Этот гигант цифровых развлечений может вырасти еще на 10% после стремительного подъема

Tencent Holdings (TCHEY) выросла на 26,50% с начала года. И все же аналитик Trading.biz Рахул Намбиампурат считает, что в ближайшей и среднесрочной перспективе она может быть готова к ралли на 10–20%.

«Несмотря на трудности в игровом секторе, диверсификация Tencent в другие источники выручки была относительно успешной. Компания продемонстрировала устойчивость и адаптивность, особенно в рекламе и бизнес-услугах», — отмечает Рахул. Однако бычий настрой аналитика в отношении Tencent основан и на ряде финансовых подтверждений.

Сильные финансовые показатели Tencent

Рахул выделяет финансовые результаты Tencent за первый квартал 2024 года, опубликованные 14 мая. Вот ключевые показатели, вызывающие у него наибольший оптимизм относительно динамики TCHEY:

Общая выручка: 159,5 млрд юаней (22,08 млрд долларов)

• Рост год к году: 6%

Валовая прибыль: 72,6 млрд юаней (10,04 млрд долларов)

• Рост год к году: 23%

Операционная прибыль: 32,6 млрд юаней (4,52 млрд долларов)

• Рост год к году: 30%

Скорректированная чистая прибыль: 50,27 млрд юаней (6,96 млрд долларов)

• Рост год к году: 54%

Рекламная выручка: 26,5 млрд юаней (3,66 млрд долларов)

• Рост год к году: 26%

Но это не все. Валовая маржа выросла на 7% год к году, а выручка от международного игрового бизнеса — на 3%.

В целом особенно выделилась рекламная выручка Tencent, подскочившая на 26% год к году благодаря обновлению рекламной инфраструктуры и коммерциализации WeChat Video Accounts. Бизнес-услуги также показали значительный рост.

Хотя большинство факторов поддерживают рост, единственным слабым местом в 2024 году стала выручка от игр на внутреннем рынке, снизившаяся на 2%. И все же Рахул говорит следующее:

«Tencent планирует запустить собственную модель ИИ позже в этом году. Сейчас она проходит внутреннее тестирование и может усилить как игровой, так и рекламный сегмент».

Что показывает дневной график?

Финансовые фундаментальные показатели Tencent выглядят многообещающе. Однако Рахул решил пойти дальше и подробнее изучить дневной график TCHEY, доступный на Гонконгской бирже.

TCHEY торгуется внутри симметричного треугольника, причем цена следует близко к верхней линии тренда. Хотя акция недавно значительно выросла, индекс относительной силы не показывает признаков ослабления импульса. Именно поэтому Рахул настроен по-бычьи в отношении TCHEY.

Уверенный пробой верхней линии тренда может поднять TCHEY почти до 400 гонконгских долларов, что эквивалентно 51,28 доллара США. После этого Tencent может направиться к 411,8 гонконгского доллара, или 52,79 доллара США.

Анализ Рахула согласуется с целевой ценой 61,19 доллара, установленной аналитиком Jefferies Томасом Чонгом.