Японські свічки — патерни

На фінансових ринках виділяють три типи графіків — лінійний, барний і свічковий. Лінійний графік трейдерами не використовується через нестачу інформації.

Барний незручний, особливо на коротких таймфреймах. Японські свічки залишаються найбільш популярним і затребуваним типом відображення графічних даних руху ціни.

Крім того, японські свічки дають змогу трейдерам ідентифікувати на графіку бичачі або ведмежі патерни, що вказують на продовження, початок або зміну тренда. Ефективність свічкових патернів іноді така ж висока, як і в елементів технічного аналізу.

Що таке свічки в трейдингу?

Як з’явилися японські свічки і для чого вони використовуються? Як свічки виглядають на ціновому графіку? Про це ви дізнаєтеся в цьому розділі.

Японські свічки з’явилися ще в XVII столітті, а свою назву отримали через те, що першими їх стали застосовувати японські комерсанти, але з їхньою допомогою прогнозували не цінорух на фондовому або валютному ринку, а прийдешні зміни вартості рису.

Під японськими свічками розуміють вид цінової лінії і один з видів інтервального графіка. Вони представлені у вигляді витягнутих прямокутників, доповнених хвостами.

Їх застосовують для графічної демонстрації коливань котирувань валют, цінних паперів, похідних фінансових інструментів, енергетичних носіїв та інших елементів. Японські свічки мають такий вигляд.

Види свічок у трейдингу

Японська свічка має чітку структуру. У цьому розділі ми поговоримо про елементи японських свічок і різновиди такого графіка.

Класифікація японських свічок включає найрізноманітніші варіації цінової лінії. Детальніше про види свічок можна прочитати в книзі В.П. Гусєва, фінансового аналітика і автора книг з трейдингу, “Японські свічки. Збірник моделей“.

Книга вийшла 2010 року, а 2015 року до неї написано доповнення “Японські свічки. Особливості застосування”. Два основних типи свічок — це бичачі та ведмежі.

Перші вказують на зростання ринку і завжди закриваються вище відкриття, а ведмежі – низхідні, вказують на падіння вартості активу і закриваються завжди нижче за ціну відкриття. Бичачі свічки маркуються на графіку зеленим, а ведмежі — червоним, проте іноді ця традиція порушується.

Наприклад, у торговому терміналі Metatrader (стандартні налаштування) всі свічки мають зелені межі, але у ведмежих заповнення біле, а у бичачих — чорне. У налаштуваннях терміналу трейдеру доступні інші кольори, можна вибрати будь-який за бажанням.

Крім того, в трейдингу виділяють “білі свічки”, до кольору цей термін жодного стосунку не має. Вони можуть бути як бичачими, так і ведмежими.

Ще одна назва білої свічки – “суміжна”, оскільки вона повторює попередню свічку нижньою межею тіла і нижньою тінню (за бичачого напрямку) або верхньою межею тіла і верхньою тінню (ведмежий рух). Суміжна свічка рухається в тому ж напрямку, що й попередня. На графіку це має такий вигляд.

Стратегії трейдингу мають на увазі, що бичача модель вказує на те, що сходження тренда триває, і настав час здійснювати купівлю криптовалюти, цінних паперів, активів.

При такому розкладі оптимальним таймфреймом для торгівлі вважаються доба або два дні. Якщо фігура на ринку Форекс вказує на те, що настав час укладати угоду, то у трейдера на це не більше 48 годин, інакше вигідний час мине. Білі свічки — це сильна японська модель, яка не потребує додаткового підтвердження.

Експерти стверджують, що білі свічки — одні з найнадійніших сигналів до купівлі або продажу активу, оскільки виключається ймовірність помилкового сигналу.

Не потрібно навіть підтверджувальних патернів або інструментів технічного аналізу. Японська свічка складається з трьох основних елементів:

• Тіло свічки (широка прямокутна область).
• Верхня тінь (вертикальна лінія від верхньої межі тіла свічки).
• Нижня тінь (вертикальна лінія від нижньої межі тіла свічки).

