Прогнози на майбутнє криптовалют: що чекати у перспективі?

Ще в 2013 році загальна капіталізація криптовалютного ринку становила лише $1,3 млрд., а зараз сектор оцінюється вже в 1,25 трильйона доларів. Показник зріс майже у 1000 разів, а кількість випущених цифрових активів перевищила 23 тисячі.

Криптовалюти пройшли шлях від скептицизму до масового ухвалення. А яке майбутнє у цифрових активів? Залишаться вони на задвірках економіки чи зможуть витіснити звичні нам фіатні гроші?

Джерело: Coinmarketcap

Історія криптовалют

Як і коли з’явилися цифрові активи? Як вони розвивалися та завойовували популярність? Які фактори визначаються як головна стримувальна сила на шляху до подальшого зростання популярності? У цьому розділі ви знайдете відповіді.

Порівнюючи цифрові активи з іншими фінансовими інструментами, ми робимо висновок, що це наймолодший з існуючих інструментів.

Перша фондова біржа відкрилася в 1791 році, історія фіатних грошей налічує тисячоліття, товарами теж торгують більше століття, а про біткоїни, першу криптовалюту, світ дізнався лише у 2009 році.

Усього за 14 років цифровим активам вдалося перетворитися на потужну екосистему, яка привертає увагу інвесторів та цілих держав. А тепер зупинимося на історії криптовалют докладніше – які події стали для сектора ключовими?

Історія розвитку криптовалют з моменту створення Bitcoin

Згадаємо найважливіші дати, що знаменують розвиток крипторинку:

• 3 січня 2009 року. Генерація першого блоку біткоїна.
• 22 травня 2010 року. Відомий Bitcoin Pizza Day. Ласло Ханеч зробив першу покупку за BTC — дві піци обійшлися йому в 10 000 біткоїнів.
• 12 жовтня 2011 року. Відбувся форк Bitcoin із появою Лайткоїна (LTC). На крипторинці припиняється монополія.
• 30 липня 2015 року. Запущено мережу Ethereum. На ринок виходить головний конкурент біткоїн, з’являється блокчейн для розгортання децентралізованих програм.
• 28 листопада 2017 — поява гри CryptoKitties. Звідси починається історія NFT-токенів та play-to-earn ігор.
• 7 вересня 2021 року. Сальвадор затвердив біткоїн як офіційну платіжну одиницю в країні.
• 10 листопада 2021 року. Зафіксовано ціновий максимум біткоїна (на цей час) за ціною $68 789. Більшість цифрових активів у цей період також встановили свої ATH.
• 12 червня 2022 року. Кількість відкритих биткоин-гаманців вперше перевищила позначку 1 мільярд.

Ключові моменти в історії криптовалют: зростання та падіння цін, регулювання та зломи

Цифрові активи визначаються як одні з найбільш волатильних інструментів, оскільки зростання в кілька разів або падіння на 70-80% вважаються нормальним явищем. Ведмежі та бичачі цикли на крипторинці зазвичай досить затяжні, з тимчасовими корекціями.

Відштовхуючись від вартості біткоїна, ми можемо простежити кілька циклів:

• 2010 рік. Зафіксовано перший в історії біржовий курс біткоїна, на позначці $0,062.
• Серпень 2010-червень 2011 року. На тлі зростання попиту та підвищеної популярності монета злітає в ціні до $26,35. Зростання становить 42500%.
• Червень 2011-листопад 2011. Злом криптобіржі Mt.Gox призвів до обвалу ціни до позначки $2,25 – криптовалюта втратила 91,5% від свого максимуму.
• Листопад 2011-грудень 2013. Новий історичний максимум на позначці 951 долар. Криптовалюта зросла на 42250%. Майже такий самий стрибок, як і після виходу на ринок.
• Грудень 2013-січень 2015. Ведмежий цикл, що обвалив ціну біткоїна до $211. Від попереднього піку падіння становило 77,8%.
• Січень 2015-грудень 2017. Легендарний зліт BTC до цінової позначки $19106. Зростання становило 9054%.
• Грудень 2017-лютий 2019. Новий ведмежий цикл та обвал першої криптовалюти до позначки 3 467 доларів. Від пікового значення Bitcoin втратив 81,8%.
• Лютий 2019-листопад 2021. Біткоїн досяг найвищої цінової точки на той момент — 64 978 доларів за монету. Чергове зростання становило 1874%.

