Леверидж та кредитне плече у трейдингу - що це?

Оновлено 23 жовтня 2026 року

Леверидж та кредитне плече у трейдингу - один з найпопулярніших інструментів для збільшення прибутку, і водночас один з найризикованіших. Розрахувати плече нескладно, а от навчитися контролювати ризик виходить далеко не у кожного. У цій статті розберемо, що таке кредитне плече, як його рахувати і коли воно працює проти вас.

За статистикою, ефект левериджу в торгівлі застосовують щонайменше 40% трейдерів. Він піднімає оборот і прибутковість трейдингу, але той самий фінансовий важіль несе ризики втрати вкладень і збитків.

Далі детально розбираємо, що таке кредитне плече, як його розраховувати і правильно використовувати.

Основна увага в статті - маржинальна торгівля на Форексі, біржах та крипторинках. Інвесторам фондового ринку матеріал теж стане в пригоді.

Що таке кредитне плече?

Торгівля з плечем збиває з пантелику, особливо новачків. Тому перш ніж експериментувати з фінансовим важелем, варто розібратися, що це таке і як воно працює.

Кредитне плече - термін, яким описують механізм маржинальної торгівлі на валютних, фондових та інших ринках. Простими словами, це використання у трейдингу позикових коштів. Позики для торгів дають більшість бірж, брокерські та дилерські центри.

Плечем, або фінансовим важелем, називають ще й відношення позикових коштів до особистих вкладень клієнта.

Головне завдання кредитного плеча - дати трейдеру можливість витягти з кожної угоди максимальний дохід. Той самий дохід без позики він отримав би теж, але за довший час і за більшу кількість операцій.

Отже, фінансовий важіль відкриває доступ до значно більших угод. На практиці це виглядає так.

Щоб здійснити операцію з плечем, клієнт вносить на депозит частину від загальної суми угоди - маржу.

Особисті гроші клієнта, вкладені в операцію, кредитор тримає як заставу.

Розмір брокерської позики може перевищувати суму інвестиції в кілька разів - у 50, у 300, у 1000 і так далі.

Після закриття торгової позиції позика повертається брокеру, а той може стягнути відсоток з прибутку за користування позиковими грошима.

Далі все залежить від успішності угоди: трейдер отримає або прибуток, або збиток.

Виходить, учасник торгів збільшує свою купівельну спроможність за рахунок позикових коштів біржі, брокера або дилера. Але є і зворотний бік: якщо операція виявиться збитковою, втрати будуть вищими, ніж при такому самому ордері без важеля.

Що таке леверидж?

З англійської “leverage” перекладається як “дія важеля”. У фінансовому аналізі леверидж застосовують, щоб визначити чинники, дрібні зміни яких тягнуть за собою зміну прибутку та інших показників.

Визначень у поняття leverage кілька, ось основні:

• ефект фінансового важеля - ефект від використання позикових коштів, щоб збільшити оборот і прибуток за браку власного капіталу;

• фінансовий леверидж - співвідношення позикового капіталу та власних коштів компанії;

• виробничий леверидж - механізм управління прибутком на основі відношення постійних і змінних витрат.

Є у «leverage» й інші значення. Скажімо, під час випуску цінних паперів левериджем можуть називати співвідношення між інвестиціями у папери з фіксованим і плаваючим доходом - тобто вкладення в облігації, привілейовані акції, а також звичайні акції.

Що таке кредитне плече?

Що означає торгувати з плечем?

Щоб ефективно користуватися фінансовим важелем, спершу треба зрозуміти, як брокери надають трейдерам кредитне плече і що воно дає.

Кредитне плече - це брокерська послуга з надання позикових коштів для укладання угод. Зручність очевидна: далеко не у кожного учасника торгів, тим паче початківця, є гроші на крупні операції. До того ж позика часто перевищує депозит клієнта у кілька разів.

Торгівлю з плечем порівнюють з підйомом важкого об'єкта: щоб підняти фінансовий тягар, беруть спеціальний грошовий важіль.

Приклад 1

Припустимо, депозит трейдера дорівнює 100 доларів, а вкласти в угоду він хоче лише 10. З важелем 1:100 він утримає позицію до 1000$, вклавши ті самі 10$. Плече 1:100 дає на кожен вкладений 1$ ще 99$ позикових коштів.

Приклад 2.

Що таке леверидж?

