Нисходящий тренд

Рассказываем, что такое нисходящий тренд, как заключать сделки при даунтренде и приумножить свои вложения. Биржи и фондовые рынки управляются настроениями участников торгов. Инвестор может сэкономить деньги, если продаст падающие акции.

Если тысячи трейдеров решат продать акцию одновременно, это приведет к еще большему падению цены. Однако нисходящий тренд представляет собой нечто большее, чем случайная полоса неудач.

Что такое даунтренд?

Тренд — это движение цены в определенном направлении, с усилением или ослаблением её пиков и спадов. В этой главе объясняется простыми словами, что такое даунтренд.

Нисходящий тренд (downtrend) — это направленное движение рынка в сторону понижения цены. Обычно нисходящий рыночный тренд противопоставляют восходящей тенденции (uptrend).

Циклы нисходящих и восходящих тенденций сменяют друг друга и могут длиться разное время. Downtrend имеет следующие характеристики:

• постепенное углубление спадов на графике — каждый последующий минимум ниже предыдущего;
• сглаживание пиков — последовательное снижение максимумов;
• ограниченные временные рамки.

Даунтренд состоит из крупных волн «импульсов» и меньших волн «коррекций». Нисходящее движение продолжается до тех пор, пока импульсные волны являются нисходящими, а коррекционные — восходящими.

Если более низкие максимумы и минимумы перестают появляться, цена меняет направление. Тогда на рынке наблюдается растущая тенденция или горизонтальное движение (флэт).

Аналитики и трейдеры обращают внимание на даунтренды, потому что они указывают на негативные события. Например, ухудшение отношения инвесторов к рынку или отрасли, экономический спад, панические распродажи на фоне негативных новостей.

Серьезными катализаторами downtrend являются новости, экономические и политические события. Например, инфляция, изменение политики центральных банков, поднятие ключевых ставок.

На курс конкретной ценной бумаги может повлиять провал в деловом цикле компании, снижение продаж и доходов, негативные итоги отчетности о доходах, перестановки в руководстве, изменение цепочек поставок и многое другое.

На формирование нисходящих трендов влияет поведение участников торгов. Иногда падения связаны с завышенными рыночными ожиданиями после затянувшегося бычьего рынка.

Как распознать даунтренд?

Любому трейдеру важно уметь определять рыночные тенденции. Ведь участники торгов открывают позиции, исходя из того, в каком направлении движется рынок. Рассказываем, как выявить нисходящий тренд на графике.

Downtrend можно распознавать с помощью различных форм технического анализа. Одним из самых простых способов является использование линий и графических инструментов. Трендовые линии соединяют точки максимумов (вершин) и минимумов колебаний (впадин). Выделить направление тренда можно следующим образом:

• выбрать подходящий таймфрейм и тип графика;
• провести прямую от одного максимума к другому, более низкому;
• вторую прямую можно начертить по нижним точкам впадин;
• чем больше вершин используется для проведения линий, тем точнее удается определить направление тенденции.

Ниже на графике BTC/USD выделен даунтренд. На графике можно наблюдать, как цена отскакивает, достигнув линии, и движется далее.

Верхняя прямая действует как «сопротивление», а нижняя — как «поддержка», которые на практике удобно определять с помощью индикатора уровней поддержки и сопротивления. Стоит учитывать, что даунтренды могут иметь зигзагообразную и другую форму. Но downtrend всегда направлен в сторону понижения цены, а uptrend — в сторону повышения.

Изменение тенденции на рынке происходит, если даунтренд перестает формировать новые более низкие максимумы и минимумы. Этот момент можно использовать, как сигнал к покупке актива или закрытию короткой позиции на продажу.

Помимо трендовых линий, для распознавания рыночных тенденций аналитики применяют индикаторы, например, скользящую среднюю. Скользящая средняя (MA) показывает среднее ценовое значение за прошлый период. При развитии даунтренда цена опускается ниже скользящей средней (смотри красные свечи, идущие вниз на графике).

