Ісламські рахунки на Форекс

Трейдер під час проведення фінансових операцій утримує вигідні позиції наприкінці торгової сесії. На основі цього торговий майданчик стягує комісію (swap).

Своп прив’язаний до відсоткової ставки, яка дає змогу клієнту отримувати прибуток за рахунок наявності різниці в кредитному плечі. Стандартний торговий рахунок розцінюється мусульманами як харам, оскільки він містить відсотки виплат.

Стандартний торговельний рахунок розцінюється мусульманами як харам, оскільки він містить відсотки за виплатами. Водночас ісламські рахунки не передбачають виплати процентних нарахувань і вважаються “халяльними” – це не суперечить ісламським законам і вірі.

У разі залишення відкритих позицій на валютному ринку більш ніж на 24 години потрібна сплата спеціальних зборів. Ці збори є різновидом процентної ставки – вони неприпустимі для мусульманських трейдерів, які дотримуються законів шаріату.

Ці закони забороняють певні фінансові операції, серед яких включені ті, що відповідають за накопичення відсотків. Враховуючи, що своп розглядають як різновид відсотків (плату за послугу, яку надає брокер), то він створює проблему для мусульманських трейдерів.

Щоб вирішити цю проблему, спеціальні брокери пропонують ісламський рахунок. Закони шаріату наказують, що кредитор повинен брати участь у ризику позичальника. У неісламських рахунках ризик лягає виключно на кредитора.

З точки зору ісламу, це вважається експлуатацією та марнотратством. Саме тому було розроблено спеціальні платформи, які прагнуть надати трейдерам різноманітні торгові рішення, що відповідають їхнім потребам і особистим вимогам.

На рахунках без свопу не нараховуються і не стягуються відсотки. Але утримується невелика фіксована добова плата за перенесення угоди. Така добова плата варіюється залежно від ринкових умов. Комісії та спред рахунку також присутні і на ісламських рахунках.

Swap Free Islamic Account – це рахунок, який є вигідним для обмеженого кола клієнтів. Халяльні інвестиції переводяться без свопу. При цьому транзакції оплачуються негайно.

Побудовано ці рахунки за такими принципами:

• заборона на азартні ігри;
• RIBA (заборонено користуватися будь-якими відсотковими нарахуваннями);
• негайне виконання торгових договорів;
• поділ прибутків та ризиків.

Ці основні принципи інвесторів-мусульман не зовсім збігаються із західними мотивами. Ісламські торгові рахунки дозволили створити нову традицію з урахуванням релігійних упереджень. Торгувати на Forex можуть і трейдери, які шанують Коран, не порушуючи своїх фундаментальних ісламських принципів.

На окремих платформах підтримуються тільки ісламські торгові рахунки з використанням базових валют торгового рахунку. Відкриваючи верифікований рахунок, ви можете поповнювати, знімати і торгувати на ісламському торговому рахунку з використанням доступних фінансових інструментів.

Клієнти ісламського віросповідання можуть поповнювати і знімати кошти, вибираючи ісламський торговий рахунок.

Ісламські рахунки дають можливість торгувати такими фінансовими інструментами:

• індекси – вихід на світові індекси (трейдер оплачує лише спреди на купівлю та продаж на ісламському торговому рахунку);
• акції – пільгові умови на міжнародному фондовому ринку;
• криптовалюти – найпоширеніші цифрові монети;
• сировинні ресурси – нафта, срібло, золото та інше;
• форекс – торгівля з широким валютним асортиментом.

Під час вибору брокера звертають увагу не тільки на інструменти, якими торгують, а й на типи рахунків, умови, депозит і зняття з рахунків, наявність мобільного додатку, спектр послуг, що надаються.

В особистому кабінеті рахунок має бути визначений як Swap-free. Саме він відповідає законам ісламського шаріату. Для відкриття такого рахунку необхідно спочатку вибрати відповідний торговий майданчик.

Далі інвестор заповнює такі поля: ПІБ, телефон, email, тип рахунку, депозит, плече. Також клієнт за бажання може підписатися на новини та акції, які періодично надходитимуть йому на вказану електронну скриньку.

Трейдери-початківці можуть скористатися торговими рахунками без комісії та з низьким спредом, які відкривають доступ до більш ніж 10 000 інструментів на ринку Forex.

Просунутим трейдерам можуть сподобатися рахунки з комісією, що надає доступ до сирих спредів, а також опції прямого доступу до ринку професійних платформ.

Сучасні організації вирізняються високим рівнем захисту інвесторів, які пропонують діапазон доступних класів активів і низькі комісійні збори.

Щоб відкрити ісламський рахунок необхідно надати всі необхідні документи. Мусульманські клієнти вибирають відповідний торговий майданчик з урахуванням своїх релігійних принципів. Брокери пропонують відкрити торговий рахунок, витративши при цьому 3-5 хвилин особистого часу.

Зробити перший депозит можна, підібравши прийнятний спосіб оплати. Виведення коштів трейдер здійснює в будь-який момент. При цьому угоди на online-рахунку закриваються як через кілька хвилин, так і через кілька годин. Вони не переносяться на наступну добу, оскільки є безсвоповими.

Якщо інвестор-мусульманин бажає попрактикуватися, то він може вибрати ісламський онлайн-рахунок у demo-версії. Таким чином, надається повний доступ до ринкових умов без ризику. Користуватися віртуальними коштами трейдер може абсолютно безкоштовно.

