Що таке таргет?

Але трейдери не беруть точки входу і виходу “зі стелі”. Вони керуються прогнозами аналітиків, показниками індикаторів та іншими факторами для визначення цінових рівнів, коли актив краще купити, а коли його варто продавати.

Термін “таргет” з англійської перекладається як “ціль”. У трейдингу таким поняттям називають “цільову ціну, якої актив досягне за певний часовий відрізок”. Таргет виставляється на основі прогнозів аналітиків.

Джерело: SF

Наприклад, криптовалюта BTC торгується за ціною $29 тисяч за монету, але технічний і фундаментальний аналіз вказують на зростання. Аналітики сходяться на думці, що протягом 3 місяців імовірне досягнення цінового рівня в 35 тисяч доларів. Ця позначка і стає таргетом.

Значення і важливість визначення таргету під час прийняття рішень у трейдингу

Професійні трейдери укладають угоди відповідно до торгового плану, де вказані конкретні умови для відкриття і закриття позиції. Серед умов і очікувана прибутковість від угоди. Трейдер визначає таргет, куди виставляє тейк-профіт ордер. При досягненні цільової ціни позиція закривається системою.

Упорядкованість — одна з основоположних складових успіху в трейдингу. Якщо не виставляти цілі, відкриття і закриття позицій буде хаотичним, і призведе до зливу депозиту в кінцевому підсумку.

Крім того, наявність таргета знімає з трейдера психологічне навантаження. Ви купили біткоїн за 29 000 доларів, а цільова ціна дорівнює $35000. Ви просто чекаєте досягнення зазначеної позначки і продаєте на ній актив. Заодно і дисципліну тренуєте.

Основні типи таргетів у трейдингу

Таргет можна виставити на різні часові проміжки. У трейдингу розрізняють три типи цільових цін.

Джерело: Investopedia

Короткострокові таргети

Короткостроковий цільовий рівень ціни виставляється на період від 1 дня до 1 тижня. Такі таргети використовують у своїх угодах скальпери і представники внутрішньоденної торгівлі.

Короткострокові цілі спираються переважно на показники технічного аналізу. Наприклад, аналітики вивчили індикатори теханалізу і прогнозують зростання ціни в парі EUR/CHF на 35 піпсів на наступні 24 години.

Середньострокові таргети

Середньостроковий цільовий рівень виставляється на період від тижня до місяця. Підходить свінг-трейдерам і спирається на показники фундаментального аналізу (переважно, новини) і частково на дані технічних індикаторів. Наприклад, аналітики дають прогноз, що акції AAPL проб’ють позначку у 200 доларів протягом наступних двох тижнів.

Довгострокові таргети

Довгостроковий цільовий рівень виставляється на період від одного до дванадцяти місяців. До уваги береться тільки фундаментальний аналіз (корпоративні новини, загальний стан ринку та інші макроекономічні чинники).

Підійде трейдерам, які торгують у довгострокову перспективу або інвесторам. Наприклад, аналітики дійшли висновку, що індекс S&P 500 проб’є позначку в 4800 протягом наступних 12 місяців.

Фактори, що впливають на вибір таргета

Цільову ціну активу визначають на основі комплексного аналізу кількох ринкових факторів.

Аналіз ринку і трендів

Спочатку трейдеру необхідно провести загальний аналіз ринку і визначити тренд, що домінує. Важливо зрозуміти настрої трейдерів/інвесторів, поведінку великих гравців. Для визначення напрямку і сили тренда користуємося інструментами технічного аналізу.

Найпростіші та найзрозуміліші індикатори – це ковзна середня (Moving Average), Алігатор Білла Вільямса (Alligator), індекс ADX. Вони представлені в стандартному наборі всіх популярних торгових терміналів.

Рівні підтримки та опору

Support і Resistance рівні (підтримка та опір) — це важливі цінові позначки для виставлення таргету, стоп-лосс і тейк-профіту. Професійні трейдери завжди визначають такі рівні перед входом в угоду.

Рівень підтримки — це цінове значення, де більшість трейдерів готові докуповувати або купувати актив, тому ризики пробиття рівня невисокі, а факт пробиття свідчить про потужний спадний тренд.