Учасник фондового ринку з депозитом 100 доларів збирається купити 10 акцій за ціною 7 доларів. Після зростання курсової вартості кожен папір принесе близько 0,5$. Вклавши 70$, інвестор отримає 5$ доходу.

Тепер додамо плече 1:10 від брокерської компанії. З важелем учасник торгів осилить угоду на 700 доларів, придбає вже 100 акцій і отримає 50$ доходу - у 10 разів більше, ніж на самих лише власних коштах.

Тобто кредитний важіль - зручний і прозорий інструмент для торгівлі, з очевидними плюсами та мінусами.

Ефектом важеля користуються і професійні трейдери, і початківці. Леверидж піднімає прибутковість у роботі з валютами, акціями, криптовалютами, похідними цінними паперами та іншими фінансовими інструментами.

Як торгувати з плечем?

Кредитний важіль є у 90-95% брокерських і дилерських компаній. Регульовані форекс-брокери дають трейдерам лише певні рівні плечей - залежно від країни проживання клієнта.

На ліміти кредитування впливають ще й такі фактори:

• тип рахунку - роздрібний, професійний, VIP;

• рівень клієнта та відповідність кваліфікаційним вимогам;

• розмір депозиту чи інвестиційного портфеля;

• класи інструментів та активів.

За користування позиковими коштами брокери стягують відсоток. Тому вибір платформи тут не дрібниця: саме від нього залежать умови маржинальної торгівлі.

переваги та едоліки кредитного плеча

Загалом механізм роботи з кредитним важелем однаковий на всіх майданчиках.

Учасник торгів обирає актив з переліку інструментів, доступних для здійснення маржинальних угод.

Проводить попередній аналіз руху ціни через графіки, індикатори, економічний календар та інші методики.

Рахує потенційні ризики, відштовхуючись від наявної суми депозиту та маржі. У розрахунку прибутків і збитків варто врахувати ставку маржинального кредитування.

Переходить у режим маржинальної торгівлі і відкриває позицію: у налаштуваннях угоди вказує плече, загальну суму операції, маржу та інші дані.

Після закриття торгової позиції позика з відсотками повертається брокеру, а трейдер фіксує прибуток або збиток.

Сам по собі фінансовий важіль на рівень ризику не впливає - від нього залежить тільки розмір угоди. Способів мінімізувати ризики два.

Перший - раціонально розподіляти власні кошти з урахуванням обраної стратегії: не спрямовувати весь депозит в одну угоду, використовувати мінімальні застави та позики.

Другий - ставити stop loss. Стоп-лосс - це наказ закрити позицію після досягнення заданого рівня ціни. Значення встановлюють до відкриття угоди, а іноді й після.

Кредитне плече на біржі

Далі - особливості використання кредитного важеля на фондових та криптовалютних біржах.

На фондових біржах торгують акціями, облігаціями, деривативами (ф'ючерсами та опціонами), індексами, ETF-фондами. Плече трейдери активно застосовують в угодах з акціями «блакитних фішок» - Microsoft, Apple, Amazon та іншими популярними активами.

Заставою на біржах можуть бути не тільки гроші, а й цінні папери. За брокерський кредит стягується відсоток від суми операції, а при перенесенні відкритої угоди на наступний торговий день додається своп-комісія.

У маржинальної торгівлі на фондових біржах є свої особливості:

• за різними цінними паперами встановлені максимальні ліміти плеча з урахуванням рівня ліквідності та ризику;

• для маржі початкового рівня та примусового закриття позицій щодо кожного активу діють окремі ставки;

• ставки маржі зазвичай різні для угод «лонг» (купівля в очікуванні зростання ціни) та «шорт» (продаж в очікуванні падіння ціни).

Ризики втратити вкладення на фондовому ринку нижчі, ніж на валютному. У середньому фондові біржі дають коефіцієнт 1:5 і заставу 20%, а залежно від класу цінних паперів маржа коливається від 15% до 60%.

Маржинальне кредитування є і на криптовалютних платформах, де торгуються цифрові активи. Криптобіржі видають позики під операції з криптомонетами, токенами, ф'ючерсними контрактами та іншими криптодеривативами.

Кредитне плече на Бінанс

Міжнародна платформа Binance - найбільша криптобіржа за обсягами торгів (за даними CoinMarketCap). На майданчику торгуються понад 350 монет і 1400 валютних пар з фіатними та цифровими активами, а найпопулярніша пара - BTC/USDT.

