AutoZone стає темною конячкою майбутнього бичачого ралі

Аналітик Tradingbiz Рахул Намбіампурат вважає, що AutoZone (AZO) здатна зрости навіть на 20% у короткостроковій перспективі. «Очікується зростання автомобільного сектору в міру відновлення світової економіки та споживчих витрат.

Стратегічні ініціативи AutoZone добре відповідають цим тенденціям, що робить її ключовим гравцем, здатним використати ринкові можливості, які інші можуть не помітити», — зазначає Рахул.

Від початку року AutoZone продемонструвала вражаючий результат 6,64% завдяки винятковим підсумкам першого кварталу 2024 року, стратегічним ініціативам і розширенню мережі магазинів.

Вивчаємо фундаментальні показники AutoZone

AutoZone, що працює у сфері роздрібної та гуртової торгівлі автозапчастинами, останніми місяцями продемонструвала значну фундаментальну силу. Рахул проаналізував фінансові результати першого кварталу 2024 року, оприлюднені у травні 2024 року, і визначив показники, які можуть підтримати зростання. Серед них:

• Чисті продажі: 4,2 млрд доларів, зростання на 3,5% рік до року
• Продажі в зіставних магазинах: зростання на 0,9%
• Прибуток на акцію (EPS): 36,69 долара проти очікуваних аналітиками 35,67 долара
• Розширення мережі: відкрито 16 нових магазинів у США, триває активне міжнародне розширення в Мексиці та Бразилії
• Зростання виторгу: на 4,6% рік до року, до 3,86 млрд доларів

Фінансовий звіт за перший квартал 2024 року підкреслює стійке зростання компанії завдяки сильним продажам і стратегічному розширенню мережі всередині країни та за кордоном.

Рахул також додає, що здатність компанії перевищити очікування щодо EPS підтверджує її операційну ефективність і сильні ринкові позиції. Він вважає, що ці результати посилили бичачі настрої аналітиків.

Рахул визначив й інші ключові чинники зростання котирувань AZO:

• Ринкові позиції та розширення на таких ринках, як Бразилія і Мексика.
• Сила сектору, в якому споживачі активно вкладають кошти в ремонт і обслуговування автомобілів.
• Технологічні досягнення, наприклад управління запасами на основі даних.

Технічний аналіз підтверджує доводи аналітиків

Брет Джордан, аналітик Jefferies, — один із багатьох, хто рекомендує «купувати» AZO, із потенційною ціллю 3400 доларів. Ось що Рахул виявив на денному графіку AZO:

Рахул вважає, що AZO може трохи скоригуватися, давши новим покупцям змогу увійти біля 2671 долара, а потім 2367 доларів. Одна з головних причин такої обережної позиції — ведмежа дивергенція RSI. Однак якщо ціна проб’є верхню лінію висхідного каналу, можна очікувати посилення бичачих настроїв.

Якщо бичачий тренд триватиме, ключовими рівнями для AZO можуть стати 2943 і 3392 долари, що відповідає цілі Брета Джордана у 3400 доларів.