Ідеальні японські свічки мають такий вигляд:

Але якщо ми подивимося на ціновий графік, ідеальних свічок дуже мало. У трейдингу є кілька варіацій японської свічки, залежно від її структури. До основних типів відносять:

• “Марубозу”. Головна відмінна характеристика такої свічки – відсутність тіней. Складається тільки з тіла. Буває бичачою або ведмежою.
• “Доджі”. Тіло свічки практично відсутнє, представлене тільки горизонтальною рискою. Такий тип не належить ні до бичачого, ні до ведмежого тренда.
• “Вовчок”. Дуже схожий на доджі, але тіло у свічки все ж є, хоч і невелике. Свічка “Вовчок” буває ведмежою і бичачою.
• Свічки “молот” і “повішений”. Розворотні свічки, які мають однаковий малюнок — мінімальна або відсутня верхня тінь, невелике тіло і довга нижня тінь. Бичача свічка називається “Молот”, а ведмежа — “Повішений”.
• “Падаюча зірка”. Ще називається перевернутим “Молотом”. Розворотна свічка з мінімальною або відсутньою нижньою тінню, невеликим тілом і довгою верхньою тінню.

Детальніше про деякі види японських свічок та їхнє значення для ринку ми поговоримо нижче.

Як працює японська свічка?

Як японська свічка відображає ціну активу? У розділі ви дізнаєтеся, чим відрізняються свічки від лінійного графіка.

Кожна свічка на графіку — це конкретний часовий інтервал. У ньому відзначаються рухи котирувань.

Аналіз представлених комбінацій дасть змогу виконати ринковий прогноз швидко і без застосування математичних технічних індикаторів. Головна відмінність свічкового графіка від класичного лінійного — той факт, що в одному елементі міститься чотири показники, а не один.

Як читати японські свічки?

Кожна японська свічка складається з тіла і тіней (верхньої і нижньої). У цьому розділі ми на прикладі розберемо, які дані дають трейдеру структурні елементи свічки.

Одна свічка — це один часовий відрізок, що залежить від обраного таймфрейму. На таймфреймі М1 одна свічка — це одна хвилина, на графіку Н1 свічка дорівнює одній годині тощо. Давайте розглянемо особливості побудови двох бичачих свічок на ціновому графіку М30 валютної пари EUR/USD:

• О 07:00 свічка відкрилася на позначці в 1.07307, про що свідчить нижня межа тіла свічки.
• Протягом наступних 30 хвилин (до 07:30) вартість валютної пари опускалася до 1.07295. Це нам розповідає нижня тінь свічки. У протилежний бік ціна дісталася до позначки в 1.07416 — верхня тінь свічки.
• На самому верху вартість затриматися не змогла. О 07:30 свічка закрилася на ціні 1.07397 (верхня межа свічки).

Дивимося на наступну свічку — відкрилася вона на ціні 1.07398, опускалася до 1.07388, піднімалася до 1.07441, а закрилася в підсумку за 1.07427.

Експерти радять читати свічки на денних таймфреймах. На графіку D1 встановлюється приблизний баланс між продавцями і покупцями, тому трейдеру вдається оцінити ринкову ситуацію під різним кутом.

Як виміряти довжину свічки?

На графіку нескладно помітити, що свічки різні за своєю довжиною. Як виміряти довжину свічки, для чого трейдеру знати цей параметр і про що розкажуть тіні? Про все це ви дізнаєтеся далі.

Японські свічки не тільки показують,в якому напрямку рухається ринок, бичачий він чи ведмежий, а й допомагають трейдеру визначити психологію ринку. У цьому сенсі одним з основних параметрів стає розмір (довжина). Як правильно виміряти довжину свічки і на що звертати увагу?

Розмір/довжина всієї свічки

Щоб подивитися детальну інформацію щодо кожної свічки, в торговому терміналі виконайте команду Ctrl + D.

Зліва з’явиться інформаційне вікно, де відображається дата і час відкриття свічки, ціна відкриття і закриття, мінімальна і максимальна ціна, а також обсяг свічки в пунктах. Ви просто наводите курсор на будь-яку свічку графіка і вся інформація відображається там автоматично.

Розмір (довжина) свічки — це різниця в пунктах між ціною закриття і ціною відкриття. Коли після тривалого руху ціни в одному напрямку на графіку з’являється свічка великої довжини в протилежному напрямку, зазвичай це свідчить про зміну тренда.