Демо-рахунок дає змогу відшліфовувати навички торгівлі і дуже зручний для новачків, однак і професіонали можуть використовувати такий рахунок для роботи.

Ісламський торговий рахунок без використання свопів утримує відкриту позицію стільки часу, скільки це необхідно. Усі мусульманські клієнти платять комісійні та адміністративні збори, що не суперечать RIBA.

Ісламські рахунки функціонують за принципами Шаріату. Інвестори-мусульмани можуть торгувати валютою, сировиною, криптомонетами, але без відсотків. Операції з різними видами продукції, яка не є матеріальною, заборонені в ісламському світі.

Це стосується свопів, ф’ючерсів, азартних ігор, деривативів та інших видів сумнівної діяльності.

Новачки на ринку Forex іноді не зовсім розуміють, як торгівля поєднується з релігією, що домінує в ісламських країнах. Основна відмінність ісламського рахунку від звичайного – заборона на використання відсотків.

Клієнти ісламського віросповідання повинні розуміти переваги та недоліки такого фінансового інструменту.

Криптовалютами, токенами та торговельними платформами цікавляться у всьому світі, і ісламські трейдери не є винятком. Користуватися ісламським торговим рахунком можна незалежно від місцезнаходження.

Для більшої впевненості, чи є торгівля халяльною, трейдер може проконсультуватися із фахівцями обраної компанії-брокера.

Ісламський торговий рахунок може відкрити будь-який зацікавлений клієнт, який готовий вносити інвестиції у фондовий ринок. Усі трейдери, у яких є безсвопові рахунки, не тільки не отримують відсотків, але й не сплачують їх.

Таким чином виконуються принципи ісламської фінансової системи. Операції за рахунками проводяться миттєво і без накопичення відсотків.

Халяльні інвестиції вже перестали бути нововведенням, тому багато брокерів пропонують відкривати рахунки без свопів.

Розглянемо на прикладі, як працює рахунок Swap-Free. Клієнт проводить операції з валютною парою USD/ETH. Він купує за світову валюту криптомонети ETH, розраховуючись доларами.

При відкритті першої позиції через ніч знімаються відсотки, якщо було здійснено купівлю, або нараховуються свопи за продаж активу. Невід’ємною складовою ісламського рахунку є відсутність свопу, що дуже важливо для клієнтів ісламського віросповідання.

Якщо ж трейдер користуватиметься звичайним рахунком, то він порушує канони Шаріату. У мусульманській релігії не заборонений обмін валюти, тому трейдер може здійснювати операції обміну не тільки товар на товар, а й проводити інші не заборонені операції.

Ще однією відмінністю ісламського рахунку від звичайного є відсутність кредитного плеча. За ісламськими законами, мусульманин має торгувати лише за свої кошти.

Важіль або кредитне плече (financial levefage) є послугою брокера, що дозволяє торгувати з перевищенням власних коштів. Трейдер повинен переслідувати намір залишатися у вигоді і вкладати свої кошти для отримання вигоди.

Добросовісна торгівля – та, яка не порушує законів Шаріату. Для цих цілей і були створені особливі рахунки без свопу. Грамотне інвестування або придбання послуги дозволені мусульманському народу, але спершу необхідно оволодіти навичками технічного та фундаментального аналізу.

Відкривати і закривати позиції трейдер повинен усвідомлено, щоб досягти максимально позитивного результату.

Клієнтам ісламського віросповідання не потрібно відокремлювати свої інвестиції від принципів релігії. Відкриваючи ісламський рахунок, користувач може бути певний, що його торгівля не відхиляється від основних принципів релігії.

Традиційні торгові рахунки не відповідають фундаментальним принципам фінансування, оскільки здійснюються за угодою Swap Tom Next (відсоткова різниця між валютними парами списується чи нараховується на рахунок).

Але шукати зручні позиції входу та виходу угоди можна і на безсвопових рахунках, які не продовжуються на кілька торгових днів.

На ринку Forex пропонуються різні угоди, зокрема й для інвесторів-мусульман. Сучасні брокери розширюють список послуг ісламськими рахунками, в яких діє аналогічний механізм обміну, але не проводиться перенесення відсотків.

Своп у такому разі відсутній і не прив’язаний до обсягів угоди або інших параметрів. Розмір комісії для рахунків Swap Free залежить від типу фінансового інструменту.

Акаунт без свопу клієнт відкриває самостійно. При цьому брокер перевіряє особисті дані, а також може вимагати надання підтвердження, що ви сповідуєте Іслам.

Компанія-брокер може відключити послугу в будь-який момент або заморозити дію облікового запису з певних причин. Трейдер повинен проводити торгові операції відповідно до актуальних вимог і уважно стежити за зміною правил обраної компанії.

Відкриття ісламського рахунку відбувається за кілька кроків:

• реєстрація;
• верифікація;
• поповнення рахунку.

Після проходження всіх цих етапів трейдер може приступати до торгівлі. Для своєї зручності він вибирає торгову платформу для ПК, мобільних пристроїв або для торгівлі в інтернет-браузері.

Ісламський торговий рахунок відкриває доступ до міжнародних фінансових ринків з універсальним набором інструментів. Така діяльність вважається халяльною, оскільки не порушує ісламських канонів.

За торговими характеристиками безсноповий рахунок не поступається іншим інструментам, якими звикли користуватися професійні трейдери.

Ісламський рахунок дає змогу вчитися без ризику. З його допомогою можна випробувати різні торгові стратегії без прив’язки до розміру угоди. Трейдер повинен враховувати торгові умови і стежити за їх виконанням.