Downtrend бывает резким, коротким или более плавным, продолжительным. Резкое снижение может быть связано с негативными событиями. К примеру, падение цены акций после проигрыша эмитента в суде или публикация плохой финансовой отчетности.

Как распознать переход к нисходящему тренду?

Переход от uptrend к downtrend редко происходит мгновенно. Вместо этого цена сначала демонстрирует напряжение, а затем поэтапно переходит в даунтренд. На следующем графике показан разворот с переходом uptrend в downtrend. Максимумы отмечены четными цифрами, впадины — нечетными.

Все развороты происходят по-разному, но при этом имеют три общие характеристики.

• Цена создает фигуру разворота (точки 1-3).
• Каждый последующий пик формируется ниже предыдущего (3-5).
• Даунтренд подтверждается постепенным снижением точек максимальных и минимальных колебаний (5-7).

Первым признаком downtrend является преобладание предложения над спросом. Когда заявок трейдеров-продавцов становится больше, чем заявок на покупку. Вторым признаком является увеличение числа инвесторов, желающих избавиться от актива. Численность ордеров на продажу растет вместе с уменьшением числа ордеров на покупку.

Третьим признаком обычно становится выход новости, подтверждающей опасения тех, кто решил уйти с рынка. Покупатели отказываются от своих планов на покупку актива. Продавцы фиксируют прибыль или убытки.

Примеры нисходящего тренда на рынке

Анализ ценовых графиков — это фундаментальные навыки, которыми должны обладать все трейдеры и инвесторы. В этой главе рассмотрим несколько примеров нисходящих тенденций.

Как известно, 2022 год ознаменовался самыми продолжительными даунтрендами с 2008 года. Индекс Доу-Джонса упал примерно на 9%.

S&P 500 за 2022 год снизился почти на 20%.

В 2022 году существенное падение показали акции быстро растущих корпораций. Инвесторы были разочарованы, так как ожидали от перспективных компаний будущих прибылей. Акция Tesla подешевела на 70% и заняла третье место среди компаний-аутсайдеров.

Meta, материнская компания Facebook, также вошла в ТОП-10 худших акций — в 2022 году она упала на 64%.

Даже технологические гиганты Amazon, Apple и Microsoft поддержали в нисходящий тренд, когда инвесторы приспособились к новым реалиям рынка. Аналитики ожидают, что нестабильная среда на фондовом рынке сохранится в течение всего 2023 года.

Типичный долгосрочный нисходящий тренд

По продолжительности существования различают такие тренды, как краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Обычно они одновременно существуют на любом рынке.

• Долгосрочный или глобальный тренд развивается годами, как общая тенденция фондового рынка.

• Среднесрочные или промежуточные тенденции могут длиться от нескольких месяцев до нескольких лет.

• Краткосрочный даунтренд отражает наиболее частые движения рынка, рождающиеся под влиянием спекулянтов. Он может просуществовать несколько часов или дней.

Поскольку рыночные тенденции имеют несколько уровней, цены движутся неравномерно. На графиках с любой периодичностью присутствуют локальные максимумы и минимумы.

Глобальный тренд фондового рынка всегда является восходящим. Это связано с постоянным развитием мировой экономики и увеличением числа инвесторов. Но затяжное падение цен служит индикатором негативных настроений рынка.

Торговля на нисходящем тренде

Большинство трейдеров стараются избегать даунтрендов. Они опасаются, что цена может упасть еще больше, поэтому не открывают длинные позиции. Но есть трейдеры, которые торгуют при снижении цен как в шорт, так и в лонг.

В этой главе рассказываем, какие технические инструменты и стратегии подходят для торгов в нисходящем направлении. Downtrend позволяет получать прибыль от падения цен на любые активы.

Нисходящие тренды присутствуют во всех временных рамках. Торговлю можно вести на дневных, минутных, недельных, месячных и других графиках. На любых периодах хорошо работают одни и те же торговые концепции.