Джерело: Coingecko

Неважко помітити, що після кожної нової втрати вартості, навіть порівнянної з повним крахом (від -80 до -90%), BTC повертає свої позиції і навіть встановлює новий ціновий рекорд, а криптовалютний ринок дуже часто підтягується слідом за ним. Це нескінченний дефляційний процес, що дозволяє інвестору заробляти.

Взагалі вартість біткоїна та інших криптовалют визначається взаємовідносинами між попитом та пропозицією, але підвищення/зниження попиту відбувається під впливом супутніх факторів, а не само собою.

До найбільш позитивних новин, які призвели до підвищення попиту та зростання вартості криптовалюту, можна віднести:

1. Публічна увага з боку ЗМІ та соціальних мереж. На початку своєї історії зліт біткоїна пояснювався першими публікаціями в мас-медіа, стрибком Twitter-аудиторії, стрімким зростанням популярності. Наразі увага до криптовалют теж відіграє роль в регулюванні попиту / пропозиції, але вже не таку.
2. Прихід інституційних інвесторів у 2020–21 роках. У розпал коронавірусу крипторинок став «притулком» для багатьох інституційних інвесторів та інфлюенсерів. Серед них був і Ілон Маск, оголосив про інвестиції Tesla в біткоїн. Надходження інвестицій дозволило капіталізації сектора вперше пробити позначку в $1 трильйон.
3. Прийняття біткоїна як офіційного платіжного засобу. У вересні 2021 року Сальвадор став першою у світі країною, яка затвердила BTC як офіційна валюта. Не сказати, що країна пройшла цей етап без складнощів, але експеримент триває вже майже два роки і влада в нього вірить. А нещодавно біткоїн легалізували ще й у Бразилії, нарівні з місцевим реалом.

А тепер згадаємо новини з негативним колоритом, за якими йшли обвали крипторинку:

1. Злами криптовалютних бірж. Найрезонанснішим став злом Mt.Gox, коли невідомий зловмисник обвалив вартість біткоїну на майданчику з 17 доларів до $0,01.
2. Китайські заборони. Ціла серія заборон від китайського уряду регулярно обвалювала ринок. Спочатку у Піднебесній «відмовилися» від ICO, потім у немилість потрапили всі операції з криптовалютами, а потім ще й майнерів із республіки виставили.
3. Гучні банкрутства. Достатньо взяти один лише 2022 рік, коли один за одним канули в Лету Terraform Labs (з обвалом монети LUNA та стейблкоїна UST), Celcius та криптобіржа FTX. Крипторинок за цей рік втратив понад 60% капіталізації.

Якщо взяти окремі криптовалюти, позитивні та негативні новини впливають на їхню вартість безпосередньо. Наприклад, партнерство Sandbox з інвестфондом Саудівської Аравії призвело до 30% зростання SAND. А судовий позов від SEC до Ripple обвалив вартість XRP майже на 70%.

А як щодо регулювання? На зорі розвитку криптовалютного сектора на цифрові активи особливо не звертали уваги. Вони були «підвішеними»: заборонити не можна дозволити – кому ставили самі.

Коли ринок перетворився на галузь із капіталізацією понад 2 трильйони доларів та аудиторією понад 400 мільйонів власників, ігнорувати регулювання вже не можна. Всі країни можна поділити на кілька груп:

• Держави, які роблять ставку на криптовалюту. Там сподіваються, що цифрові активи принесуть фінансову свободу та стануть бустом для розвитку економіки. Крипту вже легалізували у Сальвадорі та Бразилії. У списку тих, хто очікує: Аргентина, Нігерія, ЦАР.
• Держави, що ставляться лояльно до використання криптовалют. Це ОАЕ, Сінгапур, Швейцарія, Естонія та інші, де активно запускаються криптостартапи.
• Держави, які розробляють законодавчу базу для чіткого та зрозумілого контролю за оборотом цифрових активів: Австралія, Великобританія, країни ЄС, США, Японія тощо.
• Країни, де використання цифрових активів заборонено. Усього їх 13, включаючи Бангладеш, В’єтнам, Китай, КНДР, Еквадор тощо.

