Внутридневная торговля

Внутридневная торговля (Day Trading, Intraday) — это открытие и закрытие краткосрочных сделок на бирже в течение одной торговой сессии. Причем сделки не продлеваются на следующий день, независимо от финансовых результатов. По сути, трейдер стремится завершить все операции в рамках одного дня.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SECS) и финансовый регулятор (FINRA) относят к дневным трейдерам тех, кто торгует 4 или более раз в течение 5 дней. При условии, что количество дневных сделок составляет более 6% от общей торговой активности трейдера.

Дей-трейдинг имеет следующие особенности:

• проведение нескольких торговых операций в течение одного дня;
• ведение торгов как в лонг (длинные позиции), так и в шорт (короткие позиции);
• достижение высокой суммарной доходности за счет большого числа сделок;
• высокие риски — любое неправильное решение влияет на финансовый результат, а пересидеть просадки невозможно;
• большая психологическая и умственная нагрузка на трейдера.

Day Trading позволяет экономить время и получать прибыль в кратчайшие сроки. Для повышения точности сделок трейдеры применяют технический анализ. Участники торгов делают ставку не на долгосрочные ценовые колебания, а на минимальные изменения. Поэтому они видят, как влияют на рынок новости, политические и другие события.

В дейтрейдинге применяется стандартный набор финансовых инструментов. Но предпочтение отдают ликвидным активам с высокой волатильностью. Обычно торги внутри дня ведутся акциями крупных эмитентов, валютными парами, фьючерсами на разные активы.

Дневная торговля «интрадей» — покупка и продажа актива один раз или более в течение торгового дня. Для получения прибыли при этом используются текущие ценовые движения. Это рискованно, особенно для новичков, и всех, кто не имеет продуманной стратегии.

Дневной трейдер совершает 4-5 и более операций в течение 5 рабочих дней. Для заключения сделок он использует шаблон по выбранной стратегии. На подготовку и разработку своей методики трейдеру требуется в среднем 3-6 месяцев ежедневного труда.

Как правило, трейдинг внутри дня включает в себя ряд важных моментов.

1. Выбор активов.
2. Выбор времени для совершения сделки покупки или продажи.
3. Подбор, разработка, тестирование стратегии.
4. Чтение ценового графика и распознавание его закономерностей.
5. Ограничение потерь по сделке.

1. Какие активы выбрать для внутридневной торговли?

Дневной трейдер может работать на любом рынке: фондовом, валютном биржевом или внебиржевом, срочном, товарном и т.д. Выбор рынка не так важен, как правильный подбор активов.

Финансовый инструмент для краткосрочных сделок принято выбирать с учетом следующих требований.

• Высокая ликвидность. Ликвидный актив можно быстро купить и продать по заданной цене в течение нескольких секунд. Высокая ликвидность особенно выгодна при хорошей разнице между ценами сделок, узких спредах и минимальном проскальзывании.
• Достаточная волатильность. Чем выше волатильность актива, тем сильнее меняется его цена за короткий промежуток времени. Ценовые колебания как раз и позволяют трейдерам «интрадей» получать прибыль. Для измерения волатильности они используют различные инструменты, например, ATR, Bollinger Bands, CCI.
• Средний дневной объем торгов. Показывает, сколько раз ценная бумага была приобретена и продана за определенный период времени. Рост показателя всегда связан с усилением интереса к бумаге среди участников торгов. После всплеска интереса можно ожидать скачка цены.
• Высокая корреляция (статистическая взаимосвязь) с индексами или другими показателями. Используя эту зависимость, можно сделать рыночный анализ более точным.

Многие акции коррелируют с биржевыми индексами, например, акции S&P 500 и индекс CBOE/VIX. Или цены акций нефтяных корпораций взаимосвязаны с ценами нефтяных фьючерсов.

Помимо перечисленных выше требований, при выборе необходимо учитывать специфику финансового инструмента. Например, у некоторых брокеров фьючерсы приравниваются к маржинальным необеспеченным сделкам.

2. Как выбрать момент для покупки и продажи?

