Графік котирувань

Котирування являє собою поточну вартість фінансового активу. Це слово походить від французького “coter”, що означає нумерувати або відзначати.

У котируванні відображається ціна, яку пропонує продавець або покупець активу. Тут мається на увазі вартість, що швидко змінюється, наприклад, біржова ціна продукту.

Під котируванням можуть розуміти як курс валюти, так і ставку за відсотками позики, вартість сировини, цінних паперів та інших активів.

У деяких випадках у це поняття входить тільки ціна, зазначена під час укладення угоди, а не та, яка відображена в оферті купівлі або продажу.

У такій ситуації котирування відображають утворену кон’юнктуру ринку, завдяки цьому можна зрозуміти актуальне співвідношення пропозиції та попиту на ринку.

Котирування можуть застосовуватися різними компаніями, які працюють із цінними паперами, валютою та іншими товарами. Особливо це актуально під час проведення фінансових операцій. Котирування застосовуються для оцінки балансової вартості запасів продукції та сировини.

Що таке котирування на біржі?

Відповідаємо докладно і доступно на запитання: що таке котирування і звідки вони беруться. Якщо хочете досконало в усьому розібратися, читайте далі.

Розглядаючи котирування в рамках біржі, варто зазначити, що тут ціни реєструє спеціальна комісія або комітет. Вони займаються публікацією отриманих відомостей у спеціальних бюлетенях, де вказуються оптові ціни продукції, цінних паперів, різних валют тощо.

Як правило, публікуються два види цін: на момент відкриття торгів і на момент їх закриття. Також можуть публікуватися найвищі ціни на певний продукт за день і найнижчі. Ці публікації називаються офіційними котируваннями на біржі.

Котирування сприяє встановленню курсу цінних паперів, активів, валют у межах безпосередньо взятої біржі. Процес здійснюється, виходячи з актуальних норм законодавства і правил ведення діяльності в розглянутій сфері. При цьому враховується прийнята практика проведення торгових операцій.

До котирування на біржі відносяться дві ціни, пов’язані з продажем. Перша – ціна продажу активу у межах конкретної біржі, а друга – ціна його купівлі. Друга ціна вища. Різниця між двома параметрами – спред.

Формування котирування біржі проводиться з урахуванням поданих заявок. Збираються дані із заявами про купівлю або продаж активів. Якщо трейдер хоче укласти угоду, він встановлює власну вартість купівлі чи продажу. Заявки з цінами утворюють «біржову склянку».

Які бувають котирування?

Далі хочемо розповісти про види та принципи формування котирувань. Це цікаво! Читайте далі.

Існує кілька видів котирувань. Вони вирізняються основним показником. При використанні відмінностей у курсах валют можуть створюватися різні валютні чи товарні пари.

Найпростіше використовувати співвідношення товару, навіть якщо це інша валюта, до долара США.

На основі цього можна виділити такі варіанти котирувань:

• прямі – відношення товару до долара США, відповідно, за одну одиницю продукції встановлюється вартість у доларах (1 шт, 1 літр, 1 тонна чи інша кількість);
• непрямі – відношення долара США до певного товару, що передбачає обчислення кількості продукції або одиниць іншої валюти, доступне за 1 долар (тут часто значення виходять не цілісними);
• крос-курс – відношення одного товару чи валюти до іншого, не використовуючи прив’язку до долара (при цьому перетворення часто робиться через конвертацію в долари за актуальним курсом).

Актуальні котирування застосовуються для відкриття ринкових ордерів. Коли ведеться робота з відкладеними ордерами, то можна відзначати бажане значення. Такий самий підхід застосовується під час зазначення наказів Take Profit і Stop Loss.

Прямі котирування найчастіше використовують під час проведення операцій із конкретною продукцією, тоді як непрямі більше підходять під час обміну валют чи торгівлі іншими активами. Це пов’язані один з одним різновиди.

Щоб перевести значення з одного різновиду в інший, потрібно використовувати таку формулу: «непряме котирування = 1/пряме котирування».

На ринку цінних паперів можуть бути свої особливості котирування. Тут відбувається систематизоване спостереження за котируваннями, яке і відкриває можливості для заробітку. Якщо розглядати різновиди котирувань у рамках фондової біржі, можна виділити такі види:

• переддоговірне котирування – ціна пропозиції, яка діє на купівлю або продаж товару, що складається з двох варіантів вартості і слугує як ринкова ціна;
• післядоговірне котирування – показує вартість товару за фактом укладання угоди на купівлю та продаж;
• bid – ціна, встановлена покупцем товару;
• ask – ціна, встановлена продавцем товару.

Котирувальна ціна цінних паперів на фондовій біржі передбачає їхню потенційну вартість, згідно з якою можна придбати облігації, акції та інші активи.

Обчислення котирувань здійснюється за допомогою спеціального котирувального центру або в цьому бере участь відділ фондової біржі, що володіє відповідними компетенціями.

Якщо розглядати котирування у сфері держзакупівель, то тут формується інше уявлення про поняття. Котирування керуються цивільними законами. Зокрема тут використовується Федеральний закон №94 від 21 липня 2005 року.

Ринок продукції та послуг, які становлять інтерес для органів муніципалітету і федеральних органів, створюється на основі подачі заяви від виконавців послуг і постачальників товарів.

Усі особи вказують передбачувану вартість продукції, що продається, і органи обирають прийнятний варіант із мінімальною вартістю та максимальною якістю, а також такий, що відповідає зазначеним умовам.