Експерти активно обговорюють можливість ухвалення криптовалют Китаєм. Очікується, що цей фактор стане тригером нового бичачого циклу.

Сучасний стан криптовалют

На якому етапі розвитку знаходиться криптовалютний ринок зараз? У чому унікальність цифрових активів? І які інноваційні технології доступні власникам монет? Про це поговоримо далі у розділі.

Цифрові активи вже претендують на те, щоб скласти повноцінну конкуренцію фіатним (традиційним) грошам. Дослідження видання Zippia показує, що у 2023 році криптовалютою володіє понад 420 мільйонів осіб, трохи більше ніж 5%.

Цифра здається невеликою, але всього 10 років тому про цифрові активи знало менше мільйона – зростання вражаюче.

Що з криптовалютою: тенденції та проблеми криптовалют

Криптовалюти поступово рухаються до єдиної та глобальної мети – повсюдне масове прийняття. Наскільки просунулися цифрові активи у цьому напрямку та які проблеми залишаються невирішеними?

Популярність цифрових валют продовжує зростати. У червні 2022 року кількість відкритих биткоїн-гаманців перевищила позначку 1 мільярд, аналітики передбачають, що і кількість власників цифрових активів дістанеться цієї цифри до кінця 2023 року.

Криптовалюти все частіше використовуються як платіжний засіб. Цифровими активами можна розрахуватися вже у понад 30 тисячах компаній. Найбільш використовуються для товарів та послуг криптомонети – це Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash та Dogecoin.

Придбати можна від чашки кави до вілли у Дубаї. У США деякі політичні діячі вирішили отримувати зарплату у BTC, а кількість міст, де можна жити без використання фіатних валют, продовжує зростати (Амстердам, Буенос-Айрес, Лос-Анжелес, Сан-Франциско і т.д.).

Які фактори визначаються як такі, що стримують цифрові активи на шляху подальшого розвитку?

1. Висока волатильність. Вартість криптоактивів стрибає то в один, то в інший бік, чого не скажеш про фіатні валюти. Проблема частково вирішується стейблкоїнами, ціна яких прив’язана до курсу долара (топові монети цього класу забезпечені саме USD).
2. Білі плями у законодавчому регулюванні. Останнім часом почастішали випадки подання позовних заяв від SEC, та й у багатьох країнах криптовалютне законодавство залишає багато питань.
3. Брак знань. Понад 74% власників цифрових активів представляють вікову групу “до 35 років”. Старші покоління часто не розуміють, як працюють криптовалюти та чому вони кращі за фіат.

Сучасні технології, що використовуються в криптовалютах

Якщо раніше криптовалюти були чимось на зразок альтернативного напряму економіки, фінансовим «підвидом», то нині сектор уже перетворився на величезну екосистему, де можна виділити кілька напрямків.

Взагалі блокчейн сам собою – це ультрасучасна технологія, яка обіцяє зробити революцію у більшості галузей. Розподілений реєстр вже застосовується у банківському секторі, медичній галузі, транспортних системах, програмах управління компаніями, системах голосування тощо.

У криптовалютній галузі можна окремо виділити такі напрями та технології:

• DeFi сектор. Технологія децентралізованих фінансів, що робить криптовалюти схожими на банківський сектор. DeFi проекти дозволяють власникам цифрових активів вкладати свої кошти під відсотки, отримувати кредити та навіть емітувати власні монети.
• NFT токени. Незамінні унікальні токени, що працюють як підтвердження оригіналу об’єкта. Технологія має багато сфер застосування – від цифрового мистецтва до видачі ексклюзивного доступу окремим особам або захисту інтелектуальної власності.
• Метавсесвіт. Створюються цілі окремі світи зі своїми правилами та законами – користувачі купують там ділянки, будують будівлі, розробляють ігрові механізми, добувають криптовалюту тощо. Світи можна об’єднувати в цілі екосистеми, а криптовалюти є внутрішньою валютою.
• Play-to-earn або блокчейн-ігри. Всі внутрішньоігрові механізми по-справжньому належать гравцю, він може їх купувати та продавати на спеціальних майданчиках, брати чи здавати в оренду. А ще під час гри заробляється криптовалюта, яку або витрачають у грі, або зберігають на своєму рахунку, або обмінюють/продають.