После выбора финансового инструмента необходимо определить точки входа для торговых операций. Для этого трейдеры ориентируются на следующие источники информации:

• новости, способные влиять на рынок, или службы оповещения о выходе публикаций;
• актуальные котировки спроса и предложения, например, ECN/Уровень 2 для доступа к книге ордеров Nasdaq (это могут быть подписки или приложения);
• внутридневные свечные графики для анализа поведения цены в режиме реального времени.

Условия для открытия позиции необходимо конкретизировать и желательно записать. Вот пример таких условий:

1. В начале торгового дня на 2-минутном графике наблюдается восходящий тренд.
2. Тренд выглядит как один большой максимум и минимум перед появлением треугольного паттерна.
3. Прорыв цены через верхнюю линию тренда треугольного паттерна сигнализирует об открытии сделки.

Если набор правил зафиксирован, трейдер может приступать к ежедневному просмотру графиков. В процессе нужно убедиться, что график сигнализирует в ожидаемом направлении. Если это так, значит появляется точка для входа.

Момент выхода из сделки также необходимо конкретизировать и подробно описать. Например, падение интереса к активу на 5%, о чем свидетельствуют ECN/Уровень 2 и объем торгов. Или можно установить ордер с фиксированной ценой или прибылью, включая трейлинг-стоп, стоп-лосс.

3. Чтение ценового графика

В процессе торговли внутри дня трейдеры применяют анализ паттернов, линий тренда и свечные графики для поиска точек входа. Кроме того, активно используют свечи поглощения и доджи.

Модель разворота доджи считается одной из самых надежных. Подтверждением для открытия позиции может служить всплеск объема на доджи или свечах сразу после нее. Также стоит обратить внимание на предыдущую поддержку на таком же ценовом уровне, например, предыдущий минимум дня (LOD) или максимум (HOD).

Для установки целей по прибыли и точек выхода подойдут разнообразные графические паттерны. Например, высота треугольника в самой широкой части, плюс пробой треугольника для прорыва вверх, дает цену для фиксации прибыли.

4. Как ограничить убытки при дневной торговле?

Для ограничения торговых рисков трейдеры применяют стоп-ордера. Ордер стоп-лосс размещается на ценовом уровне, который соответствует терпимости трейдера к риску. По сути, этот уровень является максимальной суммой допустимого убытка.

При открытии длинных позиций стоп-лосс можно установить чуть ниже ближайшего минимума, а для коротких — выше ближайшего максимума.

Кроме того, ориентир для размещения стоп-лосса нередко выбирают по данным волатильности. Например, колебания акции составляют около $0,05 в минуту. Тогда ордер стоп-лосс стоит установить на расстоянии $0,15 от входа в сделку. Это позволит оставить некоторый запас для колебаний.

Помимо выставления стоп-ордеров, трейдер должен уметь завершать торговлю, если достиг лимита финансовых потерь. Речь идет о максимально допустимом убытке, который определяется перед каждым торговым днем.

Начинающему дневному трейдеру помогут следующие рекомендации:

1. Придерживаться плана действий. Продумать заранее время входа, выхода из позиции, фиксацию дохода, стоп-лоссы для каждой сделки.
2. Применять специальные стратегии для разных фаз рынка: тренд, флэт.
3. Выбирать не более 1-2 ликвидных активов для поиска точек входа на графиках.
4. Не стоит надеяться на большую прибыль в начале торгов. В среднем опытные трейдеры зарабатывают по 3–5% от инвестиции.
5. Всегда фиксировать прибыль, если цель по сделке выполнена. При необходимости передвигать стоп-лосс использовать трейлинг-стоп.
6. Всегда ограничивать потери, закрывая убыточную позицию без колебаний. Также следует ликвидировать позиции во время неблагоприятных событий на рынке.
7. Не поддаваться эмоциям. Нельзя открывать больше сделок, чем запланировано. Не стоит слишком долго держать позицию открытой, ради получения 1-2 пунктов.
8. Рисковать оправдано. Инвестировать в сделки с повышенным риском не более 1–3% от депозита.
9. Использовать только надежные источники информации.
10. Выделить время для работы и исключить отвлекающие факторы.

