Флет у трейдингу

Щоб зрозуміти, що означає слово флет, потрібно розібратися з перекладом. Слово має два значення. Перше: flat – квартира. Але це жодного стосунку до трейдингу не має.

Друге значення – плаский. Це стосується фінансів і означає період часу, коли ціна торгів залишається незмінною. Саме учасники ринку гостро відчувають боковик, тому що їхня головна мета – заробити.

Іншими словами, купити дешевше, а продати дорожче. Подібні угоди можливі лише під час зростання чи падіння, коли ціна активно змінюється.

У період флету це зробити неможливо. Боковик є прямою протилежністю тренду. У цей час у котирувань немає чітко вираженого напряму, вони коливаються у певному діапазоні. Простіше кажучи, ціни особливо не зростають, але й не падають.

Під час застою відбувається накопичення сил для подальшого руху. Зазвичай, якщо ринок довгий час перебуває у стані спокою, то вихід із нього буде сильнішим. При цьому ціна може рухатися як вгору, так і вниз.

Іншими словами, у цей період акумулюється потенціал ринку, а як вихід вартості з коридору означає старт тренду. Це може бути висхідний рух (зростання ціни) або низхідний (падіння).

Якщо вартість має незначні зміни, коливається в бічному напрямку, це свідчить про початок консолідації. Вона може тривати до 70% всього часу.

Своєчасне виявлення застою допомагає правильно відреагувати – закрити угоду, тим самим заробити чи запобігти фінансовим втратам. Навичками визначення того чи іншого періоду повинні володіти всі трейдери. Такі знання – основа успіху та гарного заробітку.

Як поводитися в цей період, а саме торгувати, можна розглянути на практиці:

1. Насамперед знайти фінансовий інструмент, наприклад, акції компанії, що знаходиться у флеті. Характерна риса – рух ціни в горизонтальній площині. Знайти верхню та нижню межу.
2. Виставити ордер. Для купівлі краще вибрати показник на 10 пунктів вище за ціновий кордон. Для продажу скористатись аналогічною ситуацією. Це допоможе уникнути помилкового пробою ціни та убезпечить від невигідної угоди.
3. Використовувати stop loss та take profit. У першому випадку відступити на 15 пунктів нижче за ціну відкриття, у другому — на 15 пунктів вище за вартість.
4. Коли ціна досягне потрібного значення, угода виконується автоматично.

Тривалі тренди з’являються на ринку регулярно. Але вони завжди замінюються флетом. Затишшя буває короткостроковим і тривалим. У першому випадку це триває від кількох годин до кількох днів. У другому – від тижня до нескінченності. Були ситуації, коли консолідація тривала понад рік, особливо це є актуальним для акцій великих світових компаній.

Консолідація не передбачає сильних імпульсів чи трендів. Торгівля на ринку характеризується млявістю, а угоди відкриваються і закриваються у невеликих обсягах.

У трейдингу флет дуже легко визначається на графіку. Щоб зрозуміти, що перед очима відбувається консолідація, достатньо по верхівках та низам свічок провести лінії, які визначатимуть обмежувальні рамки.

Позначення необхідно робити в місцях, де накопичено найбільше свічок. Це графічний метод відображення зміни ціни, де основними елементами є прямокутники і лінії.

Японські свічки з’явилися ще 17 столітті у Японії. В основі лежать такі елементи:

• тіло – прямокутник, розташований вертикально, що свідчить про рівні відкриття та закриття торгів;
• гніт або хвіст – вертикальні лінії зверху та знизу тіла, які служать для позначення коливання ціни.

Графік із японськими свічками має такий вид:

До особливостей торгівлі на фінансовому ринку в зоні консолідації можна віднести його легку прогнозованість. Визначити напрямок руху, а також його цілі не складе труднощів, адже вони строго обмежені рамками.

Для торгівлі в період затишшя створено чимало стратегій, які дають змогу не просто зберегти фінанси, а й заробити. Головне правильно підійти до вибору методу та своєчасно помітити початок флету. Усі стратегії побудовані за параметрами прогнозу для такого стану ринку.

Флет на біржі свідчить, що індекс не змінився протягом певного періоду. Тому торгівля активами є недоцільною. Біржа – це майданчик, де можна купувати та продавати різні фінансові інструменти: акції, облігації, валюту.

Але важливо пам’ятати, що на ринку є не лише тренд, а й інші явища. Коли на біржі відсутні зміни у певний період, це називається плоский ринок. Але це не означає, що фінансові інструменти, які торгуються, не мають змін та залишаються нерухомими.

У такий період укладається флетова угода. Це інвестиція, яка не призводить до прибутку, ні до збитку. Беззбиткова угода. Хоча у професіоналів є кілька визначень цього терміна, зазвичай вони означають те саме.

Поширене визначення плоскої торгівлі – це коли трейдер продає інвестиції за ту саму суму, за яку він їх купив, отже угода повністю вирівнюється. Часто інвестори розраховують на довгі позиції, коли акції купуються, сподіваючись на довгостроковий прибуток.

Якщо трейдер втрачає терпіння, перш ніж ці інвестиції в акції принесуть прибуток, він може продати їх без змін.

Коли спостерігається флет на біржі, досвідчені фінансисти рекомендують використовувати такі методи:

• торгівля акціями;
• використання висхідного імпульсу;
• торгівля облігаціями.

Кожен фінансовий інструмент характеризується відмінними рисами, які важливо враховувати при консолідації.

Плоскі акції. На початку боковика фондовий ринок завмирає. Але це не означає, що всі цінні папери, що торгуються на ринку, залишаються без руху. Зміна ціни (зростання) спостерігається в окремих секторах на певні акції підприємств.

Нова вартість компенсується зниженням ціни цінних паперів в інших областях. Інвесторам краще торгувати окремими активами зі висхідними імпульсами, якщо вони хочуть отримувати прибуток.

Якщо за останній місяць акції торгувалися, наприклад, по 50 доларів, їх можна розглядати як плоскі – тобто ті, які торгуються без змін. У цій ситуації головне підібрати правильну стратегію, щоби отримати прибуток.

