Індикатор ATR

Під час торгівлі на Форексі та фондовому ринку бажано використовувати індикатори для оцінки мінливості ринку. Одним з найбільш затребуваних інструментів для відстеження волатильності є Average TR. Застосовується він і для інших цілей. Тому трейдерам буде корисно розібратися в тому, що це за індикатор, як грамотно його використовувати.

Індикатор ATR - опис

Average True Range присутній у MetaTrader4 і багатьох брокерських терміналах Forex. Розповідаємо, у чому полягає ідея системи ATR.

ATR (від англ. Average True Range – середній істинний діапазон) – це нестандартний інструмент для оцінки мінливості ціни. Він поєднує в собі ознаки осциляторів, трендових і прогнозних індикаторів.

Головне завдання Average TR – відображення волатильності або інтенсивності цінових коливань. Середнє значення істинного діапазону (TR) – це середній діапазон, у якому коливається вартість активу за заданий період.

Наприклад, якщо ATR акції становить $1,20, значить вартість акції коливається в коридорі $1,20 в середньому за торговий день.

АТР розташовується у вікні під ціновою діаграмою. Індикатор складається з однієї кривої, що рухається між двома позначками від 0 і вище.

Average True Range розроблено відомим технічним аналітиком Дж. Веллсом Вайлдером-молодшим. Вайлдер створив набір класичних аналітичних інструментів, зокрема Індекс RSI, Параболік SAR, Параболік SAR, Індекс ADI.

Методика розрахунку ATR була опублікована в книзі Веллса Вайлдера “Нові концепції технічних торгових систем” 1978 року. Спочатку АТР використовувався для аналізу котирувань товарних ф’ючерсів. Згодом він став затребуваний серед трейдерів валют, акцій та інших активів.

АТР відображає діапазон цінових коливань. Ідея діапазонів полягає в тому, що вони демонструють активність трейдерів. Зростаючий діапазон вказує на готовність трейдерів активно купувати або продавати актив протягом дня. Зменшення діапазону свідчить про зниження інтересу з боку учасників торгів.

Тенденції та силу тренда Average True Range не показує, тому є допоміжним інструментом. Він часто входить до складу складніших індикаторів, а також торгових радників.

Модифікований індикатор ATR

Модифіковані АТР засновані на експоненціальних (EMA), зважених (WMA), лінійних та інших різновидах Moving Average. Застосування різних ковзних середніх дає змогу отримати точніші або згладженіші свідчення.

Існують модифікації для знаходження волатильності за середньоквадратичним відхиленням та інших цілей.

Для прикладу наводимо три поліпшених ATR:

• “Channels” для оцінки перепроданості та перекупленості активу.
• “Ratio” для більш точного виявлення розвороту ринку на базі співвідношення швидкого і повільного TR.
• “Up and Down” з гістограмою середньої різниці між котируваннями максимуму і відкриття торгового дня, а також мінімуму і закриття за заданий період.

У стандартному функціоналі терміналів модифіковані ATR відсутні. Тому трейдери завантажують їх на спеціалізованих ресурсах і встановлюють вручну.

Що показує індикатор ATR?

Ринкова волатильність часом працює проти трейдера. Для виключення періодів затишшя або надмірних коливань ціни застосовують Average True Range. У цьому розділі розповідаємо, як зрозуміти, що показує індикатор ATR.

Average True Range відображає динаміку одного показника — поточної ціни активу за заданий період. За кривою АТР можна судити про волатильність або мінливість ринку.

Аналітики рекомендують трактувати показання індикатора так.

• Високе положення кривої свідчить про значну мінливість ціни або прискорення тренда.
• Падіння кривої означає зниження мінливості. Можливо, йде уповільнення тренда або флет (консолідація ціни в межах коридору).
• Після проходження піку нерідко трапляються корекції або розвороти тренда.
• Імовірність повороту тренда висока, якщо ATR проходить понад 75% свого середнього шляху за період.
• Формування широкої западини нерідко супроводжується флетом. Після консолідації може виникнути новий сильний тренд.

У момент сильної волатильності крива АТР однаково зростає як при висхідному, так і при спадному тренді.