Можна відкривати угоди проти попереднього руху. Приклади розворотних свічок можна побачити на графіку.

Кореляція між цінами відкриття і закриття

Кореляція дає змогу трейдеру зрозуміти, які настрої домінують на ринку. Коли формується тренд, де кожна наступна свічка поступово підвищується, різниця між відкриттям і закриттям суттєва, це значить, що на ринку домінують бики, а покупці активу готові купувати його за цінами, що підвищуються.

Рух свічок у зворотному напрямку (зверху вниз) свідчить про домінування ведмежих настроїв — більша різниця між ціною відкриття і закриття показує, що трейдери розпродають накопичені активи.

Інакше кажучи, чим більша різниця між рівнем відкриття і закриття свічки, тим сильніший тренд. Але для підтвердження необхідно порівняти хоча б дві-три послідовні свічки.

Тіні та кореляція з тілом свічки

Відношення довжини свічки до її тіла — дуже важливий показник для трейдера, оскільки він служить сигналом для розвороту тренда. Шукайте на графіку пін-бари (свічки, що нагадують шпильки), оскільки вони допоможуть зловити місце розвороту тренда і зайти в угоду в найзручніший момент.

Бичачий пін-бар формується після тривалого спадного тренда. Характеризується невеликим тілом свічки і довгою нижньою тінню. Означає, що на ринку починається зростання попиту, а пропозиція падає. Ведмежий пін-бар формується після висхідного тренда. Вказує на падіння попиту і збільшення пропозиції. Характерна особливість — довга верхня тінь.

Базові патерни свічкового аналізу

Знайти відповідний момент для входу в угоду допомагають індикатори технічного аналізу. Але таку ж ефективність демонструють і свічкові патерни.

У цьому розділі ми розберемо основні фігури, що підказують трейдеру подальший рух ціни активу.

Професійні трейдери уважно стежать за свічковими графіками, оскільки періодично там з’являються патерни, що вказують на початок, продовження або розворот тренда.

Ефективність свічкових патернів іноді навіть вища, ніж у індикаторів технічного аналізу. Давайте розглянемо базові патерни і розберемо, що вони означають.

Свічка “Молот”

Свічка “Молот” належить до розворотних фігур, оскільки її поява на графіку вказує на швидку зміну тренда. Назва пояснюється формою свічки. Основні характеристики:

• довга нижня тінь;
• невелике тіло свічки;
• мінімальна або відсутня верхня тінь;
• поява при низхідному тренді.

“Молот” сигналізує, що бики перехопили ініціативу у ведмедів. Приклади “Молота” на ціновому графіку:

Ведмеді намагаються продовжити падіння ціни, проте наявної пропозиції недостатньо для продовження тренда. Зростаючий попит дає змогу бикам перехопити ініціативу і розвернути рух ціни в протилежний бік.

Цей свічковий патерн ефективний у 70-80% випадків, проте трейдер може підкріпити дані індексом RSI (перевірити, чи перебуває ціна в зоні перепроданості).

Фігура “Падаюча зірка”

“Падаюча зірка” схожа на “перевернутий молот”, оскільки для неї актуальні всі ті самі характеристики, тільки з’являється така свічка вже на висхідному тренді і належить до ведмежих фігур.

Поява на графіку “Падаючої зірки” означає розворот ціноруху в бік падіння. Як ідентифікувати таку свічку?

• Свічка відкрилася з розривом (між закриттям попередньої і відкриттям “Падаючої зірки” видно розрив).
• Тіло свічки коротке (візуально нагадує квадрат).
• Нижня тінь мінімальна або відсутня.
• Верхня тінь набагато довша за тіло свічки.

“Падаюча свічка” на ціновому графіку має такий вигляд (розрив може бути мінімальним, усього в кілька пунктів):

Розрив свідчить про позитивний настрій — бики збиралися гнати ціну вище. Верхня тінь свідчить, що спочатку цей задум вдавався, але потім знизився попит — на тлі збільшеної пропозиції намічається розворот тренда.