З кожним роком криптовалютний сектор надає користувачам все більше можливостей, інновацій та технологій.

Можливе майбутнє криптовалют

У цьому розділі розуміємо перспективи цифрових активів. Які прогнози щодо подальшого розвитку сектора? А що кажуть фінансисти та аналітики?

А що чекає на цифрові активи в найближчому майбутньому? Одні все ще називають «біткоїн і подібні» бульбашкою, інші впевнені у повсюдному прийнятті цифрових валют, зростаючих торгових обсягах та можливості використовувати їх як альтернативу фіатним грошам.

Розвиток криптовалют на найближчі роки – прогноз

Чого чекати від криптовалют у майбутні роки? Виділимо кілька основних тенденцій:

• Збільшення кількості холдерів. Число власників криптовалюти постійно зростає і б’є нові рекорди, причому в накопиченні цифрових активів особливо зацікавлені в країнах з нестабільною економікою, де показники інфляції максимально високі.
• Зрозуміле регулювання. Законодавча база для криптовалют вже з’явилася, але в більшості держав вона ще коригується і доповнюється. Коли «білих плям» не залишиться, цифровими активами користуватимуться активніше, а ще відкриється доступ до криптомонет для банків, державних організацій тощо. Не виключено, що країни, які забороняють криптовалюти (Китай зокрема) переглянуть свою позицію.
• Зниження волатильності. Волатильність – одна з найголовніших проблем крипторинку, але її показник поступово падає, що робить цифрові активи стабільнішими. Наприклад, у період з 2020 до 2022 року максимальне 30-денне значення волатильності біткоїна становило 9,68%, а вже після 2022 року цей показник жодного разу не був вище 5%. На момент написання матеріалу він дорівнює 1,49%.

Джерело: Buybitcoinworldwide

• Зростання популярності та обсягів стейблкоїнів. «Стабільні монети» – один із факторів масового прийняття криптовалют, у холдерів з’явилася «безпечна гавань» для фіксації прибутку, тому їх кількість та торгові обсяги продовжать зростати.
• Поява нових технологій. Щороку на крипторинку з’являються якісь новинки: DeFi, NFT, Метавсесвіт, play-to-earn, move-to-earn. У 2023 році активно розвиваються технології штучного інтелекту, з’являються проекти на стику блокчейну та AI. Не виключені нові відгалуження.

Також очікуємо зростання кількості інфлюенсерів (на зразок Ілона Маска), які активно інвестують у криптовалюти та використовують цифрові активи для оплати.

Аналіз ринку криптовалют: думки експертів та аналітиків

А що кажуть провідні світові аналітики та експерти щодо майбутнього цифрових активів?

Почнемо з найпозитивніших прогнозів та очікувань. Відразу кілька фінансових експертів та гуру аналітичного ремесла чекають зростання вартості BTC до позначки 1 мільйон доларів.

У такий стрибок першої криптовалюти вірить СЕО Galaxy Digital Майк Новограц, гендиректор MicroStrategy Майкл Сейлор та екс-голова криптобіржі Coinbase Баладжі Шрінівасан. Зараз такі прогнози виглядають буквально фантастичними, враховуючи, що історичний максимум вартості зафіксовано трохи вище за $68 тисяч.

Телеведучий і трейдер Макс Кейзер чекає на біткоїн за 400 тисяч доларів за монету. Таку саму цінову позначку прогнозує і мільярдер Марк Юско, СЕО Morgan Creek Capital. Адам Блек, гендиректор Blockstreem, ставить на $300 тисяч.

Засновниця інвестиційної компанії ARK Invest називає цифру 180 тисяч доларів у найближчій перспективі. Найбільш «стриманим» із криптооптимістів вважають Роберта Кійосакі – «багатий тато» поки що чекає на черговий ціновий максимум біля позначки $75000.