Плоскі облігації. Цей тип активів торгується без змін, якщо покупець не несе відповідальності за виплату відсотків, які нараховуються з моменту останнього платежу (накопичені відсотки зазвичай є частиною покупної ціни).

Така облігація також називається фіксованою. У такому разі ціна є чистою. Фіксована вартість зазначається, щоб не спотворювати щоденне збільшення брудної ціни (облігація + відсотки), адже нарахована сума не змінює прибутковість до погашення.

Торгівля облігаціями без змін буває у тому випадку, коли відсотки мають виплачуватись, але емітент перебуває у стані дефолту. У такій ситуації здійснюється торгівля без нарахування відсотків та з видачею невиплачених емітентами купонів.

Крім того, якщо облігація погашається у день виплати відсотків, а додатковий прибуток не нараховується понад виплачену суму, це торгівля без змін.

Щоб визначити, що таке флет на біржі, можна скористатися різними методами:

1. Вивчити графічне зображення. Насамперед визначається боковик для певного фінансового інструменту (акції, облігації). Флет може бути вузьким – з мінімальним діапазоном, широким чи середнім, що зустрічається найчастіше.

Важливо знати: чим більший коридор, тим краще забезпечується співвідношення ризик/прибуток для торгівлі. Тому найкраще вибирати саме такі діапазони. Бажано, щоб ціна відштовхнулася від меж два і більше разів.

Обов’язковим моментом перед початком торгів є визначення часового горизонту консолідації. Це допоможе з’ясувати, який період часу існуватиме боковик, і коли краще входити на ринок.

2. Відсутність великих драйверів. Якщо акція чи облігація не підлягає фундаментальним змінам найближчим часом, то, швидше за все, цей фінансовий інструмент увійде до боковика. Однак такий показник неможливо використати для валюти, індексів.

Якщо компанія показує стабільність на ринку та нейтральність у фінансовому плані, що дозволяє не змінювати ціни на товари чи послуги, то саме ця фірма є претендентом на боковик. Але з появою важливих новин, наприклад, зміни в політиці компанії, можна незабаром очікувати вихід з боковика.

3. Зниження волатильності та відсутність обсягів торгів. Активність на ринку найпростіше оцінювати щодня. Якщо інвестори та спекулянти не застосовують активних дій щодо певного фінансового інструменту, він переходить у флет. Низька волатильність також засвідчує зацікавленість трейдерів іншими об’єктами торгів. Обчислювати такий показник можна із застосуванням технічних індикаторів.

Фахівці в галузі фінансів відзначають, що флетові угоди частіше зустрічаються у різних типах довгих позицій чи довгострокових інвестиціях. Короткострокові, такі як короткі продажі, опціони пут або кол, призводять до беззбиткових угод.

Заробити на них неможливо, тому краще вивчити свої власні стратегії, щоб побачити, чи матиме колись сенс угода з фіксованої торгівлі.

Визначити флет на біржі – це лише половина справи. Важливо вміти правильно торгувати у такий період.

Пропонуємо розглянути приклади торгівлі під час флету.

Безконтактна торгівля

Це один з варіантів, що дозволяє заробляти, якщо біржа стоїть на місці. Торгівля «без торкання» не є поширеним варіантом серед брокерів, проте не слід виключати такий метод для невеликого, але стабільного заробітку. Суть: трейдер робить ставку на те що, що ціна не досягне певного рівня у період дії.

Приклад: валюта EUR та USD торгується на рівні 1,2800 (дані умовні, не прив’язані до реальної ринкової ситуації). Ціна може змінюватись у невеликому діапазоні, при цьому не виходити за межі. Причина – сильна підтримка чи опір, що стримує зростання чи падіння фінансового інструменту.

Якщо трейдер впевнений, що курс залишиться у зазначених межах, можна укласти угоду No Touch. Це буде виглядати так:

• вказати значення для EUR/USD 1,3100 і термін дії годину – це означає, що валюта не підніметься за 60 хвилин до вказаного показника;
• якщо трейдер правий, то угода принесе гроші;
• якщо ціна піднімається вище за вказаний поріг, то інвестор втрачає кошти.

Тут треба бути впевненим у ринковій ситуації. Тільки за умови продовження консолідації угода буде укладена та принесе прибуток. Щоб отримати велику суму, потрібно вказати вартість валюти максимально наближену до поточної.

Угоди в один дотик можуть приносити гроші, але потрібно обережно підходити до ситуації.

Діапазонна торгівля

Це ще один варіант заробітку, коли ринок “стоїть”. Для виявлення меж найкраще використати графік. Для цього проводиться лінія тренду за мінімальними і максимальними показниками.

Потім трейдер побачить, що вартість активу рухається у чітко зазначеному коридорі. Верхня та нижня лінія формують діапазон – звідси і назва торгового методу.

Звісно, ​​згодом, актив подолає нижню чи верхню межу, тим самим розпочнеться тренд, тобто рух. Але ринок більшу частину проводить у стані консолідації, тому потрібно запастись стратегіями для торгівлі та постаратися заробити гроші у спокійний період.

Якщо трейдеру точно відома верхня і нижня межа, то чому б не перетворити ці знання на прибуток.

Як приклад також можна скористатися парою EUR/USD. Якщо ціна торгів 1,2500, то можна провести межі – 1,2200 та 1,2900 відповідно. Це стінки, від яких відштовхується ціна валюти.

Далі розміщується угода і в період зазначеного часу рухається в зазначеному коридорі, при цьому не торкатися стін. Якщо пробою немає, то угода успішна і трейдер отримує свій прибуток.

Якщо ж вартість вийде за межу, то інвестор втрачає гроші. Це відбувається у разі прориву та формування нового тренду. Ще одна причина – стрибок вище за встановлений проміжок і подальше повернення в коридор. Цей метод не позбавлений ризиків, але привабливий для багатьох новачків.

Скальпінг

Ще один варіант заробітку при застої ринку – швидкі угоди (30 та 60 секунд). Тобто торги закінчуються за хвилину. Як приклад також можна розглянути EUR/USD. Навіть якщо вартість змінюється у мінімальному діапазоні, ці рухи все одно допоможуть заробити. Як це зробити? Аналізувати зміни.