Свічка “Повішений”

Свічка “Повішений”, як і “Падаюча зірка”, формується на висхідному тренді і вказує трейдеру на його зміну. На відміну від “падаючої зірки” тіло свічки розташоване зверху. Характеристики цієї фігури:

• формується на вершині бичачого руху;
• маленьке тіло свічки, що нагадує квадрат;
• мінімальна або відсутня верхня тінь;
• довга нижня тінь, що перевищує тіло у 2 і більше разів.

Приклад свічки “Повішений” на ціновому графіку:

Як поводиться ринок, коли з’являється ця фігура? Бики намагаються рухати ціну далі і часто навіть успішно, але довга нижня тінь свідчить про істотне падіння попиту на актив.

Однак “Повішений” не є сигналом до відкриття угод. Розворот тренда необхідно підтвердити іншими свічковими патернами або інструментами технічного аналізу.

Завіса з темних хмар

На відміну від розглянутих раніше фігур, “Темна завіса” складається не з однієї, а з двох свічок. Фігура належить до розворотних і вказує на зміну бичачого тренда ведмежим. Основні характеристики “Темної завіси”:

На графіку послідовно з’являються дві довгі свічки, бичача і ведмежа. Тіні у свічок зазвичай мінімальні або можуть навіть бути відсутніми (свічки Марубозу). Ведмежа свічка відкрилася вище рівня закриття бичачої, а закрилася вище рівня відкриття бичачої.

Коли на ринку з’являється “Завіса з темних хмар”, бики спочатку рухають ціну вгору, за інерцією висхідного тренда. Може з’явиться невелика верхня тінь, але потім попит падає, встановлюється перекупленість, і ціна активу знижується — ініціатива переходить до ведмедів.

Сигналом до продажу “Завіса з темних хмар” слугує в тому разі, коли фігура торкнулася лінії опору або ж розворот тренду підтверджено додатковими патернами та індикаторами.

Бичаче поглинання

Фігура “Бичаче поглинання” формується з двох японських свічок і свідчить про розворот тренда. Основні характеристики фігури:

• “Бичаче поглинання” з’являється на низхідному (ведмежому) тренді і свідчить про його розворот.
• Фігура складається з двох свічок — ведмежої і бичачої, яка повністю перекриває (поглинає) попередню ведмежу.
• Бичача свічка відкривається нижче за закриття ведмежої, а закривається вище відкриття ведмежої свічки.

На графіку фігура має такий вигляд:

Вона пояснюється зниженням торговельних обсягів — актив поступово перестають продавати, тому в момент відкриття бичачої свічки нижче за закриття ведмежої відбувається закриття ведмежих позицій і відкриття бичачих — ініціатива переходить до биків, що відображається в закритті бичачої свічки вище за відкриття попередньої ведмежої.

Сигнал до купівлі — закриття другої бичачої свічки вище відкриття попередньої ведмежої (аналіз робиться за чотирма свічками).

Ведмеже поглинання

Фігура протилежна бичачому поглинанню, теж складається з двох свічок, але формується вже на висхідному тренді. Основні характеристики:

• “Ведмеже поглинання” з’являється на висхідному (бичачому) тренді і свідчить про його розворот.
• Фігура складається з двох свічок — бичачої і ведмежої, яка повністю перекриває (поглинає) попередню бичачу.
• Ведмежа свічка відкривається вище за закриття бичачої, а закривається нижче відкриття бичачої свічки.

Свічки доджі/доджі (Doji)

Свічки доджі вказують на нейтральний настрій на ринку — у цей часовий період встановлений баланс між биками і ведмедями. Характерні особливості таких свічок:

• Мінімальне або відсутнє тіло свічки — замість тіла свічки на графіку з’являється горизонтальна риска, що свідчить про рівність між ціною відкриття і закриття.
• Незважаючи на свою нейтральність, свічки доджі все ж отримують забарвлення, ведмеже або бичаче (невеликий рух ціни фіксується).

Тіні свічок доджі зазвичай довгі, але у деяких видів такої свічки може бути відсутня верхня або нижня тінь. “Доджі” в перекладі з японської означає “помилка”. Коли на графіку з’являється така свічка, бики і ведмеді помилилися, тому що жоден з них не зміг зрушити ринок у свій бік.