Обычно при даунтренде трейдеры открывают сделки на продажу по тренду. Борьба с общей тенденцией на высоких таймфреймах нежелательна. Некоторые инвесторы накапливают позиции, чтобы усреднить цену за актив.

Нисходящие тенденции хорошо подходят для «шорта» — перепродажи ценных бумаг, взятых взаймы. Рассмотрим пример короткой продажи валютной пары с биткоином (BTC/USD). Вот основные этапы торговли.

1. Трейдер определяет направление рынка, отслеживает момент, когда график поднимется выше предыдущей впадины. Даунтренд подтверждает касание линии сопротивления и падение цены вниз.
2. Участник торгов готовится открыть короткую позицию с кредитным плечом брокера. В примере на графике BTC/USD видно, что ордер размещен по цене $23880.
3. Для ограничения убытков трейдер устанавливает стоп-лосс над точкой входа на пике (в примере — $24200).
4. Выход с рынка осуществляют, когда цена формирует более глубокий минимум или пробивает трендовую линию. При этом технический индикатор должен подать бычий сигнал.

Момент для закрытия позиции выбирают с учетом торговой стратегии и склонности к риску. На графике BTC/USD видно, что трейдер выходит на следующем минимуме около $23350.

При размещении ордеров стоит учитывать, как давно началось движение в направлении цены, есть ли перекупленность или перепроданность на рынке. Если при входе в рынок цена приближена к уровню поддержки, резкая смена тренда может привести к убыткам.

Downtrend также подходит для сделок на покупку. Ведь он состоит из крупных нисходящих импульсов и меньших восходящих волн коррекции. Трейдер может использовать коррекцию, чтобы открыть и закрыть длинную позицию. Такие сделки рискованны и обычно приносят всего несколько пунктов прибыли.

Стратегии для торговли в нисходящем тренде

При работе в даунтренде применяют стратегии пробоя (отскока) и торговли по тренду. При этом классическая трендовая торговля подразумевает только продажи. В процессе трейдеры используют следующие сигналы:

• выход на рынок — обновление минимумов, пробой локальной поддержки, отскок от линии сопротивления на уровне локального максимума;
• закрытие позиции — пробой трендовой линии поддержки или формирование более глубокого минимума.

После входа в сделку рекомендуется выставлять защитный стоп за уровнем поддержки и сопротивления. Торговля ведется строго направленно, по тренду. Например, при торгах фьючерсами и другими срочными инструментами трейдеры открывают шорт на максимумах и закрывают на спадах.

При спот-торговле инвесторы вообще отказываются от сделок. Одной из самых популярных методик для downtrend являются короткие продажи во время коррекции (небольшой восходящей волны).

Суть «шорта» в том, что участник торгов берет активы взаймы и сразу же перепродает их в надежде на снижение цены. Если стоимость активов падает, трейдер выкупает их обратно и возвращает взятое взаймы. Разница между старой и новой ценой становится прибылью.

С учетом волн коррекции трейдеры располагают цели для выхода из шорта. При сильном даунтренде цель ставят ниже предыдущего минимума, при слабом — чуть выше предыдущего минимума.

Технические инструменты для торговли в даунтренде

Для определения нисходящего тренда трейдеры применяют разнообразные технические индикаторы и графические модели. Рассмотрим самые популярные инструменты.

Технические инструменты для downtrend

Для работы в даунтренде трейдеры обычно используют трендовые линии и 1-2 индикатора. Технические индикаторы применяют для проверки движения цены перед совершением сделок.

Медвежий тренд и нисходящий тренд: одно и то же?

Фондовые рынки растут и падают в зависимости от различных факторов. Одни инвесторы ожидают роста. Другие опасаются, что хорошие времена скоро закончатся.

Первое настроение иногда называют «бычьим», а второе — «медвежьим». Разбираем, что значит медвежий тренд.

Медвежий тренд на бирже — это тенденция, при которой цена актива падает, то есть наблюдается нисходящий тренд. Однако разница между биржевыми понятиями «медвежий» и «нисходящий» все же существует.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США дает следующее определение медвежьего рынка: «Время, когда цены на акции снижаются, а настроения рынка пессимистичны. Как правило, медвежий рынок возникает, когда ключевые рыночные индексы падают на 20% или более в течение как минимум 2-х месяцев».

