Локирование на Форекс: эффективный инструмент минимизации рисков

Как известно, на Forex цена не ходит по прямой. Существуют коррекции, которые сложно предсказать. Поэтому даже у опытных трейдеров бывают убыточные сделки. Стратегия «локирование позиций» позволяет не соглашаться с убытком. Это способ повернуть неблагоприятную ситуацию в свою пользу.

Итак, в этой статье обсудим: зачем трейдеры используют лок на Форексе, что делать, если ты попал в замок, и как из него выбраться.

Что такое локирование на Форекс?

На первый взгляд, лок может показаться непонятным. Ведь это одновременная покупка и продажа одного и того же товара. В этой главе объясняем, в чем суть локирования.

Локирование (от англ. lock — замок) — это открытие двух сделок с противоположной направленностью по одному и тому же инструменту. Такие позиции называют залокированными.

Lock-операции совершают на одном торговом счете с одинаковыми активами. Как правило, обе сделки имеют одинаковый объем. Например, локированием ордера на покупку 0,005 BTC является операция на продажу 0,005 BTC — и наоборот. Если встречная позиция имеет меньший объем, тогда локирование называют частичным.

Локи или замки применяют при работе с валютными парами Форекса. Терминалы MetaTrader 4 и MT5 позволяют открывать одновременно две позиции по одной валюте: покупка (Buy), продажа (Sell). Например, трейдер создает ордер для пары EUR/USD. По сути это покупка EUR и продажа доллара. Встречная сделка будет продажей EUR за доллары.

Допустим, трейдер открыл сделку Buy (на покупку) EUR/USD по 1.0617. Затем курс развернулся и пошел вниз. Поэтому для подстраховки участник торгов открывает сделку Sell (на продажу) по 1.0613.

Таким образом, трейдер пытается зафиксировать убыток вторым ордером без закрытия первого. В случае дальнейшего роста цены ордер Buy будет прибыльным, а Sell — убыточным.

Выше на графике видно, что после выставления ордеров цена падает. Это позволяет перекрыть убыток по покупке доходом с продажи. При этом итоговый финансовый результат лока зависит от того, какое расстояние пройдет цена до момента закрытия одной из позиций.

Процесс локирования отражается в любом терминале. В MetaTrader 4 движение средств по счету трейдера можно видеть в графах «баланс» и «средства» (Терминал, вкладка «Торговля»). В «балансе» показана сумма, которая лежит на счету после пополнения и закрытия всех торговых операций. В графе «средства» указан баланс с учетом открытых сделок.

Рассмотрим пример. Допустим, у трейдера на брокерском счете $3000. Если открытых позиций нет, то сумма $3000 будет отображаться в обеих графах.

После открытия ордера с убытком в $50 в балансе так и останется сумма $3000. В графе «средства» будет указано $2950 (разница между балансом и потерями по текущей сделке). Если трейдер закроет позицию, то зафиксирует убыток, в обоих графах появится сумма $2950.

Если участник торгов создаст lock, то есть перекроет потери встречным ордером, то на балансе будет $3000. Затем придется решить, как раскрыть замок, чтобы в графе «средства» осталось $3000, а не $2950.

Для чего используется локирование?

Lock (замок) — это перекрытие незакрытой убыточной операции встречной сделкой с противоположным направлением. Разбираем, зачем трейдеры применяют локирование на Форексе.

Для снижения рисков и ограничения убытков существуют стоп-лоссы. Если ситуация на рынке развивается неблагоприятно, stop-loss сработает, сделка закроется автоматически. В таком случае убыток фиксируется.

Однако некоторые участники торгов используют lock. Если рынок движется против трейдера, он создаст встречную позицию с таким же объемом. Ожидаемые потери по первому ордеру покроет потенциальный доход по второй сделке. Но фиксация убытка при этом не происходит, ведь первый ордер остается открытым.

Если рынок развернется, трейдер сможет проанализировать дальнейшее движение. Затем оставить лок или закрыть в точке безубыточности. Далее он может вернуться к первоначальной торговле по тренду (пример на графике ниже).

Отметим еще одно отличие лока от stop-loss. Порой после срабатывания команды stop цена какое-то время движется против убыточной позиции. Затем происходит разворот, цена проходит уровень открытия сделки, достигает тейк-профита на закрытом ордере.

При использовании техники lock трейдер имеет возможность убедится, что он верно определил уровень для срабатывания защитного ордера. При его пробитии можно ликвидировать обе позиции, зафиксировав убыток. Таким образом трейдеры осуществляют локирование для получения следующих преимуществ:

• недопущение наращивания убытка, сохранение депозита;
• получение «второго шанса» для анализа по ошибочно открытой операции;
• возможность получения дополнительной прибыли с помощью локирующего ордера;
• снятие психологического напряжения в моменты неуверенности.

Фактически участник торгов выигрывает время, чтобы решить, как выйти из неблагоприятной ситуации. В итоге он вынужден будет «раскрыть замок». Это означает ликвидировать обе позиции в точке безубыточности или с прибылью.

