Como Operar Canais de Tendência e Faixas (Canais de Preço em Alta, Queda e Lateralidade)

Quando o preço está subindo ou descendo dentro de um canal, isso é chamado de canal em alta/baixa ou canal de tendência. Quando o preço está se movendo de lado, é chamado de faixa de negociação ou canal horizontal.

Canais e faixas ocorrem em todos os intervalos de tempo e em todos os mercados – incluindo ações, forex, futuros, CFDs e criptomoedas. Neste artigo, você aprenderá sobre canais em alta, baixa e laterais, como desenhá-los e como operá-los.

Linhas de Tendência Formam Canais de Tendência

Linhas de tendência são linhas desenhadas em nosso gráfico que conectam pontos altos de preço a outros pontos altos, e pontos baixos de preço a outros pontos baixos.

Quando existem linhas paralelas correndo ao longo dos pontos altos e pontos baixos ao mesmo tempo, isso cria um canal.

Você precisa de duas linhas de tendência para criar um canal de preço. Linhas de tendência, canais, faixas e oscilações de preço são todos parte de um campo de estudo chamado análise técnica, que se baseia no estudo de gráficos para tomar decisões de negociação.

A linha de tendência inferior conecta pelo menos dois, e preferencialmente três ou mais pontos baixos de preço. A linha de tendência superior conecta pelo menos dois, e preferencialmente três ou mais pontos altos de preço. Esses pontos altos e baixos são chamados de “oscilações” ou oscilações de preço, e são marcados pelas setas no gráfico abaixo.

Ao conectar os picos mais altos com outros picos mais altos e os vales com outros vales, pode parecer que o preço está quicando nas linhas de tendência. A linha de tendência é apenas uma representação visual do que está acontecendo.

Os compradores estão entrando (ou os vendedores estão recuando) perto da linha de tendência inferior, por isso isso é chamado de “suporte”. Na linha de tendência superior, os vendedores estão entrando e os compradores estão recuando, por isso é chamado de resistência.

Ao operar com linhas de tendência, a ideia não é simplesmente desenhar o que você quer ver ou confirmar seu próprio viés sobre o que você acha que o preço está fazendo. Em vez disso, você deve conectar picos aos picos e vales aos vales com linhas de tendência, e ver qual imagem maior emerge. Às vezes, você obterá canais, e em outras, obterá triângulos, cunhas ou cunhas alargadas – ou até mesmo algum outro padrão.

Os pontos exatos mais altos e mais baixos podem não se alinhar exatamente com as linhas de tendência, e está tudo bem. Desenhar o canal simplesmente destaca como o preço tem se movido recentemente e como pode continuar se movendo no futuro. O preço nem sempre se move em canais, mas frequentemente o faz.

O gráfico acima mostra uma faixa, ou canal lateral. Esse padrão ocorre quando os movimentos de alta e baixa no preço são muito similares em tamanho. O preço não consegue progredir, então fica preso se movendo de lado. Também existem canais ascendentes e descendentes, que serão discutidos em maior detalhe.

Desenhando Canais de Tendência Ascendentes

Um canal de preço ascendente ocorre quando você pode desenhar uma linha de tendência ao longo dos vales e picos de oscilação de preço, e as linhas são aproximadamente paralelas entre si, enquanto se inclinam para cima.

Um canal ascendente significa que os picos mais altos e os vales de oscilação estão subindo. O preço está progredindo para cima, já que os movimentos ascendentes são maiores do que os movimentos descendentes. Isso é uma tendência de alta.

Um canal ascendente pode ser desenhado traçando uma linha sob os vales em ascensão do preço. Se a linha passar um pouco por um ponto baixo, em vez de ficar exatamente embaixo dele, também está bom. O mesmo é feito ao longo dos picos. Desenhe uma linha que intersecte os picos mais altos das oscilações de preço.

Desenhando Canais de Tendência Descendentes

Um canal de preço descendente ocorre quando as linhas de tendência ao longo dos vales e picos de oscilação de preço correm aproximadamente paralelas entre si, enquanto se inclinam para baixo.

Com um canal descendente, o preço está progredindo para baixo. Os movimentos de queda são maiores do que os movimentos de alta. Desenhe o canal colocando uma linha de tendência ao longo dos picos mais altos das oscilações de preço. Da mesma forma, uma linha de tendência também pode ser desenhada ao longo dos vales de oscilação, conectando-os.

