Внутрішньоденна торгівля

Внутрішньоденна торгівля є більш складною і напруженою, ніж середньо- і довгострокові інвестиції, особливо якщо трейдер не враховує найкращий час для трейдингу. Прибутковість активного трейдингу може бути в 10 разів вищою, ніж профіт від пасивних вкладень. Однак під час короткострокових торгів понад 70-80% приватних трейдерів втрачають вкладення.

Що таке внутрішньоденна торгівля?

Дейтрейдинг ─ це один із способів ведення короткострокової ринкової торгівлі. Він дає змогу економити час і отримувати дохід у найкоротші терміни.

Однак використання внутрішньоденних стратегій пов’язане з високими ризиками втрати капіталу. Поговоримо докладніше про торгівлю “інтрадей”, обговоримо її переваги та недоліки.

Внутрішньоденна торгівля (Day Trading, Intraday) — це відкриття та закриття короткострокових угод на біржі протягом однієї торгової сесії. Причому угоди не продовжуються на наступний день, незалежно від фінансових результатів. По суті, трейдер прагне завершити всі операції в межах одного дня.

Комісія з цінних паперів та бірж США (SECS) та фінансовий регулятор (FINRA) відносять до денних трейдерів тих, хто торгує 4 або більше разів упродовж 5 днів. За умови, що кількість денних угод становить понад 6% від загальної торгової активності трейдера.

Дей-трейдинг має такі особливості:

• проведення кількох торгових операцій протягом одного дня;
• ведення торгів як у лонг (довгі позиції), так і в шорт (короткі позиції);
• досягнення високої сумарної прибутковості за рахунок великої кількості угод;
• високі ризики — будь-яке помилкове рішення впливає на фінансовий результат, а пересидіти просадки неможливо;
• велике психологічне та розумове навантаження на трейдера.

Day Trading дозволяє економити час та отримувати прибуток у найкоротші терміни. Для підвищення точності угод трейдери використовують технічний аналіз. Учасники торгів роблять ставку не на довгострокові цінові коливання, а на мінімальні зміни. Через це вони бачать, як впливають на ринок новини, політичні та інші події.

У дейтрейдингу застосовується стандартний набір фінансових інструментів. Але перевагу віддають ліквідним активам з високою волатильністю. Зазвичай торги всередині дня ведуться акціями великих емітентів, валютними парами, ф’ючерсами на різні активи.

Як торгувати всередині дня?

Денну торгівлю нелегко опанувати. Це вимагає часу, навичок і дисципліни. У цьому розділі розбираємо, як торгувати всередині дня. Поговоримо про прийоми, які допоможуть розробити прибуткову стратегію.

Денна торгівля «інтрадей» – купівля та продаж активу один раз чи більше протягом торгового дня. Для отримання прибутку при цьому використовуються поточні цінові рухи. Це ризиковано, особливо для новачків, і всіх, хто не має виваженої стратегії. Саме тому стратегічний трейдинг у дейтрейдингу починається не з індикаторів, а з дисципліни, контролю емоцій і чіткого алгоритму дій у кожній угоді.

Денний трейдер здійснює 4-5 та більше операцій протягом 5 робочих днів. Для укладення угод він використовує шаблон за обраною стратегією. На підготовку і розробку своєї методики трейдеру потрібно в середньому 3-6 місяців щоденної праці.

Як правило, трейдинг усередині дня включає в себе низку важливих моментів.

1. Вибір активів.
2. Вибір часу для здійснення угоди з купівлі або продажу.
3. Підбір, розробка, тестування стратегії.
4. Читання цінового графіка та розпізнавання його закономірностей.
5. Обмеження втрат за угодою.

1. Які активи обрати для внутрішньоденної торгівлі?

Денний трейдер може працювати на будь-якому ринку: фондовому, валютному біржовому або позабіржовому, строковому, товарному тощо. Вибір ринку менш важливий, ніж правильний підбір активів.

Фінансовий інструмент для короткострокових угод прийнято обирати з урахуванням таких вимог.