Позиція може бути закрита в будь-який момент. Щоб примножити капітал варто скористатися провідними засобами аналітики, які оновлюються в режимі реального часу.

Брокери запровадили безсвопові рахунки для того, щоб зробити торгівлю доступною, зокрема й для інвесторів-мусульман. Трейдер під час отримання фінансового результату має все прорахувати, щоб діяльність на ринку була успішною.

Недостатньо покладатися на аналітичні інструменти, оскільки кінцевий підсумок угоди залежить від безлічі факторів. Тримати позицію відкритою можна до того моменту, поки ви вважаєте це за необхідне. Наприклад, варто звернути увагу на найбільшого брокера на ринку СНД – InstaForex.

На цій платформі є безліч корисних інструментів як для новачків, так і для професіоналів. Перш ніж відкрити будь-який торгівельний рахунок трейдер може скористатися демо-версією, щоб оцінити всі переваги та недоліки.

Попри те, що мусульмани вважаються першовідкривачами інвестицій з поділом прибутків та збитків у бізнес через контрактні угоди (передували концепції фондових ринків), нинішня форма фондового ринку обмежує доброчесних людей від пошуку економічних благ.

Враховуючи їхні релігійні принципи у пошуку економічних можливостей, вони можуть з повною віддачею брати участь у торгівлі звичайними акціями.

Багато сучасних фондових ринків, які слідують ісламським принципам, все ще знаходяться на ранніх стадіях розвитку. Переважають моделі західного зразка, які суперечать принципам ісламських фінансів.

Весь світ міг спостерігати переваги та вигоди ісламських принципів на прикладі ісламської банківської системи, заснованої на релігійних цінностях, під час нещодавньої фінансової кризи 2008 року.

Такі принципи були запропоновані як гарна альтернатива стандартній системі ринку капіталу.

Сфера дії ісламського права охоплює всі сфери життя людини, включно з економікою, фінансами, правом, політикою, урядом та іншими невід’ємними складовими.

Шаріат передбачає вказівки щодо характеру діяльності компанії, яка має не лише сприяти соціальному благополуччю, а й спиратися на релігійні цінності. Є окремі напрями, які вважаються абсолютно неприйнятними – вони називаються харам в трейдингу.

Зокрема, це надання аморальних послуг, продаж спиртних напоїв, порнографія та інше. Іслам забороняє і будь-який вид RIBA (акції, відсотки, лихварство).

З огляду на те, що отримання фінансування під відсотки заборонено правилами шаріату, продаж валюти, сировини, товарів за спотом також перебуває під забороною. У зв’язку з цим окремі брокери пропонують особливі рахунки, що відповідають шаріату – безсвопові.

Вони дають змогу вести торгівлю без відсотків і закривати позиції в будь-який момент. Світ стрімко змінюється та відкритий для прийняття нових правил і гравців, тому для інвесторів-мусульман на Форекс також пропонуються вигідні умови.

Ринок Форекс в Ісламі почав стрімко розвиватися кілька років тому. Настільні web-платформи пропонують десятки тисяч фінансових інструментів, криптовалюти, індекси та сировинні товари, які регулюються спеціальними регуляторами. Брокери пропонують цілодобову підтримку інвесторів-мусульман.

Трейдинг в Ісламі дозволений тільки за халяльними принципами. Інвестор може користуватися виключно тими послугами, які не суперечать Шаріату. Цей напрямок називають Ісламський форекс.

Мусульмани, які поважають Коран, знають, що їм заборонено брати або давати кредитні кошти під відсотки. У торгівлі можна користуватися тільки тими рахунками, які не містять комісій і свопів, а також не мають відстрочки кредитного плеча.

Мусульманські трейдери повинні дотримуватись таких правил інвестування:

• уникати інвестицій під відсотки, які вважаються харамом;
• не дозволяється вкладати в компанії, які заробляють на азартних іграх, порнографії, продажу алкоголю, тютюну, зброї;
• необхідно дотримуватись встановлених правил торгівлі;
• при проведенні прибуткових чи збиткових операцій не повинні нараховуватись жодні відсотки;
• облігації під відсотки заборонено;
• своєчасна сплата податків;
• не допускається високий леверидж;
• не можна співпрацювати з компаніями, у яких частина доходу надходить із харамних джерел;
• підприємства із заборгованістю від 45% відносяться до харамних;
• торгувати на світовому ринку можна лише з використанням спеціальних рахунків.

Тлумачення ісламських законів часом неоднозначне, але халяльні та харамні інвестиції має розрізняти будь-який трейдер, у тому числі новачок. Харамної економічної діяльності варто уникнути, навіть якщо вона змішана з якимись іншими напрямками.

Трейдинг – халяль чи харам?

Основна проблема полягає в online-торгівлі, яка таїть у собі багато гріховних інструментів. Якщо трейдер не порушує основних правил, то торгівля вважається халяльною.

Практично щодня брокери пропонують нові прибуткові фінансові інструменти, які приваблюють трейдерів з усього світу. Клієнти ісламського віросповідання також зацікавлені в примноженні своїх коштів, але перш ніж користуватися обраним інструментом, слід переконатися в тому, що угода є халяльною.

Халяльна діяльність – та, яка не суперечить ісламському законодавству. Наприклад, до цієї галузі відносять сферу нерухомості, виробництво, продаж одягу та взуття. До харамної належить неприйнятна діяльність (страхові компанії, порнографія, туризм, кредитні компанії).

