Чому Coca-Cola (KO) може легко зрости на 10% найближчими місяцями

«Недавні придбання та партнерства зміцнили ринкову позицію Coca-Cola. Придбання великої частки BodyArmor посилило її позиції на ринку спортивних напоїв. Водночас партнерства з популярними мережами швидкого харчування, як-от In-N-Out Burger, Five Guys та іншими, розширили мережу дистрибуції», — зазначає Рахул.

Фінансові чинники, що підтримують зростання

Рахул вважає, що сильні результати Coca-Cola за I квартал 2024 року — зростання чистої виручки на 3% до $11.3 мільярда та порівнянної EPS на 7% — створюють міцну основу для майбутнього зростання. Ось додаткові дані звіту за I квартал і прогнозу на II квартал:

• Органічна виручка зросла на 11% завдяки зростанню показника «ціна/асортимент» на 13% попри зниження продажів концентрату на 2%.
• EPS збільшилася на 3% до $0.74.
• Порівнянна EPS за non-GAAP зросла на 7% до $0.72 попри негативний валютний вплив у 9 пунктів.
• Операційна рентабельність становила 18.9% проти 30.7% роком раніше. Зниження пов’язане з витратами на переоцінку зобов’язання за умовною компенсацією, негрошовим списанням вартості товарного знака BODYARMOR та несприятливими валютними чинниками.
• Порівнянна операційна рентабельність за non-GAAP підвищилася з 31.8% до 32.4%.
• Операційний грошовий потік становив $528 мільйонів, збільшившись на $368 мільйонів рік до року завдяки сильним результатам бізнесу й ініціативам щодо оборотного капіталу.
• Coca-Cola представила оптимістичний прогноз на II квартал 2024 року: зростання виручки на 10% завдяки сезонному попиту та запуску нових продуктів. Очікується зростання EPS до $0.84.

Рахул додає, що попри окремі стримані показники, наприклад зниження операційної рентабельності через конкретні витрати, ці цифри вказують на внутрішню силу бізнес-моделі Coca-Cola. Упевнене зростання органічної виручки й порівнянної EPS демонструє здатність компанії ефективно керувати витратами та адаптувати цінову стратегію за несприятливих валютних чинників.

Чи підтверджує технічний аналіз бичачий настрій?

Денний графік Coca-Cola вказує на зростання. Зверніть увагу: поточна ціна $62.93 готується пробити верхню лінію висхідного трикутника. За аналізом Рахула, підйом вище $64, а потім $65 може спрямувати KO до $68.59 і $71.89 через відсутність помітних короткострокових рівнів опору.

Цей аналіз відповідає очікуванням Кріса Ґраджі з Argus Research. Він надав KO рекомендацію «Купувати» з потенційним зростанням $16.47%. Відома фірма Barclays також зберігає рекомендацію «Купувати» з потенціалом 11.34%, що узгоджується з аналізом Рахула.