Ценные советы для трейдеров: основы работы с цифровыми опционами

Существует много типов опционов для трейдинга: традиционные «вверх/вниз», лестничные, сенсорные, «без касания» и т.д. Цифровой digital option сочетает в себе преимущества классических, бинарных опций и контрактов «на касание».

Что такое Digital опционы?

Одной из самых гибких разновидностей опционов являются цифровые опционы. Что такое digital option, каковы их особенности — рассказываем в этой главе.

Бинарный опцион (binary option) — это производный финансовый инструмент, оторый позволяет получать прибыль за счет прогнозирования движения рынка, а точные определения связанных терминов можно найти в словарь трейдера. При покупке binary инвестор сам решает, как изменится стоимость актива к определенному моменту времени.

• Если актив выходит за пределы цены исполнения к моменту истечения срока опционного контракта, значит опцион «в деньгах» — инвестор получает выплату.
• Если актив не пересекает ценовой порог к моменту истечения срока, значит опцион «без денег» — инвестор понесет убыток, теряет уплаченную премию.

Базовыми активами для бинарных инструментов, как правило, выступают акции крупных компаний, валютные пары, индексы, сырьевые товары, а также криптовалюты.

Цифровые опционы (digital option) — это тип опционных контрактов с динамической доходностью и выбором страйк-цены. При работе с ними трейдерам все равно приходится определять направление движения рынка.

Источник: corporatefinanceinstitute.com

У digital option есть возможность настройки таких параметров, как:

• цена исполнения (страйк);
• сумма или процент выплат;
• кредитное плечо;
• время экспирации (срок истечения контракта).

Конечный набор параметров настройки зависит от брокера. Но выбор цены исполнения присутствует всегда. Возможность выбора страйка дает больше контроля над рисками и итоговой прибылью.

Например, если участник торгов выберет call-option с высоким уровнем исполнения, он может получить до 90% от своих инвестиций. Если он укажет уровень исполнения, близкий к текущей рыночной стоимости, то заработает 20%. Получается, чем дальше цена исполнения от текущего курса, тем более рискованной и прибыльной может быть сделка.

Еще одно существенное отличие цифровых опционов от классических — это возможность досрочного закрытия сделки. Если трейдер видит, что рынок ведет себя не так, как он рассчитывал, он может прервать digital-сделку до завершения срока экспирации. В бинарных до истечения срока ничего предпринять нельзя.

Как работают Digital опционы?

Чтобы получать прибыль с помощью цифровых контрактов, необходимо понять, как они работают, — об этом рассказываем далее.

Цифровой опцион, как и бинарный контракт, приносит доход, если стоимость актива опускается ниже или поднимается выше страйка, согласно прогнозу трейдера. Доходность у digital option динамическая — она имеет свойство меняться со временем.

Цифровые опционные контракты являются краткосрочными. Участники торгов могут зафиксировать прибыль до завершения срока действия контракта. Это позволяет минимизировать убытки. Размер выплаты по цифровому опциону зависит от страйка — цены исполнения, выбранной инвестором:

• если установить страйк ближе к рыночной цене, то выплата будет минимальной, как и сопутствующий риск;
• если поставить страйк далеко от рыночной цены, прибыль будет более высокой, как и риск убытков.

Рыночный курс актива всегда должен быть выше или ниже страйка. Разница между страйком и рыночным курсом не влияет на итоговую выплату по цифровому опциону. Однако если экспирация истекает, а цена исполнения и рыночная стоимость находятся на одном уровне, финансовый результат будет нулевым.

Параметры суммы инвестиций и страйка брокеры позволяют выбирать в широком диапазоне. Однако установка времени экспирации не всегда доступна. Срок сделки зачастую задается брокерской платформой и обычно приходится на конец текущей 5 минутной свечи.

Рассмотрим, как работают digital option на примере брокера IQ Option. Процесс торговли включает в себя 6 шагов.

Шаг №1. Выбор типа рынка и базового актива (Форекс, акция, индекс и т.д.).