У провідних інструментах фондових ринків вже закладено основні засади шаріату. Важливими є не лише релігійні аспекти, але також соціальні та етичні, які встановлюють єдині норми та правила.

Ісламський фондовий ринок, в основі якого закладено закони шаріату, незначно відрізняється від звичного ринку. Трейдер повинен вкладати тільки в халяльні інвестиції.

Спочатку необхідно знайти брокерів, що пропонують ісламські рахунки. Інвестор-мусульманин не повинен перетворювати торгівлю на азартну гру.

До одного з найкращих халяльних брокерів відносять Webull Review 2022 – компанія, яка успішно пройшла жорстку боротьбу за одне з перших місць. При торгівлі опціонами і ETF клієнтам пропонується нульова комісія.

Після реєстрації перед трейдером відкривається повний набір торгових інструментів і аналітики. Важливою перевагою є і відсутність жорстких вимог до мінімального депозиту. Основні торгові привілеї вказані на першій сторінці web-сайту, що відкриває глобальні можливості перед трейдером.

До найбільшого і всесвітньо відомого халяльного брокера відносять Interactive Brokers Review 2022. Компанія має ліцензії від кількох відомих регуляторів, тому заслужила довіру серед клієнтів по всьому світу.

Брокер пропонує широкий перелік інструментів, що відкривають доступ до професійного торгового середовища. Працювати з цією фірмою можуть як інвестори-початківці, так і досвідчені трейдери.

Відповідно до мусульманського законодавства можна інвестувати. Можна вкластися і в іноземну валюту – це вважається халяльною діяльністю за умови, що зберігаються базові умови.

Але при цьому клієнти ісламського віросповідання мають пам’ятати про те, що вони не можуть брати участь у торгівлі акціями алкогольних, страхових та інших компаній, послуги яких розцінюються як гріх.

З огляду на те, що торгівля на ринку Forex передбачає використання торгових рахунків без свопів, то в ній відсутній відсоток (елемент RIBA).

Багато брокерів пропонують торгові рахунки без свопів, які не нараховують і не виплачують відсотки за ніч, поки вони перебувають у відкритій позиції. Найчастіше угоди відбуваються з рук у руки, а валютні та товарні біржі не суперечать догматам ісламу.

Ісламські рахунки без свопів мають аналогічні торгові умови та терміни обслуговування, як і інші рахунки, запропоновані брокером, але вони звільнені від свопів.

На таких рахунках не нараховуються відсотки за контрактами, які тривають більше одного дня, тому відсутні приховані витрати. Більше того, брокер не бере жодних комісій за перенесення контрактів, які тривають довше за один день.

Інвестори-мусульмани практикують зазвичай денну торгівлю і не утримують позиції на ніч. Трейдери шукають можливість високої винагороди або намагаються уникнути ризику протягом дня.

Успішний трейдер використовує багато стратегій, які були напрацьовані його досвідом. Це пов’язано з тим, що торгівля будується не тільки на досвіді, а й на дисципліні, мисленні, швидкості з’єднання, доступних алгоритмах.

По суті, мусульманин не може інвестувати в компанії, які виробляють те, що суперечить ісламському закону, наприклад, порнографію, алкоголь, тютюн, азартні ігри, страхування тощо.

Також слід уникати інвестування в компанії, які отримують більшу частину свого доходу за рахунок відсотків, що вважається RIBA. Торгівля на Форекс-ринку та CFD дозволена за умови, що людина має спеціальний ісламський рахунок без свопів через авторитетного брокера.

Інвестиції під відсотки заборонені. За винятком цих факторів, мусульманський трейдер може інвестувати в усе, що забажає.

Крім того, якщо компанія частково харамна, мусульманський інвестор може компенсувати свою підтримку харамної сторони компанії, пожертвувавши прибуток, отриманий від цієї сторони компанії, на благодійність.

Глобальний сплеск інтересу до Bitcoin, Ethereum та інших криптовалют поширюється на країни Перської затоки – основні центри ісламських фінансів. Але з огляду на те, що цифрові активи є продуктом фінансової інженерії та предметом спекуляцій, вони погано поєднуються з ісламом.

Принципи ісламського права, крім заборони на виплату відсотків, роблять акцент на реальній економічній діяльності, заснованій на фізичних активах, і не схвалюють чисті грошові спекуляції.

Спекулятивний характер криптоактивів викликав суперечки серед ісламських вчених щодо того, чи є цифрові валюти допустимими з релігійної точки зору.

Криптовалютні компанії намагаються переломити хід дискусії, випускаючи інструменти, що базуються на фізичних активах і сертифіковані ісламськими консультантами як дійсні.

Криптовалюта – це валютна digital-біржа та платформа digital-платежів, що використовує технологію blockchain. Технологічна та цифрова революція останніх кількох десятиліть призвела до створення та використання інноваційних платіжних систем.

Саме криптовалюта стала однією з основних проривних платіжних систем для бізнесу та особистих фінансів.

Хоча зараз на ринку представлено понад 2 000 криптовалют, біткоїн в Ісламі залишається найвідомішою формою цифрової валюти на ринку.

Для мусульман всього ісламського світу постає питання, чи вважаються криптовалютні платіжні платформи халяльними чи харамними в очах Аллаха та відповідно до принципів шаріату, і чи перешкоджають вони як валюта відмиванню грошей.

Всебічне тлумачення ісламського права, яке викликало масове зростання мусульманських інвестицій у Bitcoin та Ethereum, дав шаріатський радник Mufti Muhammad Abu-Bakar.