Отримувати прибуток на довгострокових угодах можна навіть за крихітної зміни ціни. Якщо перебувати в угоді кілька годин і поставити на те, що валюта торгуватиметься на десяту частину вище поточного значення, то до завершення угоди можна отримати прибуток.

Але чим довше перебувати в угоді, тим більше шансів, що вартість піде від початкового значення, і доведеться витратити додатковий час на повернення. Якщо цього не станеться, трейдер втрачає прибуток.

Інша справа скальпінг.

Приклад вдалої угоди:

• увійти до 30-секундної угоди;
• вибрати пару для торгів – EUR/USD;
• передбачити, що торгівля буде вищою за 1,25600;
• закриття угоди через 30 секунд на вартості 1,25610.

Результатом стає виграш та прибуток. Короткострокова угода виключає тривалий рух ціни, а інвестор може вивчити та передбачити рух, після чого дістати прибуток. Досвідчені гравці вже навчилися отримувати користь від коливань вартості валюти, акцій або облігацій.

Для виявлення флета існує багато ознак та індикаторів. Краще детально розглянути кожен з них.

Стохастик осцилятор. Він служить для визначення ціни закриття у попередньому інтервалі щодо максимуму та мінімуму. Складається показник із двох ліній: швидкої – %К та повільної – %D. Найбільш значущою є друга, за якою визначаються зміни на ринку. Знаходження індикатора у центрі означає флет.

Стохастичний осцилятор використовується для трьох цілей:

1. Визначення рівнів перекупленості та перепроданості. Порогові значення встановлюються за замовчуванням – 80 та 20 відповідно. Це стандартні рівні, але вони можуть не підходити для окремих ситуацій. Для визначення точних показників необхідно провести експерименти та проаналізувати ситуацію. Гарні умови для перекупленості наступають при перетині верхньої межі стохастиків. Для перепроданості – аналогічна ситуація, але тільки для нижнього порога.
2. Виявлення розбіжностей. Про початок дивергенції свідчить відсутність руху ціни. Бичача ситуація – фіксування більш нізького рівня, ведмежа – високий максимум. Стохастик в обох випадках протилежний.
3. Виявлення бичачих та ведмежих настроїв. Незважаючи на те, що установки схожі на дивергенцію, вони є інверсією. Бичача виникає при фіксації низького максимуму, стохастик у цей час показує високий максимум. Для ведмежого настрою характерний найвищий мінімум, а стохастик фіксує низький мінімум.

Стохастичний осцилятор (STOCH) розроблений Джорджем Лейном ще в середині ХХ століття. На думку творця, його індикатор є добрим способом вимірювання імпульсу. Це важливий показник, адже таке явище передує зміні ціни.

Для розрахунку стохастичного осцилятора потрібно мати 4 змінні:

• % К – кількість одиничних періодів;
• %D – число одиничних періодів, що використовуються для розрахунку ковзного середнього лінії %K;
• періоди уповільнення %K – величина ступеня внутрішньої згладженості, за значення 1 дає швидкий стохастичний осцилятор, а при 3 – повільний;
• метод %D – згладжування (експоненціальне, просте), використовуване для розрахунку %D.

Розрахувати %К можна за формулою:

%К=(CLOSE-MIN(LOW(%K))) / (MAX(HIGH(%K)) – MIN(LOW(%K)))*100

де:

CLOSE – поточна ціна закриття;

MIN (LOW (%K)) – найменший мінімум;

MAX (HIGH (%K)) – найбільший максимум.

Ковзне середнє %D розраховується за формулою:

%D = SMA (%K, N)

де:

N – період згладжування;

SMA – проста ковзна середня.

RSI (індекс відносної сили). Даний показник вимірює відношення рухів вгору до рухів вниз і нормалізує розрахунок так, щоб індекс виражався в діапазоні від 0 до 100. Розробником індикатора є Дж. Веллс Вайлдер.

За замовчуванням індекс відноситься до перекупленого, коли досягає позначки 70 – ситуація, за якої ціни зросли більше, ніж очікувалося.

Перепроданий на позиції 30, коли вартість опустилася нижче за очікувану. Маючи таку інформацію, можна скористатися RSI для особистих цілей.

Особливості роботи індикатора:

1. Рівні 70 та 30 є стандартними та підходять не для всіх умов. Ці цифри можна коригувати за потребою. Наприклад, якщо акції або облігації регулярно досягають показника 70, його краще підняти до 80.
2. Висхідний ринок (бичачий настрій) часто залишається в діапазоні 40-90, а дані 40-50 виступають як підтримка. Для низхідного (ведмежого) ринку індикатор залишається не більше 10-60, а період 50-60 є опором. Ці діапазони підлягають коригуванню залежно від умов ринку.
3. Якщо базові показники формують нові значення максимуму або мінімуму, але вони не підтверджуються RSI, це символізує про розворот ціни. Коли з’являється низький максимум, а потім відбувається низхідний рух нижче попереднього мінімуму, це збій коливань. Якщо RSI формує високий мінімум, а потім йде висхідним рухом, це провал нижнього коливання.

Для розрахунку RSI запропоновано просту формулу:

RSI = 100–100 / (1+RS),

де:

RS: Середній показник прибутку/збитку протягом заданого періоду часу.

Тому можна сміливо сказати, що RSI – це найкращий інструмент для трейдерів, який допомагає в розробці будь-якої ринкової методології. Навіть новачок у сфері інвестування легко визначить, коли на ринку буде тренд або консолідація.

Moving Average (ковзне середнє). Це технічний індикатор, який використовується аналітиками для визначення спрямованості тренду, флету або інших ринкових ситуацій.

Для отримання середнього значення за допомогою індикатора сумуються точки даних фінансового інструменту (акція, облігація, цінні папери) за точний період часу.

Отримана сума ділиться на загальну кількість точок, що дозволяє отримати необхідне значення. Moving Average називається ковзною середньою на основі останніх цінових даних.

