Торговля ETF. Особенности, как заработать на торговле ETF

Торговля ETF

ETF (англ. Exchange Traded Fund) — это особый вид актива, торгуемый на бирже. Является производным вариантом паевых инвестиционных фондов, но с ключевым отличием. Биржевые инвестиционные фонды в отличие от ПИФов имеют свободно торгуемые на бирже акции. Это сравнительно новый вид ценных бумаг, который стал пользоваться большой популярностью у инвесторов и биржевых трейдеров. В данной статье мы рассмотрим, что представляют собой ETF, откуда они появились, их особенности и то, как на них можно заработать обычным пользователям.

Биржевой инвестиционный фонд, он же ETF, — это инвестиционный портфель, куда входят различные ценные активы. Это могут быть биржевые индексы, акции компаний, ценные бумаги, валюты. Данный инвестиционный инструмент в отличие от ПИФов обладает высокой ликвидностью, он свободно торгуется на биржах в течение дня. Притом его цена определяется исходя из реальной стоимости активов, входящих в его состав. Основная причина привлекательности данного направления для инвесторов заключается в простоте и надежности. Столь важное понятие как диверсификация рисков здесь интегрировано на очень глубоком уровне, т.к. купив акции ETF, можно, по сути, вложить средства в экономику конкретного государства в целом. Существуют даже те фонды, в состав которых входит ряд индексов из различных государств.

История появления ETF

Свое начало биржевые инвестиционные фонды берут с ранних 90-х годов прошлого века. Тога в США был создан первый фонд, акции которого свободно торговались на бирже. В его основе находился один из основных индексов S&P 500, а суммарная стоимость активов превышала размер в 300 млн. долларов. Спустя около 10 лет, было создано несколько сотен подобных биржевых фондов. Общая их стоимость к тому времени превысила значение в полмиллиарда долларов, а в наше время данный показатель превысил отметку в 3 трлн.

Подобная ситуация в США, а в России данное направление появилось существенно позже, только с 2010 года ETF стали активно торговаться на площадках в РФ, когда появилась официальная регуляция данного типа финансовых операций. Поэтому и объемы инвестиций существенно ниже, чем в США, и составляют всего полтора миллиарда долларов. Однако торговля этим типом биржевых активов привлекает все большее внимание инвесторов, включая самых обычных людей. Это объясняется низким порогом входа — начать зарабатывать можно с минимальных сумм, буквально $50–100.

Что такое ETF — простыми словами

Биржевой инвестиционный фонд — усовершенствованный вариант паевого инвестиционного фонда. Данное определение мало что говорит читателям, большинство из которых плохо представляет себе принципы управления ПИФом. Поэтому сразу перейдем к более наглядному пояснению сути. Итак, ETF — инвестиционный фонд, средства из которого распределяются между несколькими активами, которыми могут являться промышленные биржевые индексы, акции популярных компаний, валюты. Также средства могут вкладываться в любые другие направления, которые, по мнению организаторов, являются перспективными в плане получения прибыли.

Средства из фонда распределяются между большим числом активов, что является основной диверсификации риска. В таком случае возникновения проблем у отдельной компании, либо даже целой отрасли в целом, не окажет ключевого воздействия на конечный показатель прибыльности инвестиционного портфеля. Это позволяет обычным вкладчикам быть более уверенными в плане сохранности своих средств.

Каждый фонд занимается выпуском собственных акций. Их цена определяется согласно общему объему фонда, поделенному на количество произведенных акций. Таким образом, все торгуемые на бирже ETF представляют собой активы, имеющие реальное обеспечение. Стоимость отдельной акции не является фиксированной и напрямую коррелирует с ценой деривативов, в которые были инвестированы средства из фонда.

Для наглядности и лучшего понимания сути можно провести аналогию с обычными компаниями, существующими в форме открытых акционерных обществ. Итак, организация выпускает 100 акций равнозначной стоимости — их держатель получает 1% от общего капитала. Через год капитализация компании выросла в два раза, каждый из акционеров по-прежнему владеет 1% средств от общего фонда, однако в реальных деньгах сумма выросла в два раза.

С ETF наблюдается аналогичная ситуация. Как только инвестиционный баланс фонда начинает увеличиваться, каждая условная акция, торгуемая на бирже, начинает прибавлять в стоимости. Если фиксируются убытки, соответственно, на бирже также отражается негативная динамика. Приобретая ETF, инвестор фактически становится дольщиком, имеющим право собственности на определенный процент от инвестиционного портфеля, сформированного создателями фонда. Однако он не может повлиять на его качественный состав (направления инвестиций), его возможности ограничиваются наличием права свободной продажи и покупки акций на бирже в любое время.

Преимущества ETF для обычных инвесторов

Начнем с обозначения главной цели любого инвестора, а это именно получение прибыли. Данная статья ориентирована на обычных людей, которые не имеют высшего экономического образования и не разбираются во всех тонкостях биржевой торговли и инвестициях в ценные бумаги. Это очень сложная и обширная тема, чтобы научиться разбираться в ней на должном уровне, нужно посвятить этому делу чуть ли не всю свою жизнь.

Однако на деле инвесторы и аналитики — это почти всегда разные люди, каждый должен заниматься своим делом. На этом фоне биржевые инвестиционные фонды в значительной степени удовлетворяют существующий запрос на наличие простого, прозрачного и вместе с тем эффективного в плане прибыли инструмента. ETF представляют собой готовые инвестиционные портфели, собранные профессионалами своего дела. Инвесторам остается только вкладывать свои средства в долевой проект, ориентируясь на то, что в дальнейшем цена акций будет увеличиваться. Не вдаваясь в подробности, можно отметить, что именно простота является ключевым фактором активно развивающейся индустрии ETF. Однако рассмотрим существующие преимущества данного направления инвестиций более подробным образом.