• Висока ліквідність. Ліквідний актив можна швидко купити і продати за заданою ціною протягом декількох секунд. Висока ліквідність особливо вигідна за хорошої різниці між цінами угод, вузьких спредів і мінімального прослизання.
• Достатня волатильність. Чим вище волатильність активу, тим більше змінюється його вартість за короткий проміжок часу. Цінові коливання власне і дають змогу трейдерам “інтрадей” отримувати прибуток. Для вимірювання волатильності вони використовують різні інструменти, наприклад, ATR, Bollinger Bands, CCI.
• Середній денний обсяг торгів. Показує, скільки разів цінний папір був придбаний та проданий за певний період часу. Зростання показника завжди пов’язане з посиленням інтересу до паперу серед учасників торгів. Після сплеску інтересу можна очікувати стрибка ціни.
• Висока кореляція (статистичний взаємозв’язок) з індексами або іншими показниками. Використовуючи цю залежність, можна зробити ринковий аналіз точнішим.

Багато акцій корелюють з біржовими індексами, наприклад, акції S&P 500 та індекс CBOE/VIX. Або ціни акцій нафтових корпорацій взаємопов’язані з цінами нафтових ф’ючерсів.

Крім перерахованих вище вимог, при виборі необхідно враховувати специфіку фінансового інструменту. Наприклад, у деяких брокерів ф’ючерси прирівнюються до маржинальних незабезпечених угод.

2. Як вибрати момент для купівлі та продажу?

Після вибору фінансового інструменту необхідно визначити точки входу для торгових операцій. Для цього трейдери орієнтуються на такі джерела інформації:

• новини, здатні впливати на ринок, або служби оповіщення про вихід публікацій;
• актуальні котирування попиту та пропозиції, наприклад, ECN/Рівень 2 для доступу до книги ордерів Nasdaq (це можуть бути підписки або додатки);
• внутрішньоденні свічкові графіки для аналізу поведінки ціни в режимі реального часу.

Умови для відкриття позиції необхідно конкретизувати та бажано записати. Ось приклад таких умов:

1. На початку торгового дня на 2-хвилинному графіку спостерігається висхідний тренд.
2. Тренд виглядає як один великий максимум і мінімум перед появою трикутного патерну.
3. Прорив ціни через верхню лінію тренда трикутного патерну сигналізує про відкриття угоди.

Якщо набір правил зафіксовано, трейдер може розпочинати щоденний перегляд графіків. У процесі слід переконатися, що графік сигналізує в очікуваному напрямку. Якщо це так, то з’являється точка для входу.

Момент виходу з угоди також необхідно конкретизувати та детально описати. Наприклад, зниження інтересу до активу на 5%, про що свідчать ECN/Рівень 2 та обсяг торгів. Або можна встановити ордер з фіксованою ціною або прибутком, включаючи трейлінг-стоп, стоп-лосс.

3. Читання цінового графіка

У процесі торгівлі всередині дня трейдери застосовують аналіз патернів, ліній тренду та свічкові графіки для пошуку точок входу. Крім того, активно використовують свічки поглинання та доджі.

Модель розвороту доджі вважається однією з найнадійніших. Підтвердженням для відкриття позиції може стати сплеск об’єму на доджі або свічках відразу після неї. Також варто звернути увагу на попередню підтримку на такому ж ціновому рівні, наприклад, попередній мінімум дня (LOD) або максимум (HOD).

Для встановлення цілей з прибутку та точок виходу підійдуть різноманітні графічні патерни. Наприклад, висота трикутника у найширшій частині, плюс пробій трикутника для прориву вгору, дає ціну для фіксації прибутку.

4. Як обмежити збитки під час денної торгівлі?

Для обмеження торгових ризиків трейдери використовують стоп-ордери. Ордер стоп-лосс розміщується на ціновому рівні, що відповідає толерантності трейдера до ризику. По суті, цей рівень є максимальною сумою допустимого збитку.

При відкритті довгих позицій стоп-лосс можна встановити трохи нижче найближчого мінімуму, а для коротких – вище найближчого максимуму.