Він порушив питання про те, чи є криптовалюта халяльною як грошова маса. Радник стверджував, що Bitcoin допустимий відповідно до ісламських принципів.

Muhammad Abu-Bakar розглянув аргументи про те, що криптоактиви вважаються спекулятивними, якщо йдеться про особисті фінанси. У той же час, всі інші валюти мають спекулятивний елемент, отже, це не означає, що криптовалюта в Ісламі автоматично вважається харам.

З погляду Ісламу, якщо бізнес не має елемента відповідної ймовірності втрат у своїх активах, то він не веде торгівлю відповідно до норм шаріату. Великий Mufti of Egypt Shaykh Shawki Allam вважає криптовалюти харамом.

До його думки приєдналися інші шаріатські вчені. Їхні аргументи ґрунтуються на тому, що криптовалюта сама по собі не має достатньої довіри як валюта, щоб вважатися халяльною.

Однак багато інших шаріатських вчених вважають, що криптомонети самі по собі підтверджують шаріатські грошові правила і мусульманам дозволено інвестувати в криптовалюту.

Ще одна причина, з якої ісламські юристи та вчені з мусульманських країн стверджують, що криптовалюта за Ісламом допустима, полягає в тому, що концепція blockchain та інших криптоактивів, по суті, є антивідсотковою. Такої думки дійшли, якщо розглядати її з позиції джерела або перспективи створення грошей.

Ісламські банківські закони також є антивідсотковими, отже, технологія, ціноутворення, купівля та продаж криптовалютних грошей вважається халяльною багатьма ісламськими вченими, які спираються на вчення пророка Muhammad.

Раніше торгівля здійснювалася за допомогою золотих монет, а далі в міру становлення економіки, змінювалася і трансформувалася реальна валюта. Золото як дорогоцінний метал розглядали як золотий стандарт валют. Таким чином, еволюція криптовалюти – черговий етап у розвитку валюти і торгівлі.

Якщо раніше гроші та валюти були забезпечені фізичними активами, такими як золото, то з часом це змінилося. На сьогодні з’явилися валюти, що дають змогу проводити безпечні транзакції без фізичних активів і золотих запасів (наприклад, долар).

Долар і аналогічні грошові валюти вважаються фіатними валютами (випущені і схвалені урядом). Вони не забезпечені золотом. Поступово в міру зростання їхньої популярності шаріатські вчені розглядали їх як допустимі. Можливо, і криптовалюти пройдуть такий самий шлях.

Blockchain належить до засобу, що використовується для запису криптовалютних digital-транзакцій. Ця технологія діє як система запису. Визначною перевагою вважається те, що ринок blockchain практично неможливо зламати.

При використанні blockchain централізовані фінансові інститути та установи не потрібні, оскільки відсутній централізований контроль. Це свідчить про те, що торгівля цифровими активами більш прозора.

На думку багатьох ісламських учених, це вичерпує питання про те, чи є криптовалюта халяльною в рамках розгляду правил ісламських фінансів загалом.

З позиції ділової практики, існують деякі основні принципи, що стосуються торгівлі цифровими активами, що дають змогу багатьом мусульманам вирішити, чи дозволена криптовалюта в ісламі.

Закони шаріату стосовно грошей, стверджують, що для застосування як засобу обміну гроші мають бути безпечними, ефективними та надійними. Причина, через яку мусульмани сумніваються в легітимності цифрових монет та їхній відповідності законам шаріату, полягає в простому твердженні.

Коли писали Коран не було згадок про цифрові валюти, тому що технології не перебували на тій стадії розвитку, на якій вони спостерігаються сьогодні. Отже, тема про допустимість криптовалют відкрита для роздумів мусульманських вчених.

Відповідно до принципів ісламського фінансування, щоб дохід чи інвестиції у будь-який продукт чи актив вважався халяльным, вони повинні відповідати певним критеріям. Принципи шаріату можна застосовувати до сучасних фінансових систем.

Відповідь проста – так, принципи шаріату можна застосовувати до сучасного криптоаналізу та цифрових активів. Це пов’язано з тим, що вони побудовані на соціальній справедливості, відповідальності та етиці, що виходять за межі будь-яких форм фінансових операцій.

Доки немає незаконної діяльності, торгівля чи інвестування в криптомонети не повинні вважатися такими, що суперечать принципам шаріату.

На думку вчених, право власності на валюту залишається за власником монет, а токени зберігаються у digital-гаманці. Це означає, що інвестори беруть участь у торгівлі, будь-коли, зберігаючи контроль над власними активами.

Криптомонети працюють як засіб обміну по всьому світу. Така валюта може бути запущена у непередбачуваному середовищі, що робить її відносно доступною порівняно з іншими фінансовими інструментами. Це дійсна форма валюти, що має купівельну спроможність.

Хоча криптомонети, такі як Bitcoin і Ethereum, зазнають постійних ринкових змін, вони вважаються законним засобом обміну. Вони відкриті для використання в digital-транзакціях і торгівлі.

Доводячи відповідність нормам шаріату, криптовалюта завойовує легітимність у світі ісламських фінансів. У мусульманському світі з’являються різні криптовалютні агенції, що контролюють оборот цифрових активів.

Це також дає змогу стверджувати, що криптовалюту можна розглядати як халяльну і застосовувати мусульманами легітимно, незважаючи на її динамічність.

Криптомонети дозволено використовувати з урахуванням принципів ісламських фінансів і управляти ними відповідно до норм шаріату. Це дає змогу відкрити ринок криптовалютних інвестицій для мільярдів мусульман по всьому світу, які бажають вийти на ринок як інвестори.