Ця процедура починається з подання запиту котирувань на надання потрібних речей і закінчується визначенням конкретного варіанту. Варто зазначити, що в держзакупівлях ці процедури автоматизовані.

На відміну від фондової біржі, державні закупівлі мають односторонній ефект, тому що одна сторона тільки купує, а друга тільки продає. На біржі трейдери виступають у ролі продавців і покупців, тому котирування в даному випадку є більш важливим фактором.

Як формуються біржові котирування?

При вивченні особливостей формування котирувань слід пам’ятати, що вони насамперед є орієнтиром, а не офіційною вартістю. Це характерно для всіх груп товарів.

Усі трейдери можуть вказати на актив свої розцінки. Це стосується і продавців, і покупців. Для купівлі або продажу кожна особа створює заявку і відправляє її в систему, де і формується “біржова склянка“.

У стакані міститься список усіх пропозицій про купівлю та продаж активів. Їх можна відсортувати за максимальною вартістю. У результаті в середині опиняються найпоширеніші реальні значення. Саме за ними укладається велика частина угод на біржі.

Те біржове котирування, яке відображається на дисплеї торгового терміналу, є вартістю останньої угоди, укладеної під час реалізації активів. При цьому важливо враховувати фактор часу, оскільки навіть незначні затримки між заявками, виконанням ордерів і фіксацією угод можуть впливати на актуальність котирувань та кінцеву ціну входу або виходу з позиції. У склянці можна досить просто знайти оптимальну ціну, оскільки вона ділиться на дві половини.

У першій – показані заявки на реалізацію, а в другій – на придбання. Момент, коли такі заявки “зустрічаються”, є найкращою ціною придбання або реалізації. Ще у склянці показано кількість активів, які можна придбати за певною вартістю.

Нерідко котирування на біржі формуються за певний лот. Він являє собою мінімальний обсяг активу під час його придбання або реалізації.

Водночас, котирування часто демонструють ціну одного паперу чи фінансової одиниці, навіть якщо акції продаються лотом у кілька десятків. Наприклад, якщо акції підприємства реалізуються лише по 100 штук в одному лоті, котирування може формуватися за 1 акцію або за 50 акцій.

Трейдери також можуть встановлювати відкладені заявки. Вони готові чекати зміни котирувань до необхідного їм рівня. Відповідно, угода може здійснитися в тому разі, якщо котирування знизиться до потрібної суми. Це також впливає на утворення вартості та співвідношення пропозиції і попиту.

Якщо акції компанії продаються по 50 доларів за 1 штуку, але трейдер готовий купити їх лише за 45, то відкладена заявка може допомогти в цьому і за недостатнього попиту продавець може знизити вартість до 45 доларів.

З огляду на те, що котирування змінюються кілька разів на день, їх фіксацією займаються спеціальні комісії. Вони відзначають ціни на початку та наприкінці торгів.

Котирування утворюються на основі актуального попиту та пропозиції. Продавці ставлять свою ціну, а покупці свою. На основі всього цього створюється «біржова склянка».

У ній всі заявки розташовуються у суворій послідовності за зростанням або за спаданням. Найбільш вигідні сформовані пропозиції виставлені у центрі. Це і забезпечує формування котирувань.

Як читати графік котирувань на біржі?

Тепер перейдемо до найважливішої частини: читання котирувань. Завдяки нашим поясненням, кожна лінія на графіку стане зрозумілою для вас.

Читайте далі, щоб дізнатися подробиці.

Графіки можуть бути різних типів, кожен з яких має свої переваги і недоліки. Тут часто використовується динамічна таблиця, де вказані всі основні характеристики цінних паперів. Як правило, трейдери для ухвалення рішення про укладання угоди розглядають котирування у реальному часі.

Число активів, які заносять до таблиці, може бути виведено за бажанням інвестора. Практично кожна особа, яка бере участь у торгах, незалежно від місця перебування, бачить на графіку одні й ті ж дані.

Для правильного читання графіка зміни котирувань необхідно розглянути верхній рядок таблиці, де є умовні позначення.

До основних із них належать:

• symbol – позначення певного активу у скороченому вигляді;
• bid – максимальна ціна, яку може запропонувати покупець;
• ask – найменша ціна, за яку продавець готовий продати акцію на біржі;
• asksize – кількість акцій, який продавець може запропонувати покупцям за запропонованою вартістю в пункті ask;
• bidsize – кількість акцій, які покупець готовий купити за ціною, вказаною в пункті bid;
• size – параметри пунктів bidsize та asksize, які відображаються у зручному вигляді;
• tick – зміна котирування за певним товаром (збільшення чи зменшення);
• change – зміна вартості акцій у порівнянні з ціною, яка була зафіксована на час укладання останньої угоди (попереднього дня продажу);
• chg% – характеристика “change” у відсотках;
• volume – загальна кількість придбаних та реалізованих акцій, взята з початку дня торгівлі, на даний момент;
• high – найвища ціна акції, що зустрічалася у поточному дні торгівлі;
• low – найнижча акція, яка зустрічалася у поточному дні торгівлі;
• last – ціна, за якою було здійснено останню угоду;
• lastsize – кількість активів, куплених під час останньої угоди.

Читання індикаторів графіків на біржі

У графіках зустрічається багато індикаторів, що відображають актуальний стан активів. Здебільшого фахівці використовують 4 головні індикатори, які й забезпечують базову інформацію про акції. На основі цього можна проводити технічний аналіз характеристик.

Лінія тренду

Завдяки цьому показнику інвестор може зрозуміти, збільшується ціна на акції останнім часом чи знижується. Якщо лінія підвищується, то тренд є позитивним. Відповідно, зі спадом лінії відзначається негативний тренд.