Mais uma vez, a linha de tendência não precisa ser exata. Ela está lá para mostrar o movimento geral do preço. Se ela acompanha perfeitamente os picos, por exemplo, ótimo; mas se um dos picos estiver um pouco acima da linha, isso também está tudo bem.

Quebra de Canais de Tendência

O preço não permanece perfeitamente em uma faixa lateral, ou canal ascendente/descendente por muito tempo. Em vez disso, muitas vezes ele se move entre eles; geralmente vai de um para outro.

O gráfico abaixo mostra uma tendência de alta, seguida por uma tendência de baixa e depois uma faixa lateral.

Como você sabe quando o preço passou de um canal ascendente para um canal descendente? Bem, você não sabe o que acontecerá depois que o canal ascendente for “rompido”, mas você sabe que o preço não está mais dentro do canal ascendente se ele cair abaixo da linha de tendência inferior.

Isso é uma quebra de canal, quando o preço sai do canal. Na extremidade final do gráfico acima, não sabemos o que acontecerá, mas sabemos que o preço está em um canal. Se o preço quicar na parte inferior do canal, a faixa ainda está em vigor.

Se o preço cair abaixo do fundo dele, então essa faixa não está mais em vigor. Portanto, a próxima pergunta é: como você opera todos esses tipos de canais depois de identificá-los? Vamos analisar algumas estratégias de negociação a seguir.

Como Operar Canais de Tendência

O tipo de tendência ou canal em jogo determina a melhor abordagem para operá-lo. Idealmente, é melhor operar na direção da tendência, caso haja uma presente.

Aqui estão as maneiras básicas de operar canais de tendência:

• Em um canal de tendência ascendente, compre perto da parte inferior do canal e venda perto do topo.
• Em um canal de tendência descendente, venda a descoberto perto do topo do canal e compre (saia) perto da parte inferior.
• Em uma faixa lateral, compre perto da parte inferior e venda perto do topo, ou venda a descoberto perto do topo e compre (saia) perto da parte inferior.

Quando uma tendência está presente, você opera na mesma direção da tendência. Quando não há tendência – uma faixa lateral – você pode operar em qualquer direção, mas é importante comprar perto do suporte e vender ou vender a descoberto perto da resistência.

Em todos os casos, idealmente, você deve aguardar o preço quicar na linha de tendência e, em seguida, começar a se mover na direção que você espera. Por exemplo, em um canal ascendente, espere o preço atingir a parte inferior do canal e depois começar a subir novamente. Entre em uma posição longa com uma ordem de stop abaixo da última baixa ocorrida. Seu alvo está próximo do topo do canal.

Para um canal descendente, aguarde até que o preço alcance o topo do canal e, em seguida, faça uma venda a descoberto assim que o preço começar a cair longe da linha de tendência. Uma ordem de stop loss fica logo acima da alta que acabou de ocorrer e o alvo fica próximo da parte inferior do canal.

Canais de tendência geralmente não duram muito tempo. O preço pode fazer várias oscilações formando um bom canal de tendência, e então o preço sairá dele. As quebras de canal de tendência também podem ser negociadas.

Por exemplo, se o preço estiver em um canal ascendente, se o preço sair do canal, isso é uma quebra. Você poderia entrar em uma operação naquele momento (mostrado como “Entrada 1” no gráfico abaixo), mas eu prefiro muito mais a “Entrada 2”.

Você vê a quebra e aguarda um retrocesso. Idealmente, esse retrocesso fica fora do antigo canal. Assim que o preço começar a cair novamente, então faça uma operação de venda a descoberto. Dessa forma, você pode colocar uma ordem de stop loss logo acima do pico mais alto que acabou de se formar, ou logo acima da “Entrada 2” neste caso.

Com uma quebra de canal, seu alvo de lucro ou pontos de saída não são tão claramente definidos como quando você está operando dentro do canal.

Uma boa regra geral é usar a largura do canal anterior e assumir que o preço cairá tanto fora do canal. No caso acima, o canal tem cerca de $4 de largura.

Se medido do vale de oscilação ao pico de oscilação, os movimentos de alta são de cerca de $4 cada. Quando o canal se rompe perto de $46, você pode assumir que o preço provavelmente cairá para $42, ou potencialmente menos – mas $42 seria um bom alvo para lucro.

O mesmo conceito se aplica a canais de tendência descendente ou faixas. Aguarde a quebra, espere o preço retroceder e idealmente permanecer fora do antigo canal, e então entre quando o preço começar a se mover na direção da quebra novamente. O tamanho da faixa/canal antigo oferece uma ideia de como o preço pode se movimentar após a quebra.