Найпопулярніші криптобіржі для мусульман

Tickmill

Для операцій з криптоактивами трейдер може відкрити рахунок на Tickmill і отримати доступ до аналітичних інструментів. Платформа пропонує торгівлю 62 валютними парами зі швидким виконанням і ультра низькими спредами.

Після реєстрації акаунта інвестор отримує прямий вплив на провідні криптовалюти. На головній сторінці пропонується два варіанти акаунтів: демо-рахунок та стандартний.

FxPro

До ще одного надійного брокера для обміну криптоактивів відносять FxPro. Компанія регулярно організовує для своїх відвідувачів семінари, вебінари та виставки, які будуть цікаві не тільки трейдерам-початківцям, а й професіоналам. Фірма почала надавати послуги з 2006 року.

На даний момент є досить популярною – відома в 170 країнах світу. Для торгівлі пропонується близько 70 валютних пар. Усі депозити застраховані та зберігаються у світових банках.

Незалежно від типу рахунку трейдеру пропонується максимальний пакет послуг з великим списком критеріїв, зокрема і для релігійних інвесторів.

FXCM

FXCM – британська компанія-брокер, з якою легко торгувати на Forex різними валютними парами. Її основним регулятором є FCA, проте єдиного торгового столу немає. Фірма була заснована в 1999 році і на даний момент вважається досить успішною.

Інвестори-мусульмани можуть відкрити ісламські рахунки на вигідних умовах. Після реєстрації на платформі у клієнта відкривається можливість торгувати на вигідних і ліквідних ринках. Брокер за 20-річну історію став провідним постачальником online-трейдингу.

Головні переваги – швидке виконання операцій, зокрема і з криптовалютами; інноваційні технології; надійний акаунт; якісне та прозоре ціноутворення; одні з найкращих умов для ведення торгівлі.

Ісламські принципи засновані на шаріаті і уявлення мусульман про гроші повністю відрізняється від загальноприйнятої економіки. В ісламі гроші – це власність, яка належить людям як послідовникам Аллаха.

Їх необхідно дбайливо використовувати та інвестувати відповідно до шаріату. В ісламі гроші мають соціальну функцію та їх необхідно інвестувати задля досягнення соціально-економічної справедливості на благо всього суспільства.

Ісламська ідея вільного ринку – один із найважливіших аспектів релігії. В ісламі до грошей відносять товари з властивою їм характерною цінністю.

Деякі приклади того, що використовують як гроші, включно із золотом і харчовими продуктами, як-от пшениця, сіль, риба – усе це приклади твердих активів, якими можна торгувати.

В ісламі валютою можна вважати будь-яку річ, яка має свою цінність, якщо її вартість не коливається різко. До того ж, будь-який предмет, який обмінюють на щось аналогічне за вартістю, вважається законним в ісламському шаріаті

Валюта поступово перетворюється на digital-валюту, яка не має внутрішньої вартості і випускається центральним банком. У багатьох сучасних економіках центральний банк не залежить від уряду, і емісійним органом стає банк.

Криптовалюта являє собою особливий вид цифрової валюти, що застосовує криптографію для проведення безпечних транзакцій. Вона заснована на незалежному управлінні, у якому немає єдиного органу, який приймає остаточні рішення.

Аналогічно доменним іменам, web-сайтам і додаткам, криптомонети розглядаються багатьма людьми як цифровий актив, який також вирізняється основоположними принципами валюти. Також криптомонети можуть використовуватися як засіб обміну або як інвестиції.

Криптовалюти – актуальна тема для інвесторів та вкладників. Цифровими монетами можна торгувати, продавати, як інші активи на фондовому ринку.

Традиційно прийнято вважати, що валюта контролюється державним емісійним органом. Однак криптомонети випускаються за допомогою розв’язання складних математичних задач на спеціалізованих серверах, об’єднаних у транскордонні мережі, які не мають центрального механізму управління.

З огляду на те, що ціни на BTC та інші криптовалюти стрімко зростають, мільйони людей в ісламському світі почали інвестувати в них. Така ситуація спостерігається в Індонезії та країнах Перської затоки, де проживає велика кількість молодих людей, зацікавлених у цифрових технологіях.

Немає єдиної думки щодо легітимності та спекуляції криптовалютою в Ісламі. Прихильники криптовалют стверджують, що криптопростір породить наступну хвилю технологічних інновацій, принесе багатство і можливості тим, хто в нього увіллється.

Скептики переконують, що світ цифрових валют сповнений шахраїв і приречений на крах, бо здатний знищити заощадження звичайних інвесторів, які не витримають таких втрат.

Незважаючи на те, що світ перебуває на стадії переходу до Bitcoin та інших криптовалют, багато мусульман скептично ставляться до вступу в інший світ валют.

Основна причина полягає в тому, що в ісламі наказано слідувати за ісламськими вченими, які ґрунтують свої рішення на двох основних джерелах знань – Корані та Сунні.

Багато правознавців зійшлися на єдиній думці щодо криптовалют:

• є соціально прийнятними;
• широко поширені у всьому світі;
• законні до моменту, поки застосовуються в законних транзакціях;
• легітимні за умови забезпечення фізичною формою.

Цифрові активи стали феноменом сучасності, оскільки їх застосовують для різних цілей. Bitcoin та інші криптомонети інвестуються користувачами в якості спекулятивних цілей.