Бінанс дає термінал для трейдингу і сервіси для купівлі, переказу, обміну та конвертації криптовалют. Торги на позикові кошти криптобіржі йдуть у терміналі спотового ринку.

Лімітів плеча на платформі три:

• 1:10 ізольований;

• 1:20 ізольований (встановлений за замовчуванням);

• 1:3 з крос-маржею.

Перемикатися між коефіцієнтами можна прямо в терміналі. Ізольована маржа розрахована на роботу з одним активом, а крос - на серію угод з різними монетами.

Щоб узяти участь у маржинальних торгах на Бінанс, треба внести початкову заставу і підтримуючу маржу - саме вона утримує позицію при несприятливих змінах на ринку.

Кроки для старту на Binance Margin Trading такі.

Зареєструватися і пройти верифікацію на платформі, створити маржинальний акаунт.

Поповнити депозит на споті, потім перевести кошти на маржинальний гаманець - функція «Переказ застав» під графіком у розділі «Спотовий ринок».

Обрати актив або валютну пару для угоди в розділі «Торгівля» - «Маржа». Після вибору відкриється графік руху ціни.

Налаштувати форму для створення ордера: ліміт маржі, тип ордера, ціна та кількість активів. Далі натиснути кнопку «Купити» або «Продати».

Комісія за операції з використанням позикових коштів становить 0,008 - 0,02%. Ставка збору плаваюча і розраховується на кожну наступну годину роботи, а після успішного закриття ордера комісія компенсується.

Торгівля з плечем на інших криптовалютних біржах

Трейдинг з кредитним важелем ризикований рівно настільки ж, наскільки й сама криптовалютна торгівля: цифрові активи мають підвищену волатильність. Тому криптоброкери й пропонують низькі та середні ліміти з кредитування.

Кредитне плече на Бінанс

Кращі криптобіржі з кредитним важелем

Кредитне плече на Бінанс

Біржа Плече на спот-ринку Плече по деривативам Ключова особливість 1.Бінанс 1:20 1:20 Провідна криптобіржа із найвищою ліквідністю на ринку 2.Байбіт немає 1:100 Спеціалізована платформа для торгівлі похідними контрактами 3.Кракен 1:5 1:5 Одна з найбезпечніших регульованих криптобірж 4.Кукоїн 1:10 1:100 Пропонує простий інтерфейс і кілька унікальних продуктів 5.Бітмекс немає 1:100 Найбільший централізований майданчик для ф’ючерсної та спотової торгівлі 6.Фемекс немає 1:100 Від’ємна комісія Maker за торги деривативами. Відсутність перевірки KYC 7.CEX.io 1:10 немає Одна з найстаріших бірж на ринку, регулюється FinCEN

Для роботи потрібні початкові інвестиції, застава або маржа. Розберемо на простому прикладі.

Припустимо, інвестор хоче здійснити угоду з Litecoin (LTC) на суму 10000 доларів. Щоб узяти позику з коефіцієнтом 1:10, на рахунку має бути застава від 1000$. З левериджем 1:20 вистачить маржі у розмірі 500$.

І головне: що більший кредитний важіль, то вищий ризик ліквідації позиції.

Платформа надає три ліміти плеча:

Як правильно обрати кредитне плече?

Далі - загальноприйняті правила, з якими інвестору варто ознайомитися перед вибором рівня левериджу.

У розрахунках і виборі кредитного плеча трейдери оперують поняттями «ефективне КП», «доступне КП» та «максимальне КП».

Ефективне плече - відношення загальної суми позиції до загальної маржі за угодою.

Максимальне - повний обсяг плеча у брокера.

Доступне - плече, яке можна застосувати з урахуванням усіх відкритих клієнтом торгових позицій.

Брокерська компанія пропонує максимальний коефіцієнт, а користуватися ним чи ні - вирішує клієнт. При виборі трейдери дивляться на розмір позиції, яку збираються відкрити, доступний розмір застави, а також ризики.

Нижче - таблиця з розмірами угоди залежно від типу плеча.