Виділяють чотири основні різновиди свічок доджі: нейтральний (зірка), довгоногий, надгробок і бабка. У японській термінології їм відповідають – Перехрестя, Рікша, Могила і Дракон. Коли виникають такі свічки?

• Нейтральна свічка (зірка). Ціни відкриття і закриття рівні, але верхня і нижня тінь також рівні. Цей вид свічки доджі показує нерішучість на ринку — ні бики, ні ведмеді не перехопили ініціативу.
• Довгоногий доджі. Свічка схожа на зірку, нижня і верхня тіні рівні, але вони довші, ніж у нейтрального доджі. На ринку знову нерішучість, але при цьому фіксується висока волатильність активу.
• Надгробок. Довга верхня тінь показує на безуспішні спроби биків пробити ціновий рівень. Зазвичай з’являється на бичачому тренді і виступає як ведмежий сигнал.
• Бабка. Довга нижня тінь свідчить про спроби ведмедів продовжити тренд. На спадному тренді може слугувати бичачим сигналом. Однак появу бабки доджі можна сприймати як розворотний сигнал і на бичачому тренді.

Вкрай рідко на графіку можна побачити “Доджі чотирьох цін”, коли фігура представлена тільки горизонтальною рискою. За весь період ціна залишається в одній точці, тому тіней у свічки немає. Говорить про нерішучість ринку і вкрай низькі торгові обсяги.

Просвіт у хмарах або Проникаюча лінія

Фігура складається з двох свічок, протилежна “Завісі з темних хмар”. Характерні особливості патерну:

• Формується на спадному тренді.
• Складається з ведмежої і бичачої свічки, що йдуть послідовно.
• Бичача свічка відкрилася нижче рівня закриття ведмежої і закрилася нижче рівня відкриття ведмежої.

Що довша бичача свічка, то сильніший сигнал, проте для підтвердження розвороту необхідно дочекатися наступної бичачої свічки, яка має повністю перекривати ведмежу. Для порівняння ілюструємо різницю між “Просвітом у хмарах” і “Завісою”:

Подвійний поштовх

Для визначення патерну “Подвійний поштовх” враховуються відразу чотири свічки — послідовно йдуть ведмежа, бичача, ведмежа і бичача. Основні характеристики патерну:

• Фігура з’являється на спадному тренді і свідчить про можливий розворот.
• Друга, бичача, свічка відкривається нижче рівня закриття ведмежої, а закривається приблизно на половині її тіла.
• Третя, ведмежа, свічка закривається нижче рівня відкриття бичачої. Характеризується мінімальними або відсутніми тінями.
• Четверта, бичача свічка, відкривається на рівні закриття попередньої ведмежої. Нижня тінь мінімальна або відсутня. Закривається знову на середині тіла ведмежої свічки.

Такий патерн свідчить про те, що бики набирають силу. На ринку зростає попит, і бики докладають максимум зусиль, щоб зламати опір ведмедів.

Коли замість послідовності ведмежа — бичача — ведмежа — бичача свічки йдуть в іншому порядку, можливі патерни “Щипці” або “Основа вежі”. Вони теж з’являються на низхідному тренді і теж розворотні.

Швидкий прорив і три нові низи

Такий патерн формується внизу ведмежого тренда і свідчить про його розворот. Його особливості:

• На графіку послідовно з’являються три ведмежі свічки, кожна з яких закривається нижче за закриття попередньої.
• Перед першою ведмежою свічкою спостерігається розрив, так само, як і після третьої свічки, але вдруге з розривом відкривається вже бичача свічка.

На графіку “Швидкий прорив і три нові низи” має такий вигляд:

Висновки

Японські свічки користуються популярністю серед трейдерів, оскільки дають змогу не тільки отримати інформацію про цінорух, а й розповідають про баланс сил на ринку (хто домінує — бики чи ведмеді).

Багато свічкових патернів слугують сигналами до початку ведмежого або бичачого тренду, тому трейдери можуть відкривати або закривати угоди, спираючись на фігури, що з’явилися на графіку. Але вони спрацьовують не зі 100-відсотковою ефективністю, тому краще підкріплювати патерни додатковими індикаторами.