Біткоїн приваблює дедалі більше інвесторів, причому як невеликих, так і з гучними іменами. А хто залишається песимістом?

Головний інвестор Уоррен Баффет, як і раніше, обходить криптовалюти стороною і нещодавно назвав біткоїн «ігровим токеном». Джеймі Даймон, гендиректор JP Morgan Chase, раніше погрожував звільняти співробітників, які торгують цифровими активами.

Але потім його банк почав працювати з криптобізнесами та навіть задумався про запуск біткоїн-фонду. Так само «перевзувся» і Ден Шульман, СЕО PayPal. Все більше криптоскептиків поступово змінюють прописку, примикаючи до табору тих, хто підтримує криптовалюти.

Прогноз зростання біткоїна на 2023-2030 від BeInCrypto

З біткоїном все зрозуміло, а як щодо решти криптовалютного ринку, де налічується вже понад 23 тисячі монет?

Багато експертів сходяться на думці, що від 70% до 90% крипторинка – це скам-проекти або точніше криптоініціативи, за якими не стоять проривні корисні технології, тому в найближчому майбутньому ринок очиститься від «сміття», скине баласт і зайде на новий бичачий цикл.

Ключові фактори, які можуть вплинути на майбутнє криптовалют

Можна назвати багато факторів, що рухають або гальмують ринок. Це технології, зростання популярності, згадка в інтернеті, зниження волатильності тощо. Але з погляду масового прийняття цифрових активів ключове значення має регулювання ринку.

Легалізація криптовалют розвиненими країнами здатна стати потужним тригером у розвитку галузі. А всілякі заборони, обмеження та судові позови стримують масове прийняття та обвалюють вартість цифрових активів.

Ризики та можливості використання криптовалют

У цьому розділі ми розберемося з можливостями, які отримують власники криптовалют вже зараз. А також зупинимося на ризиках, характерних для класу активів.

Незважаючи на всю інноваційну складову та перспективи розвитку, криптовалюти все одно відносять до високоризикових активів. Вони максимально волатильні, зростання на 20% або 20-відсоткове падіння за період у 24 годині не сприймається як щось екстраординарне.

І ще ризик пов’язаний із законодавчими аспектами. Немає повної гарантії, що якийсь фінансовий регулятор раптом не вирішить лобіювати повну заборону криптовалюти, як це було в Індії та Китаї.

Можливості використання криптовалют

У якій ролі криптовалюти використовуються сьогодні?

• Платіжний засіб. Криптовалютою можна оплачувати товари та послуги, так само, як і фіатними грошима. Щороку кількість компаній, що приймають цифрові активи до оплати, тільки збільшується.
• Накопичення, захист від інфляції. Зберігати свої заощадження у цифрових активах набагато вигідніше, ніж у фіаті. Наприклад, біткоїн з часу появи зріс у вартості мільйони відсотків. Багато валют за цей період втратили практично 80-90% своєї початкової купівельної спроможності.
• Інвестиційний інструмент. Цифрові активи – один із найперспективніших напрямів для інвестування. Якщо правильно проаналізувати ринок та вкластися у перспективний актив, можна зібрати одразу кілька «іксів».
• Децентралізовані банківські послуги. За допомогою криптовалюту можна отримувати кредити, покласти кошти на депозит, причому без якоїсь тяганини та сотень довідок.
• Доступ до технологій. Багато цифрових активів відкривають власникам доступ до екосистеми.
• Внутрішньоігрова валюта. У блокчейн-іграх за нативну криптовалюту купуються земельні ділянки, персонажі, екіпірування тощо.

Висновки

Біткоїн з «друзями» раніше називали фінансовою пірамідою або міхуром, а зараз сприймають як альтернативну економічну модель, що приваблює сотні мільйонів користувачів.

З кожним роком прийняття криптовалют лише зміцнюється, а експерименти з використанням біткоїна як офіційного платіжного засобу лише підтверджують, що повсюдне впровадження цифрових активів у найближчому майбутньому – не утопічна ідея, а нова реальність.