Крім того, орієнтир для розміщення стоп-лосу нерідко обирають за даними волатильності. Наприклад, коливання акції становлять близько 0,05$ на хвилину. Тоді ордер стоп-лосс варто встановити на відстані 0,15$ від входу в угоду. Це дасть змогу залишити деякий запас для коливань.

Крім виставлення стоп-ордерів, трейдер повинен вміти завершувати торгівлю, якщо досяг ліміту фінансових втрат. Йдеться про максимально допустимий збиток, який визначається перед кожним торговим днем.

Поради для внутрішньоденного трейдингу

Щоб денна торгівля була успішною, недостатньо просто слідувати стратегії. Разом з її застосуванням слід дотримуватися правил внутрішньоденних торгів. У цьому розділі розберемо практичні поради для дей-трейдерів.

Денному трейдеру-початківцю допоможуть такі рекомендації:

1. Дотримуватись плану дій. Продумати заздалегідь час входу, виходу з позиції, фіксацію доходу, стоп-лоси у кожній угоді.
2. Застосовувати спеціальні стратегії для різних фаз ринку: тренд, флет.
3. Обирати не більше 1-2 ліквідних активів для пошуку точок входу на графіках.
4. Не варто сподіватися на великий прибуток на початку торгів. У середньому досвідчені трейдери заробляють по 3-5% від інвестиції.
5. Завжди фіксувати прибуток, якщо мета за угодою виконана. За необхідності пересувати стоп-лосс використовувати трейлінг-стоп.
6. Завжди обмежувати втрати, закриваючи збиткову позицію без вагань. Також слід ліквідувати позиції під час несприятливих подій на ринку.
7. Не піддаватися емоціям. Не можна відкривати більше угод, ніж заплановано. Не варто занадто довго тримати позицію відкритою, заради отримання 1-2 пунктів.
8. Ризикувати виправдано. Інвестувати в угоди з підвищеним ризиком не більше ніж 1–3% від депозиту.
9. Використовувати лише надійні джерела інформації.
10. Виділити час для роботи й усунути відволікаючі фактори.

Дей-трейдери працюють суворо за розкладом. При цьому вони уникають періодів підвищеної та мінімальної волатильності на ринку. Наприклад, витримують паузу протягом 30-60 хвилин після початку торгової сесії.

Обов’язковою вимогою для денних трейдерів є закриття позицій протягом дня. Перенесення на наступну добу може обернутися збитками. Адже в перервах між сесіями можуть відбутися значущі події, що впливають на ринок.

Основною ж умовою високої прибутковості всередині дня залишається надійна стратегія.

Торгові стратегії всередині дня

На сьогодні існують тисячі внутрішньоденних торгових стратегій. Ми розглянемо класичні методики для “інтрадей” торгівлі.

Трейдери та інвестори використовують 5 базових стратегій для отримання прибутку у короткостроковому періоді.

• Торгівля за трендом або слідування за трендом ─ методика передбачає купівлю на зростанні цін і продаж на їхньому падінні, або навпаки, в очікуванні зміни тренда.
• Торгівля на новинах ─ стратегія заснована на використанні новинного аналізу. Купівля відбувається під час виходу позитивних новин, продаж ─ коли з’являються негативні новини.
• Щоденні розвороти ─ це отримання прибутку від щоденної волатильності акцій, наприклад, купівля на денному мінімумі і продаж на денному максимумі після розвороту.
• Імпульс ─ методика поєднує в собі торгівлю на випусках новин і слідування тренду до розвороту. Для отримання сигналів у ній використовується індикатор “моментум”.
• Стратегія “Зникнення” ─ це продаж перекуплених активів після швидкого руху ціни вгору. Реалізується, якщо перші покупці готові зафіксувати прибуток.

Один із найпростіших і найприбутковіших варіантів торгівлі «інтрадей» за трендом — це робота в ціновому каналі.

