Японские свечи — паттерны

На финансовых рынках выделяют три типа графиков – линейный, барный и свечные графики. Линейный график трейдерами не используется по причине недостатка информации.

Барный неудобен, особенно на коротких таймфреймах. Японские свечи остаются наиболее популярным и востребованным типом отображения графических данных движения цены.

Кроме того, японские свечи позволяют трейдерам идентифицировать на графике бычьи или медвежьи паттерны, указывающие на продолжение, начало или смену тренда. Эффективность свечных паттернов иногда такая же высокая, как и у элементов технического анализа.

Что такое свечи в трейдинге?

Как появились японские свечи и для чего они используются? Как свечи выглядят на ценовом графике? Об этом вы узнаете в данном разделе

Японские свечи появились еще в XVII веке, а свое название получили из-за того, что первыми их стали применять японские коммерсанты, но с их помощью прогнозировали не ценодвижение на фондовом или валютном рынке, а грядущие изменения стоимости риса.

Под японскими свечами понимают вид ценовой линии и один из видов интервального графика. Они представлены в виде вытянутых прямоугольников, дополненных хвостами.

Их применяют для графической демонстрации колебаний котировок валют, ценных бумаг, производных финансовых инструментов, энергетических носителей и других элементов. Японские свечи имеют следующий вид.

Виды свечей в трейдинге

Японская свеча имеет четкую структуру. В этом разделе мы поговорим об элементах японских свечей и разновидностях такого графика.

Классификация японских свечей включает самые разные вариации ценовой линии. Подробнее о видах свечей можно прочитать в книге В.П. Гусева, финансового аналитика и автора книг по трейдингу, «Японские свечи. Сборник моделей».

Книга вышла в 2010 году, а в 2015 году к ней написано дополнение «Японские свечи. Особенности применения». Два основных типа свечей – это бычьи и медвежьи.

Первые указывают на рост рынка и всегда закрываются выше открытия, а медвежьи – нисходящие, указывают на падение стоимости актива и закрываются всегда ниже цены открытия.

Бычьи свечи маркируются на графике зеленым, а медвежьи – красным, однако иногда данная традиция нарушается.

Например, в торговом терминале Metatrader (стандартные настройки) все свечи имеют зеленые границы, но у медвежьих заполнение белое, а у бычьих – черное. В настройках терминала трейдеру доступны другие цвета, можно выбрать любой по желанию.

Кроме того, в трейдинге выделяют «белые свечи», к цвету данный термин никакого отношения не имеет. Они могут быть как бычьими, так и медвежьими.

Еще одно название белой свечи – «смежная», поскольку она повторяет предыдущую свечу нижней границей тела и нижней тенью (при бычьем направлении) или верхней границей тела и верхней тенью (медвежье движение). Смежная свеча двигается в том же направлении, что и предыдущая. На графике это выглядит так.

Стратегии трейдинга подразумевают, что бычья модель указывает на то, что восхождение тренда продолжается, и пора совершать покупку криптовалюты, ценных бумаг, активов. При таком раскладе оптимальным таймфреймом для торговли считаются сутки или два дня.

Если фигура на рынке Форекс указывает на то, что пора заключать сделку, то у трейдера на это не более 48 часов, иначе выгодное время пройдет. Белые свечи – это сильная японская модель, которая не требует дополнительного подтверждения.

Эксперты утверждают, что белые свечи – одни из самых надежных сигналов к покупке или продаже актива, поскольку исключается вероятность ложного сигнала.

Не требуется даже подтверждающих паттернов или инструментов технического анализа. Японская свеча состоит из трех основных элементов:

• Тело свечи (широкая прямоугольная область).
• Верхняя тень (вертикальная линия от верхней границы тела свечи).
• Нижняя тень (вертикальная линия от нижней границы тела свечи).