Ці індикатори бувають декількох видів:

1. Прості – Simple Moving Average (SMA). Щоб отримати розрахунок, потрібно підсумувати значення за попередні періоди та розділити на їх кількість. Для отримання точного результату важливо враховувати усі ціни.
2. Виважені – Weighted MA (WMA). На думку аналітиків, на поточну вартість впливає найближча ціна. Для розрахунку потрібно «зважити» ціни за їх близькістю до поточної. Велике значення мають свіжі дані, тому WMA менш згладжена, ніж SMA.
3. Експонентні – Exponential Moving Average (EMA). Для розрахунку ціни необхідно множити на коефіцієнти, які залежать від давності вартості. Чим ближче ціна, тим більшим буде коефіцієнт.

Ковзна середня – один із найпростіших методів визначення ситуації на ринку. Якщо лінія росте – це висхідний тренд, якщо знижується – то спадний. Коливання на місці означають флет.

Вони належать до запізнілого типу і мають одну мету – визначення тренда через згладжування коливань і шуму. Якщо трейдери правильно оцінять ситуацію на ринку, то легко змусять тенденції працювати на їхню користь. Це принесе чудовий прибуток від угод.

Переваги використання Moving Average (MA) полягають у наступному:

• середня згладжує вартість, тим самим прибираючи різкі коливання;
• індикатор дозволяє швидко визначити ситуацію на ринку – тренд чи боковик;
• ковзна середня відмінно поєднується з іншими показниками, наприклад, кластерним аналізом;
• інші індикатори, такі як MACD та смуги Боллінджера можуть застосовувати MA як основу.

Смуги Боллінджера. Цей індикатор був розроблений у 90-х роках минулого століття. Його творцем є американський аналітик Джон Боллінджер, завдяки чому смуги отримали свою назву.

Ще у 1984 році чоловіка відвідала ідея створити власну систему, яка допомагатиме трейдерам аналізувати ситуацію на ринку. Готовий індикатор був прийнятий позитивно і за короткий час став одним із найпопулярніших методів.

Багато інвесторів віддають перевагу саме цим смугам. Сьогодні Джон Боллінджер є засновником компанії Bollinger Capital Management, де використовуються власні методи аналізу та оцінки.

Смуги є технічним інструментом, за допомогою якого відображається відхилення вартості акцій, облігацій, валюти. В основі смуг лежить поєднання індикатора тренду, волатильність та осцилятор, що дозволяє точно визначити напрямок та діапазон коливання ціни.

Смуги складаються із трьох основних ліній. Центральна відповідає простому ковзному середньому ціни, а верхня та нижня – межі, які визначають максимум і мінімум вартості відносно середнього ковзного у зазначений період часу.

Важливо зважати на такий момент: верхня смуга відображає дорогий рівень, нижня – сприятливий.

Індикатор Боллінджера містить багато іншої корисної інформації:

• продовження тренду або його розворот;
• період флету на ринку;
• майбутні великі прориви;
• попередній мінімум і максимум ціни на той чи інший фінансовий інструмент.

Смуги Боллінджера служать для визначення консолідації на ринку за рахунок відстані між верхньої і нижньої межею. Велика відстань відповідає високій волатильності, тоді як маленька – низькій.

На графіці присутня синя зона – це і є флет. Після коридор розширюється, що свідчить про початок тренду та збільшення волатильності.

Лінії Боллінджера мають такі особливості:

1. Якщо коридор починає розширюватися, то це старт тенденції. Якщо межі вже тривалий час залишаються на відстані одна від одної – це продовження тенденції. Звуження – початок згасання та можливий розворот ринку.
2. Якщо рух почався від однієї межі, то продовжуватиметься до іншої.
3. Графік ціни щодо середньої лінії свідчить про напрям тренда. Якщо вище – це висхідний рух, і навпаки.

Важливо знати, що індикатор не підходить для постійного аналізу ринку. Трейдер не має можливості подивитися на індикатор і відразу зробити висновки про поведінку біржі.

Однак смуги сигналізують про деякі зміни і з використанням інших варіантів аналізу можна виявити точний період, коли можна відкривати угоду.

Для визначення флету в трейдингу можна скористатися додатковими індикатором – Alligator. Він є комбінацією з 3 ліній, де відображені різні часові проміжки. Самим «алігатором» служить середня ковзна. Якщо лінії перетинаються – це початок боковика.

Всі ці інструменти є відмінними методами для аналізу ринку. Але як вибрати свій? Можна не виділяти один, а використовувати їх у комплексі. Це дозволить досягти кращого результату і зведе до мінімуму помилкові сигнали.

Трейдерам, які вже вивчили тематику, відомо, що лише 30% часу ринок перебуває у русі, тобто у тренді. Інші 70% припадають на боковик. Тому кожен гравець на ринку обов’язково зіткнеться з консолідацією.

Якщо в планах є торгівля, відкриття та закриття угод, то потрібно відповідально підійти до вибору стратегій, адже досягти прибутку у період флету складно.

Коли рухається тренд, стає ясно, на чиєму боці перевага – покупця чи продавця. У такому випадку досить просто рухатися у потрібний бік. Але коли починається боковик, складно передбачити, кому посміхнеться успіх. Більшість трейдерів не люблять такий період.

Справа не лише у відсутності прибутку. Будь-якій людині психологічно комфортніше рухатися за трендом, коли є підтримка, і зовсім по-іншому відчувається початок консолідації.

Період флету – це низька волатильність, коли ціна ринку обмежена вузьким коридором. У цей період потрібно частіше моніторити ситуацію та перебувати біля терміналу. Прогнозувати розвиток подій, коли біржа стоїть – складне завдання. Не можна виключати варіант, що трейдер розраховує на рух в один бік, а ринок йде в інший навіть після технічного аналізу з використанням індикаторів.

Найбільш поширений варіант торгів – купувати у нижній межі, а продавати у верхній. Цим методом користуються новачки, але більш досвідчені трейдери віддають перевагу іншим варіантам.