Внутрішньоденна торгівля за трендом у ціновому каналі

Ціновий канал формується із двох паралельних ліній тренду. Угоди відкривають від межі каналу таким чином:

• лонг (довга позиція) ─ на висхідному тренді від нижньої межі;
• шорт (коротка) ─ на низхідному тренді від верхньої межі.

Напрямок угод має збігатися з напрямком руху графіка. Для визначення точки входу можна використовувати підтвердження відскоку від лінії осцилятором.

Рівень для фіксації прибутку виставляють на протилежній межі каналу і зсувають після закриття кожної свічки. Стоп-лосс розміщують нижче або вище попереднього екстремуму або за межею каналу в точці входу.

Торгівля всередині дня за трендом з індикаторами

Для формування сигналів методика пропонує використовувати індикатор Моментум чи осцилятори. Також це може бути RSI, MACD, Стохастик. Точки входу встановлюють за правилами, які є стандартними для кожного індикатора.

Для визначення напрямку тренду та фільтрації сигналів можна застосовувати трендові індикатори: ADX, Лінії Боллінджера, комбінації MA з різними періодами.

Угоди відкривають у напрямку тренда після його підтвердження індикаторами. Закривають позицію, коли досягнута мета щодо прибутку, виникає протилежний сигнал від осцилятора або з’являються дані про завершення руху. Досвідчені трейдери рекомендують встановлювати трейлінг-стоп та стоп-лосс для обмеження збитків.

Внутрішньоденна торгівля на розворотах

Торгова методика підходить для різноманітних фінансових активів. Угоду відкривають у момент справжнього розвороту ринку або чіткого сигналу на продовження руху.

Для отримання сигналів використовують цінові патерни, Price Action, інструменти графічного аналізу або свічкові комбінації. До торгівлі приступають тільки після 100% розпізнавання патернів. Для підтвердження точок входу застосовують комбінації індикаторів.

Прибуток фіксується на рівнях відпрацювання патернів, стоп-накази ─ в мінімальних або максимальних точках.

Торгівля всередині дня на пробій підтримки/опору

Для початку роботи зі стратегією важливо правильно розмітити рівні підтримки/опору. Будь-які помилки можуть призвести до збитків.

Торгова методика ґрунтується на двох положеннях.

1. Лінії (рівні) підтримки та опору відповідають підвищеному попиту та пропозиції.
2. При пробої лінії ціна швидше продовжить рух, ніж повернеться за лінію.

Вхід до угоди виконують при реальному пробої лінії. У наступного рівня бажано встановити ордери для фіксації прибутку, а за точкою пробою — стоп-лосс.

Основною проблемою під час роботи з методикою стає ідентифікація реальних пробоїв. Для цього можна використовувати такі сигнали, як:

• закриття 2 і більше свічок за пробитою лінією;
• проходження ціною певної відстані в пунктах;
• повернення графіка до рівня “ретест” після першого пробою з подальшим продовженням руху.

Торгівля «інтрадей» у флеті всередині цінового каналу

Стратегія дозволяє заробляти під час затишшя «флету» на ринку. Торгівля ведеться в ціновому діапазоні або каналі. Угоду на купівлю можна відкривати від нижньої межі, на продаж – від верхньої. Фіксацію прибутку проводять на протилежній межі, установку стоп-лосса ─ за межами.

Скальпінг

Скальпінг – це популярна стратегія для торгівлі всередині дня в періоди низької волатильності та флетів. Скальпери відкривають і закривають десятки, а іноді сотні, позицій протягом 1 дня. Самі угоди можуть тривати по кілька хвилин або навіть секунд.

У процесі скальпінгу трейдери використовують цінові розриви, що виникають на ринку. Відкривають позиції при впевненому просуванні тренда. Ціновий поріг встановлюють виходячи з власного досвіду.

У процесі дотримуються правила: якщо рух тренду становить понад 5 пунктів, торгова позиція відразу ж закривається. Стоп-лоси встановлюють максимально близько до ціни.

Щоб прибуткових угод було більше, скальпери застосовують методи технічного аналізу. Перед виходом важливих новин торгівлю не ведуть, оскільки ринки стають волатильними перед публікацією значущих економічних даних.