Идеальные японские свечи выглядят так:

Но если мы посмотрим на ценовой график, идеальных свечей очень мало. В трейдинге есть несколько вариаций японской свечи, в зависимости от ее структуры. К основным типам относят:

• «Марубозу». Главная отличительная характеристика такой свечи – отсутствие теней. Состоит только из тела. Бывает бычьей или медвежьей.
• Доджи. Тело свечи практически отсутствует, представлено только горизонтальной черточкой. Такой тип не принадлежит ни к бычьему, ни к медвежьему тренду.
• «Волчок». Очень похож на доджи, но тело у свечи все же есть, хоть и небольшое. Свеча «волчок» бывает медвежьей и бычьей.
• Свечи «молот» и «повешенный». Разворотные свечи, которые имеют одинаковый рисунок – минимальная или отсутствующая верхняя тень, небольшое тело и длинная нижняя тень. Бычья свеча называется «молот», а медвежья – «повешенный».
• «Падающая звезда». Еще называется перевернутым «молотом». Разворотная свеча с минимальной или отсутствующей нижней тенью, небольшим телом и длинной верхней тенью.

Подробнее о некоторых видах японских свечей и их значении для рынка мы поговорим ниже.

Как работает японская свеча?

Как японская свеча отображает цену актива? В разделе вы узнаете, чем отличаются свечи от линейного графика.

Каждая свеча на графике – это конкретный временной интервал. В нем отмечаются движения котировок. Анализ представленных комбинаций позволит выполнить рыночный прогноз быстро и без применения математических технических индикаторов.

Главное отличие свечного графика от классического линейного – тот факт, что в одном элементе содержится четыре показателя, а не один.

Как читать японские свечи?

Каждая японская свеча состоит из тела и теней (верхней и нижней). В этом разделе мы на примере разберем, какие данные дают трейдеру структурные элементы свечи. Одна свеча – это один временной отрезок, зависящий от выбранного таймфрейма.

На таймфрейме М1 одна свеча – это одна минута, на графике Н1 свеча равна одному часу и т.д. Давайте рассмотрим особенности построения двух бычьих свечей на ценовом графике М30 валютной пары EUR/USD:

• В 07:00 свеча открылась на отметке в 1.07307, о чем свидетельствует нижняя граница тела свечи.
• В течение следующих 30 минут (до 07:30) стоимость валютной пары опускалась до 1.07295. Это нам рассказывает нижняя тень свечи. В противоположную сторону цена добралась до отметки в 1.07416 – верхняя тень свечи.
• На самом верху стоимость задержаться не смогла. В 07:30 свеча закрылась на цене 1.07397 (верхняя граница свечи).

Смотрим на следующую свечу – открылась она на цене 1.07398, опускалась до 1.07388, поднималась до 1.07441, а закрылась в итоге по 1.07427.

Эксперты советуют читать свечи на дневных таймфреймах. На графике D1 устанавливается примерный баланс между продавцами и покупателями, поэтому трейдеру получается оценить рыночную ситуацию под разным углом.

Как измерить длину свечи?

На графике несложно заметить, что свечи разные по своей длине. Как измерить длину свечи, для чего трейдеру знать этот параметр и о чем расскажут тени? Обо всем этом вы узнаете дальше.

Японские свечи не только показывают, в каком направлении движется рынок, бычий он или медвежий, но и помогают трейдеру определить психологию рынка. В этом смысле одним из основных параметров становится размер (длина). Как правильно измерить длину свечи и на что обращать внимание?

Размер/длина всей свечи

Чтобы посмотреть подробную информацию по каждой свече, в торговом терминале выполните команду Ctrl + D. Слева появится информационное окно, где отображается дата и время открытия свечи, цена открытия и закрытия, минимальная и максимальная цена, а также объем свечи в пунктах.

Вы просто наводите курсор на любую свечу графика и вся информация отображается там автоматически.

Размер (длина) свечи – это разница в пунктах между ценой закрытия и ценой открытия. Когда после продолжительного движения цены в одном направлении на графике появляется свеча большой длины в противоположном направлении, обычно это говорит о смене тренда.

Можно открывать сделки против предыдущего движения. Примеры разворотных свечей можно увидеть на графике.

