Локування на Форекс: ефективний інструмент мінімізації ризиків

Як відомо, на Forex ціна не ходить прямою. Існують корекції, які складно передбачити. Тому навіть у досвідчених трейдерів бувають збиткові угоди. Стратегія “локування позицій” дає змогу не погоджуватися зі збитками. Це спосіб повернути несприятливу ситуацію на свою користь.

Отже, у цій статті обговоримо: навіщо трейдери використовують лок на Форексі, що робити, якщо ти потрапив у замок, і як з нього вибратися.

Що таке локування на Форекс?

На перший погляд, лок може здатися незрозумілим. Адже це одночасна купівля і продаж одного і того ж товару. У цьому розділі пояснюємо, у чому суть локування.

Локування (від англ. lock — замок) — це відкриття двох угод із протилежною спрямованістю за одним і тим самим інструментом. Такі позиції називають заблокованими.

Lock-операції здійснюють на одному торговому рахунку з однаковими активами. Як правило, обидві угоди мають однаковий обсяг. Наприклад, локуванням ордера на купівлю 0,005 BTC є операція на продаж 0,005 BTC — і навпаки. Якщо зустрічна позиція має менший обсяг, тоді локування називають частковим.

Локи або замки застосовують під час роботи з валютними парами Форексу. Термінали MetaTrader 4 і MT5 дають змогу відкривати одночасно дві позиції за однією валютою: купівля (Buy), продаж (Sell).

Наприклад, трейдер створює ордер для пари EUR/USD. По суті це купівля EUR і продаж долара. Зустрічна угода буде продажем EUR за долари.

Припустимо, трейдер відкрив угоду Buy (на купівлю) EUR/USD по 1.0617. Потім курс розвернувся і пішов униз. Тому для підстраховки учасник торгів відкриває угоду Sell (на продаж) за 1.0613.

Таким чином, трейдер намагається зафіксувати збиток другим ордером без закриття першого. У разі подальшого зростання ціни ордер Buy буде прибутковим, а Sell — збитковим.

Вище на графіку видно, що після виставлення ордерів ціна падає. Це дає змогу перекрити збиток з купівлі доходом з продажу. При цьому підсумковий фінансовий результат локу залежить від того, яку відстань пройде ціна до моменту закриття однієї з позицій.

Процес локування відображається в будь-якому терміналі. У MetaTrader 4 рух коштів на рахунку трейдера можна бачити в графах “баланс” і “кошти” (Термінал, вкладка “Торгівля”).

У “балансі” показана сума, яка лежить на рахунку після поповнення і закриття всіх торгових операцій. У графі “кошти” вказано баланс з урахуванням відкритих угод.

Розглянемо приклад.

Припустимо, у трейдера на брокерському рахунку $3000. Якщо відкритих позицій немає, то сума $3000 відображатиметься в обох графах.

Після відкриття ордера зі збитком у $50 у балансі так і залишиться сума $3000. У графі “кошти” буде вказано $2950 (різниця між балансом і втратами за поточною угодою). Якщо трейдер закриє позицію, то зафіксує збиток, в обох графах з’явиться сума $2950.

Якщо учасник торгів створить lock, тобто перекриє втрати зустрічним ордером, то на балансі буде $3000. Потім доведеться вирішити, як розкрити замок, щоб у графі “кошти” залишилося $3000, а не $2950.

Для чого використовується локування?

Lock (замок) — це перекриття незакритої збиткової операції зустрічною угодою з протилежним напрямком. Розбираємо, навіщо трейдери застосовують локування на Форексі.

Для зниження ризиків і обмеження збитків існують стоп-лоси. Якщо ситуація на ринку розвивається несприятливо, stop-loss спрацює, угода закриється автоматично. У такому разі збиток фіксується.

Однак деякі учасники торгів використовують lock. Якщо ринок рухається проти трейдера, він створить зустрічну позицію з таким самим обсягом. Очікувані втрати за першим ордером покриє потенційний дохід за другою угодою. Але фіксація збитку при цьому не відбувається, адже перший ордер залишається відкритим.

