O que é Stop Loss no Day Trading e Como Utilizá-lo

O que é Stop Loss no Day Trading e Como Utilizá-lo

Ao realizar operações, a gestão de risco é fundamental para minimizar suas perdas. A melhor maneira de estabelecer sua estratégia de gestão de risco é através da colocação de um stop loss.

Conteúdo

O stop loss é um tipo de ordem que encerra uma operação em um nível pré-determinado. É uma forma de controlar o risco nas negociações, instruindo a corretora: “Se o ativo atingir o preço X, encerre minha posição.”

Os stops loss são essenciais para day traders, pois os preços se movem rapidamente. Ter um stop loss assegura que você sairá da operação se um nível pré-determinado for alcançado. Você não precisa depender da sua memória ou reflexos, o que pode fazer com que saia da operação mais tarde do que uma ordem automatizada.

What is a Stop Loss in Day Trading, and How To Use It

Aprender como usar ordens de stop loss é uma habilidade importante, porque controlar o risco é crucial para ter sucesso nas negociações. Hoje, abordaremos o que é um stop loss, os diferentes tipos de stop loss, como colocar um stop loss e onde colocar um stop loss ao entrar em uma operação.

O que é um Stop Loss no Day Trading

Uma ordem de stop loss é uma ordem que encerra uma operação se o preço começar a se movimentar contra a direção da posição. O tipo de ordem é, na verdade, uma “ordem de stop”, mas é chamada de stop loss neste contexto.

Uma ordem de venda com stop será executada abaixo do preço atual. Se você comprar uma ação ou outro ativo, seu stop loss será uma ordem de venda com stop, pois será vendida a um preço inferior ao que você entrou.

Uma ordem de compra com stop será executada acima do preço atual. Se você realizar uma venda a descoberto de uma ação ou par de moedas forex, seu stop loss será uma ordem de compra com stop, pois comprará (para fechar sua posição) acima do ponto de entrada.

A estratégia de stop loss controla o risco na operação no caso de o preço não se mover na direção esperada. Por exemplo, digamos que você compre uma ação a $50,25 esperando que ela suba. Você define um stop loss (ordem de venda com stop) a $49,99 caso isso não aconteça. Dessa forma, você limita seu risco a $0,26 por ação.

Se você realizou uma venda a descoberto do par EUR/USD a 1,1525 e colocou um stop loss (ordem de compra com stop) a 1,1535, a ordem será acionada quando o preço se mover 10 pips contra você. Com muitas corretoras, ao colocar uma ordem de entrada, você também terá a opção de colocar um stop loss. Nesse caso, basta inserir o preço do stop loss desejado. Você não precisa selecionar o tipo de ordem (ordem de venda com stop ou ordem de compra com stop).

Further reading

Tipos Diferentes de Stop Loss

Existem vários tipos de stop loss, mas os principais são de mercado, limite, psicológico e físico. Em quase todos os casos, você estará usando um stop loss físico de mercado, mas vale a pena entender também os outros tipos.

O tipo mais comum de ordem de stop loss tem dois recursos principais:

  • Mercado – significando que o stop loss é uma ordem de mercado. Quando o stop loss é alcançado, a ordem é enviada e utilizará a taxa de mercado atual para sair da posição.
  • Físico – significando que a ordem foi fisicamente colocada e a ordem de stop loss está pendente com a corretora, pronta para ser acionada se o preço do stop loss for atingido.

Se você estiver colocando a ordem, ela é física e, por padrão, as ordens de stop loss são ordens de mercado. Embora esses sejam os tipos mais comuns de stop loss usados entre day traders profissionais, existem algumas outras opções.

  • Stop Limit – um stop limit só o retirará de uma operação dentro de uma área de preço predefinida.
  • Mental – um stop loss mental significa que você realmente não coloca uma ordem de stop loss. Em vez disso, você decide mentalmente onde sairá e, se o preço atingir esse nível, você sai manualmente da operação.