Серед мусульман заведено звертатися з кожного сумнівного питання до вчених, які виносять рішення (“фетва”), засноване на шаріаті. Коли мова заходить про Bitcoin та інші криптовалюти, думки мусульманських правознавців різняться.

Одні кажуть, що криптовалюти є “халяль” (допустимі для широкого користування), інші вважають їх “харам” (неприпустимими).

Право власності на криптовалютні одиниці може бути доведено виключно криптографічно. Система здійснює транзакції, під час яких змінюється право власності на криптовалютні одиниці. Заява про такі фінансові операції видається тільки суб’єктом, який доводить поточне право власності.

Загалом, Bitcoin та інші криптовалюти називають грошима, оскільки їх можна використовувати для транзакцій, тому важливо знати ісламський погляд на ці гроші.

Грошові кошти, що розглядаються в ісламському законодавстві, поділяються на два види. Перший тип – це те, що має внутрішню цінність, яку люди визнають в угодах. Правознавці це називають товаром (наприклад, нафта).

Другий тип – це формат грошей, які не мають цінності самі по собі, а цінність ґрунтується на відповідальності уряду, як гаранта цих грошей і твердості цієї валюти на ринку.

На відміну від фіатних грошей, криптоактиви визнаються тільки членами певної спільноти або мережі, які розглядають цю форму грошей як щось цінне. Отже, легітимність будь-якої криптовалюти ґрунтується безпосередньо на консенсусі між учасниками обраної мережі.

З огляду на те, що криптовалюти не підкріплені жодними державними гарантіями, їхня вартість доволі мінлива та спекулятивна. Якщо хтось бажає володіти криптовалютою, то в нього є два шляхи: купити її на біржі або створити.

Криптовалюта зазвичай є дозволеною (халяльною). Грошима вважається будь-який аналог, який відрізняється такими ознаками:

• розглядається як цінна річ;
• приймається як засіб обміну;
• є мірою вартості;
• служить одиницею розрахунку.

Тому будь-яка криптовалюта, що відповідає цим умовам (наприклад, Bitcoin), прийнятна як гроші.

Криптовалюта і порівняльні цифрові форми грошей задовольняють грошовим функціям готівки – виступають як засіб торгівлі та сховище значної вартості. Вони поступово набувають статусу ісламських грошей.

Шаріат сприймає стандартні гроші як усе, що додає грошам статусу завдяки широкому визнанню в очах громадськості або за розпорядженням уряду.

У Німеччині цифрові активи сприймаються як законна готівка та кваліфікуються відповідно. В інших країнах криптоактиви потребують набуття офіційного законного статусу, але при цьому визнаються для оплати у цілого ряду трейдерів і розцінюються як стандартна готівка.

Багато ісламських вчених не знайомі зі складнощами криптовалют. Є різні види криптовалют зі своїми відмінними особливостями, тому нераціонально виносити єдину ухвалу для всіх. Ісламські вчені повинні переглядати своє розуміння криптовалют і відмінні риси кожної з них, щоб виносити остаточне рішення.

В ісламі немає центрального органу, який би зміг сформувати остаточне рішення щодо криптовалют. Вчені пишуть книги, збираються в університетах і на релігійних конференціях, щоб обговорити нові питання.

У різних країнах з переважаючим мусульманським населенням існують шаріатські ради, що складаються з шанованих релігійних лідерів, які видають фетви і дають пояснення своїм рішенням.

Попри те, що ці ради не мають обов’язкової сили, вони здатні впливати на політику уряду, а релігійні мусульмани часто звертаються до них за порадою.

Ісламські фінанси адаптувалися під стрімкі зміни. Зазвичай, інвестиції та валюти забезпечені активами у фізичній формі (наприклад, золото). Але є валюти, такі як долар, не забезпечені золотом.

Але це не завадило стати їм більш популярними – вчені вивчили їх і включили в ісламські фінанси. Фіатні валюти сьогодні дозволені, тому що їх випущено і гарантовано визнаним органом влади, у цьому випадку урядом Сполучених Штатів.

Найвідомішим видом криптовалюти є Bitcoin. У сучасній літературі статті та фатави (юридичні висновки експертів) здебільшого присвячені монетам BTC. Але принципи та аргументи для визначення будь-якого виду криптовалюти однакові.

Отже, література, що стосується Біткоїна, має переваги і щодо інших криптовалют.

Впровадження криптовалют у мусульманському світі в найближчому майбутньому зростатиме, аналогічно, як і в інших країнах.

Це пов’язано з тим, що в криптовалютах є важливі відмінні елементи: відсутність відсотків і непосильних комісій, ефективність витрат – це аспекти, що відповідають певною мірою нормам шаріату.

Оскільки у світі налічується близько 1,9 млрд мусульман (чверть населення планети), чітка думка щодо ісламської точки зору на криптовалюти може стати серйозним стимулом для їхнього повноцінного прийняття та використання.

Варто звернути увагу на те, що деякі фетви, які забороняють торгівлю криптоактивами, стверджують, що Bitcoin та аналогічні цифрові валюти сприяють відмиванню грошей і поширенню незаконної діяльності.

Але насправді ці твердження були спростовані фактами, які свідчать про те, що законне використання криптовалют випереджає зростання злочинного використання.

Так, у 2019 році на злочинну діяльність припало 3,37% від усього обсягу криптовалютних транзакцій, відповідно до даних дослідження Chainalysis.