Якщо потрібно забезпечити собі найкраще співвідношення ризику та винагороди, краще скористатися певними стратегіями, щоб спробувати збільшити ймовірність успіху:

1. Торгівля на межі/діапазоні. Флетовий ринок не обов’язково повинен рухатися вбік – він все ще може коливатися, але піки та западини відбуватимуться в межах встановленого, як правило, меншого діапазону. Попередні максимуми та мінімуми повторюються, а не визначається новий тренд. Саме тут торгівля на межі, також відома як торгівля в діапазоні, може бути найефективнішою. Практика включає в себе малювання ліній на графіку для відстеження максимумів і мінімумів, що може бути дуже корисно при визначенні меж і розробці моделей, яким, швидше за все, слідуватиме ринок. Рівні підтримки та опору стають сильнішими щоразу, коли тестуються ці межі, тому можна отримати гарне уявлення про діапазон ринку.
2. Варіант розповсюдження кондору. Спочатку потрібно зрозуміти, що це означає. “Кондор” – це опціонна стратегія з продажу волатильності, де трейдер самостійно вибирає діапазон невиходу ринку. Ідею торгівлі у діапазоні можна розвинути у повноцінну стратегію торгівлі на флетових ринках. Цей метод схожий на стратегію опціонів преміум-колекції і є різновидом спреду кондора. Він найефективніше застосовується до ринків з боковиком, коли відчувається дуже мало рухів, оскільки вони забезпечують найкраще співвідношення ризику та прибутку.

В останньому випадку торгівля здійснюється в одну чи дві ноги. Ці підвиди стратегій краще розглянути окремо.

Одна нога. Це найпростіший спосіб реалізації стратегії. Для цього трейдер купує акції чи інший фінансовий інструмент “в грошах” (ITM). Тим самим прогнозується, що ринок не опуститься нижче за встановлену ціну до експірації.

Також інвестор може продати контракт “поза грошима” (OTM), коли ринок знаходиться нижче встановленої вартості. В цьому випадку прогнозується, що все залишиться без змін.

Це може бути гарною стратегією для торгівлі на флетових ринках, адже малоймовірно, що фінансові інструменти рухатимуться значно вище або нижче за встановлену межу – якщо вони залишаться там, де було заплановано, то трейдер отримує угоду з прибутком.

Максимальний ризик переважує потенційну винагороду, проте існує більш висока ймовірність того, що угода закінчиться при 100. Причиною цього є ймовірність.

Здійснюючи цю угоду, інвестор намагається використати ймовірність позитивного результату на свою користь. У цьому відношенні є відмова від деякого потенційного прибутку, щоб отримати більш високу ймовірність успішної угоди.

Однак через таку динаміку цей тип торгівлі не завжди буде корисним. Адже не завжди можна побачити, що ринок починає йти проти і потрібно терміново закривати позиції, щоби не отримати збитків.

Дві ноги. Це варіація попередньої стратегії, яка передбачає купівлю та продаж на тому самому ринку. Це також дає можливість потенційно отримати більш високий прибуток від торгівлі під час боковика.

Для реалізації необхідно купити один договір ITM, і продати також один, але вже OTM. Якщо одна сторона неправа, інша, швидше за все, буде права, що створює більш сприятливе співвідношення ризику та винагороди.

Розглянути ситуацію можна з прикладу пари EUR/USD. Передбачається, що ринкові рухи будуть дуже невеликими і залишаться в певному діапазоні (більше 1256 1122 і менше 1278), тому приймається рішення про заробіток на купівлі та продажу.

Ще один варіант стратегії – розставити відкладені ордери. Для нижньої межі стоп-лосс, для верхньої – тейк-профіт. Але й тут слід залишатися обережним. Не варто забувати про хибні виходи.

Саме в такі періоди ціна збирає Stop Loss і благополучно повертається до колишніх меж. У цей час великий гравець починає набирати позиції з допомогою спрацьовування відкладених ордерів.

Плюс до всього активізуються продавці, які вирішують продавати за зниженою ціною. Як тільки це відбувається, на ринку починається висхідний рух і він виходить із консолідації.

Якщо немає впевненості у своїх силах, варто почекати, поки ринок вийде з флету і лише тоді починати відкривати чи закривати угоди.

Флет на Форекс – це ситуація на ринку, коли тренд рухається в бік і торгівля здійснюється в аналогічному русі. Виходячи з цього, можна сміливо сказати, що біржа має лише два стани – тенденцію та консолідацію.

Перший випадок набагато коротший за другий. Якщо ринок знаходиться в тренді, то вартість будь-якого фінансового інструменту змінюється спрямовано (вгору або вниз). Про це свідчать постійні зміни максимуму та мінімуму.

Але з настанням флета ринок завмирає, ціна рухається горизонтально з невеликими коливаннями. Саме цей період не подобається всім трейдерам, навіть якщо вони профі.

Адже за боковика всі успішні стратегії, що застосовуються для тренду, не працюють. Але це не означає, що торгівлі немає. Отримати прибуток можна і в момент флету, головне правильно підійти до вибору стратегії.

Для плоского ринку існує велика різноманітність підходів, грамотне застосування яких гарантує результат. При боковику можна використовувати популярні методи – стохастик, смуги Боллінджера, ковзне середнє, про які йшлося раніше. Також можна застосувати такі стратегії.

1. “Спокійна річка”. Це стратегія, заснована на принципі ковзних середніх. Але якщо інші методи сигналізують про перетин ліній з запізненням і ці попередження часто бувають помилковими, то в даному випадку використовується трохи інший підхід. В основі використовується саме ціна, яка не може спізнюватися. “Спокійна річка” використовує середнє ковзне як напрямний елемент, а не основний. В результаті інформація про зміни одразу надходить трейдеру.
2. Канальна стратегія. Це найбільш популярний метод для ринку Форекс. Особливість полягає в тому, що трейдеру потрібно побудувати коридор, де нижня межа – підтримка, а верхня – опір. Для побудови використовується максимум та мінімум у вибраному діапазоні часу. У цьому канал має бути середньої ширини. У вузькому торгувати не вигідно – спред «з’їсть» прибуток і є ймовірність початку тренду.
3. Очікування пробою. Це також можна назвати якоюсь стратегією, основа якої полягає не у торгівлі у флеті, а у підготовці до початку тренду. Коли на ринку боковик, інвестору залишається лише спостерігати за ситуацією та чекати змін. Якщо ціна пробиває верхню або нижню межу, то є ймовірність, що після цього на ринку почнуться зміни і з’явиться висхідний або низхідний тренд. Для виявлення виходу з боковика можна встановити пастки – відкладений ордер на 15-20 пунктів. Такий діапазон допоможе виключити помилкове пробиття і автоматично відкриє угоду.

