Відкрий Для Себе Чарівні Принципи з 300-річною Історією, Які Називають Технічним Аналізом

Яка історія технічного аналізу?

Навіть зараз ми не маємо переконливих доказів того, як зародився технічний аналіз.

Цікаво дізнатися, що письмові принципи технічного аналізу виникли в Японії.

Це сталося у вісімнадцятому столітті на ринку рису!

Зі свого дослідження я з’ясував, що ці принципи написав Соке Хонна.

Дехто вважає, що експерти застосовували технічний аналіз ще раніше, у період середньовіччя.

Проте вперше графіки були використані у 1879 році.

Чарльз Доу – засновник сучасного технічного аналізу.

У 1882 році Чарльз Доу разом з Едвардом Джонсом та Чарльзом Бергстрессером заснував компанію Dow-Jones.

Її офіс знаходився поряд із входом до будівлі нью-йоркського фондового ринку.

Компанія Dow-Jones випускала бюлетені та поширювала їх серед своїх клієнтів.

3 липня 1884 Доу випустив першу версію фондового індексу, що грунтувався на середньозваженій вартості акцій.

Пристрастю Доу було використання цих індексів для прогнозування економіки.

Його праці втілилися у набір теорій, названих теоріями Доу.

Записуючи ціни та розраховуючи середні значення, аналітики виявили, що ціни угод повторюються з певними закономірностями.

Такі вирази, як «подвійна вершина» і «подвійне дно» для позначення патернів вперше були використані Чарльзом Доу, а потім його послідовниками, такими як Вільям Гамільтон, Семюел Нельсон та Роберт Рі у 1920-х роках.

У 1948 році Роберт Едвардс та Джон Магі опублікували першу версію книги “Технічний аналіз фондових трендів”.

У книзі вони вивчали технічні закономірності на фондових графіках.

Ця книга також відома як священна книга з технічного аналізу, і до 2009 року друкувалося її 9-те видання.

У 1950-х роках аналітикам було недостатньо графіків, тому вони розробили складні математичні інструменти

Ця зміна поглядів призвела до створення таких індикаторів, як ковзні середні, інших інструментів і нововведень.

Японські свічки з’явилися в середині вісімнадцятого століття, але довгий час західні фінансові ринки нічого про них не знали.

На наступному етапі я витратив час на вивчення визначення технічного аналізу та його відмінності від фундаментального аналізу.

Залишайся зі мною, щоб вивчити все це!

Яке визначення технічного аналізу?

Існує кілька визначень технічного аналізу.

Я постарався зібрати найважливіші з них.

Тут ми познайомимося із чотирма з них.

1. Технічний аналіз – це наука про вивчення цінових графіків у часі. Це протилежність фундаментальному аналізу, який вивчає фінансову звітність та економічні параметри, що впливають на отримання прибутку компанією.
2. Технічний аналіз означає вивчення минулого графіка акцій, прогнозування їхнього майбутнього і, нарешті, прийняття найкращого рішення на даний момент. Цим рішенням може бути купівля, продаж, утримання чи вихід з ринку.
3. Технічний аналіз означає пошук та відкриття законів математики, патернів та геометричних фігур, які іноді з’являються на ціновому графіку. Грунтуючись на них, ми можемо очікувати, що ціна поводитиметься певним чином.
4. Технічний аналіз означає використання формул та математичних інструментів, які допомагають аналітикам. По-перше, щоб визначити тенденцію ринку; по-друге, щоб знайти найкращі позиції для купівлі та продажу; і по-третє, щоб уникнути людських почуттів та торгувати як робот чи машина.

У чому різниця між фундаментальним та технічним аналізом?

Крім технічного аналізу, мабуть, ти чув фразу «фундаментальний аналіз»?

Можливо, деякі з твоїх друзів кажуть тобі, що вони є фундаментальними аналітиками, а деякі – що вони технічні аналітики.

У цій частині я проллю світло на різницю між ними.

Фундаментальний та технічний аналіз, два основні методи вивчення ринків, знаходяться на протилежних кінцях спектру.

Ми використовуємо обидва методи для вивчення та прогнозування того, що станеться з цінами на акції у майбутньому.

Як і будь-яка інвестиційна стратегія чи філософія, обидва мають своїх шанувальників і противників.