Нерідко лінія має вигляд горизонтальної прямої з невеликими відхиленнями. За нею можна відстежувати всі зміни ціни активу.

Ціна на акції може значно збільшуватись або падати протягом короткого періоду часу.

На самому початку появи тренда, як позитивного, так і негативного, інвестори рідко купують або продають акції. Вони насамперед аналізують доступну інформацію, а потім ухвалюють рішення про вигідність угоди.

Підтримка або опір

Ступінь підтримки демонструє ціну, нижче якої актив не може впасти. Рівень опору – ціну, вище якої актив не може піднятися. Якщо акції дійшли до рівня опору, то їх продають. При досягненні рівня підтримки – скуповують.

Дроблення цінних паперів та дивіденди

Стабільні та стійкі організації постійно виплачують дивіденди власникам акцій. Ці виплати утворюються за рахунок розподілу доходів серед власників активів компанії.

Виплати здійснюються в певні періоди, один раз на місяць, квартал, рік або з іншими умовами.

Власниками акцій стають інвестори, націлені на отримання пасивного доходу. За графіком часто можна визначити, чи проводяться виплати акціонерам.

Дроблення передбачає ситуацію, коли в організації підвищується обсяг цінних паперів в обороті. Наприклад, у 2020 р. Apple збільшила кількість акцій у 4 рази, відповідно, завдяки дробленню кожна акція перетворилася на 4.

Зазвичай такі операції здійснюють для залучення інвесторів і підвищення попиту на цінні папери. Такий підхід дає змогу збільшити ціну акцій.

Обсяг торгів

Обсяг торгів являє собою загальну суму акцій, які були куплені або продані за відведений період часу. Цей показник часто безпосередньо впливає на вартість цінних паперів. Якщо великий інвестор купив багато акцій, то з великою ймовірністю вони зростуть у ціні.

Якщо акції продають, то їхня вартість може різко впасти. Більшість операцій на біржі здійснюється великими інвесторами, тому обсяг торгів впливає ситуацію.

Тренди

Виділяють такі основні види тренду::

• висхідний;
• низхідний;
• бічний.

Практично всі хочуть інвестувати в акції під час висхідного тренду, тому що це найбільш вигідне становище. Котирування збільшуються, ціна зростає. Угода обіцяє гарний прибуток.

Головне – визначити початок зростання тренда і не переплутати його з випадковими невеликими коливаннями. У цьому якраз допомагають графіки.

Купівля акцій на низхідному тренді теж має сенс, оскільки практика показує, що падіння курсу рано чи пізно зупиняється і після цього тренд може стати висхідним.

При низхідному тренді ціна може падати протягом певного часу. Поступово процес уповільниться чи стабілізується. Такі моменти на графіках добре помітні, тому трейдери намагаються взяти акції з перспективою зростання.

Бічний тренд є найбільш непередбачуваним. Курс може як сильно підвищитися, так і різко впасти. Усе це пов’язано з високими ризиками, але може принести добрий і швидкий прибуток.

Якщо трейдер хоче гарантовано заробити, краще дочекатися зміни тренда на графіку на більш передбачуваний.

Що говорить вартість та обсяг торгів на графіку?

У графіках відображаються історія цін активів, особливості їхньої поведінки на біржі. Вартість і обсяг проданих акцій допомагає зрозуміти, чи проводиться їхня закупівля великими інвесторами, у яких обсягах тощо.

Завдяки графікам можна зробити комплексний аналіз даних і точніше спрогнозувати поведінку активу.

Щоб відстежити тренд і оцінити серйозність покупки, потрібно провести перевірку обсягу продажів. Наприклад, стандартний щоденний обсяг продажів становить близько 1 000 000 акцій за день.

Якщо при зміні вартості, в будь-який бік, зміни обсягу продажів не спостерігається, ситуація стандартна.

Якщо ж обсяг продажів зростає в кілька разів, а вартість піднімається на 5%, то тут вже можна помітити цікаві для трейдера зміни. Іноді це говорить про штучне збільшення обсягів продажів, щоб вплинути на вартість цінних паперів.

Розібрати таку ситуацію можна на реальному прикладі, який відбувся з акціями компаніями Netflix. Починаючи з 2016 р. вартість акцій сервісу постійно збільшувалася. Це видно на всіх графіках.

Разом із ціною збільшувався і середній обсяг продажів за день. Особи, які керують пайовими інвестиційними фондами, та інші великі вкладники купували цінні папери компанії у великих обсягах. Це було пов’язано з інституційним попитом.

Сигнали такого роду є бажаними для осіб, які беруть участь у торгах на ринку, оскільки інвестори, які купують велику кількість акцій, створюють “паливо” для стабільного зростання акцій у подальшому.

До прикладів досить високого інституційного попиту можна віднести ситуацію з акціями компанії Nvidia. У квітні та травні 2017 р. акції торгувалися в невеликому діапазоні. Така ситуація зберігалася впродовж 50 днів, після чого було здійснено різкий стрибок, який становив 268%.

Це значно вище стандартних значень за попередні періоди. Після цього обсяг продажів почав зростати. Причиною стала активність великих інвесторів.

У червні спостерігалося велике зростання курсу, яке поступово зупинилося і котирування стабілізувалися. Відповідно, деяку кількість часу обсяг продажів не збільшувався і курс міг незабаром почати знижуватися. Це стало сигналом для продажу. Продавці почали продавати наявні акції, що призвело до зниження котирувань.

Цей процес тривав досить довго, але в певний час падіння зупинилося.

