Martin Marietta Materials (MLM) торгується близько до найкращої оцінки за десятиліття

Martin Marietta Materials виробляє щебінь, пісок і гравій. За останнє десятиліття акція показувала сильні результати: середньорічна дохідність становила 16,9% проти 12,9% у S&P 500.

Зараз вона торгується за однією з найкращих оцінок за десятиліття, а компанія досі нарощує прибуток швидше за більшість акцій S&P 500, тобто може й далі випереджати індекс у наступні п’ять років.

Корі Мітчелл, аналітик Trading.biz, прокоментував: «Аналітики прогнозують зростання EPS MLM на 12,1% на рік у наступні п’ять років. Це вище медіанного очікуваного зростання акцій S&P 500 — 9,4%.

Швидше зростання прибутку часто означає кращу динаміку акцій, особливо якщо за них не переплачувати. Зараз MLM торгується близько до найнижчої оцінки за десятиліття. Поточне співвідношення ціни до прибутку — 16,8. Це одне з найнижчих значень із 2012 року: P/E рідко опускається нижче 20».

Ось чому MLM цікава просто зараз:

• Історія зростання прибутку: за останні п’ять років середньорічне зростання EPS становило 33,7%.
• В 11 з останніх 14 звітів про прибуток компанія перевищила очікування аналітиків.
• Історія зростання продажів: за останні п’ять років середньорічне зростання виторгу становило 8,8%.
• Історія підвищення дивідендів. Поточна дивідендна дохідність — 0,5%. Це небагато, але за останнє десятиліття MLM збільшувала розмір дивідендів у середньому на 6,3% на рік.
• Рейтинг фінансового стану «A» від Morningstar — найвища можлива оцінка.
• Компанія викуповує акції, а не випускає додаткові. Перше зменшує кількість акцій в обігу та підтримує вартість для акціонерів, тоді як друге розмиває частки наявних власників. Поточна дохідність зворотного викупу — 0,7%.
• Акція перебуває у висхідному тренді з 2023 року. У квітні й травні ціна відкотилася, створивши можливість купити за відновлення зростання.

Зараз статистичні показники акції сприятливі, а відкат дає можливість купити дешевше, ніж було доступно останнім часом.

Однак інвестиції завжди пов’язані з ризиком. Обставини можуть змінитися, і компанія може не зуміти наростити прибуток очікуваними темпами. Акція може закріпитися на нижчому P/E, ніж раніше.

Або значне зниження основних індексів потягне за собою майже всі акції, що може спричинити подальше падіння MLM, навіть якщо перспективи компанії залишаться сприятливими.

Перед інвестуванням оцініть допустимий ризик, розмір позиції та план угоди.