Шаг №2. Проведение технического анализа рынка с помощью графика и индикаторов. Для подготовки прогнозов инвесторы могут использовать новости и фундаментальный анализ.

Шаг №3. Определение суммы вложений, которой трейдер может рискнуть на цифровом опционе.

Шаг №4. Установка страйка. Целевые цены исполнения или страйки выглядят как параллельные линии на графике.

В цифровых контрактах IQ Option предусмотрено два режима выбора страйка: автоматический и ручной. В автоматическом режиме уровень исполнения может быть выше, ниже или равен текущей рыночной стоимости. В ручном режиме можно установить любой страйк из заданного ценового диапазона.

Шаг №5. Выбор направления движения рынка: если прогноз указывает на дальнейший рост, покупают call-контракт, если прогноз говорит о падении рынка — put-контракт. Доходность как call, так и put можно увидеть в терминале при выборе страйка.

Шаг №6. Трейдер ожидает истечения срока контракта или закрывает его раньше по своему желанию. Экспирация варьируется от 1 до 15 минут.

Брокер показывает суммы прибыли и убытка при досрочном закрытии контракта. Например, в IQ Option прибыль после продажи отображается в верхней части экрана. Для досрочного закрытия сделки, следует нажать «Продать» или «Закрыть» на свече.

Цифровые деривативы IQ Option могут принести до 900% процентов прибыли, если движение рынка будет благоприятным. Брокер позволяет открывать несколько опционных контрактов с одним и тем же активом по разным ценам исполнения.

Какие преимущества имеют Digital опционы перед другими видами опционов?

В этой главе рассмотрим преимущества цифровых опционов, которые помогают участникам торгов получать прибыль.

Торговля цифровыми опционными контрактами легко доступна через ПК или мобильное устройство. Порог входа зависит от брокерской компании. На оффшорных площадках он меньше, чем на регулируемых рынках CBOE, Nadex, CXMarkets и т.д. По сравнению с другими видами деривативов Digital более гибки, так как предоставляют больше возможностей:

• выбор страйков и сроков истечения;
• регулирование рисков;
• использование кредитного плеча;
• закрытие опционной сделки до завершения экспирации;
• более высокий потенциал прибыли, чем в бинарных контрактах.

Максимальные убытки по digital близки к 100%. Но при открытии нескольких удачных сделок трейдеры могут достигать 900% доходности. QUOTEX предлагает до 98% дохода, как и большинство брокеров. В IQ Option прибыль составляет 87-90% в режиме текущей цены, в Олимп Трейд — 90%.

Процент выплат также зависит от типа актива и уровня страйка. Чем больше разрыв между ценой исполнения и фактической текущей ценой, тем выше доходность, и наоборот. Вместе с увеличением доходности растут риски.

В бинарных контрактах текущая рыночная цена является единственной доступной ценой исполнения. Они имеют фиксированную структуру выплат и время истечения. Это ограничивает доходность.

Как выбрать правильный тип Digital опциона для торговли?

В этой главе читайте подробности о разных типах цифровых опционов.

Цифровые опционы подразделяют на типы по двум признакам.

1. Направление сделки: High/Low (Выше/Ниже), Call/Put. Направление выбирают в рамках выбранной стратегии. Например, при торговле по тренду сделку High открывают на восходящем рынке.
2. Финансовые инструменты, лежащие в основе опционного контракта. Покупая Digital, трейдер фактически делает прогноз на движение цены базового актива.

В зависимости от типа актива, опционные контракты делятся на несколько основных категорий с разными сроками действия и процентом выплат. Выбор доступных деривативов и инструментов зависит от брокера. Например, Олимп Трейд предлагает широкий спектр цифровых опций для разных финансовых рынков:

• валютные пары (EUR/USD, GBP/USD, и т.д.);
• ценные бумаги (акции мировых компаний);
• сырьевые товары и металлы (нефть, золото, платина и т.д.);
• биржевые индексы (S&P 500, Dow, индекс доллара и т.д);
• криптовалюты.

Каждый из активов имеет свою специфику. Рекомендуем выбирать тип цифровых опционов, опираясь на собственные знания, а также на аналитические данные.

