів підтримки та опору. Найбільш затребувані рівні корекції — це 23,6%, 38,2%, 61,8% і 78,6%.

А тепер розглянемо застосування рівнів Фібоначчі для визначення сили корекції активу.

Цей інструмент технічного аналізу входить до числа стандартних для більшості торгових терміналів, тому завантажувати його додатково не потрібно. Розглянемо використання інструменту на прикладі валютної пари USD/JPY:

• Відкрийте торговий термінал Metatrader.
• Натисніть на вкладку “Вставка”, перейдіть до “Об’єкти”, далі наведіть курсор на “Фібоначчі” і виберіть “Лінії”.
• Простягніть “сітку” від найвищої ціни активу до найнижчої на своєму графіку. На висхідному тренді рівень 0 знаходиться знизу, а 100 – зверху, і навпаки.

У підсумку отримуємо.

Що нам дають рівні Фібоначчі на графіку? Рівні 23,6%, 38%, 50% і 61,8% — найімовірніші рівні для відкату ціни, тому вони включені в індикатор за замовчуванням. Змінювати налаштування не потрібно.

Ми бачимо, що після спадного тренда ціна активу розвернулася в протилежному напрямку, після чого стала рухатися вгору. На рівні 23,6% відбулася перша корекція ціни, друга — на рівні 50% (вартість відкотилася до рівня підтримки 23,6%).

Коли ми бачимо корекцію на рівнях 23,6%, 38% і 50%, можна відкривати угоди за трендом. Рівні Фібоначчі нам підказують оптимальні точки для входу в угоду.

Пробиття рівня 61,8% під час корекції вказує на зміну ринкових настроїв (перехід у флет або розворот у протилежний бік).

Рівні Фібоначчі — це інструмент технічного аналізу, що застосовується на всіх фінансових ринках, проте трейдери рідко спираються на нього в чистому вигляді. Ефективно комбінувати його з індикаторами, що визначають силу тренда.

Тоді трейдер розуміє, які настрої домінують на ринку і як поводитися з угодами.

Найкращі індикатори для визначення сили тренда:

• ADX. Інструмент допомагає визначити силу тренда, складається з трьох ліній: основної, D+ і D-. Тренд простежується, коли лінія індикатора починає зростати.
• RSI. Інструмент представлений у вигляді процентного значення від 0% до 100%. Коли RSI вище 50%, на ринку формується тренд. Що вищий показник RSI, то сильніше виражений напрямок.
• IVAR. Інструмент виражений у числовому значенні від 0 до 1. Коли лінія індикатора вища за 0,5 — формується тренд, а якщо вона нижча за 0,5 — ринок переходить у флет.

Як приклад нанесемо на попередній графік індекс ADX. Ми бачимо, що лінія індикатора різко пішла вгору, на ринку сформувався сильний бичачий тренд, рівні корекції допоможуть трейдеру знаходити вигідні точки входу в довгі позиції.

Крім того, трейдери користуються інструментами, що вказують на перекупленість або перепроданість активу — такими як смуги Боллінджера. Коли актив перекуплений, а тренд висхідний і досить сильний, висока ймовірність корекції. Така ж ситуація з перепроданістю.

На нашому графіку, з використанням смуг Боллінджера, ми бачимо, що перед зміною тренда вартість активу кілька разів пробивала нижню смугу.

Як поводитися інвестору під час корекції ринків?

Корекція ринку — нормальна ситуація за будь-якого тренда. Як отримати інвестору вигоду з корекційного руху?

У цьому розділі ви знайдете відповідь.

Корекція — це нормальна ситуація на будь-якому фінансовому ринку, оскільки ціна активу не може рухатися постійно вгору або постійно вниз.

Для інвестора корекція відкриває нові можливості для отримання прибутку. Професіонали визначають рівні корекції та перезаходять в угоду. Розглянемо на прикладі криптовалютного ринку.

Вартість монети Bitcoin рухалася у флеті, після чого на ринку закріпився висхідний тренд — ціна активу зросла з 16 000 до 24 000, далі відбулася корекція до $21 490. Корекція склала 10,5%.

З урахуванням правильного аналізу ціноруху інвестори продавали криптовалюту на локальних максимумах, а потім відкупили її вже “за знижками”. У випадку з іншими цифровими активами корекція становила до 20-30% і вище за аналогічний період.

Джерело: Coinmarketcap

Коли інвестор торгує активами з плечем, корекція стає підходящим моментом для відкриття довгих або коротких позицій, щоб потім забрати прибуток за трендом.

Пам’ятайте! Завжди виставляйте стоп-лоси на випадок зміни тренда.

Щоб отримати прибуток під час корекційного руху ринку, обов’язково використовуйте інструменти технічного аналізу для визначення сили тренда, шукайте на графіку трендові фігури та стежте за новинами, щоб розуміти, які настрої домінують на ринку зараз. Новачки часто плутають корекцію і розворот тренда, що загрожує серйозними збитками.

Висновки

Рух ринку в будь-якому напрямку супроводжується періодичною корекцією (відкатом) ціни до попереднього рівня підтримки. Для визначення ймовірних рівнів корекції професійні трейдери використовують такий технічний індикатор, як лінії Фібоначчі.

Вони допомагають визначити відповідні точки входу в угоду, але рекомендується комбінувати їх з іншими інструментами теханалізу, щоб розуміти, наскільки сильний тренд зміцнився на ринку.