Варто зазначити, що буває й інший сценарій. При надмірному збільшенні обсягу торгів може падати вартість акцій, що провокує ще більш високий спад котирувань.

При падінні вартості акцій більше людей хочуть їх продати, особливо це стосується великих інвесторів, які досить агресивно виставляють на продаж наявні активи.

Ще можливий такий варіант. Ціна зростає, але обсяг продажів залишається попереднім або падає. Це говорить про те, що солідні компанії не здійснюють серйозних покупок. Великі гравці на біржі поки що не вважають конкретні акції перспективними.

Подібна ситуація сталася з Dominion Freight Line. Акції компанії вийшли за межі нормальних котирувань, але обсяги продажів не збільшилися.

Кілька днів ситуація залишалася незмінною, і тільки через деякий час кількість продажів на день почала зростати. Одночасно почався спад котирувань на цінні папери компанії. Це призвело до масового розпродажу акцій.

Ще один варіант розвитку подій – падіння ціни та обсягу торгів. Якщо відстежується спад котирувань, але при цьому відзначається і зменшення обсягів продажів, це свідчить, що частина трейдерів (частіше великі гравці) не випускає акції в продаж.

Якщо на графіку читається така ситуація, то варто утриматися від продажу активів.

Подібна ситуація відбувалася з акціями Ollies Bargain Outlet. У той період, поки вони створювали нову базу, кількість продажів була нижчою, ніж раніше. Активи знайшли підтримку вже на 10-денній лінії.

На графіку біржових котирувань збільшилася кількість продажів. Така ситуація тривала кілька тижнів, протягом цього часу збільшувалося котирування. Зростання ціни тривало ще кілька місяців.

Усі ці приклади свідчать про те, що під час читання графіків потрібно стежити не тільки за зміною вартості, а й за обсягом продажів, діями керуючих фондів, великих інвесторів та інших осіб.

Вони можуть значно вплинути на подальший розвиток котирувань. Їхні дії можна побічно розпізнати на основі збільшення або зниження обсягів продажів.

Підтримка та опір

Потрібно відстежити, чи знаходять підтримку цінні папери або зустрічаються з певним опором на біржі. Моніторять за основними лініями, 50-денними або 200-денними, адже більшість трейдерів дотримуються таких стратегій і на основі них ухвалюють свої рішення.

Підтримку і опір на графіку можна відстежити за новими або найближчими останніми точками купівлі.

Так роблять багато великих інвесторів. Вони вибирають певні акції, які здаються їм найбільш перспективними, і з ними укладають угоди. Це потрібно для збільшення або захисту власної позиції.

Велика кількість угод з цінними паперами забезпечують утримання вище розглянутих орієнтирів. Водночас, якщо ціни паперів знижуватимуться по відношенню до показників ковзної середньої досить суттєво, це стає сигналом до продажу активів.

Приклад: alarm.com. У компанії в 2017 відзначалася позитивна динаміка акцій, при якій практично постійно була підтримка. Активи перебували в рамках висхідного тренда. Кілька тижнів навіть відзначалося збільшення обсягу торгів, що свідчило про наявність інституційного попиту.

До кінця року тренд уже почав змінюватися. Після припинення підтримки на 10-тижневій лінії котирування стали знижуватися, а обсяг продажів був вищим за середні показники.

Види та особливості графіків

Існують різні типи онлайн-графіків на криптовалютних, фінансових та інших ринках. Частина з них показує коливання котирувань за часом. Відповідно, дізнатися про зміну вартості можна на будь-який момент часу, щойно товар опинився на ринку.

У трейдингу застосовують таке поняття як таймфрейм, що означає “проміжок часу”. Усі точки на графіку показують конкретний період проведення торгів. Це може бути як хвилина, так і місяць або тиждень, залежно від виду графіка.

Таким чином, можна дізнатися особливості зміни вартості цінних паперів компанії за підсумками всіх днів у попередньому році. У графіку котирування за рік виявиться 247 відміток, оскільки до уваги беруться тільки робочі дні.

Графіки за місяць

Графіки, що охоплюють місяць, демонструють збільшення і спад вартості цінних паперів та інші особливості поведінки на ринку за окремий період. Такі графіки підходять для читання інвесторами, які аналізують ситуацію в тривалому періоді.

Графіки на тиждень

Показують динаміку вартості активів на щотижневій основі. Вони застосовуються трейдерами для досліджень, які вивчають становище на середньостроковій основі.

Графіки на день

Такими графіками котирування користуються багато трейдерів, оскільки вони дають можливість провести дослідження відносно коротких періодів часу. Тут інформація показується по годинах, а не тільки на момент відкриття і закриття торгів на день. Вибір відповідних варіантів залежить від стратегії.

Денна торгівля

Для денної торгівлі варто навчитися читати графіки біржі за день. Вони дають детальну інформацію, як змінювалася вартість акцій протягом усього дня з моменту відкриття і до закриття торгів.

Тут відображається кожна година, 15 або 5 хвилин. Трейдери, які використовують цей тип графіків, ведуть торгівлю на середньостроковій основі. Такі докладні графіки використовуються не тільки для дослідження інформації за 1 день, а й за кілька днів.

Головне тут – дуже детальна інформація, що дає змогу відстежити зміни в певні години дня. Стовпчики на такому графіку створюються із зазначеним проміжком часу, тому можна відстежувати максимальні та мінімальні значення для п’ятихвилинних періодів.