Se optar por usar um stop loss mental, isso significa que, se comprou algo, basta vendê-lo para fechar a posição. Se estiver vendido, terá que comprar a mesma quantidade para fechar a posição. Um stop limit adiciona um “limite” à ordem de stop. Por exemplo, se comprar uma ação a 25,60, pode colocar uma ordem de stop limit a 25,50 (stop) e 25,40 (limite).

Isso significa que, se o preço da ação atingir 25,50, a ordem será acionada e tentará vender sua posição a qualquer que seja a taxa de mercado atual. No entanto, só venderia sua posição se conseguisse sair a 25,40 ou mais alto. Nesse cenário, sairia apenas entre 25,50 e 25,40, e não abaixo disso.

Se o preço “abrir uma lacuna” a partir de 25,50, e a próxima pessoa disposta a comprar estiver a 25,39, você ainda permaneceria nessa posição até que alguém esteja disposto a comprar a 25,40 ou mais alto. Nesse ponto, sua ordem de venda seria executada. Se o preço continuar caindo, sem a execução da ordem, você ainda está na operação e a perda está aumentando.

Quase não há necessidade de usar uma ordem de stop limit como stop loss ao fazer day trading; basta sair da operação usando a ordem de mercado padrão e seguir para a próxima operação.

 move onto the next trade

Further reading

Como Colocar um Stop Loss no Day Trading

Para gerenciar o risco, o stop loss precisa ser colocado fisicamente. Como discutido anteriormente, apenas pensar onde você deveria sair não é suficiente. Um descuido pode resultar em uma perda significativa.

Vamos discutir como colocar um stop loss, para que você sempre saiba que seu risco está controlado.

A maioria das corretoras permite que você coloque um stop loss ao fazer uma ordem de entrada. Se você tiver essa opção, ao inserir o preço de entrada da operação, informe o preço do stop loss. Quando enviar a ordem de entrada, o stop loss será anexado a ela e o retirará se o preço atingir o nível de stop loss. A ordem de stop loss só entra em vigor quando você está em uma operação.

Se a corretora não oferecer a opção de stop loss ao fazer uma operação, você pode inseri-lo manualmente usando os tipos de ordens discutidos anteriormente. Se estiver comprando, entre na operação e depois insira uma ordem de venda com stop no preço em que deseja sair da operação. Se estiver vendendo a descoberto, entre na operação e depois insira uma ordem de compra com stop para sair da operação se o preço for contra você.

Se você estiver em uma operação e não tiver tempo para colocar um stop loss, sempre pode fechar uma operação manualmente selecionando a opção “Fechar”. A maioria das corretoras oferece isso. Você pode clicar com o botão direito na operação para acessar essa opção, ou pode haver um “x” ao lado da operação que você clica para fechá-la. Esta é uma opção de saída manual, semelhante a um stop loss mental.

Further reading

Onde Colocar uma Ordem de Stop Loss

Ao entrar em uma operação, você precisa decidir em qual nível de preço colocar o stop loss. A ideia geral é colocar o stop loss em um preço que indicaria que você estava errado sobre a operação – pelo menos por enquanto.

Muitos day traders usam máximas e mínimas recentes de oscilação como locais para o stop loss, ou fazem referência a máximas e mínimas recentes de velas. Aqui está um exemplo de gráfico:

candle highs and lows

O preço está em alta e, em seguida, forma uma consolidação. Uma consolidação ocorre quando a ação do preço se move lateralmente por pelo menos algumas barras de preço. O preço então se move acima da máxima da vela mais recente e/ou rompe a alta da consolidação. Isso é um sinal de estratégia de negociação de tendência para entrar em uma compra.

Um stop loss é colocado abaixo da mínima de uma vela recente ou abaixo da mínima da consolidação. O trade é potencialmente lucrativo se o preço subir após o rompimento (nossa entrada). O stop loss está lá no caso de o preço nos acionar em uma operação, mas depois cair novamente. Isso não é o que queríamos da operação, então o stop loss faz seu trabalho e nos tira dela.

