Бичача пастка в трейдингу

На ринку з’являється багато сигналів на купівлю або продаж. Кожен з них повинен підкріплюватися додатковими інструментами.

В іншому разі можна отримати збитки, потрапивши в пастку, коли після укладення угоди котирування розгортаються і йдуть у протилежний бік. У неї часто потрапляють новачки. Однак нерідко і досвідчені торговці на емоціях, не проаналізувавши ситуацію, укладають невигідну для себе угоду.

Один із поширених хибних сигналів – бичача пастка. Про неї й піде мова в статті.

Знайомство з поняттям бичачої пастки в трейдингу

Насамперед потрібно зрозуміти, що таке бичача пастка. Пояснюємо все в цьому розділі.

Бичача пастка – помилковий сигнал, коли ринок обдурив інвестора, показав, що саме зараз найкращий час для купівлі, але потім розвернувся вниз. Патерн регулярно зустрічається на фондовому ринку, Форекс, криптобіржах.

Помилковий сигнал можуть організувати великі інвестори, піднявши вартість акцій до потрібних рівнів і почавши розпродажі.

Великі інвестори ще використовують ордерблоки. Розміщують велику позицію без порушення структури ціни та зі збереженням контролю над ситуацією.

Причиною бичачої пастки може бути позитивна реакція трейдерів на незначну подію. Наприклад, коментарі щодо можливого зменшення процентних ставок або на непідтверджену інформацію про майбутню позитивну звітність компанії.

Інвестори починають купувати, але ведмежий тренд сильніший і через день або тиждень розпродажі тривають.

Значення бичачої пастки та її вплив на ринок

Вплив помилкового бичачого сигналу на ринок мінімальний. Він не змінить загальний тренд.

Його завдання: підняти котирування і дати можливість великому гравцеві продати актив дорожче. Потім спадний тренд або боковик триває.

Основні принципи бичачої пастки

Як формується бичача пастка? На чому вона заснована? Розбираємося в цьому розділі.

Принцип організації бичачої пастки заснований на страху інвестора недоотримати прибуток. Після початку підвищення цін трейдер не аналізує ринок, не дивиться на обсяги та додаткові індикатори, а укладає угоду, потрапляючи в пастку.

Що таке бичача пастка і як вона працює?

На ринку завжди частина інвесторів чекає, що фінансовий інструмент почне зростати. Бажання кожного купити валюту або акції “на низах” зрозумілі. Після підвищення котирувань, до якого призвели маніпуляції великих інвесторів або ж після виходу сумнівної позитивної інформації, трейдери розпочинають скупку.

Сумнівними позитивними подіями можуть бути:

• Заяви публічних людей, як, наприклад, пости в соцмережах Ілона Маска про перспективи криптовалюти.
• Натяки представників ФРС про зниження інфляції, їх можна інтерпретувати як сигнал для зниження процентних ставок.
• Поширення нібито інсайдерської інформації, яка може виявитися неправдивою.

Зазвичай великі гравці й використовують таку позитивну подію для початку підвищення котирувань. Тоді власних коштів для розігріву ринку знадобиться менше.

Після досягнення певного рівня великі гравці починають тихі розпродажі. За інерцією ринок ще деякий час іде вгору, а потім розвертається. Адже якихось фундаментальних або технічних причин для зростання немає.

Так, трейдери, які купили папери, потрапляють у пастку та отримують збитки, а іноді й повністю “зливають” рахунок.

Бичача пастка на ринку Forex

Ролі великих гравців у створенні пастки

Саме великі інвестори ведмеді найчастіше створюють пастку. Вони використовують умови для слабкого бичачого тренду. Вони ж підштовхують трейдерів до покупок, направляють до певних цінових рівнів, наприклад, до проходження лінії опору.

Так у покупців створюється ілюзія перелому спадного або продовження висхідного тренду і настання сприятливих умов для придбання активу.

Через невеликий проміжок часу папери падають у ціні, великі гравці рахують прибуток, а трейдери, що потрапили в пастку, – збитки.

Подробиці механізму провокації покупок

На ринку акцій і криптовалют формуються лінії опору. При їх проходженні активізуються покупки. Завдання ведмедів при створенні пастки досягти цього рівня і допомогти пройти його. Тоді покупки посиляться, і зростання ціни продовжиться вже без участі гравців, які створюють пастку.

Крім того, після проходження лінії опору спрацьовують стоп-ордери. Це автоматичний наказ на купівлю після досягнення певної ціни.

Заявки на купівлю виставляють трейдери-бики, упевнені, що при проходженні лінії опору активи підуть у ріст. Також активізують придбання активу стоп-лоси. Їх ставлять інвестори, які грають на пониження.

Вони відкрили невдалий шорт**,** після якого ціна пішла в інший, протилежний бік. Так трейдер фіксує збитки, викуповуючи активи.