Для дей-трейдерів такі графіки є основними в роботі. Короткі проміжки появи нових даних сприяють тому, що людина постійно прикута до екрана і отримує максимально свіжі дані. Це дає можливість укладати кілька угод на день за максимально вигідних умов.

Водночас усі ці дані можуть відображатися по-різному, оскільки є кілька варіантів демонстрації таймфрейму. Існує понад десяток різновидів відображення змін вартості акцій, але в більшості випадків використовують три найзручніших види.

Як читати лінійні графіки?

Лінійний графік ─ найпростіший з усіх існуючих. Тут є дві осі. На першій (осі X) відображається час, що минув. На другій (осі Y) показується вартість. Основні точки вибудовуються за певними проміжками часу. Як правило, в графіках відображається вартість під час закриття торгів.

Якщо є необхідність, то в налаштуваннях програм можна змінювати параметри для вибудовування коротших проміжків часу або для побудови графіка за тижнями чи місяцями.

Для новачків, які тільки вчаться розуміти графік на біржі, це найпоширеніший і найзатребуваніший варіант.

Завдяки своїй простоті лінійні графіки не перевантажують трейдера даними. Це пов’язано з тим, що вони демонструють одне значення вартості. Багато фахівців вважають, що саме такий варіант відображає “справжню суть” ринку.

Тут ігнорується цінова дія відкриття і закриття. Інакше кажучи, завдяки наявності тільки однієї лінії можна відійти від ринкового “шуму”. Демонструється тільки кінцева вартість акції, валюти або іншого продаваного товару.

На базі такого графіка здійснюється відстеження загальної тенденції розвитку вартості акцій на ринку, можна усвідомити початок позитивного або негативного тренду.

Водночас обмежена кількість інформації часто виявляється недостатньою для того, щоб ухвалити зважене рішення про купівлю або продаж активів.

Тут потрібно додатково вивчати іншу інформацію, пов’язану з активами. З цієї причини багато хто використовує одночасно кілька графіків.

Як читати свічковий графік на біржі?

Свічки є одним з найбільш популярних варіантів графіків серед досвідчених трейдерів, оскільки дають досить велику кількість інформації.

Японські свічки – один з видів гістограми. Використовувані тут стовпчики називають свічками, оскільки їхній зовнішній вигляд багато в чому нагадує свічки з гнотами. Гніт може бути як на одному кінці стовпчика, так і на двох.

Тілом свічки є об’ємна частина стовпчика. Вона демонструє рівень ціни. Верхня частина відображає вартість активу на момент закриття біржі, а нижня – на момент відкриття.

Колір свічки залежить від того, в якому тренді перебуває товар. Якщо його вартість зростає, то це позитивний тренд і тіло забарвлюється в зелений колір. За зворотної ситуації свічка стає червоною.

Якщо свічка зображується порожнистою, це свідчить про збільшення вартості, а при зафарбованому стовпчику можна говорити про зниження ціни.

Гніт відображає діапазон вартості. Він виглядає як тонка лінія, яка виступає з основної частини стовпчика. Вершина гнота демонструє найвищу вартість акції за розглянутий часовий проміжок.

Відповідно, нижня частина гніту показує мінімальну ціну активу, яка була за той самий період часу. У ситуації, коли гніту немає, його роль відіграє нижня або верхня межа стовпчика.

Зі збільшенням тіла свічки підвищується тиск осіб, які купують товар. Під час аналізу фахівці часто звертають увагу на появу великих зелених свічок, які ще можуть називати “бичачими”. Вони часто говорять про те, що скоро тренд піде в інший бік і вартість акцій почне падати.

Так само справи йдуть і з великими червоними свічками, оскільки вони говорять про наявність тиску з боку осіб, які продають активи. Це також може свідчити, що тренд змінить свій напрямок і вартість товару збільшуватиметься.

Варто зазначити, що колірні рішення та інші налаштування можуть змінюватися залежно від використовуваної програми. Головне, що в графіку з двох боків присутнє тіло і гніт свічки.

Графік перевірений часом, оскільки використовується фахівцями протягом багатьох років. Усі компоненти відображають коливання котирувань за конкретний проміжок часу.

Таймфрейм вибирається користувачем у налаштуваннях. Як і у графіку з барами, тут при досягненні певного відрізка часу формується нова свічка.

Щоб більш детально прочитати і проаналізувати графік, використовуються спеціальні позначення для спрощення інформації. Наявність контрастного фарбування і графічні особливості спрощують візуальне сприйняття динаміки активів.

Особливо добре помітно початок і закінчення спадів. До основних компонентів і спеціальних позначень, що застосовуються під час читання графіка і його аналізу, належать:

• О “open” – вартість товару на момент відкриття біржі;
• L “low” – мінімальне котирування за розглянутий період;
• C “close” – вартість товару на момент закриття біржі;
• H “high” – максимальне котирування за розглянутий період.

Такі відомості допомагають скласти прогноз для розвитку подальшої ситуації. Багато в чому популярність японських свічок пов’язана з тим, що в них можна відстежити безліч фігур, які використовуються у технічному аналізі.

Це унікальні об’єкти, які говорять про близьку зміну напрямку тренду, які не зустрічаються в інших типах онлайн-графіків.

Як читати графіки барів?

Такий різновид ще називають стовпчиковим графіком. Багато в чому бари схожі з японськими свічками. Вони передають трейдерам стільки ж відомостей, але мають інший зовнішній вигляд. Максимально висока точка в барі показує найвищу ціну активу. Відповідно, нижча точка показує найнижчу ціну активу.

Крім вертикальних ліній тут є також горизонтальні рисочки, які показують вартість акцій на момент відкриття і під час закриття торгів. Риска, що йде вліво, показує вартість на момент відкриття торгів.