Кредитне плече Сума позиції при маржі 100 доларів 1:1000 (×1000) 100 000$ 1:500 (×500) 50 000$ 1:400 (×400) 25 000$ 1:200 (×200) 20000$ 1:100 (×100) 10 000$ 100 (×50) 5000$ 1:20 (×20) 2000$ 1:10 (×10) 1000$ 1:5 (×5) 500$ 1:1 (×1) 100$

Загальні правила підбору оптимального співвідношення власних і позикових коштів такі.

Вибір плеча залежить від торгової стратегії. Потужні кредитні важелі на кшталт 1:500 або 1:1000 доречні у скальпінгу, але досвідчені інвестори, які торгують за класичними методиками, таких співвідношень уникають.

Для професійної торгівлі вистачає коефіцієнта до 1:50 чи 1:100. Оптимальний варіант для початківців - 1:2 або 1:3.

Досвідчені учасники торгів радять обирати плече з огляду на свою максимальну просадку.

Дотримуйтесь правил мані- та ризик-менеджменту: ризики за кожною операцією варто обмежувати до 1-2% від депозиту.

Прораховуйте всі варіанти розвитку подій за допомогою інструментів технічного та фундаментального аналізу.

Пам'ятайте: позикові кошти збільшують не тільки прибутковість, а й потенційні збитки. Якщо є можливість, ставте стоп-ордери для обмеження втрат і захисту депозиту.

Як розрахувати кредитне плече?

Як рахувати плече і маржу - питання, з яким стикається майже кожен новачок. Насправді все просто, якщо знати формулу.

Як правильно обрати кредитне плече?

Кредитний важіль у трейдингу виражають коефіцієнтом. Він показує, у скільки разів загальна сума угоди з кредитом більша за власні кошти трейдера. Наочний приклад співвідношення застави і суми позиції з плечем - на діаграмі.

Для обчислення коефіцієнта фінансового важеля потрібні три показники:

• розмір позиції;

• баланс депозиту трейдера;

• маржа - застава для отримання доступу до брокерського кредиту.

Маржею може стати як частина депозиту, так і вся сума на балансі трейдера. Формула для розрахунку така:

КП=загальна сума угоди/позиціїмаржа

Наприклад, учасник торгів планує відкрити позицію на 10 000$, а на балансі у нього лише 200$, які він повністю спрямує в угоду.

КП = 10000 ÷ 200 = 50

Отже, ефективне плече становитиме 1:50.

Нижче - таблиця з основними коефіцієнтами левериджу та маржі.

Кредитне плече Маржа у відсотках від депозиту Застава у сумі від 10000 доларів 1:1000 (×1000) 0,1% 10$ 1:500 (×500) 0,2% 20$ 1:400 (×400) 0,25% 25$ 1:200 (×200) 0,5% 50$ 1:100 (×100) 1% 100$ 1:50 (×50) 2% 200$ 1:20 (×20) 5% 500$ 1:10 (×10) 10 % 1000$ 1:5 (×5) 20% 2000$ 1:1 (×1) 100% 10000$

Плече 1 до 1

Мінімально допустиме і найбезпечніше кредитне плече - 1:1. Це повна відсутність фінансового важеля: відношення депозиту до суми позиції, що відкривається, становить 1 до 1, і учасник торгів працює тільки з особистими коштами. Має на рахунку 1000 доларів - стільки ж і вкладає.

зміна рощміру застави відносно кредитного плеча

Кредитне плече ×10

Коефіцієнт 1:10 дозволяє відкривати угоди на суму, яка в 10 разів перевищує власні кошти або маржу. Значення 1 до 10 вважається одним з найбезпечніших і підходить трейдерам-початківцям. Але про ефект левериджу забувати не можна: усі прибутки чи збитки після закриття позиції теж помножаться на 10.

Плече 1 до 100

1:100 - це типовий розмір кредитного плеча. Коефіцієнт 1 до 100 означає, що інвестор отримає позику, яка в 100 разів перевищує розмір його депозиту або маржі: кожен 1 долар на торговому рахунку розганяється до 100 доларів.

Наприклад, для ордера вартістю 100$ з важелем 1:100 знадобиться лише 1% маржі від суми операції.

За рівнем ризиків значення 1 до 100 вважається середнім і підходить більш досвідченим трейдерам. Адже у разі невдачі сума збитку теж виявиться у 100 разів більшою, ніж без використання важеля.

Плече 1 до 1000

Коефіцієнт 1:1000 дає змогу відкривати угоди на суму в 1000 разів більшу за власні кошти трейдера. Таке плече високоризиковане і застосовується у короткостроковій торгівлі валютними парами.