При медвежьем тренде падение цены составляет не менее 20% по ключевым индексам (S&P 500, Доу-Джонса и т.д). Самое крупное падение на 86% наблюдалось при крахе фондового рынка 1929 года (с 3 сентября 1929 г. по 8 июля 1932 г.).

Источник: wikipedia

Также медвежьим называют нисходящий тренд, длящийся несколько месяцев или даже лет. Это не просто краткосрочная коррекция, когда цена снижается на 10-15%. Самый долгий медвежий рынок в США просуществовал 61 месяц, с 10 марта 1937 г. по 28 апреля 1942 г.

Современные медвежьи тенденции не длятся так долго. По данным NDR, средняя продолжительность рынка медведей с 1929 года составляет всего 9,6 месяца, а бычьего тренда — 2,7 года.

Другое определение медвежьего рынка — это тенденция, когда инвесторы избегают спекулятивного риска. Они настроены пессимистично, ожидают дальнейшего падения цен и поэтому выбирают более стабильные инвестиции.

Можно добавить, что преобладающим чувством среди трейдеров, называемых медведями, является страх. Этот страх того, что грядущий спад уничтожит их вложения.

Откуда взялся термин «медвежий»?

Происхождение термина «медвежий рынок» связано с торговлей шкурами медведей в 18 веке. В то время торговцы мехом иногда продавали шкуры, которыми не владели. Это была ранняя форма коротких продаж. Торговцы так поступали, когда подозревали, что рыночная цена на товар упадет.

Разумеется люди считали подобные спекуляции опасными. Поэтому в обиход вошли такие выражения как: «торговля медвежьей шкурой», «не продавай шкуру неубитого медведя» и т.д. На фондовом рынке выражения про медведей стали означать спекуляции на ожидаемом спаде.

Ведь трейдер «медведь» мог продать акцию, которой у него еще нет. А затем выкупить акцию обратно по более низкой цене. Со временем понятие «медвежий» расширилось. Участники рынка стали называть так всех, кто совершал сделки в ожидании падения цен.

Медвежий тренд биткоина

Одной из самых громких историй в 2022 году стал крах криптовалют. Схлопывание частей отрасли, когда-то считавшихся относительно стабильными, таких как биржа FTX, заставило трейдеров уходить с крипторынка.

На графике цены BTC/USD виден даунтренд, начавшийся в 2021 и продолжавшийся в 2022 году. Цена упала с $61000 в ноябре 2021 до $16000 в декабре 2022 года.

Это не первый медвежий тренд на криптовалютном рынке.

• 2014 — падение BTC на 86% с $1200 до $200.
• 2018 — падение максимального значения с $20000 до $3000.
• 2020 — мартовский обвал мировых рынков на фоне пандемии. Цена BTC за несколько дней снизилась с $9000 до $4500.

Аналитики считают, что в 2023 году BTC может находиться на поздней стадии медвежьего рынка. Как сообщил CoinDesk, количество биткоинов, переведенных с адресов майнеров на биржевые кошельки, снизилось до многолетнего минимума.

Выводы

Медвежий тренд не должен вызывать панику. В долгосрочной перспективе рынок всегда выходит из рецессии и растет. Но пока продолжается обвал, трейдеры тоже могут иметь хорошие прибыли, если умеют минимизировать риски. Торговля по даунтренду основывается на следующих принципах:

• открытие сделок в направлении движения рынка (предпочтительны сделки на продажу);
• открытие ордеров только после получения подтверждающих сигналов;
• обязательная установка стоп-приказов за трендовой линией и их перенос при движении цены;
• фиксация прибыли, пока цены находятся ниже предыдущих минимумов.

Большое значение имеет соблюдение правил мани-менеджмента. Например, в одну сделку нельзя вкладывать весь депозит, лучше распределить сумму на несколько позиций.