Це дає змогу легко дізнатися, наскільки сильно зросла максимальна вартість у розглянутий період щодо його початку.

Риска, що йде вправо, показує вартість товару на момент закриття торгів. Під час читання графіка котирувань з барами можна відзначити, що якщо риска з лівого боку нижча за праву, то за підсумками окремо взятого періоду вартість акцій підвищилася.

Якщо спостерігається зворотна ситуація, то ціна падає.

Головною відмінністю тут є те, що немає необхідності в контрастному фарбуванні для візуального розуміння ситуації, що відбувається. Вся динаміка простежується на основі засічок на барах. Додавання кольору робиться для зручності трейдерів.

Переваги та недоліки основних типів графіків котирувань

Завдяки тому, що у різних типів графіків є свої особливості, в кожному з них проявляються свої позитивні і негативні сторони. Тому трейдери можуть використовувати відразу кілька різновидів. Щоб зрозуміти основні відмінності, пропоную ознайомитися з порівняльною таблицею.

Пункто-цифрові графіки

Крім зазначених вище варіантів, у трейдингу зустрічаються також менш поширені графіки. Пункто-цифрові часто називають ще “хрестики-нулики”. Тут об’єднано відразу кілька графіків (з використанням цифр, хрестиків і нуликів).

Усі позначення відображають певні пункти. Головна особливість – не відображається часова вісь. При збільшенні котирувань з’являється хрестик, а під час спаду вартості – нулик. У такий спосіб можна відстежувати динаміку котирувань.

Усі позначення з’являються у відповідних колонках згідно зі встановленими правилами.

Під час переходу з однієї колонки в іншу з’являється різна кількість розворотних хрестиків. При цьому завжди нова колонка, в якій позначена вартість, з’явиться після зміни динаміки ціни. Трейдер побачить ще один хрестик або нулик.

Такий графік дає змогу точно відстежити напрямок курсу і те, наскільки сильно він змінився. Тут відсутня прив’язка до часу. Зі збільшенням розворотних символів втрачається чутливість до зміни вартості.

Якщо трейдер збирається робити інвестиції на тривалі строки, варто вибрати значення “reversal amount” – 5. Якщо ж торгівля передбачає короткі терміни реалізації, варто поставити 1.

“Хрестики-нулики” незамінні, коли потрібно побудувати лінію опору або підтримки. Відсутня залежність від шкали часу і можна відстежити тільки динаміку вартості.

Гістограми

Багато фахівців вважають, що гістограми не є окремим різновидом графіків котирувань у трейдингу. Їх часто відносять до додаткових індикаторів. Це пов’язано з тим, що тут не відображається динаміка вартості основного активу.

Схема стає доповненням до інших графіків і демонструє кількість проданих акцій.

Гістограми мають вигляд вертикальних ліній. Вони відображають обсяги продажів. Чим більша лінія, тим більший обсяг продажів був за розглянутий період. Згідно з теорією Доу, біржовий тренд має супроводжуватися відповідними показниками обсягу торгів.

Таким чином, наявність великих ліній свідчить про те, що тренд розвиватиметься в тому ж напрямку. Якщо лінії низькі, потрібно закінчити торги, тому що напрямок тренду стає слабшим.

Як аналізувати графік котирувань на біржі?

Тепер ми розповімо про різні види графіків котирувань і способи їх аналізу. Ці знання допоможуть вам швидко визначати ситуацію на ринку і добре заробляти.

Технічний аналіз графіка базується на статистичних закономірностях зміни вартості товарів. Всі свої рішення трейдери приймають на основі руху вартості товарів, характеристик динаміки ціни. Для цього проводять аналіз спеціальних графіків котирування. У них відображаються закономірності динаміки вартості.

Графіки доступні для всіх осіб, які торгують на ринку. На основі руху цін розраховуються не тільки графіки вартості, а й індикаторні графіки.

Трейдери почали аналізувати графіки котирувань на біржі практично відразу, як з’явилася біржова торгівля у своєму організованому вигляді. За багато років створили велику кількість теорій і матеріалів для розвитку аналізу, сформовано різні індикатори для відстеження динаміки та прийняття дій.

Аналіз графіків є базовим напрямком аналітики, на підставі якої проводять ухвалення рішень про придбання або реалізацію активів.

Крім технічного аналізу, проводиться також аналіз фундаментальний, який ґрунтується на звітах самих компаній. Такі дані доступні не всім трейдерам, але в них розглядається основна інформація про фінансові активи. Це частка активів компанії, наявність у неї боргів, перспективи розвитку та інше.

Читання та аналіз графіків дає змогу отримати достатньо інформації для рішення про купівлю, тоді як фундаментальний аналіз може доповнити ці відомості для більш високої точності прогнозу. Саме на цьому етапі важливо розуміти, як аналітика реалізується на конкретній торговій платформі, тому Binomo огляд допомагає побачити практичне застосування графіків і котирувань у реальних умовах.

Якісно проведений аналіз графіків дає можливість з’ясувати невідомі чинники і обчислити оптимальний момент для продажу/купівлі активу.

Для цього слід дотримуватися трьох базових правил:

• усе в ціні;
• твій друг – тренд;
• історія повторюється.

Усе в ціні

Основною думкою аналізу графіка котирувань є те, що тут неможливо повною мірою враховувати всі наявні фактори. Однак це і не потрібно, тому що ціна активу – результат, який відображає всі фактори, що впливають на її формування.