Опытные трейдеры рекомендуют применять локирование для внутридневной торговли во флете, при отсутствии четкого тренда. Зигзагообразные движения часто наблюдаются у валютных пар: GBP/USD, GBP/JPY, EUR/JPY. На основе принципов локирования можно создавать торговые системы и алгоритмы для ботов.

Методы выхода из лока

Финансовый итог локирования зависит от правильного закрытия сделок, входящих в замок. В этой главе разбираем, какие существуют способы выхода из лока.

Для безубыточной ликвидации лока трейдер должен закрыть одну позицию так, чтобы рост цены перекрыл остаток убытка. Это необходимо сделать, когда цена прошла нужное количество пунктов в заданном направлении.

100% гарантий того, что рынок пойдет в нужную сторону, не существует. Однако повысить свои шансы можно, если иметь определенные знания и следовать стратегии. Разберем все шаги поэтапно.

1. Рассчитать в пунктах, какую величину убытка необходимо покрыть.
2. Решить, на каком таймфрейме работать. Для анализа величины импульсов на графике можно использовать ZigZag. Например, для перекрытия потерь в 100 п. подойдет Н1. На него настроить график, чтобы дождаться точки входа.
3. Выбрать торговую стратегию, подходящую по параметрам.
4. Получить сигналы по стратегии. Например, покупка в локе дает убыток, а продажа — прибыль, значит ожидаем сигнал на покупку.
5. Перепроверить сигнал. Понимание сути ценового движения позволит выбрать наиболее выгодный момент.
6. Закрыть прибыльную позицию, а убыточную — оставить.
7. Установить Stop Loss по оставшейся сделке согласно стратегии.

Если момент выбран правильно, закрытие лока произойдет в ноль или в плюс. Если момент неблагоприятный, участник торгов получит Stop Loss, убыток станет еще больше.

Кроме того, трейдер должен решить, как удобнее ему выходить из лока. Если лучше полный разрыв лока, подойдут стратегии, где Take Profit превышает Stop Loss. Если удобнее частичный выход, то предпочтительны стратегии, где Take Profit меньше или равен Stop Loss.

Методики локирования

Выбор способа закрытия замка зависит от стратегии локирования, которую использует трейдер.

Техники выставления лока

Кроме того, существуют такие техники, как: отрицательный замок и рост объема, дробление, сокращение размера замка во флэте и т.д.

Как применять частичный и полный разрыв замка?

Частичный разрыв означает закрытие части лока, полный — всего объема локирующего ордера. Рассмотрим, как обе варианта применяют на практике.

Допустим, участник торгов сформировал lock — две встречных сделки на покупку и продажу в 1 лот. Затем он ожидает сигнала, чтобы развести лок, в соответствии со своей торговой стратегией. В рамках выбранной стратегии выставляется Stop Loss и Take Profit.

Трейдер закрывает Sell-позицию, а Buy оставляет активным. При частичном разрыве лока, он выставляет Close Sell 0,5 лота, при полном разрыве — Close Sell 1 лот. Далее трейдер выставляет следующие приказы:

• Sell Limit на уровне Take Profit;
• Sell Stop на уровне Stop Loss.

В приказах Sell Limit и Sell Stop ставится такой же объем, как при раскрытии замка: при частичном — 0,5 лота, при полном — 1 лот. Затем остается ожидать, какой из приказов сработает — лимит или стоп. Если сработал один, второй — следует удалить. Далее возможны два варианта развития событий.

• При восходящем движении должен появиться качественный сигнал и сработать Sell Limit. Сформируется новый замок, но общий плавающий убыток будет меньше. В таком случае полный разрыв позволит уменьшить убыток быстрее, чем при частичный.
• При нисходящем движении против сигнала сработает Sell Stop. Сформируется новый замок с более крупным плавающим убытком. Более выгодным окажется частичный разрыв.

Когда срабатывает ордер, обнуляющий убыток, можно ликвидировать обе позиции Sell и Buy. Также поступаем, если вышли в прибыль. Если же срабатывает ордер, увеличивающий потери, тогда ожидаем нового сигнала. Повторяем процесс до тех пор, пока убыток не обнулится.

Что лучше: полное или частичное раскрытие лока?

Как полное, так и частичное закрытие лока, имеет свои преимущества и недостатки. Поэтому однозначно ответить на этот вопрос невозможно. Однако выбирая, полностью или частично разрывать замок, стоит учитывать расстояние до стоп-приказа и размер депозита.

Кроме того, важно не забывать о правилах мани-менеджмента. Опытные трейдеры советуют не допускать увеличения убытка более чем на 3% от депозита. Значит полное раскрытие лучше применять до 3% потерь. Если же убыток составит 5% или 7%, удобнее использовать частичное раскрытие, чтобы снизить риски.

Чем локирование отличается от хеджирования?

Техника lock, как и хеджирование, используется для снижения торговых рисков. Однако на практике они реализуются по-разному. Рассказываем, чем локирование отличается от хеджирования.

