Тілт у трейдингу: як уникнути емоційних помилок

Торговий тільт може виникнути після низки збиткових або успішних угод. У такі моменти учасники торгів стають надмірно емоційними. Професійні трейдери теж іноді “тільтують”, але вони легше справляються з цим, оскільки володіють навичками самоконтролю.

У цій статті розглянемо, що таке тільт, як його розпізнати та вийти з нього з мінімальними втратами.

Що таке тільт у трейдингу?

Щоб зрозуміти, як справлятися з тільтами в трейдингу, спробуємо розібратися в тому, що таке тільт, як він виникає.

Тільт (від англ. tilt — відхилити, перекинути) — це нестабільний емоційний стан, який може призвести до помилок і втрат у процесі торгівлі. Термін Tilt прийшов у трейдинг із покеру та індустрії автоматів.

З погляду психології тільт можна віднести до різновиду афективного стану. Він супроводжується одним або кількома симптомами одночасно:

• сильна емоційна реакція;
• втрата самоконтролю;
• порушення здатності до критичного мислення;
• ухвалення помилкових рішень;
• короткочасна втрата пам’яті.

“Тільтом” у трейдингу називають активну торгівлю на емоціях, отримання збитку через порушення правил торговельної психології або ризик-менеджменту.

Кому шкодить тільт?

Насамперед тільт шкідливий внутрішньоденним трейдерам, скальперам, які відкривають багато ордерів протягом торгового дня. Вони мають напружений графік і мало часу на відпочинок. У зоні ризику опиняються й інші учасники торгів.

Трейдери в зоні ризику TILT

Чому виникає тільт?

Трейдери “тільтують” на тлі події, що травмує психіку. Це може бути як разовий форс-мажор, так і тривала негативна ситуація з накопичувальним ефектом. Каталізатором тілта можуть стати не тільки торгові події, а й особисті проблеми.

Причини тільту

Ось приклади психотравмуючих торгових ситуацій.

1. Несподіваний перелом тренда на тлі сильного просідання або чорної смуги в торгівлі. Учасник торгів сподівається, що прогноз цього разу виявиться правильним, але тренд розгортається.
2. Невизначеність на ринку після відкриття великої угоди або декількох ордерів. Коли всі індикатори вказували на початок нового тренда, але стався флет (консолідація ціни в одному діапазоні).
3. Обнулення депозиту через стоп-аут. У разі стоп-ауту через одну збиткову угоду автоматично закриваються всі поточні ордери.
4. Торгівля на чужі гроші. Трейдер може піддатися спокусі, взяти гроші з кредитної картки, у друзів або родичів. Але через велику відповідальність стресовий фактор посилиться в рази.
5. Недоотримання прибутку через технічні проблеми. Наприклад, затримка під час передачі сигналу термінала, примусове закриття ордера форекс-брокером, відключення електрики.
6. Фомотрейдинг поблизу вершини ринку. Під час висхідного тренда багато хто відчуває почуття оптимізму та ейфорії. Це часто призводить до угод під впливом FOMO — страху втраченої вигоди.
7. Стресова торговельна система. Приклад: новачок знаходить на форекс-форумі стратегію з 4 екзотичними індикаторами, але до кінця не розуміє, як її використовувати.

Торгова рутина буває виснажливою і нерідко призводить до емоційного вигорання. У такі моменти будь-який форс-мажор здатний вибити інвестора з колії. Однак сила удару залежить від емоційної сприйнятливості.

Які емоції можуть призвести до тільту?

Трейдери тільтують, коли перестають контролювати свої дії, тобто перебувають у владі емоцій. Розповідаємо, які емоції призводять до тільту.

Емоційні стани, що передують тільту, можна розділити на дві групи: негативні та позитивні.

• Негативні емоції виникають через збитки та невдачі. Вони стають небезпечними, якщо трейдер зациклюється на них і відмовляється тверезо поглянути на ситуацію, проаналізувати свої помилки тощо.
• Позитивні емоції пов’язані зі швидким досягненням бажаного, низкою успішних угод, отриманням надприбутку. Вони присипляють пильність учасника торгів, розслаблюють, призводять до переоцінки своїх сил і недооцінки ризиків.

Небезпечні емоції можуть проявитися не відразу, якщо трейдер потрапив у прихований тільт. У такому разі негативні почуття мають накопичувальний ефект. З кожним днем результати торгівлі стають дедалі гіршими, настає пригніченість, а потім приходить роздратування, гнів, бажання помсти.