Ось приклад використання плеча 1:1000 для скальпінгу на М1. Сума маржі за угодою на Форексі становитиме 0,001%. Для відкриття позиції в 1 лот, тобто 100 000 євро, за ціни 1,1$ знадобиться застава:

110000 × 0,001 = 110$

У п'ятизначному котируванні 1 пункт дорівнює 1$, тож зміна ціни на 110 пунктів забере всі вкладені кошти.

Фінансовий важіль 1 до 1000 дають далеко не всі брокерські компанії. Зазвичай він є лише на спеціальних рахунках для окремих категорій активів.

Плече 1 до 5000

Фінансовий важіль 1:5000 означає позикові кошти у 5000 разів більші за надану трейдером маржу. Це вкрай ризиковано: щоб втратити вкладення при русі ринку в неправильний бік, вистачить зміни на 0,02% (100% ÷ 5000 = 0,02)

Плюс високе плече наближає маржин-кол - межу, після якої трейдер або поповнює баланс для утримання позиції, або втрачає депозит.

І ще одна деталь: рівні 1:1000, 1:2000 та 1:5000 дуже часто пропонують нерегульовані брокери і так звані форекс-кухні.

Як працює кредитне плече на форексі?

Апетит до високого кредитного плеча у форекс-трейдерів чималий. Але у трейдингу з маржею на Forex є свої «підводні камені».

Forex є найбільшим валютним ринком у світі за показниками обсягу та ліквідності. На ньому торгуються основні, другорядні та екзотичні валютні пари, а найпопулярніші - EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY.

Порівняно з фондовими біржами Форекс дає низькі ставки маржі, від 1-3%, і вищий коефіцієнт левериджу - як правило, 1:100 та 1:500. У офшорних брокерів, які працюють без ліцензії, плече ще вище - від 1:1000 і більше.

Кредитне плече на Forex компенсує низьку волатильність. Річ у тім, що на валютному ринку помітні зміни котирувань зазвичай відбуваються у середньостроковому періоді, а маніпуляції невеликими лотами суттєвого доходу не дають. Без левериджу рядовий трейдер заробляє близько 0,5-1% від стартового капіталу.

Тож основне завдання кредитного важеля на Форекс - підняти прибутковість за обмежений час. Врахуйте: ліміт плеча не впливає на розмір лота, зате від нього залежить кількість лотів, якими інвестор може оперувати.

Приклад 1.

Порахуємо розмір позиції та маржі за формулою для валютних пар Forex:

Розмір угоди = Обсяг у лотах × (Обсяг контракту / Кредитне плече)

Рахуємо на прикладі EUR/USD. Обсяг контракту - 100 000 EUR, обсяг операції - 0,1 лот, леверидж - 1:500. Котирування на момент відкриття позиції - 1,04700.

Сума угоди = 0,1 × (100 000 EUR ÷ 500) = 20 EUR.

Розмір позиції у доларах = 20 EUR × 1,04700 = 20,94 USD.

Тепер знайдемо розмір застави і прибуток для двох операцій на купівлю - з мікро (0,1) та повним лотом.

1,04880 - 1,04700 = 0,0018 × 100000 = 180 пунктів (зміна ціни)

180 × 1 = 180 USD (для мікро)

180 × 10 = 1800 USD (для повного лота)

Приклад 2

Трейдери А та Б мають на депозитах по 5000 доларів, обидва використовують леверидж. Учасник торгів А обирає плече 1:50, а трейдер Б - 1:5. Тобто перший на кожен вкладений 1$ отримає по 50$ позикових коштів, а другий лише по 5$.

Максимальна сума угоди становитиме:

• 5000$ × 50 = 250 000$ - для А;

• 5000$ × 5 = 25 000$ - для Б.

Припустимо, ринок розвернувся у несприятливий бік і обидва учасники торгів втрачають по 100 пунктів. Збиток вийде такий:

• 100×50×1 = 5000$ - для А (весь початковий капітал);

• 100×5×1 = 500$ - для Б (10% від стартового капіталу).

Другий приклад наочно показує, чим небезпечний великий фінансовий важіль під час маржинальної торгівлі: разом із прибутковістю росте й обсяг потенційних збитків. Саме тому для мінімізації втрат і потрібні стоп-ордери.

