Бычья ловушка в трейдинге

На рынке появляется много сигналов на покупку или продажу. Каждый из них должен подкрепляться дополнительными инструментами.

В противном случае можно получить убытки, угодив в ловушку, когда после заключения сделки котировки разворачиваются и идут в противоположную сторону. В нее часто попадают новички. Однако нередко и опытные торговцы на эмоциях, не проанализировав ситуацию, заключают невыгодную для себя сделку.

Один из распространенных ложных сигналов — бычья ловушка. О ней и пойдет речь в статье.

Знакомство с понятием бычьей ловушки в трейдинге

Прежде всего нужно понять, что такое бычья ловушка. Объясняем все в этом разделе.

Бычья ловушка — ложный сигнал, когда рынок обманул инвестора, показал, что именно сейчас лучшее время для покупки, но затем развернулся вниз. Паттерн регулярно встречается на фондовом рынке, Форексе, криптобиржах.

Ложный сигнал могут организовать крупные инвесторы, подняв стоимость акций до нужных уровней и начав распродажи.

Крупные инвесторы еще используют ордерблоки. Размещают крупную позицию без нарушения структуры цены и с сохранением контроля над ситуацией.

Причиной бычьей ловушки может быть позитивная реакция трейдеров на незначительное событие. Например, комментарии по возможному уменьшению процентных ставок или на неподтвержденную информацию о будущей положительной отчетности компании.

Инвесторы приступают к покупкам, но медвежий тренд сильнее и через день или неделю распродажи продолжаются.

Значение бычьей ловушки и ее влияние на рынок

Влияние ложного бычьего сигнала на рынок минимально. Он не изменит общий тренд.

Его задача: поднять котировки и дать возможность крупному игроку продать актив дороже. Затем нисходящий тренд или боковик продолжается.

Основные принципы бычьей ловушки

Как формируется бычья ловушка? На чем она основана? Разбираемся в этом разделе.

Принцип организации бычьей ловушки основан на страхе инвестора недополучить прибыль. После начала повышения цен трейдер не анализирует рынок, не смотрит на объемы и дополнительные индикаторы, а заключает сделку, попадая в западню.

Что такое бычья ловушка и как она работает?

На рынке всегда часть инвесторов ждет, что финансовый инструмент начнет расти. Желание каждого купить валюту или акции «на низах» понятны.

После повышения котировок, к которому привели манипуляции крупных инвесторов или же после выхода сомнительной положительной информации, трейдеры приступают к скупке.

Сомнительными положительными событиями могут быть:

• Заявления публичных людей, как например, посты в соцсетях Илона Маска о перспективах криптовалюты.
• Намеки представителей ФРС о снижении инфляции, их можно интерпретировать как сигнал для снижения процентных ставок.
• Распространение якобы инсайдерской информации, которая может оказаться неправдивой.

Обычно крупные игроки и используют такое положительное событие для начала повышения котировок. Тогда собственных средств для разогрева рынка понадобится меньше.

После достижения определенного уровня крупные игроки начинают тихие распродажи. По инерции рынок еще некоторое время идет вверх, а потом разворачивается.

Ведь каких-то фундаментальных или технических причин для роста нет. Так, купившие бумаги трейдеры попадают в ловушку и получают убытки, а иногда и полностью «сливают» счет.

Бычья ловушка на рынке Forex

Роли больших игроков в создании ловушки

Именно крупные инвесторы медведи зачастую создают западню. Они используют условия для слабого бычьего тренда. Они подталкивают трейдеров к покупкам, направляют к определенным ценовым уровням, например, к прохождению линии сопротивления.

Так у покупателей создается иллюзия перелома нисходящего или продолжения восходящего тренда и наступления благоприятных условий для приобретения актива.

Через небольшой промежуток времени бумаги падают в цене, крупные игроки считают прибыль, а попавшие в ловушку трейдеры — убытки.

Подробности механизма провокации покупок

На рынке акций и криптовалюты формируются линии сопротивления. При их прохождении активизируются покупки. Задача медведей при создании ловушки достичь этого уровня и помочь пройти его. Тогда покупки усилятся и рост цены продолжится уже без участия игроков, создающих западню.

Кроме того, после прохождения линии сопротивления срабатывают стоп-ордера. Это автоматический приказ на покупку по достижении определенной цены.

Заявки на покупку выставляют трейдеры-быки, уверенные, что при прохождении линии сопротивления активы пойдут в рост. Также активизируют приобретение актива стоп-лоссы. Их ставят инвесторы, играющие на понижение.

Они открыли неудачный шорт, после которого цена пошла в другую, противоположную сторону. Так трейдер фиксирует убытки, выкупая активы.