Neste caso específico, o stop loss não foi necessário porque o preço subiu após a entrada e pudemos sair com lucro. Isso é um bom lembrete de que controlar o risco com um stop loss é apenas parte da equação de negociação. Você também precisa de um método para obter lucros quando as operações são bem-sucedidas.

Recomendo o uso de uma ordem One-Cancels-Other (OCO) em cada operação. Uma ordem OCO permite que você coloque suas ordens de entrada, stop loss e alvo de lucro (para realizar lucros) ao mesmo tempo.

Further reading

Dúvidas Frequentes

Posso alterar o preço do meu stop loss?

Sim, desde que o stop loss ainda não tenha sido executado, é possível alterá-lo. Evite aumentar o stop loss para evitar aceitar uma perda maior.

Ampliar o stop loss significa assumir mais risco do que o planejado inicialmente, o que não é um bom hábito. Se o preço se movimentou a favor após sua entrada, você também pode mover o stop loss para reduzir seu risco ou garantir um lucro. Isso é chamado de trailing stop loss.

O que é trailing stop loss?

Um trailing stop loss é uma ordem de stop loss que se move para garantir lucro ou reduzir o risco à medida que a operação se move a favor. Um trailing stop loss pode ser automatizado, como por exemplo, cada vez que o preço se move favoravelmente em $0,10 ou $1, a ordem de stop loss é movida de $0,10 para $1. Alternativamente, você pode simplesmente mover manualmente o stop loss para reduzir o risco ou garantir lucro. Isso também é um trailing stop loss.

Um stop loss garante que eu não vou perder dinheiro?

Não. Um stop loss significa apenas que uma ordem para sair da posição é enviada quando um ativo atinge um determinado preço. Isso pode resultar em uma perda na operação. Também não há garantia de que sua ordem será executada exatamente no preço do stop loss que você especificou. A ordem é apenas enviada a esse preço.

Posso sempre sair no preço do stop loss que eu especificar?

Não. Uma ordem de stop loss é enviada quando um ativo atinge um determinado preço. A ordem de stop loss buscará o preço mais próximo disponível para fechar a posição. O mais próximo disponível nem sempre é o preço do stop loss especificado. Você pode sair a um preço pior, a um preço melhor ou ao mesmo preço.

Quais são as vantagens e desvantagens dos stop losses?

Colocar um stop loss ajuda a controlar o risco em uma operação. Isso é uma grande vantagem. Alguns traders ativos não gostam de stop losses porque o preço pode atingir o stop loss, fazendo com que você saia da operação com prejuízo, e então o preço volta na direção que você esperava. Embora isso possa ser frustrante, controlar as perdas em todas as operações é mais importante do que ficar frustrado em uma operação ocasional.

Devo usar um stop loss em todas as operações?

A maioria dos traders experientes diários e swing traders utiliza stop losses. Essas operações são de curto prazo, então você está certo ou sai. Investidores podem optar por não usar stop losses porque estão mantendo uma ação, ETF ou outro ativo a longo prazo e, portanto, não se preocupam com as flutuações de preço a curto prazo. Se você usa ou não um stop loss pode depender do seu estilo de negociação.

Further reading

Considerações Finais

Compreender os stop losses é importante para o day trading, pois essas ordens ajudam a mitigar o risco. Elas também tornam o trading menos estressante, pois, uma vez que a ordem de stop loss é colocada, você não precisa se preocupar em perder o preço de fechamento desejado. Se o preço atingir o stop loss, a operação será encerrada.

Todas as operações de curto prazo devem ter um stop loss anexado a elas. Se estiver comprando, considere colocar um stop loss abaixo de uma recente mínima ou abaixo de uma mínima de vela recente.

Se estiver vendendo a descoberto, considere colocar um stop loss acima de uma recente máxima ou acima de uma máxima de vela recente. Quer aprender mais sobre day trading? Descubra a Regra do Dia de Padrão de Negociação e como evitá-la.

Further reading

×
Or sign up with e-mail

×

Create Alert For

USD

Current Value is