Найбільш поширений варіант торгівлі на Форекс, як і на будь-якому іншому ринку – стоп-лосс і тейк-профіт. Саме грамотний розподіл ордерів допоможе спіймати вигідний момент для купівлі або продажу фінансового інструменту.

Важливо знати: жодна стратегія не дає гарантії, що можна відстежити флет, вирахувати рух ціни чи початок тренду. Але можна комбінувати різні методи, що значно збільшить шанси на позитивний результат.

Переваги консолідації:

• коли на ринку Форекс починається флет, графік чітко відображає рух ціни – вона обмежена мінімумом та максимумом;
• використання осциляторів – вхід у боковик є найкращим часом для роботи з такими індикаторами, а про розворот тренду свідчать сигнали перекупленості та перепроданості;
• простота в управлінні ризиками – якщо спостерігається чіткий флет, то трейдеру набагато простіше виставляти стоп, а саме – виявити потрібні значення за межами коридору.

Незважаючи на те, що деякі інвестори знаходять у боковику переваги, більшості така ситуація на ринку не подобається. Є кілька мінусів, про які потрібно знати:

1. Непостійність флета. Здавалося б, це має бути плюсом, але не для всіх ситуацій. Для ухвалення рішення (відкриття або закриття угоди) потрібно дочекатися відскоку від межі. Якщо канал буде пробито, а трейдер не зреагує або прогавить момент, то є ймовірність втратити прибуток.
2. Хибні пробої. Це проблема багатьох новачків. Трейдери-початківці на Форекс вважають прорив межі за початок тренду і відкривають або закривають угоду в невигідний період. Але ціна повертається до коридору, що тягне за собою втрату грошей.

Якщо грамотно підходити до питання торгівлі, можна отримати чимало користі.

Порада: краще відкривати угоди на межі в розрахунку на відскок. Така стратегія здебільшого є виграшною. 

Це можна розглянути на прикладі валютної пари EUR/USD.

Ціна кілька разів торкалася верхньої та нижньої межі, після чого поверталася в середину коридору.

Ще одна порада – не потрібно відкривати угоди поспіхом. Найкраще дочекатися, поки закриється свічка, яка відскакує від межі каналу. Тільки після цього виставляти ордери Форекс на наступну свічку. Так трейдер зможе переконатись, що на ринку відбувається саме флет, а не тимчасове затишшя.

Криптовалютна біржа є світом хаосу, в якому постійно щось відбувається. Котирування стрибають, форки змінюються від максимуму до мінімуму протягом дня. Але сама криптовалюта, як і інший фінансовий інструмент, має лише два курси: тренд та флет.

У першому випадку рух може бути як вгору, так і вниз. Якщо нова хвиля вище попередньої, це висхідний курс, якщо нижче – низхідний. Тренд за тривалістю буває декількох типів: короткостроковий, середній і довгостроковий, триває від кількох годин до декількох місяців.

Ринок крипти в період тренду легко передбачити, тому трейдери вважають за краще торгувати саме в цей час.

Але тренд триває лише 30-40% часу, після чого його змінює більш довгий флет. Як вже відомо – це бічний рух, коли ціна коливається у невеликому діапазоні. Але для ринку криптовалюти боковик – затишшя перед бурею.

Після цього слід очікувати різкого стрибка або падіння ціни. Деякі інвестори вважають за краще залишатися в тіні під час флету, адже початок тренду стане найкращим часом для укладання угод.

Боковик у крипті – гра на короткій дистанції. У період переходу курсу в плоский рух можна використовувати скальпінг, щоб отримати прибуток. Це торгівля активами, коли спостерігаються мінімальні зміни ціни. Для успішної торгівлі потрібно:

1. Переконатися у початку флету. Досвідчені трейдери відразу помічають бічний рух, а новачки можуть скористатися індикаторами. Якщо на ринку відсутні великі стрибки, а замість них дрібні коливання, це свідчить про флет.
2. Визначити межі – рівні опору та підтримки. Саме вони формують канал, яким рухається ціна. Найбільш простий метод – провести лінії за мінімумом і максимумом. Це і буде шуканий коридор.
3. Торгувати на відскоках від меж. Для купівлі використовувати точки мінімуму, для продажу – коли ціна сягає максимуму. Це принесе невеликий прибуток.

Важливо знати, що для цифрових активів невеликі коливання, це крапля у морі, але інвестору потрібно вміти працювати за будь-яких умов. Відкриття та закриття угод у даний період – це не лише про гроші, а й про досвід торгівлі під час флету.

Такий стан ринку займає до 70% всього часу. Тому важливо навчитися отримувати користь з боковика.

Якщо підключити сюди правильні стратегії, то досягти гарного результату стане в рази простіше. Можна звернути увагу на методи, що базуються на зонах консолідації, трикутниках, патернах.

Торгівля в боковику вважається асиметричною і будується на відкритті та закритті позицій, що передаються різними сигналами.

Розглянути торгівлю на криптовалютному ринку найпростіше на прикладі. Припустимо, що біржа увійшла у бічний рух, та його розмір повністю влаштовує трейдера. У такому разі важливо виділити межі, за якими відбуватиметься відкриття та закриття угод.

Для першого випадку сигналом стане досягнення верхньої чи нижньої межі. Якщо смуга досягла верху – відкрити шорт, для нижньої – лонг.

Не зайвим буде використовувати додаткові способи. Як варіант – дочекатися закриття дня, коли сформується свічка з довгою тінню “по тренду” (це сигнал відскоку). Або почекати перетин швидкої ковзної середньої (швидка = маленький період усереднення).

За рахунок того, що флет на ринку спостерігається частіше, то й торгівля за таких умов є більш поширеною. Потрібно відкривати позиції тоді, коли ціна досягає однієї з меж і робити це регулярно, адже канал не буде вічним.

А торгівля в діапазоні не має великого ризику і інвестор навіть без встановлення ордерів зможе зберегти свій капітал. Чим більше тестується одна зона, тим вища ймовірність її прориву у майбутньому.