Якщо ринок розвернеться, трейдер зможе проаналізувати подальший рух. Потім залишити лок або закрити в точці беззбитковості. Далі він може повернутися до початкової торгівлі за трендом (приклад на графіку нижче).

Зазначимо ще одну відмінність локу від stop-loss. Часом після спрацьовування команди stop ціна якийсь час рухається проти збиткової позиції. Потім відбувається розворот, ціна проходить рівень відкриття угоди, досягає тейк-профіту на закритому ордері.

Під час використання техніки lock трейдер має можливість переконатися, що він правильно визначив рівень для спрацьовування захисного ордера. У разі його пробиття можна ліквідувати обидві позиції, зафіксувавши збиток.

Таким чином трейдери здійснюють локування для отримання таких переваг:

• недопущення нарощування збитку, збереження депозиту;
• отримання “другого шансу” для аналізу за помилково відкритою операцією;
• можливість отримання додаткового прибутку за допомогою локувального ордера;
• зняття психологічної напруги в моменти невпевненості.

Фактично учасник торгів виграє час, щоб вирішити, як вийти з несприятливої ситуації. У підсумку він змушений буде “розкрити замок”. Це означає ліквідувати обидві позиції в точці беззбитковості або з прибутком.

Досвідчені трейдери рекомендують застосовувати локування для внутрішньоденної торгівлі у флеті, за відсутності чіткого тренда. Зигзагоподібні рухи часто спостерігаються у валютних пар: GBP/USD, GBP/JPY, EUR/JPY. На основі принципів локування можна створювати торгові системи та алгоритми для ботів.

Методи виходу з локу

Фінансовий підсумок локування залежить від правильного закриття угод, що входять у замок. У цьому розділі розбираємо, які існують способи виходу з локу.

Для беззбиткової ліквідації локу трейдер повинен закрити одну позицію так, щоб зростання ціни перекрило залишок збитку. Це необхідно зробити, коли ціна пройшла потрібну кількість пунктів у заданому напрямку.

100% гарантій того, що ринок піде в потрібний бік, не існує. Однак підвищити свої шанси можна, якщо мати певні знання і слідувати стратегії. Розберемо всі кроки поетапно.

1. Розрахувати в пунктах, яку величину збитку необхідно покрити.
2. Вирішити, на якому таймфреймі працювати. Для аналізу величини імпульсів на графіку можна використовувати ZigZag. Наприклад, для перекриття втрат у 100 п. підійде Н1. На нього налаштувати графік, щоб дочекатися точки входу.
3. Вибрати торговельну стратегію, яка підходить за параметрами.
4. Отримати сигнали за стратегією. Наприклад, купівля в локу дає збиток, а продаж — прибуток, отже, очікуємо сигнал на купівлю.
5. Перевірити ще раз сигнал. Розуміння суті цінового руху дасть змогу вибрати найбільш вигідний момент.
6. Закрити прибуткову позицію, а збиткову — залишити.
7. Встановити Stop Loss за угодою, що залишилася, згідно зі стратегією.

Якщо момент обрано правильно, закриття локу відбудеться в нуль або в плюс. Якщо момент несприятливий, учасник торгів отримає Stop Loss, збиток стане ще більшим.

Крім того, трейдер має вирішити, як зручніше йому виходити з локу. Якщо краще повний розрив локу, підійдуть стратегії, де Take Profit перевищує Stop Loss. Якщо зручніше частковий вихід, то кращими є стратегії, де Take Profit менше або дорівнює Stop Loss.

Методики локування

Вибір способу закриття замка залежить від стратегії локування, яку використовує трейдер.

Техніки виставлення локу

Крім того, існують такі техніки, як: негативний замок і зростання об’єму, дроблення, скорочення розміру замка у флеті тощо.

Як застосовувати частковий і повний розрив замка?