Корреляция между ценами открытия и закрытия

Корреляция позволяет трейдеру понять, какие настроения доминируют на рынке. Когда формируется тренд, где каждая следующая свеча постепенно повышается, разница между открытием и закрытием существенная, это значит, что на рынке доминируют быки, а покупатели актива готовы приобретать его за повышающимися ценам.

Движение свечей в обратном направлении (сверху вниз) говорит о доминировании медвежьих настроений – большая разница между ценой открытия и закрытия показывает, что трейдеры распродают накопленные активы.

Иначе говоря, чем больше разница между уровнем открытия и закрытия свечи, тем сильнее тренд. Но для подтверждения необходимо сравнить хотя бы две-три последовательных свечи.

Тени и корреляция с телом свечи

Отношение длины свечи к ее телу – очень важный показатель для трейдера, поскольку он служит сигналом для разворота тренда.

Ищите на графике пин-бары (свечи, напоминающие булавки), поскольку они помогут поймать место разворота тренда и зайти в сделку в самый удобный момент.

Бычий пин-бар формируется после длительного нисходящего тренда. Характеризуется небольшим телом свечи и длинной нижней тенью. Означает, что на рынке начинается рост спроса, а предложение падает.

Медвежий пин-бар формируется после восходящего тренда. Указывает на падение спроса и увеличение предложения. Характерная особенность – длинная верхняя тень.

Базовые паттерны свечного анализа

Найти подходящий момент для входа в сделку помогают индикаторы технического анализа. Но такую же эффективность демонстрируют и свечные паттерны.

В этом разделе мы разберем основные фигуры, подсказывающие трейдеру дальнейшее движение цены актива.

Профессиональные трейдеры внимательно следят за свечными графиками, поскольку периодически там появляются паттерны, указывающие на начало, продолжение или разворот тренда.

Эффективность свечных паттернов иногда даже выше, чем у индикаторов технического анализа. Давайте рассмотрим базовые паттерны и разберем, что они означают.

Свеча «Молот»

Свеча «Молот» относится к разворотным фигурам, поскольку ее появление на графике указывает на скорую смену тренда. Название объясняется формой свечи. Основные характеристики:

• длинная нижняя тень;
• небольшое тело свечи;
• минимальная или отсутствующая верхняя тень;
• появление при нисходящем тренде.

«Молот» сигнализирует, что быки перехватили инициативу у медведей. Примеры «Молота» на ценовом графике:

Медведи пытаются продолжить падение цены, однако имеющегося предложения недостаточно для продолжения тренда. Нарастающий спрос позволяет быкам перехватить инициативу и развернуть движение цены в противоположную сторону.

Данный свечной паттерн эффективен в 70-80% случаев, однако трейдер может подкрепить данные индексом RSI (проверить, находится ли цена в зоне перепроданности).

Фигура «Падающая звезда»

«Падающая звезда» похожа на «перевернутый молот», поскольку для нее актуальны все те же характеристики, только появляется такая свеча уже на восходящем тренде и относится к медвежьим фигурам.

Появление на графике «падающей звезды» означает разворот ценодвижения в сторону падения. Как идентифицировать такую свечу?

• Свеча открылась с разрывом (между закрытием предыдущей и открытием «Падающей звезды» виден разрыв).
• Тело свечи короткое (визуально напоминает квадрат).
• Нижняя тень минимальна или отсутствует.
• Верхняя тень намного длиннее тела свечи.

«Падающая свеча» на ценовом графике выглядит так (разрыв может быть минимальным, всего в несколько пунктов):

Разрыв свидетельствует о положительном настрое – быки собирались гнать цену выше. Верхняя тень говорит, что сначала эта задумка удавалась, но затем снизился спрос – на фоне возросшего предложения намечается разворот тренда.

Свеча «Повешенный»

Свеча «Повешенный», как и «Падающая звезда», формируется на восходящем тренде и указывает трейдеру на его смену. В отличие от «падающей звезды» тело свечи находится сверху. Характеристики данной фигуры:

• формируется на вершине бычьего движения;
• маленькое тело свечи, напоминающее квадрат;
• минимальная или отсутствующая верхняя тень;
• длинная нижняя тень, превышающая тело в 2 и более раз.