Дей-трейдеры работают строго по расписанию. При этом они избегают периодов повышенной и минимальной волатильности на рынке. Например, выдерживают паузу в течение 30-60 минут после начала торговой сессии.

Обязательным требованием для дневных трейдеров является закрытие позиций в течение дня. Перенос на следующие сутки может обернуться убытками. Ведь в перерывах между сессиями могут произойти значимые события, влияющие на рынок.

Основным же условием высокой прибыльности внутри дня остается надежная стратегия.

Трейдеры и инвесторы используют 5 базовых стратегий для получения прибыли в краткосрочном периоде.

• Торговля по тренду или следование за трендом — методика предполагает покупку на росте цен и продажу на их падении, или наоборот, в ожидании изменения тренда.
• Торговля на новостях — стратегия основана на использовании новостного анализа. Покупка совершается во время выхода позитивных новостей, продажа — когда появляются негативные новости.
• Ежедневные развороты — это получение прибыли от ежедневной волатильности акций, например, покупка на дневном минимуме и продажа на дневном максимуме после разворота.
• Импульс — методика сочетает в себе торговлю на выпусках новостей и следование тренду до разворота. Для получения сигналов в ней используется индикатор «моментум».
• Стратегия «Исчезновение» — это продажа перекупленных активов после быстрого движения цены вверх. Реализуется, если первые покупатели готовы зафиксировать прибыль.

Один из самых простых и прибыльных вариантов торговли «интрадей» по тренду — это работа в ценовом канале.

Внутридневная торговля по тренду в ценовом канале

Ценовой канал формируется из двух параллельных линий тренда. Сделки открывают от границы канала таким образом:

• лонг (длинная позиция) — на восходящем тренде от нижней границы;
• шорт (короткая) — на нисходящем тренде от верхней границы.

Направление сделок должно совпадать с направлением движения графика. Для определения точки входа можно использовать подтверждение отскока от линии осциллятором.

Уровень для фиксации прибыли выставляют на противоположной границе канала и сдвигают после закрытия каждой свечи. Стоп-лосс размещают ниже или выше предыдущего экстремума или за границей канала в точке входа.

Торговля внутри дня по тренду с индикаторами

Для формирования сигналов методика предлагает использовать индикатор Моментум или осцилляторы. Также это может быть RSI, MACD, Стохастик. Точки входа устанавливают по правилам, стандартным для каждого индикатора.

Для определения направления тренда и фильтрации сигналов можно применять трендовые индикаторы: ADX, Линии Боллинджера, комбинации MA с разными периодами.

Сделки открывают в направлении тренда после его подтверждения индикаторами. Закрывают позицию, когда достигнута цель по прибыли, возникает противоположный сигнал от осциллятора или появляются данные о завершении движения. Опытные трейдеры рекомендуют устанавливать трейлинг-стоп и стоп-лосс для ограничения убытков.

Внутридневная торговля на разворотах

Торговая методика подходит для разнообразных финансовых активов. Сделку открывают в момент настоящего разворота рынка или четкого сигнала на продолжение движения.

Для получения сигналов используют ценовые паттерны, Price Action, инструменты графического анализа или свечные комбинации. К торговле приступают только после 100% распознавания паттернов. Для подтверждения точек входа применяют комбинации индикаторов.

Прибыль фиксируется на уровнях отработки паттернов, стоп-приказы — в минимальных или максимальных точках.

Торговля внутри дня на пробой поддержки/сопротивления

Для начала работы со стратегией важно правильно разметить уровни поддержки/сопротивления. Любые ошибки могут привести к убыткам.

Торговая методика основана на двух положениях.

1. Линии (уровни) поддержки и сопротивления соответствуют повышенному спросу и предложению.
2. При пробое линии цена скорее продолжит движение, чем вернется за линию.

Вход в сделку выполняют при реальном пробое линии. У следующего уровня желательно установить ордера для фиксации прибыли, а за точкой пробоя — стоп-лосс.

Основной проблемой при работе с методикой становится идентификация реальных пробоев. Для этого можно использовать такие сигналы, как:

• закрытие 2 и более свечей за пробитой линией;
• прохождение ценой определенного расстояния в пунктах;
• возврат графика к уровню «ретест» после первого пробоя с последующим продолжением движения.

