Основные риски бинарных опционов и как их избежать?

Бинарный опцион — это внебиржевой производный контракт с расчетами наличными, заключаемый между его эмитентом и покупателем. Такие деривативы известны как «цифровые опции», контракты «все или ничего» или «опционы с фиксированным доходом».

Выплата по бинарному контракту производится при наступлении указанного события в определенный срок. Например, увеличение цены золота через 1 минуту, рост рыночного индекса Nasdaq 100 в течение 30 минут, падение ключевой ставки через 1 день и т.д.

Трейдер рискует только суммой, за которую приобрел цифровой контракт. Например, на депозите $300, участник торгов покупает за $10 опцион на повышение курса EUR/USD.

Если его прогноз окажется верным, будет начислена выплата в процентах, например, $10 + 50%. Если прогноз ошибочен, потери составят $10 — не более стоимости контракта.

Существуют две группы рисков, связанных с бинарным трейдингом: торговые и неторговые. Торговые связаны с процессом заключения сделок, неторговые — с условиями работы у брокера.

Далее рассмотрим основные риски более подробно.

Высокий уровень риска

Согласно данным ASIC, около 20% бинарных инвесторов зарабатывают деньги, остальные — теряют вложения. Процент всех трейдеров, которые получают убытки, немного различается у разных брокеров.

ASIC также указывает, что высокий уровень риска цифровых опционов связан со следующими их особенностями:

• короткая продолжительность контракта (в среднем менее 6-10 минут);
• один из двух возможных исходов сделки — потеря вложений в размере стоимости опциона;
• ожидаемая доходность — выплата обычно ниже, чем первоначальная сумма инвестиций.

Например, клиенту предлагают опцион за $50 с 50% прибылью, если цена акции превысит $5 по истечении 15 минут. Если контракт истекает без денег, участник торгов получает убыток ($50), который значительно превышает выплату ($25).

Потери неизбежны, но максимальный риск в бинарных инструментах всегда фиксирован. Это позволяет знать заранее размер убытка, если на рынке возникнет неблагоприятная ситуация. Для бинаров риск — это сумма сделки или стоимость контракта.

Некоторые площадки предлагают скидку на убыточные сделки. Например, трейдер приобретает опцион за $10, скидка — 10%. В таком случае потери составят не более $9.

Непредсказуемость рынка

Все участники торгов понимают, что рынки динамичны, их волатильность то усиливается, то ослабевает. На котировки влияет множество внешних факторов, в том числе экономические, политические события. Поэтому многие видные экономисты описывают краткосрочные изменения рыночных цен как «случайные».

Цена на любой дериватив зависит от его базового актива и текущих котировок. Например, если базой является акция, на цену опциона влияют новости компании, финансовая отчетность и отношение потребителей.

Краткосрочные колебания цен на финансовые активы трудно предсказать даже профессионалам. Просто смотреть новости или читать финансовые отчеты недостаточно. Технический анализ тоже не всегда позволяет понять, в какую сторону пойдет цена.

Минимальные сроки бинарных контрактов варьируются от 30 секунд до 60 минут, максимальные — от нескольких часов до нескольких месяцев. Цена может внезапно изменить свое направление в любой момент.

Особенно интенсивные колебания наблюдаются на графиках с периодами до 30 минут и меньше (таймфреймы M1, M5, M15, M30). Вот живой график акций Apple.

На графике с периодом 1 месяц колебания менее выражены и виден четкий тренд.

Отсутствие регулирования

Нерегулируемые брокеры не имеют лицензий финансовых регуляторов или государственных органов. Такие компании необязательно должны быть мошенниками, но у них меньше обязательств перед клиентами.

Платформы без регулирования обычно более склонны к неэтичным методам ведения бизнеса. Например, установление небезопасных условий для трейдинга или их изменение в любое время. Кроме того, в случае банкротства или скама платформы пользователь рискует потерять все свои вложения.