Пример свечи «Повешенный» на ценовом графике:

Как ведет себя рынок, когда появляется эта фигура? Быки пытаются двигать цену дальше и зачастую даже успешно, но длинная нижняя тень говорит о существенном падении спроса на актив.

Однако «Повешенный» не является сигналом к открытию сделок. Разворот тренда необходимо подтвердить другими свечными паттернами или инструментами технического анализа.

Завеса из темных облаков

В отличие от рассмотренных ранее фигур, «Темная завеса» состоит не из одной, а из двух свечей. Фигура относится к разворотным и указывает на смену бычьего тренда медвежьим. Основные характеристики «Темной завесы»:

• На графике последовательно появляются две длинных свечи, бычья и медвежья. Тени у свеч обычно минимальны или могут даже отсутствовать (свечи Марубозу).
• Медвежья свеча открылась выше уровня закрытия бычьей, а закрылась выше уровня открытия бычьей.

Когда на рынке появляется «Завеса из темных облаков», быки сначала двигают цену вверх, по инерции восходящего тренда. Может появится небольшая верхняя тень, но затем спрос падает, устанавливается перекупленность, и цена актива снижается – инициатива переходит к медведям.

Сигналом к продаже «Завеса из темных облаков» служит в том случае, когда фигура коснулась линии сопротивления или же разворот тренда подтвержден дополнительными паттернами и индикаторами.

Бычье поглощение

Фигура «Бычье поглощение» формируется из двух японских свечей и говорит о развороте тренда. Основные характеристики фигуры:

• «Бычье поглощение» появляется на нисходящем (медвежьем) тренде и свидетельствует о его развороте.
• Фигура состоит из двух свечей – медвежьей и бычьей, которая полностью перекрывает (поглощает) предыдущую медвежью.
• Бычья свеча открывается ниже закрытия медвежьей, а закрывается выше открытия медвежьей свечи.

На графике фигура имеет такой вид:

Она объясняется снижением торговых объемов – актив постепенно перестают продавать, поэтому в момент открытия бычьей свечи ниже закрытия медвежьей происходит закрытие медвежьих позиций и открытие бычьих – инициатива переходит к быкам, что отражается в закрытии бычьей свечи выше открытия предыдущей медвежьей.

Сигнал к покупке – закрытие второй бычьей свечи выше открытия предыдущей медвежьей (анализ делается по четырем свечам).

Медвежье поглощение

Фигура обратно пропорциональна бычьему поглощению, тоже состоит из двух свечей, но формируется уже на восходящем тренде. Основные характеристики:

• «Медвежье поглощение» появляется на восходящем (бычьем) тренде и свидетельствует о его развороте.
• Фигура состоит из двух свечей – бычьей и медвежьей, которая полностью перекрывает (поглощает) предыдущую бычью.
• Медвежья свеча открывается выше закрытия бычьей, а закрывается ниже открытия бычьей свечи.

Свечи доджи/додзи (Doji)

Свечи доджи указывают на нейтральное настроение на рынке – в этот временной период установлен баланс между быками и медведями. Характерные особенности таких свечей:

• Минимальное или отсутствующее тело свечи – вместо тела свечи на графике появляется горизонтальная черточка, свидетельствующая о равенстве между ценой открытия и закрытия.
• Несмотря на свою нейтральность, свечи доджи все же получают окраску, медвежью или бычью (небольшое движение цены фиксируется).
• Тени свечей доджи обычно длинные, но у некоторых видов такой свечи может отсутствовать верхняя или нижняя тень.

«Доджи» в переводе с японского значит «ошибка». Когда на графике появляется такая свеча, быки и медведи ошиблись, так как ни одни из них не смогли сдвинуть рынок в свою сторону.

Выделяют четыре основные разновидности свечей доджи: нейтральный (звезда), длинноногий, надгробие и стрекоза. В японской терминологии им соответствуют – Перекресток, Рикша, Могила и Дракон. Когда возникают такие свечи?

