Почему Coca-Cola (KO) может легко вырасти на 10% в ближайшие месяцы

«Недавние приобретения и партнерства укрепили рыночную позицию Coca-Cola. Приобретение крупной доли BodyArmor усилило ее позиции на рынке спортивных напитков. Одновременно партнерства с популярными сетями быстрого питания, такими как In-N-Out Burger, Five Guys и другими, расширили сеть дистрибуции», — отмечает Рахул.

Финансовые факторы, поддерживающие рост

Рахул считает, что сильные результаты Coca-Cola за I квартал 2024 года — рост чистой выручки на 3% до $11.3 миллиарда и сопоставимой EPS на 7% — создают прочную основу для будущего роста. Вот дополнительные данные отчета за I квартал и прогноза на II квартал:

• Органическая выручка выросла на 11% благодаря росту показателя «цена/ассортимент» на 13%, несмотря на снижение продаж концентрата на 2%.
• EPS увеличилась на 3% до $0.74.
• Сопоставимая EPS по non-GAAP выросла на 7% до $0.72 несмотря на негативное валютное влияние в 9 пунктов.
• Операционная рентабельность составила 18.9% против 30.7% годом ранее. Снижение связано с расходами на переоценку обязательства по условному возмещению, неденежным списанием стоимости товарного знака BODYARMOR и неблагоприятными валютными факторами.
• Сопоставимая операционная рентабельность по non-GAAP повысилась с 31.8% до 32.4%.
• Операционный денежный поток составил $528 миллионов, увеличившись на $368 миллионов год к году благодаря сильным результатам бизнеса и инициативам по оборотному капиталу.
• Coca-Cola представила оптимистичный прогноз на II квартал 2024 года: рост выручки на 10% за счет сезонного спроса и запуска новых продуктов. Ожидается рост EPS до $0.84.

Рахул добавляет, что несмотря на отдельные сдержанные показатели, например снижение операционной рентабельности из-за конкретных расходов, эти цифры указывают на внутреннюю силу бизнес-модели Coca-Cola. Уверенный рост органической выручки и сопоставимой EPS демонстрирует способность компании эффективно управлять затратами и адаптировать ценовую стратегию при неблагоприятных валютных факторах.

Подтверждает ли технический анализ бычий настрой?

Дневной график Coca-Cola указывает на рост. Обратите внимание: текущая цена $62.93 готовится пробить верхнюю линию восходящего треугольника. По анализу Рахула, подъем выше $64, а затем $65 может направить KO к $68.59 и $71.89 из-за отсутствия заметных краткосрочных уровней сопротивления.

Этот анализ соответствует ожиданиям Криса Граджи из Argus Research. Он присвоил KO рекомендацию «Покупать» с потенциальным ростом $16.47%. Известная фирма Barclays также сохраняет рекомендацию «Покупать» с потенциалом 11.34%, что согласуется с анализом Рахула.