Розглянемо приклад на малюнку нижче.

Активізація покупок при проходженні рівня опору

• Трейдер увійшов у шорт на рівні 1715 до лінії опору (пунктирна лінія), яка розташована на 1722,39.
• Для фіксації можливих збитків було виставлено стоп-лосс на 1725.
• Вартість активу пішла вгору, тобто в протилежний бік.
• Дійшовши до рівня стоп-лосса, шорт був викуплений, трейдер зафіксував збитки.
• Ще деякий час бики продовжували купувати. Утворилася довга бичача свічка.

Але фундаментальних передумов для покупок у лонг не було, тому ринок швидко видихнувся. Великі гравці (організатори цієї пастки) розпродалися “на верхах” у районі 1730-1740, котирування пішли вниз.  

Фактори, що сприяють виникненню бичачої пастки

Далі ми окремо розглянемо кожен фактор, який сприяє виникненню бичачої пастки. Це допоможе глибше зрозуміти принцип її дії.

На появу бичачої пастки впливає:

• Штучно “намальований” великими гравцями бичачий патерн, що дає помилковий сигнал для покупок.
• Емоції інвестора, засновані на страху і жадібності в недоотриманні прибутку.
• Чутки, неправдива інформація, навмисно поширювана великими гравцями на форумах і в новинах.

Важливість ринкової психології та емоції трейдерів

Емоції – головний фактор потрапляння в пастку. Емоційний трейдер потрапляє в бичачу пастку набагато частіше за колегу, який укладає угоди строго за планом.

План – це визначення рівнів, до яких дійде ціна й угоду буде закрито. Для цього заздалегідь виставляють ордери – стоп-лоси та тейк-профіти.

Емоційний трейдер – це знахідка для організатора бичачої пастки. Його характеризує:

• Страх недоотримати прибуток.
• Страх не встигнути потрапити на зародження бичачого тренду.
• Стадне почуття, коли при формуванні білої свічки трейдеру здається, що весь ринок купує актив.

Саме на емоціях більшість потрапляє в бичачі пастки, не аналізуючи додаткові індикатори та обсяги.

Аналіз обсягів і динаміки цінових рівнів

Перша ознака бичачої пастки – зростання ціни на малих обсягах. У цьому випадку насторожіться, можливо, вас хочуть обдурити та просто малюють потрібну картинку.

Бичача пастка зі зростанням ціни на низьких обсягах показана на малюнку нижче.

Зростання ціни на низьких обсягах

Проходження лінії опору йде на мінімальних обсягах, при падінні ціни вони вже збільшуються.

Якби зростання було серйозним, на ринок заходили великі інвестори, фонди, тобто добре капіталізовані особи, які розраховували заробити на підвищенні ціни, то обсяги різко б збільшилися.

Після цього до покупок приєдналися б дрібні трейдери й підвищення ціни йшло на ще більших обсягах. У цьому випадку можна вже говорити про формування висхідного тренду.

Зазвичай бичача пастка формується біля рівня опору. Причому він має бути пройдений, щоб загнати в пастку якомога більше трейдерів і підняти ціну вище. Це необхідно для початку продажу активу великими гравцями на більш високих рівнях.

Формування бичачої пастки при проходженні рівня опору

На зображенні бачимо сильний рівень опору на 1,12835, який було пройдено. Потім за інерцією трейдери ще продовжували купувати євро, тоді як великий гравець активно продавав європейську валюту.

Вплив новин і чуток на формування бичачої пастки

Ми вже говорили, завдання великого гравця при формуванні бичачих пасток – використовувати по мінімуму власні кошти. Щоб інші трейдери брали участь у зростанні цін, а великий інвестор розпродавав активи. Для цього потрібно створити необхідний новинний фон, розпустити чутки.

Скептичні або позитивні висловлювання про акції, валюти, криптовалюти відомого інвестора Воррена Баффета, засновника PayPal Пітера Тіля здатні забезпечити зростання активу або його падіння.

Цим вони й користуються, знаючи приблизну реакцію ринку. Найчастіше це робиться для загону дрібних інвесторів у пастку і для розпродажу своїх активів на верхах.

При поширенні чуток використовуються:

• Соціальні мережі.
• Спеціалізовані форуми.
• Новинні портали.

Особливо емоційні торговці “ведуться” на тиражовану інформацію і купують активи. Найчастіше уявна позитивна інформація, яку використовують для формування бичачої пастки:

• Чутки про злиття або поглинання.
• Інформація про початок скупки активу великим гравцем.
• Чутки про виплати високих дивідендів.

Приклади та ілюстрації бичачої пастки

Тепер перейдемо до прикладів бичачої пастки. У цьому розділі ми надали зображення відомих випадків з їх поясненнями.