Какие факторы влияют на цену Digital опционов?

Понимание ценообразования позволяет трейдерам совершать более успешные сделки. Разбираем, какие факторы влияют на цену цифровых опционов.

В трейдинге важны 5 основных факторов, влияющих на котировки опционных контрактов.

1. Тип сделки.
2. Время до экспирации.
3. Цена исполнения.
4. Стоимость базового актива.
5. Волатильность рынка.

1. Тип сделки

Стоимость опционного контракта определяется его видом: put / call или higher / lower. Все зависит от того, какую сторону рынка выбирает трейдер: на повышение или на понижение.

2. Время до экспирации

Сроки истечения влияют на премию (внутреннюю стоимость) дериватива. Чем дольше срок погашения, тем выше шансы получения прибыли, а также больше неопределенность, следовательно, выше премия.

3. Цена исполнения

Цена исполнения или страйк — это курс, по которому опционный контракт покупается или продается при исполнении.

• Если страйк вырастет, а остальные факторы останутся неизменными, то премия call-option уменьшится, премия put-option увеличится.
• Если страйк упадет, все другие факторы будут неизменны, то премия call увеличится, премия put уменьшится.

Положение страйка влияет на цену дериватива и зависит от рыночных расценок на базовые активы.

4. Стоимость базового актива

Цена дериватива зависит от стоимости его базового актива на спот-рынке. Например, при росте биткоина стоимость call-option на BTC увеличивается, а стоимость put снижается. Если BTC упадет, put-option подорожает, а call станет дешевле.

5. Волатильность

Волатильность — это изменение или интенсивность ежедневных колебаний цены базового актива. Если актив очень волатильный, стоимость опциона на него, как правило, выше (в равной степени для call и put). Чем выше волатильность, тем выше риски. Рынки с низкой волатильностью, в периоды флэта связаны с более низкими премиями на опционы.

Есть и другие факторы, влияющие на базовые активы прямо или косвенно. Например, колебания процентных ставок влияют на стоимость деривативов акций, биржевых индексов.

Какие стратегии можно использовать при торговле Digital опционами?

Наличие плана или стратегии делает торговлю цифровыми опционами более результативной. Какие стратегии подходят для digital option — рассказываем в этой главе.

Поскольку Digital опционы существуют внутри дня, трейдеры чаще всего используют краткосрочные стратегии на основе технического анализа. Сигналы получают с помощью живых графиков и технических индикаторов, таких как:

• Скользящие средние (MA).
• Схождение/расхождение скользящих средних (MACD).
• Средний истинный диапазон (ATR).
• Индекс относительной силы (RSI).
• Линии Боллинджера.
• Уровни Фибоначчи.
• Стохастик и другие осцилляторы.

Таймфрейм подбирают в зависимости от стратегии и длительности сделки. Например, график со свечой в 1 минуту подходит для контрактов 5 минут, 5-минутный график — для сделок 15 минут и более. Длительные ТФ от 15 минут до 1 часа позволяют легче предсказывать направление цены.

Выбор стратегии зависит от отношения участника торгов к риску. Если он предпочитает низкий уровень риска, то подойдут классические стратегии и более предсказуемые инструменты. Например, основные валютные пары EUR/USD, USD/JPY и т.д. Среди трейдеров цифровых опционов востребованы такие группы стратегий, как:

• торговля по тренду;
• новостная торговля;
• стрэддл-стратегия;
• торговля на разворотах;
• стратегия удушения.

Торговля по тренду

Стратегии следования за трендом основаны на поиске точек входа в направлении сильного тренда. Для получения сигналов используют свечные паттерны и технические индикаторы.

Например, три зеленых свечи на 30-минутном графике S&P 500 указывают на усиление восходящего тренда. Подтвердить сигнал желательно с помощью МА, Аллигатора и других индикаторов. После завершения паттерна и получения сигналов трейдер может купить опцион на повышение.