Переваги та недоліки торгівлі всередині дня

Як і будь-який інший метод трейдингу, внутрішньоденна торгівля має свої переваги та недоліки. Інвестори повинні зважити всі плюси і мінуси, перш ніж вирішити, чи варто розпочинати кар’єру денного трейдера.

Учасники торгів, здатні успішно працювати у внутрішньоденному режимі, можуть оцінити всі його переваги.

• Низький поріг входу, порівняно з довгостроковими інвестиціями. Для трейдингу достатньо суми, яку пересічна людина може накопичити самостійно.
• Короткострокові угоди доступні без великих вкладень, а отже, збитки в разі невдачі будуть не такі великі.
• Відсутність залежності від новин і ризиків овернайт. Усі позиції закриваються того ж дня, коли вони відкриваються. Будь-які глобальні або локальні події, раптові новини не можуть вплинути на результат угоди після закриття ринку.
• Швидкий результат ─ підсумки торгівлі можна оцінити наприкінці торгового дня. На відміну від довгих позицій, коли результат угод буває складно передбачити заздалегідь.
• Оперативна реакція на стрибки і розвороти ринку. Наприклад, після оголошення пандемії більшість інвесторів кинулися продавати активи, що падають у ціні. Дей-трейдери просто почали розгортати свої позиції.
• Короткі продажі. Дей-трейдер може продавати активи без покриття, оскільки він зможе вирівняти свою позицію в цю ж торгову сесію. Це дає змогу отримувати вигоду з будь-яких ведмежих спекуляцій.
• Відсутність “гепів” ─ істотних розривів на ціновому графіку.
• Кредитне плече ─ це позикові кошти від брокера для збільшення обсягу за угодами. За внутрішньоденними позиціями зазвичай пропонуються плечі ×5 і ×10.

Дейтрейдинг має низку недоліків, а також пов’язаний із суттєвими ризиками. Розглянемо всі мінуси внутрішньоденних методик торгівлі.

• Зростання витрат. Збільшення витрат пов’язане з оплатою комісії або спреду з кожної операції. Це занадто обтяжливо з урахуванням того, що трейдери здійснюють десятки, а часом сотні угод протягом одного дня.
• Істотні витрати часу і сил. Денні трейдери проводять біля монітора в середньому по 6-8 годин щодня, щоб не прогавити вигідні моменти для угод.
• Психологічне та емоційне напруження. Щоденний збиток від внутрішньоденних угод негативно впливає на психологічне здоров’я трейдера.
• Внутрішньоденні торгівля виснажлива для розуму, вимагає зосередженості та уваги до деталей. Наприклад, скальпери відкривають позиції кожні 15 секунд протягом дня.
• Волатильність. Торгувати на короткострокових графіках складніше, оскільки інтенсивність коливань ціни на них вища. Графіки на 5 або 30 хвилин завжди волатильніші, ніж графіки на 1 або 6 місяців.
• Високий ризик втрати вкладень, особливо, якщо ринок йде проти торгової позиції. Більшість трейдерів-початківців гублять депозити протягом 2-3 місяців після початку короткострокової торгівлі.
• У короткостроковій торгівлі далеко не кожен день закінчується прибутково. Крім того, дивіденди, купони та інші виплати за цінними паперами часто отримати не вдається через маленький термін утримання.

Таким чином, внутрішньоденні стратегії відрізняються високою інтенсивністю та динамічністю. Вони вимагають вміння концентруватись, «тримати руку на пульсі» ринку, а також швидко приймати рішення. Ключем до успіху є ризик-менеджмент та правильне управління угодами.

Книги з внутрішньоденної торгівлі

Багатьом трейдерам-початківцям доводиться навчатися самостійно. Для цього можуть стати в нагоді книги з основ аналізу, читання графіків і стратегій. У цьому розділі розповімо про літературу для короткострокового трейдингу.

Існує багато навчальних матеріалів з дейтрейдингу. Ми зібрали 10 найпопулярніших книг із внутрішньоденної торгівлі.