Рассмотрим пример на рисунке ниже.

Активизация покупок при прохождении уровня сопротивления

• Трейдер вошел в шорт на уровне 1715 до линии сопротивления (пунктирная линия), которая находится на 1722,39.
• Для фиксации возможных убытков был выставлен стоп-лосс на 1725.
• Стоимость актива пошла вверх, то есть, в противоположную сторону.
• Дойдя до уровня стоп-лосса шорт был выкуплен, трейдер зафиксировал убытки.
• Еще некоторое время быки продолжали покупать. Образовалась длинная бычья свеча.

Но фундаментальных предпосылок для покупок в лонг не было, поэтому рынок быстро выдохся. Крупные игроки (организаторы этой ловушки) распродались «на верхах» в районе 1730—1740, котировки пошли вниз.

Факторы, способствующие возникновению бычьей ловушки

Далее мы в отдельности рассмотрим каждый фактор, который способствует возникновению бычьей ловушки. Это поможет глубже понять принцип ее действия.

На появление бычьей ловушки влияет:

• Искусственно «нарисованный» крупными игроками бычий паттерн, дающий ложный сигнал для покупок.
• Эмоции инвестора, основанные на страхе и жадности в недополучении прибыли.
• Слухи, ложная информация, намеренно распространяемая крупными игроками на форумах и в новостях.

Важность рыночной психологии и эмоции трейдеров

Эмоции — главный фактор попадания в ловушку. Эмоциональный трейдер попадает в бычью западню гораздо чаще коллеги, заключающего сделки строго по плану.

План — это определение уровней, до которых дойдет цена и сделка будет закрыта. Для этого заранее выставляют ордера — стоп-лоссы и тэйк-профиты.

Эмоциональный трейдер — это находка для организатора бычьей западни. Его характеризует:

• Страх недополучить прибыль.
• Страх не успеть попасть на зарождение бычьего тренда.
• Стадное чувство, когда при формировании белой свечи трейдеру кажется, что весь рынок покупает актив.

Именно на эмоциях большинство попадает в бычьи западни, не анализируя дополнительные индикаторы и объемы.

Анализ объемов и динамики ценовых уровней

Первый признак бычьей ловушки — рост цены на малых объемах. В этом случае насторожитесь, возможно, вас хотят обмануть и просто рисуют нужную картинку.

Бычья ловушка с ростом цены на низких объемах показана на рисунке ниже.

Рост цены на низких объемах

Прохождение линии сопротивления идет на минимальных объемах, при падении цены они уже увеличиваются.

Если бы рост был серьезный, на рынок заходили крупные инвесторы, фонды, то есть хорошо капитализированные лица, которые рассчитывали заработать на повышении цены, то объемы резко бы увеличились.

После этого к покупкам присоединились бы мелкие трейдеры и повышение цены шло на еще больших объемах. В этом случае можно уже говорить о формировании восходящего тренда.

Обычно бычья ловушка формируется возле уровня сопротивления. Причем он должен быть пройден, чтобы загнать в западню как можно больше трейдеров и поднять цену выше. Это необходимо для начала продажи актива крупными игроками на более высоких уровнях.

Формирование бычьей ловушки при прохождении уровня сопротивления

На изображении видим сильный уровень сопротивления на 1,12835, который был пройден. Затем по инерции трейдеры еще продолжали покупать евро, в то время как крупный игрок активно продавал европейскую валюту.

Влияние новостей и слухов на формирование бычьей ловушки

Мы уже говорили, задача крупного игрока при формировании бычьих ловушек — использовать по-минимуму собственные средства. Чтобы другие трейдеры участвовали в росте цен, а крупный инвестор распродавал активы. Для этого нужно создать необходимый новостной фон, распустить слухи.

Скептические или положительные высказывания об акциях, валютах, криптовалютах известного инвестора Уоррена Баффетта, основателя PayPal Питера Тиля способны обеспечить рост актива или его падение.

Этим они и пользуются, зная примерную реакцию рынка. Зачастую это делается для загона мелких инвесторов в западню и для распродажи своих активов на верхах.

При распространении слухов используются:

• Социальные сети.
• Специализированные форумы.
• Новостные порталы.

Особенно эмоциональные торговцы «ведутся» на тиражируемую информацию и покупают активы. Чаще всего мнимая положительная информация, которую используют для формирования бычьей ловушки:

• Слухи о слиянии или поглощении.
• Информация о начале скупки актива крупным игроком.
• Слухи о выплатах высоких дивидендов.

