Стрэнгл и Стрэддл: Стратегии бинарных опционов

Стратегия торговли опционами «Стрэддл» подразумевает открытие бинарных опционов сразу в двух направлениях – Call и Put. Тип данной стратегии определяет, будете вы продавать опционы или покупать их. Вообще, термин straddle переводится с английского языка как «двойственная политика».

Если Стрэддл является долгосрочным, то используемые трейдером опционы должны иметь длинные сроки экспирации. В таком случае прибыльность одного из опционов будет превышать выплаты по обоим.

Если говорить о бинарных опционах, то тут мы будем преимущественно использовать опционы, которые имеют длинный срок экспирации. Такой срок будет составлять от одних суток и более.

Краткосрочный Стрэддл не рекомендуется использовать для традиционных опционов. Вам может не хватить пространства для ценовых движений и их отслеживания. Для бинарных опционов это одна из самых прибыльных стратегий. Но трейдеру всегда нужно помнить о рисках.

Когда мне следует покупать Стрэддл?

Для анализа рынка и прогнозирования дальнейшего движения цены существуют инструменты технического и фундаментального анализа, однако бывают ситуации, когда трейдер не знает наверняка, в какую сторону будет двигаться цена.

Когда вы предполагаете ценодвижение в одну из сторон, но не знаете, какой тренд закрепится на рынке, бычий или медвежий, открываем длинный Стрэддл. Если мы предполагает движение ценовых котировок во флэте, открывается короткий Стрэддл.

Можно комбинировать стратегию с техническим анализом — использованные индикаторы подсказывают трейдеру, что стоимость актива сильно сместится в одном или другом направлении, а может станет двигаться в боковом тренде.

Длинный Стрэддл эффективен тогда, когда на рынке ничего не происходит, однако в ближайшее время возможна резкая смена настроений. Профессиональные трейдеры часто применяют Стрэддл перед выходом важных новостей, способных как повысить, так и понизить цену актива.

Сделки открываются до выхода новости (например, отчета об инфляции или решения о повышении ключевой ставки), а затем трейдер уже реагирует на ситуацию в режиме реального времени.

Кроме того, длинным Стрэддлом часто пользуются во время активных торговых сессий – лондонской (европейской) и нью-йоркской (американской). На них приходится 55% от всего торгового оборота на Форекс-рынке.

Источник: Admiralmarkets

В случае с коротким Стрэддлом ситуация несколько иная – трейдеру, наоборот, выгодно, чтобы цена никуда не двигалась и оставалась как можно ближе к стоимости открытия опционов.

Подходящее время для таких стратегий – «затишье» на рынке (отсутствие новостей) или спокойные торговые сессии – сиднейская (тихоокеанская) и токийская (азиатская) – на них приходится всего 10% от объемов торгов.

Выгодно ли стрэдлить?

Стратегия «двойной политики» защищает трейдера от неправильного прогноза. Если вы предположили, что рынок пойдет вниз, а на фоне вышедших новостей стоимость актива растет, вы сталкиваетесь с существенными убытками. Стратегия Стрэддл подобный сценарий исключает.

Мы получаем хорошую прибыль в том случае, если стоимость актива сильно растет или сильно падает (длинный Стрэддл), а можем оказаться в плюсе и на флэте (короткий Стрэддл).

Риски у стратегии минимальны, поскольку трейдер рискует только премией продавца – больше он потерять не может, поэтому на график сразу наносим точки безубыточности (верхнюю и нижнюю) и следим, куда станет двигаться цена актива.

Можно ли потерять деньги на Стрэддле?

Как и в любой стратегии для бинарных опционов, убытки возможны, но они ограничены размерами вознаграждения.

Трейдер теряет деньги, если цена остается во флэте и не двигается за пределы точек безубыточности (длинный Стрэддл) или, наоборот, резко продвинулась в одном из направлений и пробила точки безубыточности (короткий Стрэддл).

В этой ситуации трейдер теряет средства, которые выплачиваются в качестве премии продавцу опциона (Call) или покупателю (Put). Когда страйк (стоимость исполнения опциона) одинаков для опционов Put и Call, возможные потери минимальны.

Является ли стратегия Стрэддл рискованной?

Любая стратегия для торговли бинарными опционами подразумевает риски, но Стрэддл относится к низкорисковым торговым подходам, поскольку за счет «двойственной политики» открытия опционов в двух разных направлениях трейдер страхует себя и минимизирует возможные убытки.

При этом прибыль можно получить, когда цена актива будет двигаться, как вниз, так и вверх или даже останется во флэте (в зависимости от выбранного подхода).

Являются ли стрэддлы бычьими или медвежьими?