На ринку досить багато осіб, які беруть участь у торгах і просто відстежують ситуацію. Багато з них намагаються оцінювати фінансові підсумки, використовують інформацію, якої немає в інших, і здійснюють інші дії.

Сукупність виконуваних ними операцій призводить до того, що акції продаються саме за тією ціною, за якою виставлені в актуальний момент на біржі.

У цьому суть першого правила. Трейдеру не обов’язково вдаватися в подробиці, достатньо тільки стежити за ціною. Це допоможе визначити найкращий момент для здійснення угоди.

Твій друг – тренд

Ціна активу на біржі може здатися випадковою, але насправді це не хаотичний параметр. Якщо цінні папери в один день продавалися за ціною 125-130 доларів, то ймовірність того, що наступного дня їхня вартість стане 1000 доларів, вкрай мала, так само як і падіння до 10 доларів.

На практиці такі випадки трапляються тільки у вигляді винятків. Найчастіше є певна межа, в рамках якої здійснюється коливання цін. Перехід від одного рівня на інший здійснюється не миттєво, але загальний напрямок розвитку можна відстежити завдяки трендам на графіках біржових котирувань і існуючим тенденціям.

Розуміння початку висхідних, низхідних і бічних трендів дає змогу вибрати найбільш підходящий час для купівлі або продажу активів. Розуміння трендів є основним, що потрібно від трейдера, який читає та аналізує графік.

Історія повторюється

Це третє основне правило, на базі якого створено графічний аналіз котирувань. Воно ділиться на два головні напрямки. Перший передбачає використання графічних методів аналізу.

Тут відстежуються напрямки й ознаки зміни ціни на графіку, на якому відображаються різні параметри вартості цінних паперів. Базою стає правило повторення історії розвитку цін.

Під час спостереження за особливостями динаміки багато трейдерів відзначили, що перед істотною зміною ціни на графіку з’являються певні послідовності та фігури. Було виділено основні типи, які отримали відповідні назви.

Якщо вони з’являються в межах графіка, то з великою ймовірністю ціна змінюватиметься в такий самий спосіб, як і під час появи подібних фігур до цього.

Другим напрямком в аналізі графіків є індикаторний аналіз. Тут трейдери застосовують особливі розрахункові інструменти (індикатори). Вони виглядають як додаткові графіки котирувань на біржі.

Їх розраховують або малюють на додаток до основного, що відображає вартість. Індикатори створюються на базі середніх значень вартості товару або на основі особливостей динаміки їхньої вартості.

В індикаторах можуть бути присутніми різні сигнали. Наприклад, це може бути дивергенція, перетин сигнальної лінії або інші події. Виходячи з того, що індикатори обчислюються математичним способом, вони дають змогу отримати об’єктивні сигнали для продажу або купівлі акцій. Таким чином, це більш точний метод, ніж інтерпретація фігур, що утворилися на графіку.

Трейдери, які використовують технічний аналіз, припускають, що зміна вартості відбувається згідно з певними законами і має типовий характер. Насамперед під час аналізу графіка можна досить точно побачити тенденцію зміни вартості товару за останній час, що і формує тренд.

Завдяки мінімальним і максимальним параметрам на графіках цін можна провести пряму лінію. Вона показує, в якому напрямку розвивається тренд. Якщо лінія проводиться горизонтально, то тренд є бічним, вгору – висхідним, вниз – низхідним. Це елементарні основи аналізу.

Крім цього, трейдер може знайти на графіку лінію опору і підтримки. Вони відображають рівень вартості, за який вона не може вийти. Якщо на графіках котирування ціна падає нижче рівня підтримки або піднімається вище за лінію опору, на ринку можна відзначити досить високий рівень попиту і пропозиції.

При такому положенні вартість активів може почати стабільне переміщення вгору або вниз. Зустрічається низка фігур, які з’являються на графіку і вказують на швидкі зміни.

Після їх утворення трейдери займаються закриттям або відкриттям позицій, залежно від актуального становища. До основних значущих фігур належать:

• доджі;
• голова та плечі;
• трикутник;
• молот;
• висяча людина.

Голова та плечі

Це одна з найпоширеніших фігур, що використовуються в аналізі. З її допомогою визначається розворот напрямку тренда.

Вона утворюється в той момент, коли після підняття цін з’являється додатковий пік вартості активів, але він нижчий за максимальну ціну.

Максимальне значення має вигляд голови, а значення, що знаходяться поруч і нижчі за нього, схожі на плечі. Коли ціна падає нижче лінії шиї, це свідчить про те, що тренд змінив свій напрямок.

Молот

Відображається на графіках зі свічками. Його можна побачити в момент, коли закінчується низхідний тренд. Розпізнати бичачий молот можна за коротким тілом свічки, у якого довга тінь, що йде донизу.

При цьому нижньої частини тут практично немає. Якщо трейдер бачить на графіку молот, це говорить, що незабаром тренд почне зростати, що призведе до збільшення вартості активу.

Падаюча зірка

Відображається на графіку японських свічок. Зірку можна побачити в момент, коли закінчується розвиток висхідного тренда. У фігури спостерігається невелике тіло свічки, але при цьому довга тінь угорі. Нижньої тіні практично немає. Після появи падаючої зірки трейдерам слід чекати розворот цін на спад.

Доджі

Ще одна фігура, що використовується в технічному аналізі, характерна для графіка японських свічок. Вона з’являється в момент, коли тренд незабаром може змінити напрямок. Це характерно як для низхідних, так і для висхідних трендів.