Фундаментальний аналіз – це спосіб оцінки акцій шляхом визначення їхньої вартості.

Фундаментальні аналітики розглядають усе – від економіки та стану галузі до фінансів компанії та того, як нею керує менеджер.

Прибуток, витрати, активи та борги – все це хвилює фундаментальних аналітиків.

Технічний аналіз відрізняється від фундаментального аналізу тим, що він розглядає лише ціну та об’єм акції.

Основна ідея полягає в тому, що всі відомі фундаментальні показники вже відображені у ціні, тому немає сенсу звертати на них пильну увагу.

Технічні аналітики не намагаються з’ясувати, скільки коштує той чи інший цінний папір.

Натомість вони вивчають графіки акцій, щоб знайти закономірності та тенденції, які можуть підказати їм, що робитиме акція у майбутньому.

Тепер ми розуміємо концепцію технічного аналізу та її відмінність від фундаментального аналізу.

На наступному етапі я спробую зосередитися на основних принципах технічного аналізу, щоб зануритися в це джерело знань.

Які основні принципи технічного аналізу?

Цікаво буде дізнатись, що технічний аналіз має шість основних принципів.

Вперше їх сформулював Чарльз Доу.

Вони також відомі як шість постулатів теорії Доу.

Тепер давай розглянемо ці принципи. Можливо, ці принципи приваблять тебе так само, як вони залучили мене.

1. Ринок рухається залежно від того, як складаються три тренди

• ОСНОВНИЙ ТРЕНД – це «головний рух» ринку. Він може тривати роками.
• ПРОМІЖНИЙ ТРЕНД триває від трьох тижнів до кількох місяців, відстає від останнього основного руху на 33-66%, і його важко визначити.
• НЕЗНАЧНИЙ ТРЕНД найменш надійний і триває від кількох днів за кілька годин. Він є частиною ринкового шуму, і їм можна маніпулювати.

2. Ринкові тренди проходять три фази

Незалежно від цього, чи йде тренд вгору або вниз, кожен з них має три чіткі фази.

Для бичачого чи висхідного тренду ці фази такі: повернення впевненості (накопичення), реагування (участь громадськості) і надмірна впевненість (спекуляція).

Три стадії основного ведмежого або низхідного тренду: втрата надії (розподіл), продаж через зниження доходів (сумнів) та паніка (вимушений продаж).

3. Фондовий ринок враховує все

Ціни знають усі. Ціни встановлюються до того, як буде зрозуміла будь-яка інформація чи очікування.

4. “Середні” повинні бути підкріплені

Доу створив два середні показники, коли США стали значною промисловою державою.

Один із них показував, наскільки добре йдуть справи у виробництві, а інший – як ці товари переміщуються в економіці.

Думка полягала в тому, що якщо є виробництво, то ті, хто переміщують товари, також повинні отримувати вигоду, тому нові піки в середньому по промисловості мали підтверджувати нові піки в середньому з транспортування.

Сьогодні ролі змінилися, але зв’язки між секторами та необхідність підтвердження залишилися незмінними.

5. Об’єми підтверджують тренди

Доу вважав, що об’єми можуть показати напрямок цінових тенденцій.

Коли високі об’єми супроводжували зміни цін, вони показували, як “насправді” рухалися ціни.

6. Поки не відбудеться очевидних змін, тренди зберігатимуться

Доу вважав, що ціни рухаються за трендами, навіть якщо вони змінюються всюди щодня і на ринку багато шуму.

Розвороти тренду важко передбачити, доки не стане занадто пізно, через те, наскільки різні тренди і наскільки великі.

Але вважається, що тенденція зберігається до того часу, поки не з’являться явні ознаки того, що вона змінюється.

Наприкінці я спробував зібрати підрозділи принципів технічного аналізу.

Ми будемо стикатися з ними на ринку і зможемо застосовувати їх, щоб заробляти більше грошей.

Який основний зміст технічного аналізу?

Наприкінці ми познайомимося з основним змістом технічного аналізу.

Технічний аналіз складається з різнопланового змісту.

Аналітики винайшли ці методи, щоб ми могли використовувати їх сьогодні як практичні інструменти.

Водночас ці інструменти допомагають нам проводити бездоганний технічний аналіз.

У цій частині ми резюмуємо те, що обговоримо пізніше докладно.