Торговля «интрадей» во флэте внутри ценового канала

Стратегия позволяет зарабатывать во время затишья «флэта» на рынке. Торговля ведется в ценовом диапазоне или канале. Сделку на покупку можно открывать от нижней границы, на продажу — от верхней. Фиксация прибыли производится на противоположной границе, установка стоп-лосса — за границами.

Скальпинг

Скальпинг — это популярная стратегия для торговли внутри дня в периоды низкой волатильности и флэтов. Скальперы открывают и закрывают десятки, а иногда сотни, позиций в течение 1 дня. Сами сделки могут длиться по несколько минут или даже секунд.

В процессе скальпинга трейдеры используют ценовые разрывы, возникающие на рынке. Открывают позиции при уверенном продвижении тренда. Ценовой порог устанавливают исходя из собственного опыта.

В процессе соблюдают правило: если движение тренда составляет более 5 пунктов, торговая позиция сразу же закрывается. Стоп-лоссы устанавливают максимально близко к цене.

Чтобы прибыльных сделок было больше, скальперы применяют методы технического анализа. Перед выходом важных новостей торговлю не ведут, так как рынки становятся волатильными перед публикацией значимых экономических данных.

Участники торгов, способные успешно работать во внутридневном режиме, могут оценить все его преимущества.

• Низкий порог входа, по сравнению с долгосрочными инвестициями. Для трейдинга достаточно суммы, которую рядовой человек может накопить самостоятельно.
• Краткосрочные сделки доступны без крупных вложений, а значит, убытки в случае неудачи будут не так велики.
• Отсутствие зависимости от новостей и рисков овернайт. Все позиции закрываются в тот же день, когда они открываются. Любые глобальные или локальные события, внезапные новости не могут повлиять на результат сделки после закрытия рынка.
• Быстрый результат — итоги торговли можно оценить по завершении торгового дня. В отличие от длинных позиций, когда результат сделок бывает сложно предсказать заранее.
• Оперативная реакция на скачки и развороты рынка. Например, после объявления пандемии большинство инвесторов бросились продавать падающие в цене активы. Дей-трейдеры просто начали разворачивать свои позиции.
• Короткие продажи. Дей-трейдер может продавать активы без покрытия, так как он сможет выровнять свою позицию в эту же торговую сессию. Это позволяет извлекать выгоду из любых медвежьих спекуляций.
• Отсутствие «гэпов» — существенных разрывов на ценовом графике.
• Кредитное плечо — это заемные средства от брокера для увеличения объема по сделкам. По внутридневным позициям обычно предлагаются плечи ×5 и ×10.

Дейтрейдинг имеет ряд недостатков, а также связан с существенными рисками. Рассмотрим все минусы внутридневных методик торговли.

• Рост расходов. Увеличение издержек связано с оплатой комиссии или спреда с каждой операции. Это накладно с учетом того, что трейдеры совершают десятки, а порой сотни сделок в течение одного дня.
• Существенные затраты времени и сил. Дневные трейдеры проводят возле монитора в среднем по 6-8 часов ежедневно, чтобы не упустить выгодные моменты для сделок.
• Психологическое и эмоциональное напряжение. Ежедневный убыток от внутридневных сделок негативно влияет на психологическое здоровье трейдера.
• Внутридневная торговля утомительна для ума, требует сосредоточенности и внимания к деталям. Например, скальперы открывают позиции каждые 15 секунд в течение дня.
• Волатильность. Торговать на краткосрочных графиках сложнее, так как интенсивность колебаний цены на них выше. Графики по 5 или 30 минут всегда волатильнее, чем графики на 1 или 6 месяцев.
• Высокий риск потери вложений, особенно, если рынок идет против торговой позиции. Большинство начинающих трейдеров лишаются депозитов в течение 2-3 месяцев после начала краткосрочной торговли.
• В краткосрочной торговле далеко не каждый день заканчивается прибыльно. Кроме того, дивиденды, купоны и другие выплаты по ценным бумагам зачастую получить не удается из-за маленького срока удержания.