Лицензированные брокеры обязаны соблюдать требования, установленные государственными регуляторами. Поэтому защита клиентов у них находится на более высоком уровне.

Как правило, регулятор следит за всеми площадками в своей юрисдикции и публикует предупреждения об их деятельности. Если брокер использует неэтичные методы ведения бизнеса, он может лишиться своей лицензии.

Во многих странах бинарные опционы запрещены или просто не регулируются. Они официально запрещены в Великобритании Управлением финансового надзора (FCA), на Кипре — Комиссией по ценным бумагам  (CySEC), в Австралии — Комиссией ASIC.

Таким образом, отсутствие регуляторов и лицензий означает более высокий риск для клиентов.

Возможность мошенничества

Мошенники, как правило, маскируются под регулируемых брокеров. Они предлагают торговые инструменты с высокими доходами. Для продвижения используют рекламу в социальных сетях, спам-рассылку, телефонные звонки и качественные веб-сайты.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) принимает жалобы на мошенничество интернет-платформ бинарных опционов.

Большинство жалоб клиентов делятся на 4 категории.

• Отказ в выводе денег. Эта проблема часто наблюдается у нелицензированных брокеров. Обработка снятия средств затягивается на неопределенный срок, поскольку у клиента нет правовой защиты.
• Сбор личных данных пользователей в неизвестных целях. Нерегулируемые брокеры могут передать их другим компаниям.
• Манипуляции с котировками. Например, участник торгов видит, что его прогноз является верным, но платформа продлевает срок действия контракта до тех пор, пока сделка не станет убыточной.
• Мошенничество с автоматической торговлей (роботами) и управляемыми счетами. Роботы или опытные трейдеры совершают сделки с вложениями клиента. Вместо обещанной прибыли он получает убытки.

Кроме того, некоторые бинарные платформы в своей рекламе завышают среднюю рентабельность инвестиций. Хотя фактически рентабельность может быть отрицательной.

Компания-дилер может занимать противоположную сторону сделок и не привлекать сторонних поставщиков ликвидности. Это ставит интересы платформы в прямое противоречие с интересами клиента.

Управление рисками — это ряд мер, направленных на защиту инвестора от больших потерь капитала. Этот подход не позволяет исключить потери полностью, но гарантирует, что ни один отдельный убыток не приведет к полной потере депозита.

Одним из ключевых аспектов управления рисками является соотношение потенциального убытка и вознаграждения.

Рассмотрим пример. Брокер предлагает деривативы на Tesco (TSCO.L) с доходностью 80%. Участник торгов вкладывает $250 в покупку бинарного call-опциона (на повышение). Потенциальная прибыль — $450 ($250 + $200). Соотношение риск/прибыль составляет 1:0,8.

Расчет соотношения потерь и выплат позволяет подобрать стратегию управления рисками. Например, использовать хеджирование с двумя деривативами. В таком случае один из опционов всегда будет в деньгах.

Для снижения рисков инвесторы используют диверсификацию. Это распределение вложений между разными группами активов. К примеру, волатильность валютного рынка уравновешивают сырьевыми товарами. Часть капитала можно направить на покупку спотовых акций, облигаций или CFD-контрактов.

Ограничение убытков

Размер риска в цифровых опционах напрямую зависит от размера позиции — суммы одной сделки. Ограничение позиции позволяет трейдерам сохранять достаточный капитал для продолжения торговли в случае серии убыточных сделок.

Для ограничения позиции применяют формулы. Широко используется «Правило 1%»: в одну сделку вкладывать не более 1% от общего капитала. Например, если на счету $1000, можно покупать контракты за $10. Опытные трейдеры со временем увеличивают размер позиции до 3-5%.

Если торговая площадка предлагает скидки на убыток, то можно увеличить размер позиции на сумму скидки. Например, при наличии скидки 10% вложить $11 при депозите в $1000. При неблагоприятном раскладе максимальный убыток по-прежнему составит $10, что соответствует риску в 1% от депозита.