Форекс-брокери обмежують потенційні збитки сумою депозиту клієнта: щойно втрати сягають критичної позначки, поточні позиції автоматично ліквідуються.

Чи можлива торгівля на форекс без кредитного плеча?

На Forex торгують і з важелем, і без нього - стратегію кожен учасник торгів обирає сам. Чим вигідна відмова від позикових коштів брокера? Головна перевага - мінімізація ризиків.

Наприклад, інвестор купує 1000 доларів за 950 євро. За кілька годин вартість долара падає на 5%, і збиток становитиме 47 євро, або 50 доларів. Тобто і доходи, і втрати повністю залежать від цінових коливань.

А тепер той самий інвестор, але з кредитом і плечем 1:100: він міг би втратити весь депозит навіть при зміні ціни на 1%, адже збитки виростуть у 100 разів.

Багато роздрібних трейдерів спираються виключно на особистий капітал. Так само працюють інституційні та довгострокові інвестори: вони місяцями тримають відкритими позиції на тисячі чи мільйони доларів. Витрати на своп за перенесення угоди при цьому мінімальні, бо плече відсутнє, а сам своп компенсується доходом від спекуляції цін.

розмір позиції на маржі

секрети успішного застосування кредитного плеча

Як використовувати леверидж та плече при торгівлі акціями?

Далі - як застосовувати ефект фінансового левериджу під час торгівлі акціями на фондових та позабіржових ринках.

У роботі з акціями розмір кредитного плеча залежить від біржі і брокера. Учасникам торгів на фондових ринках дають мінімальний леверидж, найчастіше 1:2, а поріг входу зазвичай високий і може починатися від кількох тисяч доларів.

При купівлі цінних паперів на позабіржових ринках та Форексі леверидж до 1:100 є нормою. Розрахунок застави прив'язаний до відсотка маржі, а той залежить від ціни активу, обсягу та суми угоди.

Для маржинальної торгівлі акціями підходять будь-які стратегії, але розберемо дві найпопулярніші.

Стратегія 1. Купуємо дешево, продаємо дорого

З аналізу новин та ринку трейдер зробив висновок, що акції компанії підростуть у ціні на 2$. Капітал у нього 100 000$: цих грошей вистачить на 1000 акцій і заробіток у 2000$.

Тепер брокер дає кредитне плече 1:3. Сума угоди становить уже 300 000$, з яких 100 000$ - це застава, а 200 000$ - позиковий капітал. У результаті інвестор купує 3000 акцій і отримує 6000$ доходу за рахунок зростання курсової вартості, а позикові кошти повертає брокеру.

Якщо ж папери впадуть, трейдер опиниться у збитку. Скажімо, падіння на 10$ з угоди на 100 000$ означає втрату 10 000$ При використанні левериджу збиток становитиме вже 30 000$.

Стратегія 2. Заробіток на падінні курсу

Припустимо, інвестор проаналізував ринок і вирішив заробити на котируваннях, що падають. Етапи торгової операції такі:

• Щоб відкрити коротку позицію, учасник торгів бере акції у тимчасове користування на певну суму із плечем за курсом 14$.

• Потім продає папери за поточною ціною, і виручка зараховується на рахунок біржі.

Коли курс знижується до потрібного рівня, наприклад 10$, трейдер виконує зворотну операцію.

Цінні папери повертаються брокеру, комісійні сплачуються.

Працюючи з кредитним важелем, тримайте в голові підвищені ризики. Акції й самі по собі інструмент ризиковий, а прогнозувати короткострокові та середньострокові коливання їхніх котирувань украй складно.

Є у маржинальної торгівлі акціями і приємна перевага: дивіденди виплачуються на всю кількість паперів за угодою, і не має значення, на чиї гроші вони куплені. З плечем 1:3 власник акцій отримає у 3 рази більше дивідендів, хоча вклав лише 1/3.

Як працюють плечі на ф'ючерсах?

Далі відповідаємо на запитання, як фінансовий важіль застосовується під час операцій з ф'ючерсами.

Ф'ючерс - це похідний біржовий інструмент, або дериватив: договір на поставку базового активу в майбутньому за заздалегідь обумовленою ціною. Вносити всю ціну базового активу для купівлі деривативу не обов'язково, вистачить частини його вартості.