Торговля на экономических новостях

Экономические события влияют на цены акций, валют, индексов и других торговых инструментов. К важным новостям относят:

• изменения процентных ставок Центробанков;
• объявления корпораций, например, о смене гендиректора;
• отчеты о прибылях и убытках, денежно-кредитной политике;
• статистика о занятости, инфляции, потреблении нефти;
• производственные прогнозы и т.д.

Например, длинные красные свечи на графике ниже — это падение курса акций Meta (Facebook) на 2% после публикации жалобы FTC. Следовательно, 03.05.2023 трейдеры могли заработать с помощью опционных контрактов на понижение.

Новостная стратегия позволяет открывать несколько сделок. Допустим, инвестор считает, что USD скоро вырастет из-за действий ФРС. Он может разместить сделку «на повышение» на 5-минутном интервале. После истечения срока контракта инвестор снова откроет ордер «вверх».

Стрэддл-стратегия

Стрэддл-сделки совершаются после важных новостей или событий, провоцирующих рост курса ценной бумаги. После выхода объявления курс растет. Но трейдер покупает Digital-контракт на понижение, так как понимает, что последует коррекция. И наоборот, когда курс начинает падать, он открывает сделку на повышение.

Торговля на разворотах

Для определения силы тренда, зон перекупленности или перепроданности, а также моментов разворота применяют RSI, Awesome Oscillator и другие осцилляторы. Как видно на часовом графике EUR/GBP, самая нижняя ценовая точка 0,8658 соответствует уровню RSI ниже 30. Это зона перепроданности.

Пересечение индикатором RSI зоны 30 снизу вверх говорит о формировании нового восходящего тренда. В этот момент появляется возможность для открытия сделки на покупку.

Стратегия удушения

Удушающий паттерн предназначен для сильных ценовых движений, когда непонятно, в каком направлении будет двигаться рынок. Трейдеры покупают put и call с одинаковым временем экспирации и разными страйками. Для call указывают одну из самых высоких цен исполнения, а для put — одну из самых низких.

Какие риски существуют при торговле Digital опционами и как их минимизировать?

Торговля digital option может заинтересовать краткосрочных трейдеров. Однако важно понимать сопутствующие риски, прежде чем начать.

Любые опционные контракты относятся к производными инструментам, деривативам. Они несут в себе больше рисков, чем акции, облигации и другие простые ценные бумаги. Трейдерам приходится оценивать риски цифровых опционов в комплексе.

Таблица «Основные торговые риски Digital option»

Digital option имеют настраиваемые параметры, что позволяет регулировать цену и сроки исполнения контрактов. Однако выбрать правильный страйк для получения прибыли — непростая задача.

На коротких таймфреймах и при экспирации в 5-15 минут прогнозирование движений рынка затруднено из-за волатильности. Вот несколько советов по управлению рисками:

1. Ограничить сумму каждой сделки до 1-2% от депозита.
2. При отсутствии опыта стоит уменьшить размер депозита.
3. Ограничить количество сделок в пределах одной торговой сессии.
4. Следовать торговой стратегии.
5. Вести торговый дневник, например, в виде документа Excel.
6. Использовать калькуляторы управления рисками.
7. Следить за эмоциями. Уметь вовремя остановить торговлю после череды убыточных контрактов.
8. Анализировать каждую сделку, чтобы понять, какие действия помогли получить прибыль, а какие — принесли убытки.

Стоит учитывать, что многие брокеры предоставляют меньше торговых материалов и аналитических инструментов по цифровым опционам, чем по другим торговым продуктам.

Какие брокеры предоставляют возможность торговать Digital опционами?

В этой главе рассмотрим ТОП-5 популярных брокерских платформ, предоставляющих Digital option.

ТОП-5 брокеров для торговли цифровыми опционами

При выборе брокера или дилингового центра стоит учитывать не только порог входа, функции терминала, но и наличие документов, подтверждающих легальность платформы. Рекомендуем изучить обзоры лучших брокеров опционов.

Вывод

Цифровые опционы являются более гибким вариантом бинарных сделок. Для Binary время экспирации и процент выплат заранее определены. С Digital трейдеры имеют больший контроль над переменными факторами и могут регулировать соотношение прибыли / убытка в любой сделке.