Чому Spotify (SPOT) може потішити інвесторів потенціалом зростання на 30%?

Хоча Spotify (SPOT) зросла на 56% лише за 2024 рік, аналітик Tradingbiz Рахул Намбіампурах вважає, що за кілька місяців вона здатна додати ще 30% або більше.

«Компанія працює за моделлю freemium, залучаючи користувачів безплатним доступом і пропонуючи преміальні підписки без реклами та з додатковими функціями. Ця модель дозволила суттєво розширити користувацьку базу», — зазначає Рахул.

Він додає, що крім моделі freemium вихід Spotify у сферу ШІ з поліпшеною персоналізацією дедалі більше підвищує залученість і якість користувацького досвіду. Крім того, компанія активно запускає нові моделі підписки й розширює присутність в аудіокнигах та подкастах.

Про що свідчать фінансові показники Spotify?

Хоча звіт за II квартал 2024 року вже майже готовий — його очікують до 23 липня 2024 року, — основу бичачого прогнозу було закладено у квітні 2024 року, коли вийшов звіт за I квартал. Ось ключові дані:

• Активні користувачі на місяць (MAU): зростання на 19% рік до року до 615 мільйонів.
• Преміальні підписники: зростання на 14% рік до року до 239 мільйонів.
• Виручка: досягла €3.6 мільярда, збільшившись на 20% рік до року.
• EPS: становила €1.05, перевищивши консенсус-прогноз €0.63 на €0.42.

Звіт за I квартал також прояснив очікування на II квартал, про які ми дізнаємося в найближчі години. Ось прогноз на II квартал, який викликає ентузіазм у більшості аналітиків:

• MAU: 620–625 мільйонів.
• Преміальні підписники: 245–248 мільйонів.
• Загальна виручка: €3.9–€4.0 мільярда.

Рахул зазначає, що наведений у звіті за I квартал 2024 року прогноз Spotify на II квартал підкреслює впевненість компанії в подальшому зростанні аудиторії та виручки.

Розбираємо ціновий графік

Крім фундаментальних і фінансових показників Рахул проаналізував денний графік SPOT, щоб оцінити потенціал ціни. Від серпня 2023 року ціна перебуває у висхідному тренді, а акції торгуються всередині висхідного каналу.

Графічна картина допускає корекцію, якщо очікування на II квартал 2024 року не будуть перевищені. Ведмежа дивергенція RSI підтверджує очікування корекції. Якщо вона почнеться, потенційні покупці можуть придбати SPOT по $261.

Водночас Рахул очікує збереження загального висхідного тренду, а найважливішим опором для пробиття вважає $316. Якщо це станеться, бичачий імпульс може підняти SPOT вище $390, як прогнозує індикатор Фібоначчі, що дасть 30% зростання від поточного рівня.

Інші аналітики, як і Рахул, оптимістично оцінюють майбутнє Spotify. Wolfe Research установила цільову ціну SPOT на $390, а KeyBanc орієнтується на $410.