Чому контроль емоцій важливий для трейдера?

Емоційний настрій має вирішальне значення для успішної торгівлі. Розбираємо, що дає трейдеру контроль емоцій і чому він важливий на фінансових ринках.

Самоконтроль дає змогу трейдерам ухвалювати більш обґрунтовані рішення, оптимізувати роботу і виправляти свої помилки. Під напором емоцій відключається вміння критично мислити й аналізувати ситуацію.

Наслідки відсутності контролю емоцій можна розділити на дві групи.

1. Фінансові результати: збиток або недоотриманий прибуток. До втрат можуть призвести помилки під час розрахунку стопів, рівнів опору/підтримки, відкриття/закриття угод у невідповідний момент та інші невдалі рішення.
2. Психологічні наслідки: втрата впевненості в собі, стрес, емоційне вигорання.

Найчастіше вихід емоцій з-під контролю відбувається після збиткових угод. Однак ейфорія після отримання надприбутків теж може завдати шкоди. Наприклад, спонукати інвестора до збільшення кредитного плеча або до переходу на більш ризиковані фінансові інструменти.

Незалежно від того, чи є почуття позитивними або негативними, за відсутності самоконтролю вони можуть викликати тільт.

Чим небезпечний тільт?

TILT може призвести до катастрофічних помилок. У такому стані учасники торгів раптово змінюють стратегію, порушують правила ризик-менеджменту або повністю ігнорують прийнятий план.

Перелічимо основні небезпеки торгівлі під час тільту.

1. Торгівля помстою — ситуація, коли трейдер відчуває біль через збитки, намагається їх покрити, але в результаті втрачає ще більше. Ще гірше, якщо він отримує прибуток на малоймовірному сетапі, після чого вважатиме торгівлю з помсти допустимою.
2. Овертрейдинг — це надмірна торгівля, близький родич трейдингу з помсти. Овертрейдинг може виникати як під час спроби відшкодувати збитки, так і після низки прибуткових угод. Адже сильний емоційний підйом теж загрожує потраплянням у тільт.
3. Фомотрейдинг — торгівля під впливом FOMO (страху втраченої вигоди).
4. Сумніви в перспективних ідеях і торгових стратегіях, які дійсно працюють.
5. Пропуск угод, передбачених стратегією, через страх збитку, нерішучість. Далі може слідувати овертрейдинг, якщо у трейдера не вистачить дисципліни визнати свою помилку.

Таким чином, тілт у будь-який момент може перетворитися на надмірну емоційну торгівлю. У результаті снігова куля зі збитків швидко занулить депозит.

Психологічні наслідки тілта

Втрата грошей і часу — це не найгірше, що може статися після виходу емоцій з-під контролю. Стан тільту може призвести до емоційного вигорання, яке проявляється таким чином:

• песимізм, пригнічений стан;
• втрата впевненості в собі та падіння самооцінки;
• зниження продуктивності та мотивації до досягнення цілей.

Якщо трейдеру не вдається взяти себе в руки, тоді стрес може затягнутися і буде підривати здоров’я. Небезпечний не сам по собі стрес, а його перенесення в реальний світ — людина дивиться на все з песимізмом, перестає радіти життю. Крім того, вона може почати зганяти своє невдоволення на оточуючих.

Емоційне виснаження настає, навіть якщо трейдеру вдалося перервати тільт і вийти з торгівлі. У такому разі необхідний тривалий відпочинок, інакше стан афекту може повторитися.

Як розпізнати тільт і що робити, якщо він стався?

Найважливіше під час тільту — розпізнати його, зупинитися і вийти з ринку. Розповідаємо, як виявити тільт.

Щоб розпізнати тільт, трейдер повинен мати навички самоконтролю, вміти аналізувати свої дії та емоційний стан. Насамперед необхідно усвідомити сам факт наявності тільту. Зазвичай це усвідомлення приходить, коли контроль над ситуацією вже втрачено.

Нижче наведено приклад анкети для самоперевірки з найпоширенішими ознаками тільту.

Виявити перші ознаки тільту складно, тому що пов’язані з ним емоції та дії здаються природною реакцією на будь-яку подію. І тільки через деякий час трейдер розуміє, що керувався емоціями, а не розумом. Розглянемо кілька прикладів того, як виявити тільт.