Локирование — это разновидность стратегии хеджирования. Термин «лок» применяется только на Форексе. Хеджирование — более широкое понятие.

Хеджирование предполагает открытие двух и более сделок с независимыми инструментами с разным уровнем корреляции. Цель таких операций — страхование рисков. Рассмотрим несколько примеров хеджирования.

1. Покупка опциона после открытия сделки с фьючерсом.
2. Трейдер купил в MT5 пару EUR/USD, то есть продал доллары и купил евро. Чтобы подстраховаться, он купил такое же количество долларов через валютный счет в банке.
3. Инвестор вложился в акции китайской компании, но подозревает, что они упадут в цене. Поэтому он совершает шорт-сделку по фьючерсу или покупает put-опцион на акцию.
4. Крупный прайм-брокер реализует другим брокерам доллары. Для страхования рисков, связанных с повышением курса USD, он покупает в банке нужный объем валюты. Так он защитит свой портфель от колебаний курсов. При этом получит доход от комиссий по сделкам с мелкими брокерами.

Для хеджирования на Форекс трейдеры используют активы с прямой и обратной корреляцией. Это валютные пары, курсы которых движутся в общих или обратных направлениях.

Например, пары EUR/USD и USD/CHF имеют обратную корреляцию. Если растет курс первой пары, то курс второй падает на сопоставимую величину. В процессе хеджирования сделок будут открыты две длинные позиции для EUR/USD и USD/CHF.

Таким образом локирование предполагает открытие обратных сделок по одному финансовому инструменту. Хеджирование основано на использовании разных типов инструментов с нулевой, прямой или обратной корреляцией.

Плюсы и минусы локирования позиций

Как любая торговая техника, локирование на Форексе имеет свои преимущества, а также недостатки. Расскажем о них, чтобы взвесить все «за» и «против» этой методики.

Основное преимущество локирования — это психологический комфорт в моменты принятия сложных решений. Цена периодически ведет себя не так как ожидает трейдер, некоторые коррекции сложно предсказать.

В таких случаях сделку на продажу можно не закрывать по stop-loss, а локировать сделкой на покупку. Это дает ощущение контроля над ситуацией, особенно, если обе позиции закрываются в плюс.

Второй плюс — это получение дополнительного времени для анализа и нового шанса. После установки замка остается дождаться, пока цена не пойдет в нужном направлении, затем грамотно выйти из лока. Кроме того, можно отметить такие преимущества lock-операций, как:

• работа ведется с одним активом и торговым счетом;
• возможность ухода от лишних убытков;
• возможность вывода убыточной позиции в плюс;
• удобство работы на не трендовых парах, а также при отсутствии четкой тенденции на рынке.

Замок позволяет подстраховать убыточную позицию, если направление тренда трудно определить. Например, когда на графике зигзагообразные движения.

При отсутствии четкой тенденции не обязательно ставить несколько стоп-лоссов, если можно применить lock. Несмотря на ряд преимуществ, большинство трейдеров считают технику lock некомфортной. Это связано с ее минусами.

1. Сложность закрытия замка. Нарастить объем лока очень легко, но после нужно будет найти точки выхода из каждой позиции.
2. Наращивание локированного убытка. К этому приводит неправильное закрытие одного из встречных ордеров. Многократное увеличение убытка происходит, если трейдер неудачно выходит из лока, а затем создает новый замок. Так может происходить раз за разом.
3. Риски маржин-колла. Если участник торгов открывает много дополнительных ордеров и не успевает их ликвидировать, возможно принудительное закрытие.
4. Увеличение расходов. Придется учесть спреды, комиссии за открытие нескольких сделок. За перенос залокированных ордеров на следующую торговую сессию будут начислены свопы.
5. Заморозка средств на депозите при создании нескольких ордеров может затруднить выход из замка.
6. Психологическое напряжение усилится, если трейдер не сможет придумать, как выйти из лока без убытка.

Поддавшись панике трейдер может наделать лишние ордера, и в итоге закроет их с убытком, чтобы хоть как-то выйти из ситуации. В таком случае пользы от локирования не будет.

Таким образом, lock имеет свои недостатки, как и работа со стоп-приказами. Чтобы не потерять капитал, необходимо отработать собственную технику завершения лока. Важно четко определить моменты выхода.

Выводы

Локирование — это открытие двух или более позиций с разной направленностью по одному и тому же инструменту. Сделки с замками подходят для работы во флете, при отсутствии четко выраженного тренда.

Локирование позволяет компенсировать убытки встречными ордерами. Однако возникший лок может создать множество неприятностей, особенно, для начинающих трейдеров.

Самый сложный момент — это выход из лока или разрыв замка. Придется закрыть позиции так, чтобы рост цены перекрывал убытки. Любая ошибка может привести к увеличению потерь.

Поэтому, прежде чем разводить «замки», трейдер должен отработать торговую систему, сигналы, приказы для фиксации убытка и профита. Важно понимать и уметь отслеживать график, чтобы использовать откаты.