Таким образом, внутридневные стратегии отличаются высокой интенсивностью и динамичностью. Они требуют умения концентрироваться, «держать руку на пульсе» рынка, а также быстро принимать решения. Ключом к успеху является риск-менеджмент и правильное управление сделками.

Существует много учебных материалов по дейтрейдингу. Мы собрали 10 самых популярных книг по внутридневной торговле.

1. «Технический анализ финансовых рынков: всестороннее руководство по методам торговли и их применению», Джон Дж. Мерфи — учебное пособие по теханализу, теории торгов.
2. «Объяснение технического анализа», 5-е издание: «Руководство успешного инвестора по выявлению инвестиционных тенденций и поворотных моментов», Мартин Дж. Принг. Книга предлагает практическое пошаговое руководство по включению теханализа в собственные торговые методики.
3. «Простая стратегия: мощная стратегия дневного трейдинга для торгов фьючерсами, акциями, ETF и Forex», Маркус Хейткеттер. В этом труде изложена авторская методика для тех, кто имеет навыки работы с графиками и стратегиями.
4. «Методы построения графиков японских свечей: современное руководство по древним инвестиционным методам Дальнего Востока», Стив Нисон. Книга рассказывает о методиках построения графиков свечей, их применении на различных рынках и сочетании с другими методами теханализа.
5. «Руководство для начинающих по дневной торговле онлайн», Тони Тернер — бестселлер, в котором описаны стратегии, точки открытия и закрытия позиций, различные финансовые инструменты, в том числе ETF-фонды.
   
6. «Начните дневные торги прямо сейчас: быстрое и простое введение в получение прибыли при управлении рисками», Майкл Синсере. Публикация сосредоточена не только на теханализе, но и предлагает множество советов по управлению капиталом.
7. «Торговля с высокой вероятностью: сделайте шаги, чтобы стать успешным трейдером», Марсель Линк. В этом произведении автор раскрывает секреты подготовки и открытия успешных сделок.
8. «Дневной трейдинг и свинг-трейдинг на валютном рынке: технические и фундаментальные стратегии получения прибыли от рыночных движений», Кэти Лиен. Это бестселлер от одного из самых известных forex-аналитиков.
9. «Интерактивная внутридневная торговля: Полное руководство по трейдингу», Сатиш Гейр. Книга содержит ответы на все вопросы, связанные с дей-трейдингом: от выбора актива до управления рисками.
10. «Range Trading» Майкл Янг. В книге объясняется, как компенсировать недостатки скальпинга и других внутридневных методик. Автор также предлагает собственную стратегию, известную как «торговля в диапазоне».

Многие замечательные книги посвящены анализу, риск-менеджменту, тактике и стратегии трейдинга, но не так много затрагивают психологические проблемы. А ведь просто знания теории и практики недостаточно. Трейдера может погубить отсутствие дисциплины, правильного мышления, уверенности в себе и не только.

Вот 7 полезных книг по психологии трейдинга внутри дня:

1. «Ментальные стратегии ведущих трейдеров: психологические факторы успеха в трейдинге», Ари Киев.
2. «Дисциплинированный трейдер: развитие отношения к победе», Марк Дуглас.
3. «Волшебники рынка», Джек Швагер.
4. «Освоение торговли», Джон Картер.
5. «Цифровая дневная торговля», Говард Абелл.
6. «Торговля в зоне», Марк Дуглас.
7. «Психология трейдинга», Бретт Стинбарджер.

Все вышеперечисленные произведения дают надежную основу для начала работы на рынке. Они проведут читателя через весь процесс: от выбора актива и стратегии, а также расскажут о секретах психологии и управления рисками.

Выводы

Внутридневные трейдеры покупают и продают активы в течение одной торговой сессии. Для получения прибыли от текущих ценовых колебаний они применяют широкий спектр методов и стратегий. Для поиска точек входа используют в основном технический анализ и сигналы индикаторов.

Day Trading сопряжен с высокими рисками потери денег. Для минимизации рисков достаточно следовать стратегии, правильно устанавливать стоп-ордера, а также применять правила риск- и мани-менеджмента.