Рівень опору, навпаки, стимулює трейдерів до продажів, тому очікується відскік ціни від нього. Пробиття рівня опору свідчить про потужний висхідний тренд.

Визначити такі рівні на графіку можна за допомогою спеціальних індикаторів: Envelope, Speed Resistance Lines, Fibonacci Arcs та інші.

Фундаментальні дані та новини

Індикатори технічного аналізу ефективні для побудови короткострокових і середньострокових таргетів, але в разі довгострокового планування аналітики спираються на фундаментальний аналіз.

Наприклад, акції компанії торгуються за ціною $100, але через три тижні заплановано вихід квартального звіту. Показники прибутковості або збитковості стануть потужним тригером для конкретного інструменту.

Аналітики користуються економічним календарем, календарем звітності та іншими інструментами, щоб стежити за фундаментальними факторами. Вони можуть мати різний вплив на ринок загалом або конкретний інструмент зокрема.

Наприклад, виступи уряду Японії позначаться на ставленні JPY до інших валют, а ключові звіти США здатні вплинути на Форекс ринок, фондовий ринок і навіть на криптовалюти.

Корисні інструменти для фундаментального аналізу фінансових ринків ви знайдете на Trading.biz.

Психологічні аспекти трейдингу

На встановлення таргета впливає і психологічний аспект. Особливо, якщо цільовий рівень встановлений не аналітиками, а самим трейдером.

Важливо ставити реалістичні цілі, які ринок здатний досягти. Наприклад, у суді Ripple і SEC намічаються зміни в бік блокчейн компанії. Висока ймовірність зростання монети. Реалістичний таргет — це зростання криптовалюти на 30-40%. Деякі трейдери виставляють цілі у 100%, 150% і навіть 200% від початкової вартості.

Завжди спирайтеся на свій торговий план. Якщо в ньому вказано таргет 30%, продавайте актив при досягненні цього прибутку або користуйтеся трейлінг-стопом.

Методи визначення таргета

Технічний аналіз і використання індикаторів

Аналітики користуються інструментами теханалізу, щоб визначити цілі для ціноруху конкретного активу. Розглянемо кілька найпопулярніших індикаторів і розберемося з особливостями встановлення таргета.

Фібоначчі-рівні

Рівні будуються на послідовності чисел Фібоначчі, де кожен наступний елемент — це сума двох попередніх (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13 тощо).

Індикатор допомагає трейдеру передбачити можливий рух ціни, відштовхуючись від поточної вартості активу. Рівні Фібоначчі сумісні з різними торговими стратегіями, короткостроковими та довгостроковими. Як виставляти таргет за допомогою цього інструменту?

1. Відкриваємо графік ціноруху інструменту, що нас цікавить, і визначаємо поточний тренд. Вибираємо максимальне і мінімальне значення вартості за певний проміжок.
2. Відкриваємо в торговому терміналі Лінії Фібоначчі (у графічних елементах) і розтягуємо їх від мінімальної до максимальної точки (за висхідного тренду) або навпаки (за низхідного).
3. Отримуємо кілька рівнів у відсотковому співвідношенні: 0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 100% тощо.

Після серйозного ривка існує ймовірність коригування ціни активу до рівня 23,6%. В окремих випадках вартість доходить і до рівня 38,2%. Якщо ж він пробитий, високі шанси на розворот тренда і рух ціни до початкового значення.

Рівні 23,6% і 38,2% – це перші таргети. Спираючись на інші показники теханалізу, можна виставляти тейк-профіт на 50%, 61,8% тощо.

Важливо! Не ставте таргети, виходячи з рівнів Фібоначчі в чистому вигляді. Спочатку переконайтеся, що тренд ослаб або актив перебуває в зоні перекупленості, і на ринку ймовірна корекція або зміна тренда. Тільки після цього входьте в угоду і ставте цілі за Фібоначчі.

Хвильовий аналіз

Хвильовий аналіз заснований на переконанні, що фінансові ринки розвиваються циклічно, спостерігаються повторювані патерни, названі хвилями. Найвідоміше застосування подібного підходу — хвильова теорія Елліотта.