Наприклад, один ф'ючерсний контракт на золото включає 100 лотів, а мікро-контракт - 10. За ціни ф'ючерсів 1800$ один контракт означає постачання базового активу на суму 180 000$, а мікро-контракт - на 18 000$.

Щоб почати торгівлю ф'ючерсами, достатньо початкового внеску. Для роботи з контрактом на 180 000$ потрібно 36 000$ як внесок, а підтримуюча маржа може становити близько 7500$.

Кожен долар на ринку ф'ючерсів на золото дорівнює 100$. Тобто якщо трейдер відкрив довгу позицію за одним контрактом і той за день виріс на 30$, прибуток становитиме 3000$.

Отже, леверидж у торгах ф'ючерсами та опціонами дозволяє контролювати більш великі позиції за невеликого капіталу. На біржових ринках кредитний важіль на ф'ючерси надають безкоштовно, а на позабіржових розрахунки прив'язані до відсотка маржі.

Основний недолік деривативів з плечем у тому, що трейдеру доводиться враховувати не тільки рух ціни, а й ліквідність, волатильність та інші ринкові змінні.

Стратегія 2. Заробіток на падінні курсу

Практичний приклад: як обрати плече під свою стратегію

Уявімо трейдера з депозитом 2000 доларів, який планує торгувати парою GBP/USD не скальпінгом, а кількома угодами на тиждень. Він обирає консервативне плече 1:20 і ризикує не більше 2% депозиту на угоду, тобто 40 доларів. При такому плечі максимальний обсяг позиції складе 40 000 доларів - цього достатньо для лота 0,1-0,2 з урахуванням маржі. Якщо ціна піде проти нього на 40 пунктів, збиток складе близько 40 доларів - той самий ліміт ризику, який він встановив заздалегідь.

Порівняйте це з плечем 1:200: та ж сама помилка на 40 пунктів забере вже 400 доларів, тобто 20% депозиту за одну невдалу угоду. Різниця не в самому плечі, а в тому, скільки трейдер дозволив собі втратити ще до входу в ринок.

Як працюють плечі на ф'ючерсах?

Висновок

Леверидж та кредитне плече у трейдингу дають змогу торгувати сумами, які перевищують ваш депозит у десятки чи сотні разів, але ризик росте пропорційно розміру угоди, а не самому коефіцієнту плеча. Перш ніж вибрати брокера з потрібним рівнем плеча, порівняйте умови через каталог брокерів - комісії за маржинальну торгівлю і ліміти на позики суттєво відрізняються. Почніть з мінімального плеча, яке дозволяє реалізувати вашу стратегію, а рейтинг брокерів допоможе знайти майданчик з прозорими умовами маржинальної торгівлі.

FAQ

Що таке леверидж та кредитне плече у трейдингу?

Це позикові кошти, які брокер надає трейдеру понад суму власного депозиту, щоб збільшити обсяг угоди. Розмір плеча показують як співвідношення, наприклад 1:100, де 100 - у скільки разів позиція перевищує внесену трейдером маржу.

Як працює леверидж та кредитне плече у трейдингу в 2026 році?

Трейдер вносить маржу - частину суми угоди, брокер додає позикові кошти до потрібного обсягу позиції. Прибуток чи збиток рахується від повної суми угоди, а не тільки від маржі, тому і дохідність, і ризик зростають пропорційно обраному плечу.

Навіщо трейдеру знати про леверидж та кредитне плече?

Без розуміння механіки плеча легко відкрити позицію, яка в рази більша за прийнятний ризик, і втратити депозит на невеликому русі ціни проти угоди. Знання формули розрахунку дозволяє наперед оцінити, скільки максимально можна втратити при обраному плечі.

Які часті помилки при використанні кредитного плеча?

Найчастіша - обирати максимальне доступне плече без урахування власної стратегії, хоча для довгострокової торгівлі зазвичай достатньо 1:2-1:10. Друга помилка - не ставити stop loss, третя - спрямовувати весь депозит в одну угоду замість того, щоб обмежити ризик 1-2% від рахунку.

Як застосувати кредитне плече на практиці?

Порахуйте максимальний збиток при обраному плечі до відкриття угоди за формулою КП = сума угоди / маржа, і переконайтеся, що ця сума вписується у ваш ліміт ризику. Для новачків оптимальний варіант - плече 1:2 або 1:3, для досвідчених трейдерів - до 1:50-1:100.