Что такое дивергенция в трейдинге?

Термином «дивергенция» принято называть «расхождение, постепенную утрату сходства». Используется понятие в разных сферах, включая финансы и расчеты. Антоним – «конвергенция», когда наблюдается сближение, появление сходных характеристик.

Рассмотрим разницу между конвергенций и дивергенцией в трейдинге. Активируем в торговом терминале индикатор RSI, указывающий на силу тренда, а далее сравниваем его показатели с 4-часовым ценовым графиком валютной пары EUR/USD.

Мы видим, что линия RSI четко повторяет ценодвижение, реагирует на локальные минимумы и максимумы. Это значит, что наблюдается сходство между показателями инструмента и ценодвижением. Для текущего актива характерна конвергенция.

Теперь смотрим на ценовой график валютной пары USD/JPY. Выбираем 30-минутный таймфрейм (М30) и активируем для него тот же технический индикатор, Relative Strength Index.

Мы видим, как стоимость актива снижается, но линия RSI за тот же период обновляет максимум. Наблюдается расхождение между реальной ситуацией и показателем инструмента, а значит на данном временном отрезке встречается дивергенция.

В трейдинге дивергенция бывает нескольких типов:

• классическая;
• скрытая;
• расширенная.

Разберем каждый из них подробнее. Когда они появляются и в чем особенность каждой из дивергенций?

Классическая дивергенция

Ее еще называют обычной. Бывает медвежьей или бычьей и указывает на разворот рыночного тренда.

Медвежья классическая дивергенция наблюдается, когда на графике мы видим обновление ценового пика, стоимость актива устанавливает новый локальный максимум, но индикатор показывает обратную ситуацию – во время более высокого пика на нем появляется меньший пик. Дивергенция указывает, что на графике бычий цикл обещает смениться медвежьим.

Бычья дивергенция классического типа работает с точностью до наоборот. На графике цена обновляет локальный минимум, наблюдается более низкая просадка, но индикатор нам показывает меньшую просадку, чем предыдущая. Скорее всего, актив перейдет в фазу роста.

Кроме того, классическое расхождение между ценой на графике и индикатором может быть разным по силе. Эксперты различают слабую, среднюю и сильную дивергенции. Еще маркируются как тип С, тип В или тип А.

В первом случае на графике видим повышение максимумов (на медвежке) или понижение (на бычьем рынке), а индикатор рисует двойную вершину или двойное дно.

Средняя дивергенция показывает двойную вершину (медвежья) или двойное дно (бычья), а индикатор – ухудшение или повышение экстремумов. Сильное расхождение – это противоположные значения на графике и индикаторе (разобрали выше).

Источник: Finam

Скрытая дивергенция

Если классический тип «расхождения» сигнализирует о скорой смене тренда, то скрытая дивергенция – это маркер продолжения бычьего или медвежьего движения. Распознать ее на ценовом графике сложнее.

На графике доминирует медвежье настроение, есть пиковое значение, а следующий пик ниже предыдущего. Инструмент технического анализа при этом показывает более высокий пик, в сравнении с предыдущим. Цена актива и дальше пойдет вниз в такой ситуации.

В случае со скрытой бычьей дивергенцией на графике мы увидим две впадины, вторую – более высокую. На индикаторе же вторая впадина будет ниже предыдущей.

Расширенная дивергенция

Расширенный тип очень похож на обычную (классическую) дивергенцию, но с некоторой разницей. Его появление на графике указывает на высокую вероятность продолжения движения по тренду.

Расширенная медвежья дивергенция присутствует, если на графике мы видим два схожих пика (что-то похожее на двойную вершину), а индикатор рисует второй пик существенно ниже первого.

В случае с бычьей дивергенцией расширенного типа на графике мы увидим две впадины примерно одинакового уровня (что-то вроде двойного дна), а индикатор показывает вторую впадину на значительно более высоком уровне, чем первая.

Источник: Smart-Lab

В итоге классическая дивергенция указывает нам на скорый разворот тренда, а скрытая и расширенная информируют трейдера о достаточном потенциале для продолжения роста.

Индикаторы технического анализа опираются на исторические данные (предыдущие модели поведения цены) и подсказывают трейдеру, как стоимость актива поведет себя потом.

Откуда тогда берется расхождение между ценодвижением на графике и показателями индикатора? Сразу отметим, что определяют дивергенцию обычно с помощью осцилляторных инструментов из-за особенностей отображения данных.

1. Осцилляторы относят к категории опережающих инструментов, поскольку они больше опираются на текущие настроения участников рынка, чем на соотношение спроса и предложения.
2. Когда интерес покупателей/продавцов начинает снижаться, осциллятор реагирует на просадку, но цена по инерции какое-то время продолжает повышаться или понижаться.