Як розпізнати тільт?

Дізнатися, наскільки трейдер схильний до тільтування, допоможе вивчення торгової статистики за минулі періоди. Для цього необхідно зробити таке:

1. Вивантажити торгову статистику з брокерської платформи.
2. Розрахувати середній обсяг і кількість ордерів за кожен місяць, а також у розрізі за торговими активами.
3. Порівняти показники. Якщо в одному з періодів є різке зростання, значить мав місце тільт.

Аналіз отриманих даних допоможе зрозуміти, що стало причиною тілта в минулому. Залишається знайти записи про ці моменти в торговому щоденнику.

Як вийти з тільту?

КРОК 1. Усвідомити тільт і відірватися від торгового терміналу.

Вийти з пастки допомагає такий прийом. Уявіть, що тільт призвів до ще більших збитків, які почуття ви при цьому відчуваєте?

Усвідомлення наслідків допомагає послабити стан афекту і вийти з ринку.

КРОК 2. Закрити угоди, прийняти збиток.

Якщо трейдер зрозумів, що перебуває в торговому тільті, необхідно закрити:

• позиції, що вийшли з-під контролю;
• угоди, які коригувалися понад 2-3 рази, зокрема переміщенням стопа;
• ордери, які відкриті на більш ризикованих умовах, ніж було заплановано.

КРОК 3. Відпочинок і відновлення.

Важливо не просто відпочивати, а відійти від комп’ютера, очистити голову. Терміни відпочинку підбирають індивідуально, залежно від сили тілта, досвіду учасника торгів та інших чинників. Наприклад, скальперам психологи радять кілька разів протягом торгового дня ставити таймер на 10-15 хвилин і перемикати думки на абстрактні теми.

Ось ще 5 способів відновлення.

1. Зміна діяльності: настільні або комп’ютерні ігри, спілкування з домашніми тваринами, приготування їжі тощо.
2. 30-40 хвилин спорту. Віджимання, присідання або боксерська груша допоможуть скинути емоції та протверезити мислення.
3. Зміна обстановки: прогулянки, поїздки, пробіжки тощо. Загалом усе, що допомагає зменшити емоційне перенапруження (без шкоди для здоров’я).
4. Спілкування з іншими трейдерами на форумах. Спілкування допомагає отримати поради, поглянути на свою проблему іншими очима.
5. Психологічний аналіз ситуації. Наприклад, письмово дати короткі відповіді на запитання: “Які емоції призвели до культу?”, “Яка ситуація сьогодні вивела з рівноваги?”, “Що можна з цим зробити?” тощо. У процесі самоаналізу емоційне збудження спаде.

Повністю виключити емоції з трейдингу неможливо, але можна навчитися відстежувати їх. Згодом контролювати свій психологічний стан буде простіше.

Які методи допомагають контролювати емоції та уникнути тільту?

У цьому розділі розглянемо кілька стратегій і методів, які допоможуть моніторити емоційний стан під час торгівлі, а також запобігти настанню тільту.

Найпростіший спосіб уникнути тільту — відмовитися від активної торгівлі. Внутрішньоденна волатильність у багатьох викликає почуття занепокоєння. Довгострокове інвестування простіше і безпечніше, тому інвестори, які укладають угоди на довгий термін, не тільтують.

Ще один спосіб — перевіряти позиції та ціни наприкінці дня. Але цей варіант підходить не всім. Тому досвідчені трейдери застосовують самоаналіз та інші техніки для контролю емоційного стану. Для прикладу наводимо 4 психологічні методики.

1. Поділ думок і почуттів

Поділ — це різновид когнітивної терапії Аарона Бека. “Поділ” містить такі кроки.

• Відстежувати свій стан протягом робочого дня, записувати почуття в блокнот, календар або торговий щоденник.
• Встановити дистанцію, об’єктивно оцінити думки та емоції. Наприклад, піддати сумніву, знайти судження, нав’язані людьми ззовні, усвідомити, що негативна реакція завдає шкоди тощо.
• Практика усвідомленості — це аналіз кожної емоції та думки для створення розумної реакції. Наприклад, “Я помітив, що в мене виникло відчуття…”.
• Навішування ярликів — позначення негативних відчуттів у міру їхньої появи. “Я бачу, як ти (розум) знову драматизуєш”.
• Створення розповіді про почуття. При цьому додають фразу: “Я відчуваю”. Замість “Мені сумно”, кажуть собі: “Я відчуваю почуття смутку”.