Average True Range схожий на осцилятор, але при цьому не оснащений позначками “0” і “100”. Річ у тім, що цей індикатор не відображає спрямованість ціни, оскільки обчислюється в абсолютних одиницях. Тому АТР не формує областей перекупленості та перепроданості.

Робити висновки про подальший рух і силу тренда на основі лінії ATR не рекомендується. Хоча спрямованість кривої середнього діапазону іноді збігається з ціновим графіком. Найчастіше буває так, що тренд продовжує розвиватися, а крива вже пройшла максимум і опускається.

Таким чином, середній істинний діапазон вимірює поточну волатильність активу. Він не дає змоги судити про напрямок тренда вгору або вниз, але може дати підказки про початок флету, можливі розвороти, корекції.

ATR не можна використовувати як сигнальний індикатор. Але він допоможе зорієнтуватися під час вибору точок входу, розставляння стоп-лосів і тейк-профітів.

Розрахунок індикатора ATR - формула

Крива Average True Range демонструє силу цінових коливань або волатильність активу. Про те, що індикатор дійсно працює, свідчить його формула. Розбираємо, як правильно застосувати формули ATR і розрахувати середній істинний діапазон.

В основі Average True Range лежить розрахунок згладженої ковзної середньої (SMA) істинного діапазону цінових коливань за N періодів. Для обчислень потрібні тільки дані про котирування. За замовчуванням показник виводиться за 14 торгових днів.

Для розрахунку ATR використовують 3 формули, які застосовують по черзі.

1. Знаходження діапазону True Range.

Позначення:

Max – максимальний показник або трьох значень.

Н – максимальна вартість активу за поточний день.

L – мінімальна вартість поточного дня.

Cl – котирування закриття попереднього дня.

abs – абсолютне значення.

2. Обчислення АТР за минулий період для кожного з 14 днів.

Сигма (Σ) означає суму всіх умов для “n” періодів, що починаються з “i” або зазначеного моменту. Якщо після “i” немає числа, відправною точкою є 1-й період.

3. Розрахунок АТР за поточний момент часу t.

Абсолютні величини включені в розрахунок для отримання позитивних значень, незалежно від ринкових тенденцій. Тому значення ATR між різними активами не можна порівняти.

Для врахування гепів (розривів між цінами закриття і відкриття) Уайлдер ввів різниці: H-Cl і L-Cl. Гепи часто виникають на волатильних ринках з тривалими перервами між періодами торгівлі.

У звичайні дні діапазон TR розраховують за формулою № 1 (H – L). У дні, коли спостерігається верхній геп, застосовують розрахунок № 2 (H – Cl). У разі відкриття дня гепом донизу використовують розрахунок № 3 (L – Cl).

Індикатор ATR: як користуватися

Як використовувати індикатор волатильності АТР, щоб від угоди до угоди фіксувати прибуток – дізнайтеся з цього розділу.

У трейдингу ATR призначений для аналізу руху ціни в періоди трендових і бічних рухів.

Головна функція АТР — це швидке відображення змін цінового діапазону. Ця функція дає змогу досягати різних цілей.

Основні цілі використання ATR

Крім того, АТР включають до різних торгових систем і застосовують для розробки індикаторів.

Коротка інструкція з використання ATR

1. Налаштувати графік та індикатор.
2. Отримати необхідні свідчення АТР. Його дані допоможуть обійти всі ринкові “шуми”.
3. Відкрити позицію. Наприклад, сигналом до відкриття угоди може стати пробиття меж АТР знизу вгору.
4. Для уточнення сигналів варто застосувати CCI, МА та інші індикатори.
5. Виставити тейк-профіти на рівнях опору і підтримки, а також стоп-лоси. Якщо ціна досягне стоп-лосса, позицію буде закрито.

Обмеження ATR

Під час роботи із середнім істинним діапазоном учасникам торгів доводиться враховувати його обмеження.

По-перше, АТР суб’єктивний, не всі його сигнали 100% точні. Тому поточні свідчення доводиться порівнювати з більш ранніми показаннями, наприклад, щоб оцінити силу тренда. Для цього зменшують масштаб графіка.