Стратегия работает, как на бычьем, так и на медвежьем рынке, поскольку трейдер открывает сразу два опциона – на покупку и продажу. Не важно, в каком направлении стоимость актива станет двигаться. Главное – чтобы движение было существенным (сильный скачок или сильное падение).

Тогда трейдер закроет сделку с хорошей прибылью. Даже незначительный скачок цены в одном или другом направлении (например, коррекция) позволит оказаться в плюсе или, как минимум, выйти в ноль. При коротком Стрэддле трейдеру необходимо, чтобы актив двигался в боковом тренде.

Длинный Стрэддл – это стратегия, при которой трейдер получает прибыль в том случае, если цена актива существенно отдалилась от страйка (стоимости исполнения), а направление движения стоимости значения не имеет.

В случае продолжающегося движения цены во флэте трейдер потерпит убытки. Теперь рассмотрим отдельные аспекты и подводные камни данной стратегии.

Является ли длинный Стрэддл хорошей стратегией?

Профессиональные трейдеры открывают такие сделки в преддверии выхода важных новостей. Например, компания Tesla готовится презентовать годовой или квартальный финансовый отчет.

В зависимости от итогов стоимость акции TSLA взлетит или упадет, но трейдер заранее не знает, какие цифры там представлены, если, конечно, с Илоном Маском не знаком лично.

В итоге он страхует себя, чтобы получить прибыль как при бычьем ралли, так и при медвежьих настроениях. Для подобных ситуаций длинный Стрэддл – одна из лучших стратегий.

Выгодны ли длинные Стрэддлы?

Все зависит от величины изменения цены. Чем выше или ниже поднимется/упадет стоимость актива, тем больше прибыль, поэтому использовать стратегию рекомендуется в преддверии достаточно резонансных новостей, способных существенно повлиять на движение цены. Пользуйтесь экономическим календарем, чтобы мониторить подобные «ивенты».

Когда следует выходить из длинного Стрэддла?

Эксперты рекомендуют выходить из сделки, когда новость полностью отработана рынком. Например, анонсировано повышение ключевой ставки американского Центробанка, причем скачок оказался выше ожидаемого.

Фондовый рынок отреагировал на данную новость существенным падением. Закрывать сделку необходимо до момента коррекции, когда рынок уже «переварил» новость и возвращается к нормальной работе.

Длинный Стрэддл для внутридневной торговли

Обычно стратегия используется на больших таймфреймах – от 24 часов и выше. Применять Стрэддл для внутридневной торговли рискованно тем, что вы можете не успеть захватить период, когда рынок отработает новость, а еще изменение цены обычно начинается задолго до выхода новости, этот момент тоже стоит учитывать.

С коротким Стрэддлом ситуация обратно пропорциональная. Трейдер получит прибыль только в том случае, когда стоимость актива останется в пределах страйка. Сделки заключаются с одним и тем же сроком экспирации и одинаковым страйком, но вместо покупки опционов Call и Put, трейдер уже их продает.

Является ли короткий Стрэддл хорошей стратегией?

Трейдер получит прибыль только в том случае, если на момент экспирации опциона стоимость актива не выйдет за указанные ценовые рамки. Иначе говоря, профит будет только тогда, когда цена движется во флэте.

В случае сильных колебаний в одну или другую сторону трейдера ждут убытки. Стратегия подходит для нейтрального рынка, когда не ожидается выход каких-то значимых новостей, отчетов и других «потрясений».

Как защитить короткий Стрэддл?

Есть несколько вариантов защиты короткого Стрэддла, когда стоимость актива двигается в направлении убыточных для вас значений. Самый популярный способ – добавление вертикального спреда, которое отодвинет значения убыточности.

Но при этом вы сокращаете свою потенциальную прибыль. Пользоваться вертикальным спредом можно до того момента, как ваша потенциальная прибыль станет равна нулю.

Что лучше – короткий Стрэнгл или короткий Стрэддл?

Стратегия Стрэнгл имеет много общего со Стрэддлом, поэтому при продаже опционов у трейдера возникает вопрос – какую из двух стратегий применять.

Стрэнгл подразумевает продажу опционов с разными ценами, поэтому для короткой позиции Стрэнгл менее рискованный – у трейдера появляется некий зазор, расширяющий границы, в которых должна остаться цена актива на момент экспирации контрактов.

Короткий Стрэддл для внутридневной торговли

Длинный Стрэддл на малых таймфреймах использовать не рекомендуется, поскольку часто цена не успевает отреагировать на выход новостей. Исключение – торговые сессии с повышенной активностью. А вот короткий Стрэддл для такого типа торговли подойдет идеально.