Примеры и иллюстрации бычьей ловушки

Теперь перейдем к примерам бычьей ловушки. В этом разделе мы предоставили изображения известных случаев с их пояснениями.

Наглядно продемонстрируем бычьи ловушки, которые случались на реальных торгах.

Конкретные случаи, когда бычья ловушка использовалась на рынке

Расскажем об одном из самых ярких случаев бычьей ловушки.

Бычья ловушка для биткоина зимой-весной 2020 года

В начале 2020 года биткоин пробил важный уровень сопротивления в районе 7700—8000$. Для многих это стало сигналом к покупке.

Трейдеры посчитали, что движение продолжится как минимум до 12000 $, а при пробитии этого уровня открывается прямая дорога к 20000 $. Однако пробой осуществлялся на небольших объемах.

Кроме того, на рост влияло срабатывание стоп-лоссов медведей-неудачников, которые шортили на этих уровнях и ставили ордера чуть выше 8000 $. Все это обеспечило инерционный рост до 10000 тыс. $.

Но после достижения этого уровня начались мощные распродажи на объемах, более высоких, чем при росте. Стоимость биткоина упала более чем в 2 раза, в моменте достигая 4000 $. Покупавшие криптовалюту быки понесли серьезные убытки.

Графические примеры и схемы, иллюстрирующие механизм ловушки

1. Бычья ловушка, которая сформировалась при торговле валютной парой доллар/швейцарский франк

На графике видим, что во время боковика были сформированы две линии: поддержки (на уровне 1, 0165) и сопротивления (1, 0285). После образования двух вершин цены перешли сопротивление большой белой свечой.

Многие трейдеры поверили в зарождение восходящего тренда и начали покупать. Однако, если посмотреть на индикатор RSI, то видно слабость роста, так как он не достиг максимумов, что обычно происходит при начале сильного движения.

Потом опасения опытных трейдеров, что это бычья западня, подтвердились. Через несколько часов график вернулся на уровень цен боковика, а затем, пройдя линию поддержки, котировки продолжили падение.

На графике есть цифры 1, 2, 3 — это подтверждающие уровни, что сформирована ловушка:

• 1 — начальное подтверждение, когда цены после роста опускаются до средней линии консолидации.
• 2 — сильное подтверждение при опускании цен после роста до нижней границы консолидации.
• 3 — временное подтверждение, когда котировки не имеют сил подтвердить или пройти максимум, образовавшийся при предыдущем повышении.

Не на каждом графике может быть три линии подтверждения, иногда их только две: отсутствует временное подтверждение. В этом случае цены сразу устремляются вниз без повторной попытки взять новый максимум.

2. Бычья ловушка при торговле индексом Dow Jones

На графике (4-часовой таймфрейм) бычья западня, в которую попали трейдеры, уверовавшие в продолжение восходящего тренда. Встречается очень часто.

После бычьего тренда индекс Доу Джонса вступил в боковик. Были сформированы мощные линии поддержки и сопротивления, после образования третьей вершины пройдено сопротивление. Многие трейдеры посчитали это сигналом, что восходящий тренд продолжится.

Однако это оказалась типичная бычья ловушка и через несколько торговых сессий цены вернулись в боковик.

На первой линии было получено начальное подтверждение западни. На второй — окончательно стало понятно, что это ловушка.

Затем цены попытались уйти к новым вершинам, но слабость рынка не позволила это сделать. Котировки пробили поддержку и ушли далеко вниз.

Последствия и рекомендации для трейдеров

Какие последствия может иметь бычья ловушка? Отвечаем в этом разделе и даем советы, как избежать западни.

Трейдинг связан с рисками, здесь нет гарантии, что инвестиции обязательно будут приносить доход. Но и прибыль может быть многократно выше, чем, например, при открытии банковского депозита.

Одна из причин, по которой можно «обнулиться» — попадание в бычью ловушку. Рассказываем, как избежать западни, а если это произошло, то как минимизировать убытки.

Как узнать и избежать бычьей ловушки?

Чтобы снизить шанс попадания в бычью ловушку необходимо выполнять три правила:

• Торговать на бирже на холодную голову.
• Анализировать технические индикаторы.
• Контролировать объемы.

Хладнокровие — основное качество успешного трейдера. Нельзя заключать сделку, поддавшись эмоциям.

При резком росте цены в человеке просыпается жадность и он покупает актив без анализа технических и фундаментальных данных. Обычно это приводит к убыткам. Заключать сделку нужно, не поддаваясь первому порыву, только после анализа технических индикаторов.