По-друге, індикатор може подавати змішані сигнали в моменти розворотів на ринку. Наприклад, при різкому збільшенні АТР після серйозного руху проти тренда може здатися, що індикатор підтверджує старий тренд.

По-третє, показання Average TR можуть запізнюватися через особливості ковзної середньої. Якщо виставити великий період, індикатор може не відразу відобразити актуальний діапазон коливань, а показати коливання минулого періоду.

Як використовувати сигнали індикатора ATR?

Осцилятор Average True Range досить легко зрозуміти — чим вищі показники, тим сильніша ринкова волатильність. Основний сигнал – це зростання або падіння кривої. Варто враховувати, що лінія АТР прагне вгору при сильних змінах ціни, незалежно від напрямку тренда.

Розглянемо основний набір сигналів індикатора на прикладі графіка BTC/USD з MetaTrader4.

1. Індикатор на мінімумах

АТР показує мінімальні значення через низьку волатильність. Горизонтальний рух лінії та ціни, як правило, означає флет або консолідацію. На 1 ділянці графіка видно флет і невеликий розмір свічок.

2. Зростаючий середній істинний діапазон

Зростаюча крива ATR на ділянці 2 означає посилення активності учасників торгів і волатильності. Зростання може бути пов’язане з початком нового тренда на підвищення або зниження.

Початок тренда використовують як сигнал для пошуку точки входу. Для уточнення даних застосовують додаткові інструменти, наприклад, рівні опору і підтримки. Скальпери можуть спробувати зловити швидкий рух на підвищення або зниження ціни.

3. Періоди високої волатильності та піки

На ділянці 3 зберігається висока амплітуда коливань ціни. У такі моменти можливий різкий розворот тренда. Чим далі цінова лінія виходить за межі АТР, тим більша ймовірність, що тренд завершиться.

Завдання трейдера — вловити момент розвороту ціни, встигнути закрити або розвернути угоду.

Проходження піку — ситуація, коли індикатор розгортається в максимальній точці, його лінія падає. Це означає, що учасники торгів втрачають інтерес до активу, волатильність знижується. Далі можлива корекція ціни, тобто перехід у флет.

4. Послаблення волатильності

На наступному малюнку крива АТР приймає горизонтальне положення після падіння (ділянка 4). Це свідчить про ослаблення цінових коливань. На графіку видно, як коротшають тіла свічок у бічному каналі.

Горизонтальне положення індикатора сигналізує про початок флету або уповільнення тенденції. На графіку видно флет, що плавно переходить у бичачий тренд. У такий момент доцільно приєднатися до висхідного руху. Ведмежий тренд навпаки може стати сигналом до виходу з угоди для скальперів і свінг-трейдерів.

5. Різке зростання після відкриття угоди

Різке зростання індикатора сигналізує про необхідність дострокового закриття угоди або збільшення довжини стопів. Йдеться про середньо- або довгострокові угоди. Якщо волатильність різко підстрибнула, у трейдера є два шляхи:

• закрити позицію, поки ціна не дійшла до стоп-лосса;
• збільшити довжину стопа після поповнення коштів і перечекати просідання.

Трейдери зазвичай встановлюють стоп-лосс на рівні, де утримування позиції стає безглуздим.

Налаштування ATR

Щоб успішно реалізувати торгову стратегію, необхідно правильно налаштувати індикатори. Це допоможе отримувати точніші сигнали про точки входу і виходу. У цьому розділі розповідаємо про особливості налаштування ATR.

Основний параметр для налаштування Average TR — це період N. За замовчуванням в індикаторі встановлено 14-денний діапазон. За необхідності період N можна налаштувати під будь-яку стратегію.

Під час налаштування варто враховувати, що ATR чутливий до змін періодів діапазону.

• Якщо встановити період понад 14 днів, то крива АТР стане більш згладженою. Індикатор генеруватиме менше сигналів. Такий підхід допомагає позбутися ринкових шумів під час роботи з дуже волатильними активами або ринками.
• Якщо використовувати періоди коротші за 14 днів, то в розрахунок буде включено менше даних. Посилиться чутливість індикатора до цінових коливань. Кількість сигналів зросте. Отже, короткі періоди зручні під час роботи у флеті, повільних ринках.