Наочно продемонструємо бичачі пастки, які траплялися на реальних торгах.

Конкретні випадки, коли бичача пастка використовувалася на ринку

Розповімо про один із найяскравіших випадків бичачої пастки.

Бичача пастка для біткоїна взимку-навесні 2020 року

На початку 2020 року біткоїн пробив важливий рівень опору в районі 7700-8000$. Для багатьох це стало сигналом до купівлі. Трейдери порахували, що рух продовжиться щонайменше до 12000 $, а при пробитті цього рівня відкривається пряма дорога до 20000 $. Однак пробій здійснювався на невеликих обсягах.

Крім того, на зростання впливало спрацьовування стоп-лосів ведмедів-невдах, які шортили на цих рівнях і ставили ордери трохи вище за 8000 $. Усе це забезпечило інерційне зростання до 10000 тис. $.

Але після досягнення цього рівня почалися потужні розпродажі на об’ємах, вищих, ніж при зростанні. Вартість біткоїна впала більш ніж у 2 рази, в моменті досягаючи 4000 $. Бики, які купували криптовалюту, зазнали серйозних збитків.

Графічні приклади та схеми, що ілюструють механізм пастки

1. Бичача пастка, яка сформувалася під час торгівлі валютною парою долар/швейцарський франк

На графіку бачимо, що під час боковика було сформовано дві лінії: підтримки (на рівні 1, 0165) і опору (1, 0285). Після утворення двох вершин ціни перейшли опір великою білою свічкою.

Багато трейдерів повірили в зародження висхідного тренду і почали купувати. Однак, якщо подивитися на індикатор RSI, то видно слабкість зростання, так як він не досяг максимумів, що зазвичай відбувається при початку сильного руху.

Потім побоювання досвідчених трейдерів, що це бича пастка, підтвердилися. Через кілька годин графік повернувся на рівень цін боковика, а потім, пройшовши лінію підтримки, котирування продовжили падіння.

На графіку є цифри 1, 2, 3 – це рівні, які підтверджують, що сформовано пастку:

• 1 – початкове підтвердження, коли ціни після зростання опускаються до середньої лінії консолідації.
• 2 – сильне підтвердження при опусканні цін після зростання до нижньої межі консолідації.
• 3 – тимчасове підтвердження, коли котирування не мають сил підтвердити або пройти максимум, що утворився під час попереднього підвищення.

Не на кожному графіку може бути три лінії підтвердження, іноді їх тільки дві: відсутнє тимчасове підтвердження. У цьому разі ціни відразу спрямовуються вниз без повторної спроби взяти новий максимум.

2Бичача пастка при торгівлі індексом Dow Jones

На графіку (4-годинний таймфрейм) бичача пастка, в яку потрапили трейдери, які увірували в продовження висхідного тренду. Зустрічається дуже часто.

Після бичачого тренду індекс Доу Джонса вступив у боковик. Були сформовані потужні лінії підтримки та опору, після утворення третьої вершини пройдено опір. Багато трейдерів вважали це сигналом, що висхідний тренд продовжиться.

Однак це виявилася типова бичача пастка і через кілька торгових сесій ціни повернулися в боковик.

На першій лінії було отримано початкове підтвердження пастки. На другій – остаточно стало зрозуміло, що це пастка.

Потім ціни спробували піти до нових вершин, але слабкість ринку не дозволила це зробити. Котирування пробили підтримку і пішли далеко вниз.

Наслідки та рекомендації для трейдерів

Які наслідки може мати бичача пастка? Відповідаємо в цьому розділі та даємо поради, як уникнути пастки.

Трейдинг пов’язаний з ризиками, тут немає гарантії, що інвестиції обов’язково приноситимуть дохід. Але і прибуток може бути багаторазово вищим, ніж, наприклад, при відкритті банківського депозиту.

Одна з причин, через яку можна “занулитися” – потрапляння в бичачу пастку. Розповідаємо, як уникнути пастки, а якщо це сталося, то як мінімізувати збитки.

Як упізнати й уникнути бичачої пастки?

Щоб знизити шанс потрапляння в бичачу пастку, необхідно виконувати три правила:

• Торгувати на біржі на холодну голову.
• Аналізувати технічні індикатори.
• Контролювати обсяги.

Холоднокровність – основна якість успішного трейдера. Не можна укладати угоду, піддавшись емоціям.

При різкому зростанні ціни в людині прокидається жадібність і вона купує актив без аналізу технічних і фундаментальних даних. Зазвичай це призводить до збитків. Укладати угоду потрібно, не піддаючись першому пориву, тільки після аналізу технічних індикаторів.

Індикатори, які використовують для визначення бичачої пастки:

• RSI: показує силу тренду. Дівергенція між графіком руху ціни та лінією індикатора найчастіше свідчить про пастку.
• Stochastik Oscillator: визначає ступінь перепроданості активу.
• MACD: показує силу і спрямованість тренду, точки розвороту.