Ось приклад дистанціювання.

Коли ви помітите, що попалися на емоційний гачок, наприклад: “Ця угода, напевно, буде збитковою”, скажіть собі: “Я помічаю думку про те, що угода буде збитковою” або “Я помічаю, що в мене просто ще одна думка про те, що …”. Наступний крок: “Я помічаю, що в мене ще одне негативне судження”.

2. Тренінг Вольпе

Техніка Джозефа Вольпе, так звана “десенсибілізація”, — це тренінг з усунення нападів занепокоєння. Техніка Вольпе складається з трьох етапів.

• Підготовка списку ситуацій у порядку від найменшого страху до найбільшого. Наприклад, від однієї невдалої позиції до втрати всього депозиту.
• Навчання методу м’язового розслаблення.
• У розслабленому стані людина проходить за списком, по черзі уявляючи собі ситуації з нього. Якщо на якомусь етапі вона проявляє страх, то вчиться розслаблятися, уявляючи собі, що ця ситуація сталася насправді.

3. Flooding або техніка “Повінь”

Флудинг — це метод імплозивної терапії Томаса Стемпфла. У цій методиці людина піддається впливу неприємного стимулу, щоб пережити стрес. Відволікання, самозаспокоєння при цьому не рекомендується.

Наприклад, інвестор уявляє, що на демо-рахунку лежать його гроші, як він їх заробив, поклав на баланс. Потім він торгує на демо в рамках своєї стратегії, дотримуючись правил ризик-менеджменту. Інвестор намагається по-справжньому пережити емоції, пов’язані з втратами та прибутками на демо.

4. Медитації

Психолог компанії Kingstree Trading Бретт Стінбарджер рекомендує трейдерам проводити щоденні медитації по 30 хвилин. Учасники уявляють собі торгові ситуації, які викликають у них негатив. Потім вони уявляють, як успішно долають проблемні ситуації.

Подумки вправи допомагають закріпити в підсвідомості бажаний стереотип поведінки.

Які практичні поради допоможуть трейдеру зберігати емоційну стійкість?

У цьому розділі наводимо ТОП-7 порад щодо збереження емоційної стійкості для внутрішньоденних і середньострокових інвесторів.

Системність — це запорука емоційної стійкості учасника торгів. Наявність системи, плану та стратегії дає змогу мати ясні орієнтири. Визначимо чіткі критерії, щоб емоції не могли взяти гору над розумом.

1. Завжди слідувати плану і стратегії. Перевіряти кожну стратегію на історичних даних або хоча б на демо-рахунках. Для цього можна використовувати тестери МТ4 і МТ5, Forex Simulator, Fx Blue та інші.
2. Вести торговий щоденник, фіксувати дані щодо кожної угоди, а також свої емоції. Завжди аналізувати помилки та записувати в щоденник.
3. Дотримуватися правил ризик-менеджменту, зокрема щодо обмеження розміру позиції у відсотках від депозиту (є спеціальні програми для автоматизації контролю ризиків).
4. Встановлювати реалістичні очікування перед відкриттям і закриттям ордерів. Мати на кожен день мінімальні цілі щодо прибутку, кількості угод і ліміти збитку.
5. Використовувати стоп-лосс і тейк-профіт.
6. Застосовувати аналітику, калькулятори, алерти (системи сповіщень) для полегшення роботи.
7. Робити висновки тільки після повторної перевірки своїх суджень.

Наприклад, брокер раптово закрив ордер — звернутися до служби підтримки, перечитати договір про надання послуг.

Кілька угод виявилися збитковими — це не привід для засмучення, якщо збиток у рамках ризик-менеджменту і стратегії.

Котирування здалися підозрілими — порівняти їх з котируваннями інформаційних сервісів або інших брокерів.

Висновок

Під час тільту учасники торгів втрачають самоконтроль і відкривають угоди активніше, ніж зазвичай. Це може призвести до збитків і повної втрати депозиту. Вийти з тільту дуже складно, тому краще займатися профілактикою. Знизити ризик тільту дають змогу психологічні практики, техніки самоаналізу і торгове планування.

Важливо пам’ятати, що емоції є природною частиною торгівлі. Уважне ставлення до своїх почуттів і дій є ключем до набуття емоційної стійкості.