Крім того, менший період дає змогу наголошувати на останніх рівнях волатильності.

У МТ4 для введення налаштувань потрібно викликати вікно “Властивості”. Для цього натиснути Ctrl+D або клікнути на лінію АТР правою кнопкою миші. В інших терміналах кнопка виклику меню налаштувань може розташовуватися поруч із назвою індикатора прямо в його вікні.

Крім періодичності, користувач може встановити верхній і нижній рівень у вкладці “Рівні”. У вікні індикатора рівні виглядають як горизонтальні лінії.

У вкладці “Відображення” доступне встановлення таймфреймів. Наприклад, трейдеру потрібен ATR тільки на денному графіку. Він ставить позначку навпроти D1, тоді на інших таймфреймах індикатор відображатися не буде.

Використання ATR з іншими індикаторами

Average True Range не є самодостатнім інструментом, оскільки точно відображає один параметр — волатильність. Для отримання торгових сигналів АТР застосовують у поєднанні з іншими індикаторами.

ATR і MA

Ковзна Moving Average часто використовується в торгових методиках разом з ATR. МА накладають на АТР.

Річ у тім, що Average TR може показувати різке зростання або зниження волатильності навіть у періоди флетових рухів. Тому трейдери застосовують МА з періодичністю, більшою за період усереднення ATR.

Якщо крива АТР знаходиться вище МА, це вказує на активізацію торгівлі. Якщо АТР падає і заходить під МА, значить, активність на ринку знижується. Зайві перетини можна відфільтрувати за допомогою інших індикаторів.

ATR і CCI

Індекс торгового каналу Commodity Channel Index (CCI) застосовують для отримання основних сигналів. АТР слугує фільтром, у поєднанні з RSI. CCI демонструє поточне відхилення ціни від середнього ковзного середнього.

Сигналом на купівлю є перетин CCI нульового рівня знизу вгору. Сигнал на продаж — перетин CCI нульового рівня зверху вниз. ATR має бути більшим за 5 SMA.

ATR і ADX

Average Directional Index показує силу тренду і швидко реагує на цінові коливання. Тому ADX більше підходить для подачі основних торгових сигналів. Як додаткові інструменти застосовують ATR і EMA з меншим періодом.

Вхід у позицію на купівлю відбувається, коли лінія +D перетинає знизу вгору -D. Average TR розташований вище за EMA.

Вхід у позицію на продаж, коли +D перетинає зверху вниз -D. Average TR розташовується нижче EMA.

Як завантажити індикатор ATR для MetaTrader 4?

Класичний Average True Range присутній в MT4 і MT5 за замовчуванням, завантажувати його не потрібно. Додати інструмент на ціновий графік можна через меню “Вставка/ Індикатори”.

Якщо потрібна конкретна модифікована версія АТР, то доведеться знайти її на спеціалізованих ресурсах і завантажити.

Існують різноманітні модифікації АТР для MetaTrader та інших терміналів. Наприклад, на сайті MQL5 є ATR Ratio. Цей індикатор відображає відношення швидкого показника середнього істинного діапазону до повільного TR.

Висновки

Індикатор ATR ефективно відображає волатильність, інтенсивність цінових коливань на будь-яких ринках. Інструмент застосовується для визначення цінового діапазону і характеру його зміни. Також він дає змогу порівнювати волатильність поточних і попередніх періодів.

Трейдери активно використовують Average True Range у ручних стратегіях, а також під час створення систем ризик-менеджменту для програм-радників.

Однак під час роботи з Average TR необхідно враховувати його обмеження.

• Інструмент має вузьку сферу застосування. Він не дає інформації про напрямок і силу тренда.
• АТР може запізнюватися на 1-2 свічки, але не більше. При різкому зростанні волатильності іноді спостерігаються низькі значення індикатора.
• Досвідчені трейдери завжди застосовують ATR з іншими індикаторами, зокрема з осциляторами – стохастиком, MACD.

Average TR може бути корисним під час встановлення цільових рівнів прибутку, стоп-лосів і визначення ширини цінового каналу.