Нижче розберемо, як визначити бичачу пастку, що готується, на основі перерахованих індикаторів.

Контролюйте обсяги. Зростання ціни на маленьких обсягах практично завжди говорить про пастку і відсутність серйозних намірів у гравців купувати актив.

Збільшення обсягу, можливо, розповість про інтерес великого інвестора до фінансового інструменту. І тоді ми, найімовірніше, стаємо свідками висхідного тренду, що зароджується.

Стратегії та підходи для захисту від пасток

Для торгівлі на біржі використовують різні стратегії. Абсолютно безпрограшних не існує, проте зменшити ймовірність потрапляння в бичачу пастку за їх застосування цілком реально.

Популярна стратегія називається “комбінація та аналіз індикаторів і цінових рівнів”. Її сенс: визначення рівнів підтримки та опору, аналіз обсягу та індикаторів RSI, Stochastic Oscillator, MACD.

Визначення бичачої пастки за обсягами та індикаторами

1. Червона лінія – це рівень опору.
2. Синя – підтримка.
3. Зелена – середня лінія для фіксації початку підтвердження пастки.
4. На графіку показано дві бичачих пастки. В обох випадках було два пробої лінії опору, після яких купівлі зросли та за інерцією тривали ще деякий час. Також ціни зростали через спрацьовування стоп-лосів трейдерів, які відкрили раніше короткі позиції.
5. Одразу дивимося на обсяги (зелені та червоні стовпчики під графіком). Зростання відбувається на менших обсягах, ніж падіння. Це перша ознака підготовлюваної пастки.
6. Потім аналізуємо індикатор RSI. Під час формування першої пастки, попри локальний ціновий максимум, графік RSI не показав таку саму динаміку. Вершина виявилася на тому самому рівні, що й попередні дві.
7. При організації другої пастки сила тренду була ще меншою. Тобто, на обличчя ведмежа дивергенція.
8. Індикатор Стохастик говорить – ринок перекуплений і настав час продавати актив. Пояснюємо. Якщо лінія осцилятора опускається за нижню пунктирну лінію (20%), то актив перепроданий, настає час купівлі. Підйом осцилятора вище за верхню пунктирну лінію (80%) свідчить про перекупленість і необхідність продажу.
9. Індикатор MACD складається з двох ліній і гістограми. У нашому випадку бузкова лінія – основна, зелена – сигнальна.
10. Коли основна лінія розташована вище нульового рівня (зелена область гістограми) і перетинає сигнальну зверху вниз, то це розворот тренду на спадний.
11. Якщо основна лінія розташована нижче нульового рівня (червона область гістограми) і перетинає сигнальну знизу вгору – це сигнал до купівлі. На графіку ми бачимо два сигнали до продажів.

Під час аналізу графіка збіглися всі умови, що говорять про формування двох бичачих пасток. Десь вони явні, десь не зовсім, але для цього ми й аналізували кілька індикаторів, щоб максимально застрахуватися від помилок.

Така стратегія дає змогу з великою ймовірністю уникнути капкана. Однак не завжди можна правильно прорахувати ситуацію. Розбираємося, що робити в разі потрапляння в пастку.

Рекомендації з управління ризиками при виникненні пастки

Для зниження ризиків занулення рахунку завжди виставляйте стоп-ордери: стоп-лоси й тейк-профіти. Перші фіксують збитки, другі – прибуток.

Виставлення тейк-профітів і стоп-лосів

Перед укладенням угоди ви визначаєте максимальний розмір збитку, який можете понести, наприклад, 10%. Виставляєте заявку на продаж на цей рівень.

Якщо котирування пішли проти вас, то після його досягнення вона спрацьовує. Ви зазнаєте збитків, але ваш рахунок лише зменшений на десяту частину, а ніяк не обнулений. Тейк-профіт працює у зворотний бік і фіксує прибуток.

Виставлення стоп-ордерів дає змогу виключити емоційну складову. На холодну голову перед укладенням угоди ви виставляєте два ордери й можете не переживати за їхнє спрацьовування. Продаж активу відбудеться вже без вашої участі.

Так, можливо, ви недоотримаєте прибуток, але також і не збанкрутуєте, що часто трапляється з новачками. Тоді вихід з бичачої пастки, якщо ви раптом неправильно оцінили ситуацію і попалися, пройде не так болісно.

Трейдинг завжди пов’язаний з ризиком збитків, один з них – потрапляння в бичачу пастку. Але за умови правильного вибору стратегії, дисципліни, виключення емоцій, аналізу додаткових індикаторів пастки можна уникнути. Сподіваємося, наша інформація допомогла в цьому розібратися.