Якщо вибрати конкретну стратегію і не гнатися за максимальним прибутком, роблячи екстремальні ставки, то досягти результату буде простіше. Якщо торгівля здійснюється на флетовому криптовалютному ринку, слід пам’ятати про такі умови:

1. Торгувати краще в широкому діапазоні. Особливо це актуально для криптовалюти, щоб прибуток на угодах покрив спред та комісію біржі.
2. Вибирати коридор, що не розширюється. Неможливо чітко виявити межі розбіжності, тому складно виставити значення, у яких найкраще закривати угоду.
3. Межі не повинні звужуватися. Торгівля за вузького діапазону не приносить потрібного прибутку. А якщо врахувати комісії, то трейдер може не лише не отримати прибутку, а й піти в мінус. Відстеження коридору, що звужується, потрібно для того, щоб виявити вдалу позицію на пробій.

Криптовалютний ринок характеризується високою волатильністю, тому флет не триватиме довго, на відміну від інших бірж.

Відсутність висхідного руху і є боковик. Графік динаміки активу не може бути статичним. У більшості випадків він відображає якийсь рух ціни (стрімкий чи помірний). Динаміка має чіткий напрямок і може бути виражена зростанням чи спадом вартості торгового інструменту.

У разі флета спостерігається така поведінка графіка:

Основною рисою, яка виділяє флет від тренда, є бічний рух ціни. Під час такої поведінки усереднена вартість активу слабко змінюється, характерне її переважне просування у часі.

Не варто сприймати флет як плавну лінію, що рухається в бік. Консолідація також має свої максимуми та мінімуми. Вони можуть бути чітко вираженими чи неочевидними. Але всі вони мають вписуватися в коридор.

Це умовне позначення графічного інструменту, що складається з двох паралельних (приблизно паралельних) ліній, що є дотичні до точок максимуму та мінімуму ціни в даному періоді часу.

Приклад коридору у флеті:

На цьому графіку можна знайти бічний рух ціни з достатньою волатильністю. Вартість активу кілька разів упирається у межі коридору, але повертається зворотним рухом усередину каналу.

При цьому спостерігається типова для флета поведінка – ціна хоч і змінюється, але її значення постійно коливається щодо центру коридору, рухаючись убік в часі.

Дуже важливо враховувати поточний таймфрейм. Якщо трейдер працює на хвилинних графіках, для визначення зони консолідації рекомендується оглянути старші часові проміжки.

Флет на 30-хвилинному таймфреймі може бути частиною тренду на годинних або денних побудовах. Це допоможе якісніше визначити майбутній рух активу.

Підтвердити наявність бічного тренду можна і за настроєм свічок. Приклад представлений на графіку.

Тут чітко визначені зони висхідних та низхідних трендів. При цьому динаміка ціни активу дозволяє однозначно сказати, що рух не є бічним. Амплітуда коливання вартості дозволяє трейдерам входити у довгі та короткі позиції з чітким прогнозом на точки виходу.

При цьому свічки самі нагадують настрій ринку. Добре видно, що фігури мають довгі тіла, кількість чорних та білих свічкових знаків не однакова. Це говорить про змагання між биками та ведмедями – кожен має конкретний напрямок, у якому штовхає ціну.

Наступний приклад:

Це явно виражена консолідація ринку, для якої характерні такі моменти:

• рух вартості вздовж каналу – бічний тренд;
• дрібніші свічки, у більшості з них чітко виражені тіні;
• кількість биків та ведмедів (білі та чорні свічки) на одиницю часу приблизно однакова.

Слабка динаміка пояснюється зниженням волатильності фінансового інструменту на період консолідації. Це типова ознака бічного руху. Низька волатильність сприяє тому, що ціна активу відштовхується від меж каналу.

Візуально, на графіці, це виглядає як коливання вартості навколо одного усередненого значення. Для активів, які за своєю природою відрізняються слабкою волатильністю навіть при виражених трендах, період консолідації може виглядати зовсім як завмирання ціни.

Оскільки класичний тренд визначається як послідовність максимальних і мінімальних значень вартості на графіці, то бічний рух «поводить» собі інакше. У той момент, коли описана послідовність екстремумів порушується, є всі підстави очікувати початку консолідованого руху ціни.

Приклад:

Графік відображає класичну картину переходу висхідного тренду в зону консолідації. Кожен наступний пік від останнього максимуму не може перевершити його, тенденція зростання заспокоюється. Відразу настає період невизначеності, де бики та ведмеді не можуть нав’язати сильний рух.

Якщо спостерігати за графіком будь-якого фінансового інструменту, який відрізняється більш-менш непоганою волатильністю, можна помітити, що періоди зростання і спаду далеко не послідовні. Неважливо, бичачий це або ведмежий тренд, завжди існують періоди, в яких центр активу ніби починає тупцювати на місці.

Такі зони на графіку можна вважати консолідованими, але варто пам’ятати – затишшя змінюється імпульсом і завдання грамотного трейдера полягає у своєчасному виявленні виходу з флету.

Аналіз графіка може дати кілька підказок про початок консолідованого руху:

• динаміка тренду помітно просіла, кожен наступний максимум (мінімум) не може перестрибнути попередній;
• слабка волатильність активу;
• свічки починають накопичуватися, тіло фігури помітно менше попередніх формацій;
• вимальовуються характерні екстремуми, через які можна провести канал флету – він виступає лініями опору та підтримки.

Звертаємо увагу на свічки перед каналом флету. Їх характерний поступовий спад динаміки, скупчення і нарощування тіней. Висновок – очікування трендової паузи, графік коливається у межах фіксованого діапазону (каналу), що виступає локальним рівнем підтримки-опіру.

Чому важливо навчитися розуміти та бачити передвісники флету? Після бокового руху досить часто трапляється поштовх ціни, на якому вигідно входити в позиції. Проте відрізнити трендову динаміку від консолідації непросто – відмінності виявляють себе у середині ходу графіка, після аналізу попередніх подій.

На практиці малюнок активу досить складний для раннього розуміння зміни тренду на флет. Однозначно сказати про бічний рух можна тільки після того, як більша частина події вже відбулася і бічний тренд вже націлився на зміну.