Особенно если мы говорим о торговых сессиях с низкими объемами – движения рынка в боковике там наблюдаются часто, поэтому трейдеру выгодно открывать сделки, опираясь на короткий Стрэддл – флэт позволяет им получать прибыль.

Мы уже говорили, что между стратегиями Стрэддл и Стрэнгл много общего. В чем же сходство? По каждой из стратегий трейдер открывает сделки в двух противоположных направлениях – Call и Put.

У каждой стратегии есть «длинный» и «короткий» варианты, делающие стратегию универсальной на рынке. Каждая стратегия подразумевает открытие двух опционов с одинаковым сроком экспирации. А в чем же тогда разница?

Стратегия Стрэддл предусматривает открытие двух опционов с одинаковым страйком (ценой исполнения). У Стрэнгла же цена исполнения в опционах Put и Call отличается.

На графике доходности вместо полукруглой линии мы теперь видим трапециевидную. В переводе с английского strangle означает «удушье» — то есть трейдер как бы душит цену актива, загоняя его в нужные ему границы.

Когда следует покупать Стрэнгл?

Как и в случае со Стрэддлом, данная стратегия работает в двух направлениях. Длинный Стрэнгл покупается в преддверии выхода каких-то важных новостей, отчетов или же на рынках с высокой волатильностью (активные торговые сессии).

Короткий Стрэнгл, наоборот, покупать можно на спокойном, низко волатильном рынке, когда цена актива движется во флэте.

Всегда ли Стрэнгл приносит прибыль?

Запомните, что в трейдинге нет ни одной стратегии, которая была бы на 100% успешной. Особенно, когда мы говорим о бинарных опционах.

Нередко бывает так, что трейдер прогнозирует сильное движение цены в одну или другую сторону, но стоимость актива остается во флэте и наоборот. Сами трейдеры считают Стрэнгл эффективной и прибыльной стратегией, но риски у нее тоже остаются.

Пример стратегии Стрэнгл

Рассмотрим особенности применения стратегии на фондовом рынке. Мы заключаем две сделки на продажу опциона – Call открываем со страйком 85 долларов за акцию, а Put – за 65 долларов за акцию.

Выбираем одну дату экспирации для двух опционов. Далее нам важно, чтобы цена актива оставалась в этом коридоре – между 65 и 85 долларами, тогда мы получаем премию в размере 400 долларов (4* 100).

Возможен сценарий, что стоимость актива пробьет верхнюю или нижнюю границу, и тогда наша прибыль составит (400 долларов – стоимость опциона). Когда эта стоимость окажется выше 400 долларов, мы уходим в минус.

Почему Стрэнгл дешевле Стрэддла?

Для Стрэддла мы открываем сделку на продажу или покупку опционов по одинаковой цене. Возвращаясь к примеру выше, мы бы открыли две сделки со страйком 85 долларов.

В случае со Стрэнглом, одна из сделок заключается с меньшим страйком, чем другая, а потому для получения прибыли необходимо, чтобы цена прошла большую дистанцию.

Стратегия торговли бинарными опционами «короткий Стрэнгл» используется в том случае, когда цена, по вашим прогнозам, будет в пределах выбранного вами диапазона. Используется данная стратегия в случае незначительного движения базовых активов.

Также она часто применяется, когда на рынке присутствует спокойное время, промежуток после закрытия Североамериканской сессии и открытия Азиатской или во время последней. Работает и при традиционных опционах, как и долгосрочная стратегия Стрэнгл.

Является ли Стрэнгл лучшей стратегией?

В трейдинге сложно выделить какой-то один торговый подход, но эффективность стратегии действительно высока. Если трейдер не уверен, как будет двигаться цена, но предполагает, что рынок окажется во флэте,

Стрэнгл становится одним из лучших выборов. Свои прогнозы рекомендуется подкрепить соответствующими индикаторами технического анализа.

Чем опасен короткий Стрэнгл?

Основная опасность такой стратегии в том, что при резком движении цены актива в одном из направлений вы терпите убытки по каждому из открытых опционов, поэтому важно следить за рынком и выходить из сделки, когда она двигается не так, как вы прогнозировали.

Является ли Стрэнгл хорошей опционной стратегией?

На рынке бинарных опционов Стрэнгл, наравне со Стрэддлом, один из наиболее эффективных вариантов, поскольку у трейдера есть возможность применять длинный или короткий вариант стратегии, в зависимости от рыночной ситуации.

Кроме того, профессиональные трейдеры часто «защищают» свои позиции открытием противоположных сделок, когда стоимость актива двигается не в том направлении.

Когда я должен выйти из короткого Стрэнгла?

Закрывайте сделки в том случае, когда цена пробивает верхнюю или нижнюю границу, двигается в сторону точки безубыточности, а на рынке укрепился сильный тренд. Если не выйти из сделки, вы уйдете в большой минус.