1. Японські свічки або свічники

Свічкові графіки прийшли з Японії більш ніж за 100 років до появи барів та графіків «хрестики-нулики».

У 1700-х роках японець на ім’я Хомма виявив, що, хоча ціна на рис залежала від попиту та пропозиції, настрої торговців також дуже впливали на ринки.

Свічки показують ці настрої, використовуючи різні кольори для відображення розмірів зміни ціни.

Трейдери використовують свічки для прийняття рішень на основі патернів, які показують, як рухатиметься ціна в короткостроковій перспективі.

Докладніше про ці свічки ми дізнаємося пізніше.

Відомі свічки – “Молот”, “Повішений”, “Марубозу”, “Бичаче поглинання”, “Ведмеже поглинання”, “Ранкова зірка” і “Вечірня зірка”, “Просвіт у хмарах” і “Завіса з темних хмар”, “Три білих солдатів», «Три чорні ворони», «Зірка, що падає», «Доджі», «Харамі».

2. Моделі та технічні патерни

Технічні патерни – це геометричні фігури на діаграмі, які можуть призвести до прибуткової позиції.

Докладніше про ці технічні патерни ми дізнаємося пізніше.

Класичні патерни включають: лінії підтримки і опору, лінії тренду і канали, подвійну вершину і подвійне дно, голову і плечі, симетричні трикутники, висхідні і низхідні клини, трикутники, що розширюються, висхідні і низхідні трикутники, прапори і багато іншого.

3. Індикатори та індикаторні дилінгові системи 

У технічному аналізі ринкові індикатори використовуються для передбачення того, як рухатиметься ринок.

Ринкові індикатори – це коефіцієнти і формули, що показують, як зараз справи з акціями та індексами.

Докладніше про ці індикатори та індикаторні дилінгові системи ми дізнаємося пізніше.

До індикаторів відносяться: ковзна середня (MA), смуги Боллінджера (BB), стохастичний осцилятор, індекс відносної сили (RSI), MACD, Zigzag, Fractal, Parabolic SAR, Ichimoku Kinko Hyo, ADX, ATR, CCI, а також індикатори об’єму, також індекс грошового потоку (MFI), OBV тощо.

4. Інструменти Фібоначчі

Інструмент корекції (відновлення) Фібоначчі малює лінії відсоткової корекції на основі того, як числа в послідовності Фібоначчі співвідносяться один з одним математично.

Ці лінії відновлення показують рівні підтримки та опору, які ми можемо використовувати для досягнення цінових цілей.

Докладніше про ці інструменти Фібоначчі ми дізнаємось пізніше.

Інструменти включають Відновлення, Подовження і Розширення.

Гармонічні патерни – це підрозділ інструментів Фібоначчі; ми називаємо їх гармонійними, тому що вони взаємодіють між собою. Гармонічні патерни включають: Гартлі, Кажан, Метелик, Акула, Краб і т.д.

5. Хвильова теорія Елліотта

Технічний аналіз використовує хвильову теорію Елліотта для пояснення руху цін на акції.

Ральф Нельсон Елліотт розробив теорію після того, як побачив і визначив хвильові патерни, які повторювалися знову і знову.

Ми бачимо хвилі в тому, як рухаються ціни на акції і як поводяться люди.

Відповідно до хвильової теорії Елліотта, всі хвилі є певною мірою імпульсивними або коригуючими.

Імпульсні хвилі – це ті, що збільшують ціну і рухаються вгору, а корекційні хвилі – це ті, що зупиняють зростання ціни.

Пізніше ми докладно дізнаємося про поняття теорії хвиль Елліотта.

Вивчимо такі терміни, як імпульсивні хвилі, прості, складні, розширені, зигзаг, флет, трикутник, мікрохвилі, суперхвилі, фрактальна структура, ринкові цикли Елліотта, внутрішні структури хвиль Елліотта, зв’язок між хвилями Елліотта та класичними патернами і т.д.

Підбиття підсумків

Протягом цієї статті ми познайомилися з основами технічного аналізу, такими як його історія, визначення, головні принципи та основні групи.

Сподіваюся, ти не втомився і сповнений енергії, як я, бо це лише початок чудових речей.

Технічний аналіз — велика тема, але тобі нема про що турбуватися!

Ми вивчатимемо його крок за кроком, щоб заробляти більше грошей.

Стеж за наступними статтями.