Частковий розрив означає закриття частини локу, повний — усього обсягу локувального ордера. Розглянемо, як обидва варіанти застосовують на практиці.

Припустимо, учасник торгів сформував lock — дві зустрічні угоди на купівлю і продаж в 1 лот. Потім він очікує сигналу, щоб розвести лок, відповідно до своєї торгової стратегії. У рамках обраної стратегії виставляється Stop Loss і Take Profit.

Трейдер закриває Sell-позицію, а Buy залишає активним. У разі часткового розриву локу він виставляє Close Sell 0,5 лота, у разі повного розриву – Close Sell 1 лот.

Далі трейдер виставляє такі накази:

• Sell Limit на рівні Take Profit;
• Sell Stop на рівні Stop Loss.

У наказах Sell Limit і Sell Stop ставиться такий самий обсяг, як під час розкриття замка: при частковому — 0,5 лота, при повному — 1 лот. Потім залишається очікувати, який із наказів спрацює — ліміт чи стоп. Якщо спрацював один, другий — слід видалити.

Далі можливі два варіанти розвитку подій.

• При висхідному русі має з’явитися якісний сигнал і спрацювати Sell Limit. Сформується новий замок, але загальний змінний збиток буде меншим. У такому разі повний розрив дасть змогу зменшити збиток швидше, ніж частковий.
• У разі низхідного руху проти сигналу спрацює Sell Stop. Сформується новий замок з більшим змінним збитком. Більш вигідним виявиться частковий розрив.

Коли спрацьовує ордер, що обнуляє збиток, можна ліквідувати обидві позиції Sell і Buy. Так само чинимо, якщо вийшли в прибуток. Якщо ж спрацьовує ордер, що збільшує втрати, тоді очікуємо нового сигналу. Повторюємо процес доти, доки збиток не обнулиться.

Що краще: повне чи часткове розкриття локу?

Як повне, так і часткове закриття локу, має свої переваги та недоліки. Тому однозначно відповісти на це питання неможливо. Однак обираючи, повністю чи частково розривати замок, варто враховувати відстань до стоп-наказу та розмір депозиту.

Крім того, важливо не забувати про правила мані-менеджменту. Досвідчені трейдери радять не допускати підвищення збитку більш ніж на 3% від депозиту. Значить повне розкриття краще застосовувати до 3% втрат.

Якщо ж збиток становитиме 5% або 7%, зручніше використовувати часткове розкриття, щоб знизити ризики.

Чим локування відрізняється від хеджування?

Техніка lock, як і хеджування, використовується для зниження торгових ризиків. Однак на практиці вони реалізуються по-різному. Розповідаємо, чим локування відрізняється від хеджування.

Локування — це різновид стратегії хеджування. Термін “лок” застосовується тільки на Форексі. Хеджування — ширше поняття.

Хеджування передбачає відкриття двох і більше угод з незалежними інструментами з різним рівнем кореляції. Мета таких операцій — страхування ризиків.

Розглянемо кілька прикладів хеджування.

1. Купівля опціону після відкриття угоди з ф’ючерсом.
2. Трейдер купив у MT5 пару EUR/USD, тобто продав долари та купив євро. Щоб підстрахуватися, він купив таку ж кількість доларів через валютний рахунок у банку.
3. Інвестор вклався в акції китайської компанії, але підозрює, що вони впадуть у ціні. Тому він здійснює шорт-угоду за ф’ючерсом або купує put-опціон на акцію.
4. Великий прайм-брокер реалізує іншим брокерам долари. Для страхування ризиків, пов’язаних з підвищенням курсу USD, він купує в банку потрібний обсяг валюти. Так він захистить свій портфель від коливань курсів. При цьому отримає дохід від комісій за угодами з дрібними брокерами.

Для хеджування на Форекс трейдери використовують активи з прямою і зворотною кореляцією. Це валютні пари, курси яких рухаються в загальних або зворотних напрямках.