• Нейтральная свеча (звезда). Цены открытия и закрытия равны, но верхняя и нижняя тень также равны. Этот вид свечи доджи показывает нерешительность на рынке – ни быки, ни медведи не перехватили инициативу.
• Длинноногий доджи. Свеча похожа на звезду, нижняя и верхняя тени равны, но они длиннее, чем у нейтрального доджи. На рынке снова нерешительность, но при этом фиксируется высокая волатильность актива.
• Надгробие. Длинная верхняя тень показывает на безуспешные попытки быков пробить ценовой уровень. Обычно появляется на бычьем тренде и выступает в качестве медвежьего сигнала.
• Стрекоза. Длинная нижняя тень говорит о попытках медведей продолжить тренд. На нисходящем тренде может служить бычьим сигналом. Однако появление стрекозы доджи можно воспринимать как разворотный сигнал и на бычьем тренде.

Крайне редко на графике можно увидеть «Доджи четырех цен», когда фигура представлена только горизонтальной черточкой. За весь период цена остается в одной точке, поэтому теней у свечи нет. Говорит о нерешительности рынка и крайне низких торговых объемах.

Просвет в облаках или Проникающая линия

Фигура состоит из двух свечей, обратно пропорциональна «Завесе из темных облаков». Характерные особенности паттерна:

• Формируется на нисходящем тренде.
• Состоит из медвежьей и бычьей свечи, идущих последовательно.
• Бычья свеча открылась ниже уровня закрытия медвежьей и закрылась ниже уровня открытия медвежьей.

Чем длиннее бычья свеча, тем сильнее сигнал, однако в качестве подтверждения разворота необходимо дождаться следующей бычьей свечи, которая должна полностью перекрывать медвежью. Для сравнения иллюстрируем разницу между «Просветом в облаках» и «Завесой»:

Двойной толчок

Для определения паттерна «Двойной толчок» учитываются сразу четыре свечи – последовательно идут медвежья, бычья, медвежья и бычья. Основные характеристики паттерна:

• Фигура появляется на нисходящем тренде и говорит о возможном развороте.
• Вторая, бычья, свеча открывается ниже уровня закрытия медвежьей, а закрывается примерно на половине ее тела.
• Третья, медвежья, свеча закрывается ниже уровня открытия бычьей. Характеризуется минимальными или отсутствующими тенями.
• Четвертая, бычья свеча, открывается на уровне закрытия предыдущей медвежьей. Нижняя тень минимальна или отсутствует. Закрывается снова на середине тела медвежьей свечи.

Такой паттерн говорит о том, что быки набирают силу. На рынке возрастает спрос, и быки прилагают максимум усилий, чтобы сломить сопротивление медведей.

Когда вместо последовательности медвежья – бычья – медвежья – бычья свечи идут в другом порядке, возможны паттерны «Щипцы» или «Основание башни». Они тоже появляются на нисходящем тренде и тоже разворотные.

Быстрый прорыв и три новых низа

Такой паттерн формируется внизу медвежьего тренда и говорит о его развороте. Его особенности:

• На графике последовательно появляются три медвежьих свечи, каждая из которых закрывается ниже закрытия предыдущей.
• Перед первой медвежьей свечой наблюдается разрыв, так же, как и после третьей свечи, но во второй раз с разрывом открывается уже бычья свеча.

На графике «Быстрый прорыв и три новых низа» выглядит так:

Выводы

Японские свечи пользуются популярностью среди трейдеров, поскольку позволяют не только получить информацию о ценодвижении, но и рассказывают о балансе сил на рынке (кто доминирует — быки или медведи).

Многие свечные паттерны служат сигналами к началу медвежьего или бычьего тренда, поэтому трейдеры могут открывать или закрывать сделки, опираясь на появившиеся на графике фигуры. Но они срабатывают не со 100-процентной эффективностью, поэтому лучше подкреплять паттерны дополнительными индикаторами.