1. “Технічний аналіз фінансових ринків: всебічний посібник з методів торгівлі та їх застосування”, Джон Дж. Мерфі ─ навчальний посібник з теханалізу, теорії торгів.

2. “Пояснення технічного аналізу”, 5-те видання: “Посібник успішного інвестора з виявлення інвестиційних тенденцій і поворотних моментів”, Мартін Дж. Прінг. Книжка пропонує практичне покрокове керівництво з включення теханалізу у власні торгові методики.

3. “Проста стратегія: потужна стратегія денного трейдингу для торгів ф’ючерсами, акціями, ETF і Forex”, Маркус Хейткеттер. У цій праці викладено авторську методику для тих, хто має навички роботи з графіками і стратегіями.

4. “Методи побудови графіків японських свічок: сучасний посібник із стародавніх інвестиційних методів Далекого Сходу”, Стів Нісон. Книжка розповідає про методики побудови свічкових графіків, їхнє застосування на різних ринках і поєднання з іншими методами теханалізу.

5. “Посібник для початківців з денної торгівлі онлайн”, Тоні Тернер ─ бестселер, у якому описано стратегії, точки відкриття і закриття позицій, різні фінансові інструменти, зокрема ETF-фонди.

   

6. “Почніть денні торги просто зараз: швидке і просте введення в отримання прибутку при управлінні ризиками”, Майкл Сінсере. Публікація зосереджена не тільки на теханалізі, а й пропонує безліч порад з управління капіталом.

7. “Торгівля з високою ймовірністю: зробіть кроки, щоб стати успішним трейдером”, Марсель Лінк. У цьому творі автор розкриває секрети підготовки та відкриття успішних угод.

8. “Денний трейдинг і свінг-трейдинг на валютному ринку: технічні та фундаментальні стратегії отримання прибутку від ринкових рухів”, Кеті Лієн. Це бестселер від одного з найвідоміших forex-аналітиків.

9. “Інтерактивна внутрішньоденна торгівля: Повне керівництво з трейдингу”, Сатіш Гейр. Книга містить відповіді на всі питання, пов’язані з дей-трейдингом: від вибору активу до управління ризиками.

10. “Range Trading” Майкл Янг. У книзі пояснюється, як компенсувати недоліки скальпінгу та інших внутрішньоденних методик. Автор також пропонує власну стратегію, відому як “торгівля у діапазоні”.

Багато чудових книг присвячено аналізу, ризик-менеджменту, тактиці та стратегії трейдингу, але не так багато торкаються психологічних проблем. Але ж просто знання теорії та практики недостатньо. Трейдера може згубити відсутність дисципліни, правильного мислення, впевненості в собі і не тільки.

Ось 7 корисних книг з психології трейдингу всередині дня:

1. “Ментальні стратегії провідних трейдерів: психологічні чинники успіху у трейдингу”, Арі Києв.
2. “Дисциплінований трейдер: розвиток ставлення до перемоги”, Марк Дуглас.
3. “Чарівники ринку”, Джек Швагер.
4. “Освоєння торгівлі”, Джон Картер.
5. “Цифрова денна торгівля”, Говард Абелл.
6. “Торгівля в зоні”, Марк Дуглас.
7. “Психологія трейдингу”, Бретт Стінбарджер.

Всі перераховані вище твори дають надійну основу для початку роботи на ринку. Вони проведуть читача через увесь процес: від вибору активу і стратегії, а також розкажуть про секрети психології та управління ризиками.

Висновки

Внутрішньоденні трейдери купують і продають активи протягом однієї торгової сесії. Для отримання прибутку від поточних цінових коливань вони застосовують широкий спектр методів і стратегій. Для пошуку точок входу використовують в основному технічний аналіз і сигнали індикаторів.

Day Trading пов’язаний з високими ризиками втрати грошей. Для мінімізації ризиків достатньо дотримуватися стратегії, правильно встановлювати стоп-ордери, а також застосовувати правила ризик- і мані-менеджменту.