Профессиональные трейдеры определяют дивергенцию как сигнал с высокой точностью, поэтому сделки часто открываются, когда между графиком и техническим индикатором наблюдается расхождение в показателях.

Какие инструменты используются для поиска дивергенций на рынке? Наиболее распространенными и эффективными индикаторами считают:

• MACD. Moving Average Convergence/Divergence (Схождение/расхождение скользящих средних). Из самого названия индикатора понятно, что его часто используют для поиска дивергенций. Инструмент разработал Джеральд Аппель.

Строится на основе трех скользящих средних линий – быстрая ЕМА, медленная ЕМА и SMA. Значение трейдер задает самостоятельно. Показатель бывает положительным (бычий рынок), нулевым или отрицательным (медвежка).

• RSI. Relative Strength Index (Индекс относительной силы). Основное предназначение индикатора – определить текущую силу тренда и вероятность разворота рынка. Кроме числовых показателей, линия RSI может «рисовать» разные фигуры, указывающие на дальнейшее направление движения.
• Awesome Oscillator. Инструмент, разработанный известным трейдером Биллом Вильямсом. Применяется для подтверждения текущего рыночного тренда или определения предпосылок к его смене.

В основе инструмента лежит SMA 34 и SMA 5 (простая скользящая средняя с периодом 34 и 5). Также, как и MACD, представлен в формате гистограммы, числовые значения бывают положительными, нулевыми и отрицательными.

Кроме перечисленных индикаторов, дивергенции можно еще искать с помощью Стохастика (Форекс), Balance Volume и Money Flow (фондовый рынок) и других.

Эксперты рекомендуют трейдерам осторожнее работать с осцилляторными инструментами, опирающимися на насыщение. Относится к RSI, Stochastic и другим индикаторам, где трейдер видит зону перекупленности и перепроданности.

Ограничение показателей может привести к появлению ложных сигналов. Поэтому осцилляторы без зон насыщения дают более точные сигналы. С другой стороны, информация о перекупленности или перепроданности актива – мощный сигнал к покупке или продаже. Как поступить трейдеру?

Наилучшее решение – это комбинировать два типа осцилляторов, добавить их на график, чтобы получить максимально точный сигнал. Например, RSI и MACD.

Смотрим на линию RSI, если она указывает на дивергенцию, а числовой показатель — на перекупленность или перепроданность, проверяем данные по индикатору MACD. В случае подтверждения сигнала заходим в сделку на покупку/продажу актива.

Мы разобрались с индикаторами технического анализа, чаще всего их используемыми для поиска расхождений. А какие торговые стратегии существуют для открытия сделок в момент дивергенции?

Есть две основные стратегии такой торговли, причем применять их можно на любых рынках, включая Форекс и бинарные опционы. Первая стратегия опирается на индикатор RSI (относительную силу тренда).

1. Открываем валютный график и добавляем туда данный инструмент из раздела «Осцилляторы».
2. Настройки индикатора оставляем стандартными (период – 14).
3. Далее смотрим на экстремумы (или впадины) на графике и на RSI, проводим через них линии.
4. Нас интересует ситуация, когда линии на ценовом графике и индикаторе окажутся в противоположном направлении. Находим такую на минутном таймфрейме валютной пары JPY/USD.
5. Экстремумы цены идут вниз, но RSI показывает рост максимумов.
6. Мы получаем классическую (средней силы) дивергенцию.
7. Открываем сделку на покупку актива.
8. Далее смотрим на график и понимаем, что после небольшой просадки стоимость действительно начинает расти, а значит сигнал отработал правильно.

Стратегия подходит для любых валютных пар и таймфреймов, но эксперты рекомендуют применять ее именно для младших таймфреймов и выбирать высоколиквидные пары (валюты из топ-5 рейтинга). Второй подход – это торговля по индикатору MACD. RSI можно использовать в качестве вспомогательного инструмента.

1. Снова открываем валютный график, активируем для него уже два инструмента – MACD и RSI. В качестве примера мы опять используем валютную пару USD/JPY, оставляем минутный таймфрейм.
2. На графике видим затяжное падение в 10 свечей – 10 минут цена актива опускалась с небольшими попытками разворота.
3. Индикатор MACD за этот же период показывает рост и практически переходит из отрицательного значения в нулевое.
4. Мы рисуем линию, противоположную по направлению той, что получилась на графике. Делаем вывод, что имеет место быть классическая дивергенция.
5. Далее проверяем сигнал по RSI индикатору. Линия инструмента незначительно сместилась выше.
6. Скорее всего, ожидается коррекция, поэтому можно заходить в краткосрочную позицию на покупку. Если бы RSI оказался в зоне перепроданности, дивергенция бы указывала на смену тренда.

Применять для поиска расхождений можно и другие осцилляторные инструменты. Изучите эффективность каждого индикатора для конкретного типа актива.