Таким образом, при управлении рисками трейдер всегда держит в голове худший сценарий. По мере получения опыта он может принять решение об увеличении или уменьшении размеров своих операций.

Обучение и практика

Торговля деривативами без достаточных знаний может быть чрезвычайно рискованной. В минимальный набор знаний входят основные термины:

• страйк-цена;
• опционная премия;
• экспирация;
• контракт «вне денег» или «в деньгах»;
• опцион call и put;
• таймфрейм и т.д.

Кроме того, трейдер должен изучить рынок определенного актива, товара или валюты. Затем научиться прогнозировать ценовое движение в течение заданного периода времени.

Чтобы точно предсказать направление цены, необходимо учитывать время года, политические события, экономическое состояние рынка. Важно понимать, какие события влияют на котировки.

Для практики и отработки стратегий начинающие трейдеры используют демо-счета. Они позволяют опробовать различные функции терминалов и заключать сделки, не рискуя капиталом.

Торговля на демо-счете брокера Binarium

Контроль эмоций

Один из самых больших рисков — это торговля, основанная на эмоциях. Эмоциональные трейдеры более склонным к необдуманным решениям.

Вот советы по управлению эмоциями во время торговли:

• вести торговый журнал или дневник для анализа результатов по сделкам;
• концентрироваться не на финансовых результатах, а на своей торговой стратегии;
• когда одна сделка следует за другой, происходит большинство ошибок, поэтому рекомендуется делать перерывы;
• нельзя действовать в состоянии гнева, страха или жадности, лучше успокоиться и дождаться, пока разум не возьмет верх;
• нельзя менять стратегию под влиянием эмоций;
• избегать спешки в торговле, если не проведен тщательный технический анализ и исследование рынка.

Контроль над своими эмоциями не относится к технике управления рисками, но является полезным.

Использование торговых сигналов и индикаторов

В процессе обучения трейдеры овладевают искусством чтения графиков, понимания технических данных, статистических расчетов, реализации торговых стратегий и многого другого.

Технические индикаторы позволяют получать сигналы для открытия торговых позиций. В бинарных опционах применяют индикаторы, отражающие три фактора:

• волатильность;
• направление движения цены;
• сроки рыночных тенденции.

Самыми популярными среди бинарных трейдеров являются индикаторы: ADX, CCI, Стохастик и Полосы Боллинджера.

Средний индекс направленности (ADX) помогает оценивать силу выявленного тренда.

Индекс товарного канала (CCI) используется для определения новых тенденций и состояний перекупленности /перепроданности активов.

Стохастический осциллятор указывает на опасные ситуации перекупленности/перепроданности и вероятность разворота тренда.

Полосы Боллинджера отображают верхний и нижний ценовой диапазон на основе недавних ценовых движений актива.

Выбор надежного брокера

Для ведения бинарной торговли необходимо открыть счет у дилера или брокера. Это означает, что придется учитывать риски, связанные с порядочностью компании и качеством ее услуг.

Вот основные факторы, на которые ориентируются большинство трейдеров:

• лицензирование;
• размеры комиссий;
• качество сайта и терминала;
• наличие демо-счета, бесплатных материалов для обучения;
• набор активов и технических инструментов для анализа;
• отзывы реальных клиентов.

Кроме того, важно изучить все правила и положения брокерской компании, прежде чем инвестировать деньги. Авторитетные брокеры предоставляют своим клиентам информацию о рисках перед началом торговли.

Законы, регулирующие бинарную торговлю, установлены в США, Канаде, Израиле, Индонезии, Новой Зеландии, Мальте и некоторых других странах.

В США бинарные опционы легальны, но они торгуются на регулируемом рынке DCM под надзором CFTC и SEC.