У таких ситуаціях для трейдера головне – досвід. У міру накопичення знань формується професійне чуття, яке допомагає вловлювати зміни тренда на боковики та прийдешні корекції графіка. До речі, на основі корекційних проміжків, які тісно пов’язані з бічним рухом, можна ловити вдалі позиції, чим користується багато трейдерів.

Ці поняття безпосередньо пов’язані з амплітудою ціни та відображають волатильність активу в період бічної динаміки активу.

Вузький флет – наслідок рівних попиту та пропозиції. Бики та ведмеді не мають достатньо сил, щоб штовхнути ціну у своїх напрямках. Їхні сили приблизно однакові.

Приклад вузького флету:

Для нього характерні невеликі коливання ціни щодо центру каналу. Як правило, максимальна амплітуда не перевищує десяти пунктів. Цей патерн може тривати різний час, і немає конкретного правила для максимальної довжини цього каналу.

Вузький флет дуже суперечливий щодо торгівлі. Більшість трейдерів відмовляється виставляти позиції в цей період часу. Причини очевидні:

• невизначеність ринку – складно припустити, в який бік рушить тренд, і з якого боку (бичачого чи ведмежого) прийде імпульс;
• критично мала волатильність в період вузької консолідації – ціна просто не може набрати достатньої кількості пунктів для впевненої позиції, вартість може взагалі не перекриває спред в особливо пасивні періоди ринку;
• слабка насиченість ринку – сили перебувають у рівновазі, що означає відсутність чи неготовність великих інвесторів вступати у торги.

Як правило, вузькі коридори флету частіше трапляються після сильних трендів. Тривалий рух стомлює ринок, що автоматично веде до його консолідації. Також вузькі флети помітні поза активними періодами торгів, а також на окремих (неосновних) сесіях.

Для тих, хто любить торгувати за новинними зведеннями, подібний канал може підказати період відсутності важливих подій для економічного ринку.

Широка консолідація прямо протилежна. Найчастіше ціна консолідується у широких каналах на сильних рівнях підтримки та опору. Ця формація помітна за графіками розширеного коридору. При цьому амплітуда ціни може бути великою.

Чому вартість не може вийти із каналу? Усе пояснюється поведінкою биків та ведмедів. В них просто не вистачає сили на пробиття сформованих рівнів. При цьому обидві сторони грають на підвищення та зниження, проте відсутність великих обсягів активу не дозволяє вивести графік за межі тунелю.

Таким чином ціна коливається в зоні ділянки доти, доки не сформується пробивний імпульс. Це і є метою та кінцевим результатом бічного руху з широкою амплітудою.

Наскільки консолідація відрізняється від вираженого тренду, настільки вузький флет відрізняється від широкого. Достатньо кілька разів проаналізувати графіки обох каналів, щоб у голові закріпилися чіткі візуальні відмінності цих ринкових ситуацій.

Не варто думати, що ці варіанти консолідованого руху ціни є унікальними явищами. Навпаки, бічний розвиток графіка займає більшу частину торгового часу, і лише мала відведена безпосередньо на тренд.

При цьому варто враховувати, що якщо на малому таймфреймі спостерігається виражений рух активу, то на тижневих, місячних чи річних графіках може переважати консолідація ціни, яка ніяк не може вийти за сформовані рівні.

Практика показує, що часове співвідношення боковиків також не однакове. Як правило, вузькі флети не є тривалими утвореннями на графіку. Їх обов’язково змінює імпульсний поштовх ціни активу. Широкі боковики – явище тривале. Вони спокійно можуть відсиджуватись місяцями і навіть роками на великих таймфреймах.

Трейдери, які працюють переважно з невеликими часовими відрізками графіків, можуть навіть не помітити, що весь натовп перебуває у тривалій консолідації із широкою амплітудою ціни.

Який боковик цікавіший у плані торгів? Враховуючи той факт, що флет-трейдинг – це набір стратегій визначення об’ємів і точок входу в позиції, перевагу варто віддавати широкому варіанту консолідації. Тому є причини:

1. Більші коливання ціни в порівнянні з вузькими каналами. Це дає можливість не просто увійти в позицію та покрити спред, а й отримати конкретний прибуток.
2. Більше виражені тренди. Вони хоч і невеликі, але все ж таки представляють локальний інтерес у плані руху ціни. Прихильники скальпінгу можуть спокійно отримувати прибутки на таких коливаннях.
3. Ціна під час консолідації завжди коливається у діапазоні двох опорів. Це може бути сигналом для входу в позицію при торгівлі від рівнів. Наочні лінії каналу флету – відмінний індикатор.
4. Широкі канали легше відстежувати. Дрібні трендові ривки, на тлі тривалого затишшя, одразу впадають у вічі на графіку.

Оцінюючи формацію флета, що починається, трейдеру варто покладатися не тільки на візуальні сигнали (свічки, динаміку тренду і т.д.), але і на індикатори. Це допоможе приблизно оцінити варіант боковика, що зароджується (вузький або широкий), що дозволить відкоригувати торгову стратегію під поточну обстановку на ринку.

Для аналізу рекомендується брати кілька індикаторів – використання лише одного не дасть інформативності, а в деяких ситуаціях створить хибне враження у трейдера.

У той же час, не кожне зниження динаміки тренду може свідчити про настання бічного руху. Ця ситуація потребує підтвердження з інших джерел – думка інших трейдерів, новинне зведення тощо. Наприклад, напередодні великих свят завжди спостерігається падіння торгових обсягів.

Це абсолютно нормальне явище для всіх активів і сприймати його як можливість боковика не варто. Так, це і є консолідація, але природна і не має особливого інтересу для трейдера. Забрати прибуток із позицій тут вкрай малоймовірно – більша частина обсягу активів виявиться недоступною через відсутність інвесторів на ринку.

З цієї причини важливо стежити не лише за утворенням формації на графіку, а й за зовнішніми сигналами із торгового світу.

Флет у трейдингу означає горизонтальний рух, при якому ринок перебуває у відносній рівновазі, сили опору та підтримки практично рівні. Не потрібно ставитись до боковика з негативом – це чудовий спосіб отримати досвід торгівлі у складний період. Відкривати угоди під час тренду можуть багато хто, але приборкати флет – лише найкращі.