Эксперты относят конвергенции и дивергенции к достаточно сильным сигналам на покупку или продажу. В числе основных преимуществ расхождений трейдеры называют:

1. На ценовом графике дивергенцию очень просто заметить. Вы открываете валютную пару, добавляете один или два технических индикатора, а затем просто проводите линии по экстремумам или впадинам. Особенно просто выявить классическое расхождение, с такой задачей справятся даже новички.
2. Для поиска дивергенций не требуется скачивать дополнительные инструменты. Достаточно пользоваться стандартными осцилляторами, которые уже включены в базовый набор торгового терминала.
3. Дивергенция – это универсальный торговый сигнал, работающий, независимо от выбранного актива и таймфрейма. Везде трактуется одинаково.
4. С помощью дивергенций трейдер узнает о продолжении тренда или его скорой смене (возможно, коррекции).

Конечно, у расхождений между ценодвижением и показателями индикаторов есть и свои минусы. К ним относятся:

1. Осцилляторы опираются на настроения участников рынка, а не на соотношение между спросом и предложением, поэтому дивергенция – достаточно сильный, но не стопроцентно эффективный сигнал.
2. Иногда дивергенция указывает не на разворот тренда, а на временную коррекцию, и трейдер может открыть сделку в неудачный момент.
3. Не всегда продолжение тренда или его смена сопровождается появлением расхождения.

Рассмотрим открытие сделки на основе дивергенции на примере торговли на Форекс-рынке. Нас интересуют опционы с фиксированной доходностью (Call/Put тип). Чтобы получить прибыль, необходимо предугадать, где цена окажется через выбранный промежуток времени (выше или ниже изначальной отметки).

Открываем минутный график AUD/USD. Добавляем индикаторы MACD и RSI со стандартными настройками.  Какую картину мы наблюдаем?

На графике видно постепенно падение стоимости актива – доминирует медвежий тренд. Цена падает с 0,66663 до 0,66405 за 45 минут (45 свечей графика М1), но линия RSI не повторяет падения.  За аналогичный период показатель вырастает с 45,09 до 51,92.

На индикаторе MACD мы тоже видим рост, идущий в противовес падению стоимости на графике. Перед нами пример классической дивергенции. Индекс RSI опускался до значения 27 (практически зона перепроданности), поэтому можем сделать вывод, что дивергенция указывает на смену тренда.

На ценовой отметке 0,66401 открываем опцион Call (покупка) с экспирацией 5 минут. Доходность опциона составляет 70%. Нам нужно, чтобы стоимость актива пошла вверх.

Пятая свеча закрылась при цене 0,66449. Мы видим, что рынок развернулся, возможен бычий тренд. 0,66449 – выше, чем 0,66401, поэтому наш прогноз оказался верным. Получаем 70-процентную прибыль от сделки.

Почему выбрана экспирация в 5 минут? Чтобы дивергенция успела повлиять на ценодвижение, эксперты рекомендуют выбирать 5 свечей после точки входа. Для графика М1 – это 5 минут, для М15 – 45 минут и т.д.

Опытные трейдеры дают новичкам несколько советов относительно поиска дивергенций на ценовом графике:

1. Не используйте сразу все индикаторы, чтобы выявить расхождения между ценой и показателями теханализа. Они отличаются разной чувствительностью, поэтому вы быстро запутаетесь. Опирайтесь на один (максимум – два) инструмента.
2. Дивергенция – это сильный сигнал, но он тоже может оказаться ложным, поэтому лучше комбинировать такую стратегию с другими инструментами теханализа (например, уровнями поддержки и сопротивления, графическими паттернами и т.д.).
3. Сначала изучите эффективность трейдинга по дивергенциям на основе исторических данных для отдельно взятого актива. Посмотрите, где расхождения дают самые точные сигналы.
4. Следуйте четкому торговому плану. Укажите в нем, какую доходность вы ожидаете от сделки и при каких убытках установите стоп-лосс ордера. Протестируйте свой план на демонстрационном счете.
5. Не забывайте, что показатели технического анализа могут давать ложные сигналы под влиянием выхода новостей. Выбирайте более спокойные периоды для торговли на дивергенциях.

Чтобы не искать дивергенции вручную, трейдерам предлагаются автоматизированные инструменты для поиска расхождений на графике. Примеры подобного софта – Double divergence scanner, Intraday divergence screener, RSI divergence screener и т.д. Высокоточные программы такого типа всегда платные.

Выводы

Дивергенция указывает трейдеру на расхождение между ценодвижением актива на графике и показателями индикаторов теханализа. Опираясь на такое явление, можно понять, как поведет себя стоимость актива в дальнейшем, и войти в сделку.

Определить дивергенцию позволяют осцилляторы. Но помните, что подобные расхождения не обеспечивают стопроцентной эффективности.