У 2020 році на незаконні дії припало лише 0,62% криптовалютних транзакцій, а у 2022 році обсяг транзакцій з використанням незаконних адрес не перевищив 0,15% від криптовалютних транзакцій.

Ісламські фінанси розкривають суть того, як підприємства і приватні особи залучають капітал відповідно до актуального права. Це стосується й інвестицій, які існують на даний момент.

Ісламські фінанси – це унікальна форма інвестування. На сьогодні ця галузь фінансів активно розвивається.

Ісламські переконання обмежують типи інвестицій, дозволених через діяльність компанії з урахуванням особливостей фінансового інструменту.

Тому якщо ви хочете отримати відповідь на запитання: чи дозволені інвестиції в Ісламі, необхідно зрозуміти суть ісламської банківської системи, яка функціонує відповідно до законів шаріату.

Перші фінанси зародилися в VII столітті в Ісламі, але їхня формалізація почала стрімко відбуватися з кінця 60-х років минулого століття. Цей процес запустив механізм нафтового багатства, що відповідає нормам шаріату.

Концепція розподілу ризиків – одна з найголовніших в ісламській банківській справі та фінансах. Дуже важливо розуміти роль поділу ризиків у залученні капіталу. У той же час ісламські фінанси вимагають уникати RIBA (лихварства) та gharar (обману).

З погляду ісламського права, гроші – засіб вимірювання вартості, а не самостійний актив. Фактично людина не могла отримувати дохід тільки від грошей. Відсотки – це RIBA.

Практика отримання доходу з відсотків заборонена. Це харам, що означає заборону, оскільки вважається лихварством та експлуатацією. На відміну від цього, ісламський банкінг існує для досягнення соціально-економічних цілей ісламського співтовариства.

У Корані сказано, що в очах ісламу брати кредит під відсотки незаконно. Мусульманам відносно легко не брати з інших грошей за капітал, яким вони володіють, але все ж таки вони стикаються з проблемою отримання фінансування для покриття боргів, які беруть.

У країні було відкрито спеціальні фінансові установи, що працюють у сфері ісламського фінансування, які відповідають таким переконанням.

Фінансування, що не суперечить нормам шаріату (халяль), являє собою діяльність, за якої фінансова установа бере участь у прибутках і збитках. Не менш важливою є концепція gharar. У фінансовому контексті gharar відноситься до двозначності, що виникає під час продажу товарів, існування яких невизначене.

Прикладом gharar можуть слугувати форми страхування. Це може включати купівлю страхових внесків для страхування від чогось, що може статися, а може і не статися. Деривативи, що використовуються для хеджування від можливих наслідків – окремий різновид хараму.

Опишемо деякі допустимі форми ісламських інвестицій.

Акції

Закони шаріату дозволяють інвестувати в акції компаній за умови, що ці фірми не займаються забороненими формами. Інвестиції можуть бути спрямовані у вигляді акцій або прямих інвестицій (private equity).

Ісламські правознавці пішли на поступки щодо дозволених компаній, оскільки багато хто з них використовує боргові зобов’язання або для розв’язання проблеми нестачі ліквідності (вони беруть позики), або ж для інвестування надлишкових грошових активів.

Інвестувати в публічні компанії, які відповідають ісламським принципам, стає дедалі важче. Ісламські вчені виключають компанії, у яких відношення дебіторської заборгованості до загальних активів дорівнює або перевищує 45%.

Інвестиції з фіксованою ставкою

Інвестори-пенсіонери, які бажають, щоб їхні інвестиції відповідали постулатам ісламу, стикаються з дилемою: інвестиції з фіксованою ставкою містять RIBA, що заборонено. Тому певні види інвестицій у нерухомість можуть забезпечити стабільний дохід на пенсії, не порушуючи при цьому законів шаріату.

У звичайному випадку емітент продає фінансові сертифікати групі інвесторів, а останні володітимуть сертифікатами і здаватимуть їх назад емітенту за орендну плату. Орендний дохід може бути фіксованим або плаваючим.

Основні інструменти страхування

Будь-яке страхування не допускається як засіб управління ризиками в мусульманському світі. Це пов’язано з тим, що воно являє собою купівлю чогось із невизначеним результатом (gharar). Страховики також використовують фіксований дохід (різновид RIBA) як частину процесу управління портфелем для виконання зобов’язань.

Можливою альтернативою, що відповідає вимогам шаріату, є обопільне страхування. Передплатники вносять внески в пул коштів, які інвестуються відповідно до вимог своїх законів. Кошти вилучаються з пулу для задоволення умов.

При цьому незатребуваний прибуток розділяється між зацікавленими страхувальниками. Подібна модель трапляється не часто, але мусульмани за потреби користуються поточними механізмами страхування.

Кожен інвестор, який вирішив серйозно вийти на ринок, повинен знати, чи можна проводити інвестиції в Ісламі та не порушувати встановлених законів. При цьому варто керуватися думкою провідних правознавців, а також консультуватися з юристами, державними службовцями та іншими авторитетними особистостями.

Ісламські фінанси – практика, що отримала визнання в усьому світі. Економічні та правові принципи ісламських фінансів викликають інтерес навіть за межами мусульманської спільноти. З огляду на зростаючий розвиток мусульманських країн, очікується, що ця сфера розвиватиметься ще стрімкіше.

Нові фінансові інструменти продовжуватимуть розв’язувати проблеми узгодження ісламської інвестиційної політики та сучасної портфельної теорії. Інвестори-мусульмани відкриті для використання не тільки дороговартісних товарів (золото, нафта), а й для найпоширеніших криптовалют.