Наприклад, пари EUR/USD і USD/CHF мають зворотну кореляцію. Якщо зростає курс першої пари, то курс другої падає на порівнянну величину. У процесі хеджування угод буде відкрито дві довгі позиції для EUR/USD і USD/CHF.

Таким чином локування передбачає відкриття зворотних угод за одним фінансовим інструментом. Хеджування засноване на використанні різних типів інструментів з нульовою, прямою або зворотною кореляцією.

Плюси та мінуси локування позицій

Як будь-яка торгова техніка, локування на Форексі має свої переваги, а також недоліки. Розповімо про них, щоб зважити всі “за” і “проти” цієї методики. Основна перевага локування — це психологічний комфорт у моменти прийняття складних рішень.

Ціна періодично поводиться не так, як очікує трейдер, деякі корекції складно передбачити. У таких випадках угоду на продаж можна не закривати за stop-loss, а локувати угодою на купівлю. Це дає відчуття контролю над ситуацією, особливо, якщо обидві позиції закриваються в плюс.

Другий плюс — це отримання додаткового часу для аналізу і нового шансу. Після встановлення замка залишається дочекатися, поки ціна не піде в потрібному напрямку, потім грамотно вийти з лока.

Крім того, можна відзначити такі переваги lock-операцій, як:

• робота ведеться з одним активом і торговим рахунком;
• можливість уникнення зайвих збитків;
• можливість виведення збиткової позиції в плюс;
• зручність роботи на не трендових парах, а також за відсутності чіткої тенденції на ринку.

Замок дає змогу підстрахувати збиткову позицію, якщо напрямок тренда важко визначити. Наприклад, коли на графіку зигзагоподібні рухи.

За відсутності чіткої тенденції не обов’язково ставити кілька стоп-лосів, якщо можна застосувати lock. Незважаючи на низку переваг, більшість трейдерів вважають техніку lock некомфортною. Це пов’язано з її мінусами.

1. Складність закриття замку. Наростити обсяг лока дуже легко, але потім потрібно буде знайти точки виходу з кожної позиції.
2. Нарощування локованого збитку. До цього призводить неправильне закриття одного із зустрічних ордерів. Багаторазове збільшення збитку відбувається, якщо трейдер невдало виходить з лока, а потім створює новий замок. Так може відбуватися раз за разом.
3. Ризики маржин-колу. Якщо учасник торгів відкриває багато додаткових ордерів і не встигає їх ліквідувати, можливе примусове закриття.
4. Збільшення витрат. Доведеться врахувати спреди, комісії за відкриття кількох угод. За перенесення заблокованих ордерів на наступну торгову сесію будуть нараховані свопи.
5. Заморожування коштів на депозиті при створенні декількох ордерів може ускладнити вихід із замку.
6. Психологічне напруження посилиться, якщо трейдер не зможе придумати, як вийти з локації без збитку.

Піддавшись паніці, трейдер може наробити зайві ордери, і в підсумку закриє їх зі збитком, щоб хоч якось вийти із ситуації. У такому разі користі від локування не буде.

Таким чином, lock має свої недоліки, як і робота зі стоп-наказами. Щоб не втратити капітал, необхідно відпрацювати власну техніку завершення лока. Важливо чітко визначити моменти виходу.

Висновки

Локування — це відкриття двох або більше позицій з різною спрямованістю за одним і тим самим інструментом. Угоди із замками підходять для роботи у флеті, за відсутності чітко вираженого тренда.

Локування дає змогу компенсувати збитки зустрічними ордерами. Однак виниклий лок може створити безліч неприємностей, особливо для трейдерів-початківців.

Найскладніший момент — це вихід з лока або розрив замку. Доведеться закрити позиції так, щоб зростання ціни перекривало збитки. Будь-яка помилка може призвести до збільшення втрат.

Тому, перш ніж розводити “замки”, трейдер має відпрацювати торговельну систему, сигнали, накази для фіксації збитку і профіту. Важливо розуміти та вміти відстежувати графік, щоб використовувати відкати.