Индикаторы, которые используют для определения бычьей ловушки:

• RSI: показывает силу тренда. Дивергенция между графиком движения цены и линией индикатора чаще всего говорит о ловушке.
• Stochastik Oscillator: определяет степень перепроданности актива.
• MACD: показывает силу и направленность тренда, точки разворота.

Ниже разберем, как определить готовящуюся бычью западню на основе перечисленных индикаторов.

Контролируйте объемы. Рост цены на маленьких объемах практически всегда говорит о ловушке и отсутствии серьезных намерений у игроков покупать актив.

Увеличение объема, возможно, расскажет об интересе крупного инвестора к финансовому инструменту. И тогда мы, скорее всего, становимся свидетелями зарождающегося восходящего тренда.

Стратегии и подходы для защиты от ловушек

Для торговли на бирже используют разные стратегии. Абсолютно беспроигрышных не существует, однако уменьшить вероятность попадания в бычью западню при их применении вполне реально.

Популярная стратегия называется «комбинация и анализ индикаторов и ценовых уровней». Ее смысл: определение уровней поддержки и сопротивления, анализ объема и индикаторов RSI, Stochastic Oscillator, MACD. 

Определение бычьей ловушки по объемам и индикаторам

1. Красная линия — это уровень сопротивления.
2. Синяя — поддержка.
3. Зеленая — средняя линия для фиксации начала подтверждения ловушки.
4. На графике показано две бычьих ловушки. В обоих случаях было два пробоя линии сопротивления, после которых покупки возросли и по инерции продолжались еще некоторое время. Также цены росли из-за срабатывания стоп-лоссов трейдеров, открывших ранее короткие позиции.
5. Сразу смотрим на объемы (зеленые и красные столбики под графиком). Рост происходит на меньших объемах, чем падение. Это первый признак готовящейся ловушки.
6. Затем анализируем индикатор RSI. При формировании первой западни, несмотря на локальный ценовой максимум, график RSI не показал такую же динамику. Вершина оказалась на том же уровне, что предыдущие две.
7. При организации второй ловушки сила тренда была еще меньше. То есть, на лицо медвежья дивергенция.
8. Индикатор Стохастик говорит — рынок перекуплен и наступило время продавать актив. Поясняем. Если линия осциллятора опускается за нижнюю пунктирную линию (20%), то актив перепродан, наступает время покупки. Подъем осциллятора выше верхней пунктирной линии (80%) говорит о перекупленности и необходимости продажи.
9. Индикатор MACD состоит из двух линий и гистограммы. В нашем случае сиреневая линия — основная, зеленая — сигнальная.
10. Когда основная линия находится выше нулевого уровня (зеленая область гистограммы) и пересекает сигнальную сверху вниз, то это разворот тренда на нисходящий.
11. Если основная линия расположена ниже нулевого уровня (красная область гистограммы) и пересекает сигнальную снизу вверх — это сигнал к покупке. На графике мы видим два сигнала к продажам.

При анализе графика совпали все условия, говорящие о формировании двух бычьих ловушек. Где-то они явные, где-то не совсем, но для этого мы и анализировали несколько индикаторов, чтобы максимально застраховаться от ошибок.

Такая стратегия позволяет с большой вероятностью избежать капкана. Однако не всегда можно правильно просчитать ситуацию. Разбираемся, что делать при попадании в западню.

Рекомендации по управлению рисками при возникновении ловушки

Для снижения рисков обнуления счета всегда выставляйте стоп-ордера: стоп-лоссы и тэйк-профиты. Первые фиксируют убытки, вторые — прибыль.

Выставление тейк-профитов и стоп-лоссов

Перед заключением сделки вы определяете максимальный размер убытка, который можете понести, например, 10%. Выставляете заявку на продажу на этот уровень.

Если котировки пошли против вас, то по его достижению она срабатывает. Вы несете убыток, но ваш счет всего лишь уменьшен на десятую часть, а никак не обнулен. Тэйк-профит работает в обратную сторону и фиксирует прибыль.

Выставление стоп-ордеров позволяет исключить эмоциональную составляющую. На холодную голову перед заключением сделки вы выставляете два ордера и можете не переживать за их срабатывание. Продажа актива произойдет уже без вашего участия.

Да, возможно, вы недополучите прибыль, но также и не обанкротитесь, что часто случается с новичками. Тогда выход из бычьей западни, если вы вдруг неправильно оценили ситуацию и попались, пройдет не так болезненно.

Трейдинг всегда связан с риском убытков, один из них — попадание в бычью западню. Но при правильном выборе стратегии, дисциплине, исключении эмоций, анализе дополнительных индикаторов ловушки можно избежать. Надеемся, наша информация помогла в этом разобраться.