Принцип длинного Стрэнгла точно такой же, как и у короткого, только трейдер открывает сделки не на продажу, а на покупку опционов – Call и Put. Стоимость страйка снова разная, а экспирация одна и та же.

В результате мы опять получаем схематическую трапецию. Если цена актива останется внутри коридора, трейдер закрывает сделки в убыток. Когда цена вышла за эти коридоры, трейдер получает прибыль.

Преимущества длинного Стрэнгла

Основное преимущество длинного Стрэнгла – трейдеру не важно, в каком направлении станет двигаться цена, главное – чтобы она покинула коридор, поэтому такая стратегия эффективно применяется на волатильных рынках. Стрэнгл используется в торговле любыми активами – акции, криптовалюты, валютные пары и т.д.

Является ли длинный Стрэнгл хорошей стратегией?

На больших таймфреймах данный торговый подход действительно актуален, поскольку цена успевает отреагировать на новости, рыночную ситуацию и т.д.

На коротких таймфреймах (например, в скальпинге) длинный Стрэнгл не используют – стоимость актива иногда не успевает отреагировать на новости и продолжает двигаться во флэте. Рекомендуемый срок экспирации опционов для такой стратегии – от 24 часов.

Что лучше – лонг Стрэддл или лонг Стрэддл?

Разница между стратегиями в том, что у Стрэддла вы открываете сделки с одинаковой ценой исполнения, а у Стрэнгла – с разной.

Если вы уверены в сильном движении рынка в одну из сторон, открывайте Стрэддл. Чем дальше от страйка, тем большую прибыль вы получите. Когда вы предполагаете движение цены в одном из направлений, но не знаете, насколько сильным окажется тренд – открывайте Стрэнгл.

Как покупать по стратегии длинный Стрэнгл?

Рассмотрим использование данной стратегии на примере.

1. Допустим, мы открыли опционы на акции по цене 65 и 85 долларов в преддверии выхода какой-то важной новости.
2. После выхода новости стоимость актива начинает резко двигаться в одном из направлений (например, вверх).
3. Ждем максимального роста и закрываем прибыльный опцион. Далее необходимо дождаться коррекции и закрыть второй опцион (иногда коррекция достигает 100 процентов, и закрыть второй опцион можно в безубыток).

Стрэддл более выгоден, чем Стрэнгл?

На длинной дистанции Стрэддл показывает лучшие результаты, но только в том случае, когда цена актива двигается резко в одном из направлений. В случае с активными торговыми сессиями, а не новостями или инсайдами Стрэнгл более безопасный вариант торговли для трейдера. А еще Стрэддл традиционно приносит больше прибыли из-за открытия опционов по одной цене.

Является ли Стрэддл лучшей опционной стратегией?

Каждая стратегия считается лучшей в конкретных условиях. Например, Стрэддл хорош в преддверии выхода новостей, когда трейдер не понимает, в каком направлении станет двигаться рынок. В такой ситуации лучшее решение открыть длинный Стрэддл – купить два опциона по одной и той же цене исполнения, но в разных направлениях.

Что дешевле Стрэнгл или Стрэддл?

С точки зрения получения прибыли Стрэнгл дешевле Стрэддла, поскольку трейдер открывает опционы с разными ценовыми значениям, а значит и для получения прибыли ему нужно больше ценового движения.

Выгодны ли Стрэнгл-опционы?

Да, такая стратегия эффективно зарекомендовала себя на рынке бинарных опционов – трейдер получает возможность зарабатывать как на волатильном рынке, так и на флэте.

Выгодно ли стрэддлить?

Опытные трейдеры утверждают, что Стрэддл лучше всего открывать длинный, когда вы ждете резкого движения цены в одну из сторон. Тогда трейдер получает максимальную прибыль от сделки. В случае с короткими позициями Стрэнгл предпочтительнее и включает меньше рисков.

Выводы

Стрэнгл и Стрэддл – одни из самых популярных стратегий бинарных опционов. У каждой стратегии есть «длинный» вариант – прибыль вы получаете при движении цены в одном из направлений, и «короткий» — прибыль приходит, когда рынок движется во флэте.

С флэтом сложнее – рынок может оказаться непредсказуемым, к тому же не исключены манипуляции, и цена будет прыгать вверх-вниз. А вот на новостях, отчетах и других резонансных событиях такие торговые методики себя оправдывают. Какую стратегию выбрать?

Стрэнгл – это меньший риск и меньшая прибыль, а Стрэддл – больше риска, но и прибыли больше. Опробуйте их для начала на демо-счете, чтобы определиться с выбором.