Згідно з цією теорією, ринкова ситуація проходить кілька стадій: накопичення, імпульс, тренд, консолідація і розподіл. Елліотт ділить цінорухи на цикли, де п’ять перших хвиль — це імпульсний рух, а три наступні — корекційний.

На графіку ми бачимо, що після п’яти імпульсних хвиль пішли корекційні. Знаючи таку закономірність, можна виставляти таргети, чекаючи корекції або пробою.

Хвилі Елліотта комбінуються з рівнями Фібоначчі. Трейдер встановлює рівні, щоб розуміти, яку корекцію йому очікувати і виставити відповідні таргети, а хвилі підказують найоптимальнішу точку входу в угоду.

Рекомендується підкріпити прогноз іншими технічними індикаторами, для визначення сили і напрямку тренда.

Аналіз обсягів

Обсяги торгівлі розкажуть трейдеру про попит і пропозицію. Взаємовідношення між попитом і пропозицією — одна з основних рушійних сил у ціноутворенні.

Індикатори обсягу сприймаються як підтверджувальний сигнал. Найпростіший інструмент — вертикальний індикатор об’єму, що показує кількість укладених угод за обраний період. Падіння торгових обсягів, як і аномальне їхнє зростання (кульмінація), зазвичай вказують на зміну поточного тренду або завершення корекційного руху.

Можна використовувати спеціалізовані інструменти обсягу на кшталт Money Flow Index, Chaikin Money Flow, Price Volume Trend тощо.

Але за індикаторами об’єму таргети не виставляються, оскільки аналіз допомагає зрозуміти загальну тенденцію ринку, а для встановлення конкретних цілей краще спиратися на рівні підтримки та опору.

Ризики та обмеження при визначенні таргета

Волатильність ринку

Висока волатильність може вибити угоду за стопом або ж забрати тейк-профіт на етапі зародження тренду, внаслідок чого трейдер або зазнає збитків, або недоотримує прибуток. Яскравий приклад високої волатильності — криптовалютний ринок.

Непередбачувані події та новини

На фінансових ринках часто трапляються “чорні лебеді”, які різко рухають ціну активу то в один, то в інший бік. Наприклад, обвал екосистеми Terra призвів до серйозного і різкого падіння всього ринку цифрових активів протягом 24 годин.

Помилкові сигнали та помилки в аналізі

Не завжди прогнози та таргети правильні. Аналітики також можуть помилятися, взяти за основу неправильні дані або спиратися на неправильні розрахунки. Статистика показує, що експерти правильно аналізують ринок тільки в 67% випадків.

Практичні приклади визначення таргета

Аналіз конкретних ринкових ситуацій і ухвалення рішень про таргет

Розглянемо особливості визначення таргета на прикладі торгівлі в парі USD/JPY. Візьмемо таймфрейм М5 (5-хвилинний). Наносимо на графік індикатор Envelope, для визначення підтримки та опору.

Бачимо, що рівень підтримки двічі пробивався ведмежою свічкою, що вказує на зміну тренда. Для визначення таргета наносимо рівні Фібоначчі. Виставляємо дві цілі — на рівні 161,8 і на рівні 261,8. Ставимо там тейк-профіт ордери.

Через дві свічки ціна в парі USD/JPY опустилася до 161,8, а ще через дві свічки — до рівня у 261,8. Сигнал спрацював.

Важливість визначення таргета в трейдингу

Відкриваючи угоду, трейдер не може просто чекати “абстрактної зміни ціни”. Професіонал визначає мету і закриває угоду тільки в тому разі, якщо її досягнуто. А ще там виставляються тейк-профіти, щоб не сидіти над графіком 24/7. На таргетах зав’язані торгові стратегії та плани трейдерів.

Використання структури таргетів для досягнення успіху в трейдингу

Таргет або цільова ціна дає змогу трейдеру дотримуватися обраної стратегії, виробляти дисципліну, а ще не порушувати принципи ризик-менеджменту. Відштовхуючись від таргету, трейдер виставляє стоп-лосс і тейк-профіт ордери.