• Диверсификация. Биржевой инвестиционный фонд отличается тем, что в его портфель входит одновременно большое количество активов. Вплоть до того, что в основе находятся индексы, которые в свою очередь показывают динамику капитализации до 500 компаний. И таких индексов может быть несколько. Подобный подход гарантирует сохранность инвестиций, а в случае самого негативного сценария развития ситуации, когда под ударом оказалась целая промышленная отрасль, инвестор всегда может вовремя продать акции фонда на рынке, получив большую часть собственных средств. Однако на практике такое случается исключительно редко. Даже полное разорение одной из компаний приведет к незначительному убытку в портфеле, исчисляемому долями процента. Обычно если речь идет о не совсем удачном ETF, то обычно подразумевается наличие медленных темпов роста — меньше, чем планировалось изначально.

• Доступность. ETF открывают уникальные возможности стать инвестором на стабильном безопасном рынке с минимальными вложениями. Если подходить к вопросу с обычным подходом с прямой закупкой акций перспективных компаний, то на приобретение столь большого объема ценных бумаг понадобились бы сотни тысяч долларов. Небольшие суммы не позволили бы закупить достаточное количество акций в требуемой пропорции, исходя из правил диверсификации. В то время как ETF позволяет стать долевым участников в портфеле с минимальными вложениями, т.к. ETF это, по сути, акции уже самого биржевого инвестиционного фонда.

• Стабильность. Состав портфеля периодически изменяется в зависимости от изменений на рынке. Однако инвестора данный вопрос не должен беспокоить, т.к. кардинальные изменения структуры не производятся. Речь идет только о небольших корректировках, позволяющих перераспределить средства, вложенные в невыгодные по мнению аналитиков направления. Таким образом поддерживается актуальность фонда в быстро меняющихся рыночных условиях.

• Ликвидность. ETF пользуются большой популярностью среди биржевых игроков, поэтому реализовать акции не составит никакого труда, независимо от ситуации на рынке. Процедура купли/продажи занимает минимальное количество времени, буквально считанные секунды. Поэтому инвесторы в случае чего могут в минимальные сроки зафиксировать свой торговый результат.

Главной характерной особенностью ETF является разделение рынка на первичный и вторичный. В первом случае на торговые площадки допускаются только те участники, которые прошли авторизацию. На данном уровне производится выпуск акций, а также их погашение. Объемы торгов, как правило, являются существенными — стандартным блоком является 50 тысяч акций и более за одну операцию. Вторичный рынок доступен физическим лицам без ограничений — не требуется подписки. Все торговые операции проводятся по аналогичной схеме, которая существует на рынке акций и ценных бумаг. Обычные пользователи интернета не имеют доступа на первичный уровень, зато им открыт вторичный рынок, который позволят торговать любыми объемами акций с минимальными вложениями средств.

Нюансы обращения ETF на российском рынке

В России ситуация с ETF несколько отличается. На законодательном уровне регулирование нового типа финансовых операций было закреплено только в 2012 году. Тогда наравне с ПИФами был добавлен новый тип инвестиционных фондов, который имеет некоторые отличий от последнего, но не настолько принципиальные, чтобы выделять его в отдельную категорию. В РФ торговля данным типом биржевых контрактов занимается всего лишь одна компания — FinEx. Ее деятельность регламентируется российским законодательством о рынке ценных бумаг. А компания получила лицензию от Центробанка РФ и имеет статус официального участника рынка.

Задачу регуляции торгового процесса выполняет Национальный Банк Ирландии. За счет участия посредников и большого количество маркетмейкеров зарубежные корпорации смогли получить доступ на рынок РФ. В настоящее время Московская биржа позволяет любому желающему приобрести ETF, выпущенные различными государствами, в т.ч. странами Европы, Азии, а также США.

Как заработать на ETF?

В России торговля ETF осуществляется на Московской бирже. Получить доступ могут все желающие, т.к. рынок открыт для физических лиц. Для начала необходимо предварительно открыть специальный брокерский счет у банка или брокера. После этого требуется пополнить торговый депозит брокера. Также нужно подписать договор. Конкретная процедура оформления счета зависит от платформы и брокерской компании. Например, на Московской бирже можно зарегистрироваться в режиме онлайн.

После этого открывается доступ к торговой платформе QUIK, созданной с целью организации простого доступа к биржевым торгам. С помощью данного приложения можно с легкостью создавать заявку на покупку интересующих акций фондов на определенное их количество. Приложение разрабатывалось для профессионалов, однако разобраться с основными его функциями будет несложно даже новичкам.

Техническую сторону вопроса торговли нельзя назвать сложной, она такой кажется только на первый взгляд. Самая сложная задача инвестора заключается в необходимости анализа существующих на рынке предложений и отбора наиболее перспективных в плане прибыли активов. В настоящее время на Московской бирже имеется перечень допущенных к торгам ETF. Список обширный — в нем более 1500 наименований. По каждому инструменту отображаются сведения касательно его типа, направления инвестиций, доходности, текущей биржевой стоимости и другой информации.

“Общее предупреждение о рисках: Торговля бинарными опционами отличается высоким уровнем риска и может привести к потере всех ваших средств”.