Почему Spotify (SPOT) может порадовать инвесторов потенциалом роста на 30%?

Хотя Spotify (SPOT) выросла на 56% только за 2024 год, аналитик Tradingbiz Рахул Намбиампурах считает, что за несколько месяцев она способна прибавить еще 30% или больше.

«Компания работает по модели freemium, привлекая пользователей бесплатным доступом и предлагая премиальные подписки без рекламы и с дополнительными функциями. Эта модель позволила существенно расширить пользовательскую базу», — отмечает Рахул.

Он добавляет, что помимо модели freemium выход Spotify в сферу ИИ с улучшенной персонализацией все больше повышает вовлеченность и качество пользовательского опыта. Кроме того, компания активно запускает новые модели подписки и расширяет присутствие в аудиокнигах и подкастах.

О чем говорят финансовые показатели Spotify?

Хотя отчет за II квартал 2024 года уже почти готов — его ожидают к 23 июля 2024 года, — основа бычьего прогноза была заложена в апреле 2024 года, когда вышел отчет за I квартал. Вот ключевые данные:

• Активные пользователи в месяц (MAU): рост на 19% год к году до 615 миллионов.
• Премиальные подписчики: рост на 14% год к году до 239 миллионов.
• Выручка: достигла €3.6 миллиарда, увеличившись на 20% год к году.
• EPS: составила €1.05, превысив консенсус-прогноз €0.63 на €0.42.

Отчет за I квартал также прояснил ожидания на II квартал, о которых мы узнаем в ближайшие часы. Вот прогноз на II квартал, вызывающий энтузиазм у большинства аналитиков:

• MAU: 620–625 миллионов.
• Премиальные подписчики: 245–248 миллионов.
• Общая выручка: €3.9–€4.0 миллиарда.

Рахул отмечает, что приведенный в отчете за I квартал 2024 года прогноз Spotify на II квартал подчеркивает уверенность компании в дальнейшем росте аудитории и выручки.

Разбираем ценовой график

Помимо фундаментальных и финансовых показателей Рахул проанализировал дневной график SPOT, чтобы оценить потенциал цены. С августа 2023 года цена находится в восходящем тренде, а акции торгуются внутри восходящего канала.

Графическая картина допускает коррекцию, если ожидания на II квартал 2024 года не будут превышены. Медвежья дивергенция RSI подтверждает ожидание коррекции. Если она начнется, потенциальные покупатели могут приобрести SPOT по $261.

При этом Рахул ожидает сохранения общего восходящего тренда, а важнейшим сопротивлением для пробоя считает $316. Если это произойдет, бычий импульс может поднять SPOT выше $390, как прогнозирует индикатор Фибоначчи, что даст 30% роста от текущего уровня.

Другие аналитики, как и Рахул, оптимистично оценивают будущее Spotify. Wolfe Research установила целевую цену SPOT на $390, а KeyBanc ориентируется на $410.