Авторитетные брокеры соблюдают законодательство по борьбе с отмыванием денег (AML) в зависимости от юрисдикции. Это означает, что их клиенты проходят проверки KYC «Знай своего клиента» и AML.

Юрисдикции для бинарных контрактов различаются по количеству правил и уровню требований.

• Страны с высокими требованиями: США, Канада, Швейцария, Люксембург, Южная Корея, Япония.
• Страны с умеренными требованиями: Сингапур, Австрия, Латвия, Лихтенштейн, Финляндия, Дания, Австралия, Индия.
• Юрисдикции с минимальным набором правил: Барбадос, Сент-Винсент и Гренадины, Белиз, Британские Виргинские острова.

Для быстрого поиска надежной площадки для торговли бинарными опционами предлагаем рейтинг и обзоры брокеров.

Бинарную торговлю хорошо описывает поговорка: «надейтесь на лучшее, а готовьтесь к худшему». Рыночные условия могут измениться за считанные секунды. Поэтому важно продумывать не только меры по предупреждению рисков, но и по снижению дальнейших потерь.

Не инвестировать больше, чем вы можете позволить себе потерять

Золотое правило трейдеров и инвесторов гласит: никогда не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Для получения базового опыта достаточно минимальной суммы из личных средств.

Займы и кредитные карты должны быть под запретом. Не стоит рисковать крупными суммами, так как предвидеть все форс-мажоры невозможно.

Не торговать на эмоциях

Жадность, нереалистичные ожидания, желание быстро возместить потери или удвоить депозит — каждая из этих проблем может подтолкнуть к торговле на эмоциях. В результате участник торгов рискует потерять все свои вложения.

Чтобы получать прибыль в долгосрочной перспективе, важно рассчитывать каждый шаг. Трейдер должен оставаться спокойным и дисциплинированным.

Эмоциональная устойчивость необходима в неблагоприятные моменты, когда сделки закрываются с убытком. В таких ситуациях большинство начинающих трейдеров впадают в панику. Они забывают о стратегии, рискуют крупными суммами или покупают несколько контрактов одновременно.

Торговля на демо-счете Binomo

Использовать стратегию управления капиталом

У многих начинающих трейдеров нет проверенной стратегии и методики управления капиталом. Поэтому они не способны оценить качество своих решений, а также понять причины неудач.

Еще одна распространенная ошибка — это совершение первых сделок наугад, без какого-либо пошагового плана. Если участник торгов полагается на удачу или интуицию, в долгосрочной перспективе он получит только убытки.

При выборе стратегии важно понимать, что ни одна из них не дает 100% результатов. Каждый успешный трейдер подбирает стратегию с учетом типа деривативов, базовых активов, рынков, суммы вложений, личного опыта и других факторов.

Быть готовым к неудачам

Опытные инвесторы знают, что убытки являются частью любой стратегии. Важно, чтобы прибыльные сделки преобладали над убыточными.

Размер своей позиции по каждой сделке желательно рассчитать в процентах от депозита. В процессе торговли не нужно изменять этот процент при каждом незначительном колебании. Наличие постоянного размера позиции помогает быстрее принимать торговые решения.

Минимизация риска позволяет совершать ошибки, не теряя при этом всего капитала. Некоторые трейдеры ограничивают степень риска, позволяя себе совершить не более 2-3 убыточных сделок за день или 5 неудач в неделю.

Если в течение дня допустимое количество контрактов закрывается с убытком, то трейдер останавливает торги до следующего торгового дня.

Демо-счет IntradeBar и настройка риск-менеджмента

Вывод

Получить 100% гарантию безубыточности при торговле бинарными опционами невозможно. Но можно свести потери к минимуму. Например, выбрать надежного брокера, пройти обучение, протестировать стратегию, использовать риск-менеджмент.

Торговля бинарными контрактами подходит не всем. Но для тех, кто в состоянии рискнуть, бинары — это возможность получения прибыли даже в моменты флэтов на рынке.