Зовнішній вигляд фігури відрізнити від інших об’єктів досить просто. Тут спостерігається невелике тіло з високою тінню. Ймовірність зміни напряму динаміки в цьому випадку досить висока.

Трикутник

Один бік фігури ─ лінія, яка підтримує тренд, що збирається, в якості суміжної лінії. При цьому суміжною стороною виступає лінія опору або лінія, що поступається.

Коли відбувається перетин цінової лінії підтримки або опору, а також поступаючої лінії тренда, тренд стає сильнішим.

Програми для аналізу графіків і біржових котирувань

Сучасному трейдеру на допомогу розроблено багато зручних програм. Якщо хочете спростити й автоматизувати процес торгівлі, можна ними користуватися.

Ми розповіли про найбільш затребувані програми у користувачів.

Трейдерам важливо отримати зручні інструменти, які допоможуть їм у проведенні аналізу та ухваленні правильного рішення. Це можуть бути програми, які розроблені спеціально для трейдингу.

Найбільш затребуваними є такі: для фільтрації акцій при їхньому відборі, отримання додаткових даних про компанії (капіталізація, обсяг торгів цінними паперами, дивіденди, що виплачуються), котирування акцій онлайн у реальному часі, відображення індикаторів та інше.

До обов’язкових інструментів також слід віднести ті, які застосовуються для вибудовування рівнів підтримки, опору, гнучкості налаштувань під відповідний стиль роботи.

Деякі з існуючих програм допомагають формувати особистий портфель акцій, що також ґрунтується на дослідженні особливостей графіка котирувань.

Нижче я розповім про найпопулярніші програми для трейдингу.

Free Stock Charts

Безкоштовна програма. Дає змогу проводити технічний аналіз трендів, вибудовувати лінії опору і підтримки, різні рівні вартості.

У ній багато технічних індикаторів, які використовуються для дослідження напрямку трендів і поведінки цін. Завдяки їй можна формувати свої шаблони. Кожна з додаткових надбудов і ліній зберігається в автоматичному режимі.

У програмі також можна створювати особистий портфель акцій, що є важливим для багатьох трейдерів.

Великою перевагою є відображення графіка котирувань валют у реальному часі.

Для використання програми необхідно завантажити та встановити плагін Silver Light 2 на свій комп’ютер. Після інсталяції потрібно перезапустити браузер, тоді відкриється можливість перегляду графіків.

При цьому має бути ввімкнено javascript. Найбільш слушним браузером, який підтримує всі функції плагіна, є Mozilla FireFox.

Think or Swim

Завдяки цій програмі відкривається можливість отримувати котирування, вибудовувати графіки цін на біржі, переглядати обсяги продажів певних активів, створювати стрічку принтів тощо.

Трейдер в одній програмі отримує всі інструменти, які потрібні для проведення технічного аналізу. Вона добре підходить для роботи на фондовому ринку.

До позитивних сторін терміналу слід віднести гнучкі налаштування і широкий вибір інструментів для аналізу. Програма може сканувати акції для їхнього подальшого відбору і містить всі необхідні технічні індикатори.

Strategy Desk

Програма виступає аналогом попереднього варіанту і може стати гідною альтернативою, яка перевершує його за деякими параметрами.

За допомогою терміналу Strategy Desk відкривається можливість отримання котирувань активів компанії, а також графіка зміни цін акцій на біржі. Все це відображається в онлайн-режимі. Завдяки наявності великої кількості технічних інструментів можна детально аналізувати наявні графіки цін.

Для використання програми потрібно зареєструватися на офіційному сайті компанії TD AmeriTrade.

Finviz

Finviz — універсальний сервіс, який підійде практично всім людям, що займаються трейдингом. Крім стандартного набору можливостей, тут є унікальна система фільтрації для вибору акцій.

Доступ до сервісу можуть отримати всі охочі без реєстрації. Багато хто застосовує Finviz на етапі навчання, хтось продовжує користуватися і після.

ESignal

Программа дає можливість отримати справжні котирування цінних паперів та інших товарів. З її допомогою можна будувати графіки котирувань у режимі онлайн для відстеження ситуації на ринку.

У програмі присутні інструменти для технічного аналізу. Зручним додатковим елементом є сканер для вибору акцій за заданими параметрами. Тим трейдерам, які використовують не тільки технічний аналіз, будуть корисні новини та інша інформація для фундаментального аналізу, що надається програмою. ESignal платний, тому вимагає реєстрації.

Trade Ideas

Программа використовується для відображення даних у реальному часі. З її допомогою можна відстежувати параметри необхідних акцій.

Показує мінімальні та максимальні значення котирувань за день, годину або в іншому обраному періоді. Також тут можна отримати дані про максимальне зростання або спад за розглянутий період. Додатково надаються дані для проведення фундаментального аналізу.

До такої інформації належить оборот підприємств, рівень їхньої капіталізації, розриви вартості, ковзаючі середні та інша інформація. Продукт використовується на платній основі.

Висновок

Зараз можна знайти велику кількість інструментів і способів аналізу графіка на біржі. Всі вони націлені на допомогу трейдеру, оскільки підсумкове рішення завжди за ним. Уміння читати графіки сприяє більш якісному аналізу, що зменшує шанс на помилки.

Багато сервісів пропонують поради, засновані на стандартній поведінці котирувань на біржі, і можуть подавати сигнал у вигляді індикаторів, коли потрібно продавати або купувати акції. Але при цьому ніколи немає 100% гарантії, що тренд точно зміниться.

Не варто користуватися відразу всіма доступними засобами, оскільки багато дублюють один одного. Підбери найбільш доречні для свого стилю торгівлі та дій.