Se você não tem certeza de qual tamanho de posição adotar em uma operação, use uma calculadora de dimensionamento de posição para descobrir.

Ferramentas de Canais de Tendência e Indicadores Técnicos

Existem ferramentas de desenho e indicadores técnicos que desenharão canais de tendência e faixas para você.

Em plataformas de gráficos como o TradingView e outras, muitas vezes você poderá encontrar uma ferramenta de desenho de “canal paralelo”. Quando você desenha uma linha, essa ferramenta automaticamente desenhará outra linha paralela a ela. Isso cria um canal que você pode, então, aplicar ao preço conforme achar adequado.

Outra opção é a ferramenta de Regressão, que forma um canal de melhor ajuste através de qualquer dado selecionado. Com essa ferramenta, você não desenha o canal por conta própria; você simplesmente destaca a quantidade de tempo ou área de preço na qual deseja que a ferramenta desenhe um canal de melhor ajuste.

O software fará alguns cálculos e, essencialmente, mostrará onde o preço passou a maior parte do tempo durante aquele período. Isso muitas vezes pode funcionar como um canal de tendência.

O gráfico acima mostra um canal de regressão aplicado ao preço. Ele faz um trabalho bastante bom ao destacar um canal. Pode não ser exatamente como você ou eu desenharíamos manualmente, mas ele mostra a tendência geral do preço durante aquele período de tempo.

Perguntas Frequentes

As linhas de tendência funcionam no trading?

Linhas de tendência são uma ferramenta que destaca a direção em que o preço está se movendo, ou níveis de suporte e resistência. Nenhuma ferramenta garante sucesso, é a forma como a ferramenta é usada que importa.

Linhas de tendência podem ser usadas para encontrar pontos de entrada ou saída, mas stops devem sempre ser usados para limitar o risco em qualquer operação. Além disso, um dimensionamento de posição adequado garante que uma operação perdedora não danifique significativamente a conta de trading.

Quão lucrativo é o trading de tendências?

Existem muitos traders bem-sucedidos que são traders de tendências, incluindo Nicholas Darvas, Jesse Livermore, Mark Minervini e Ed Seykota. O trading de tendências é uma das formas mais comuns de trading.

Investidores de longo prazo estão tentando capitalizar a tendência de alta de longo prazo nos índices de ações. Mesmo day traders podem capitalizar em tendências intraday. Alguns desses traders acumularam milhões, se não bilhões, de dólares com o trading de tendências.

Quais são os diferentes tipos de canais de tendência?

Existem canais ascendentes e descendentes, também chamados de canais de tendência. Também há um canal lateral, frequentemente chamado de faixa ou retângulo. Você também pode categorizar a força do canal como forte ou fraca. Um canal fortemente ascendente seria forte, enquanto um levemente inclinado para cima seria fraco, por exemplo.

Como você opera o preço em canais?

A ideia geral de operar em canais é comprar perto das mínimas de um canal ascendente e vender perto do topo. Idealmente, aguarde o preço começar a subir após a parte inferior do canal antes de comprar. Entre em operações de venda a descoberto perto do topo de um canal descendente, à medida que o preço começa a cair, e saia da posição perto da parte inferior do canal.

O trading de faixas é lucrativo?

O trading de faixas pode ser lucrativo, já que os ativos passam um tempo considerável em um estado de faixa. A chave é limitar as perdas quando a faixa terminar e uma tendência começar.

Uma vez que uma tendência começa, o preço pode percorrer um longo caminho, resultando em grandes perdas se o preço se mover contra a operação. Comprando perto das mínimas das faixas e saindo perto do topo (e possivelmente vendendo a descoberto perto do topo), é possível lucrar com as faixas enquanto a faixa persiste.

Considerações Finais sobre Canais de Tendência e Faixas

O preço passa muito tempo em canais ascendentes e descendentes e faixas, então vale a pena aprender a desenhar e operar nessas situações. O conceito geral do trading em canais é comprar perto das mínimas e vender perto das máximas do canal. Quebras também podem ser operadas. Lembre-se de usar ordens de stop loss e alvo de lucro em cada operação para gerenciar o risco e garantir os lucros.

Se você precisa de ajuda para desenhar canais, a ferramenta de canal paralelo pode ajudar na maioria das plataformas de gráficos, e a ferramenta de regressão é excelente para destacar a tendência geral do preço ao longo de um determinado período de tempo. Canais são um tipo de padrão de gráfico, mas há muitos outros que você também pode operar. Para leitura adicional, aprenda outros padrões de trading comuns e como operá-los.