Construindo Lucros Pequenos e Rápidos: Como Utilizar uma Estratégia de Escalpamento de Opções para Negociação

Vou te mostrar como fazer scalping de opções de forma eficaz. Seja se você quer fazer várias negociações ou apenas uma, você pode começar a obter lucros seguindo essas etapas.

O que é negociação de opções?

Primeiro, vou te mostrar exatamente o que é negociação de opções. Pode parecer assustador, mas vou te dar uma visão geral fácil de entender.

A negociação de opções permite que você compre ou venda ações, ETFs e outros títulos a um preço predeterminado e em uma data específica. Eles derivam seu valor do ativo subjacente (no que a opção se baseia).

Imagem via NapkinFinance.com

Opções são divididas em opções de “compra” e opções de “venda”.

• Opções de compra permitem ao trader adquirir o direito de comprar um ativo subjacente especificado a um preço pré-determinado no futuro (a data de vencimento).
• Opções de venda permitem ao trader adquirir o direito de vender um ativo subjacente especificado a um preço pré-determinado no futuro (data de vencimento).

Outra maneira de ver isso é que opções de “compra” são otimistas, enquanto opções de “venda” são pessimistas. Sabia que a negociação de opções atingiu 7,47 bilhões de contratos em 2020?

Contratos de opções em 2020

Existem alguns outros termos-chave que você precisa conhecer em relação à negociação de opções.

• O preço de exercício é o preço pelo qual você concorda em comprar o ativo subjacente por meio da opção.
• O prêmio é o preço atual ou valor da opção.
• O vencimento é quando a opção não está mais ativa. A opção pode ser comprada e vendida até a data de vencimento. O vencimento não significa que você precise manter a opção até o vencimento. O prêmio ou valor das opções está sempre mudando, então você pode comprá-las e vendê-las a qualquer momento até o vencimento.

O prêmio é o valor que você paga por essa negociação. Também é o valor que você recebe ao vender a opção.

• O valor da opção (o prêmio) muda devido a uma série de fatores, mas principalmente com base em quão longe o preço está do preço de exercício, a volatilidade do ativo subjacente e quanto tempo falta para a opção expirar.
• “Fora do dinheiro” significa que o preço atual do ativo subjacente está abaixo do preço de exercício para uma opção de compra ou acima do preço de exercício para uma opção de venda.
• “Dentro do dinheiro” significa que o preço atual do ativo subjacente está acima do preço de exercício para uma opção de compra e abaixo do preço de exercício para uma opção de venda.
• Cada contrato de opções inclui 100 ações. Se o prêmio da opção for de $1, comprar a opção custa $100 ($1 x 100 ações). Você pode comprar quantos contratos desejar, mas cada contrato é para 100 ações.

Esses são os blocos básicos de uma opção. Agora, vamos rapidamente entender como funciona e depois vou te mostrar como obter lucros usando o escalpamento de opções. Se estiver procurando uma corretora de opções, confira nossa análise sobre a Exante.

Exemplo Rápido de Como uma Opção Funciona

Isso é muita terminologia. Então, vamos dar uma olhada em um exemplo real para que você possa ver como isso funciona na prática.

A Apple Inc. é uma ação com alto volume de negociação e muita atividade de opções. Vamos supor que a ação esteja sendo negociada atualmente a $142,36.

O Yahoo! Finance fornece cotações de opções gratuitas.

Aquelas longas sequências de números à esquerda são os detalhes do contrato – mas na verdade não é tão complicado assim.

• AAPL é a ação.
• 23 é o ano de 2023.
• 0127 é a data de vencimento da opção – 27 de janeiro.
• C significa Compra (Call).
• 140, 141, etc. são os preços de exercício.

O último preço é o preço pelo qual a opção foi negociada pela última vez. A oferta é o preço pelo qual alguém está disposto a vender a opção agora.

A mudança e a variação percentual mostram a alteração no preço desde o dia anterior. Você pode ver que há uma grande variação de preço nas opções. Centenas de porcentagem de lucro em curtos períodos de tempo. Falaremos sobre isso nas seções de estratégia de escalpamento de opções abaixo.

O volume mostra quantas opções foram negociadas até o momento no dia. As opções destacadas em azul estão “dentro do dinheiro” porque os preços de exercício estão abaixo do preço atual do ativo. No momento desta captura de tela, o preço da ação era de $142,36, então todos os preços de exercício abaixo de $142 estão dentro do dinheiro.

Isso significa que, se a opção expirasse agora, essa opção teria algum valor. Todas as opções em branco estão “fora do dinheiro”. Se a opção expirasse agora, ela expiraria sem valor. Por quê? Porque a opção de compra dá o direito de comprar a ação pelo preço de exercício.

Por que você escolheria usar sua opção e comprar a $143 ou $144 quando a ação está sendo negociada atualmente a $142,36 (e você pode comprá-la por esse preço)? Mas, até a expiração, cada opção ainda tem um prêmio (valor) porque há uma chance de que a opção possa se mover para dentro do dinheiro.

É assim que funciona, e você também viu como as opções podem ter grandes ganhos percentuais em curtos períodos de tempo. Neste dia em particular, a ação da APPL subiu 3%, mas isso se traduziu em movimentos de 200%, 300% e até 600% em algumas dessas opções.

O que é uma estratégia de escalpamento de opções?

Escalpar opções é aproveitar os movimentos de preço no prêmio. Se você paga um prêmio de $0,20 por um contrato de opção e o prêmio da opção aumenta para $0,30 e você vende, você obtém um rápido lucro de 50%. Isso pode ocorrer em questão de segundos.

O escalpamento é um método de negociação de curto prazo, muitas vezes envolvendo várias negociações por dia. Mas não há exigência quanto ao número de negociações realizadas. Alguns traders podem fazer apenas uma negociação por dia ou por semana. Essas negociações podem durar apenas alguns minutos. Outros traders fazem escalpamento de opções durante todo o dia, realizando várias negociações.

Os escalpadores procuram contratos de opções com bastante volume. Isso significa que eles podem entrar e sair das negociações rapidamente porque há outros participantes para comprar e vender.

Opções com muito volume geralmente estão associadas a ações que têm muito volume e são bem conhecidas. Como ações como Apple ou Tesla Inc. (TSLA).

Os traders usam diferentes técnicas de escalpamento de opções. A seguir, vamos ver um exemplo.

Como funciona o escalpamento de opções?

Agora você conhece as opções e o que é o escalpamento. Agora vamos analisar uma estratégia de escalpamento de opções que você pode usar como base para desenvolver sua própria metodologia.

Pequenos movimentos no preço da ação podem resultar em grandes variações percentuais no prêmio das opções.

• Para que isso aconteça, concentre-se em opções em que o preço de exercício esteja próximo ao preço do ativo e a opção esteja a cerca de uma semana do vencimento.

À medida que a opção se aproxima do vencimento, os prêmios geralmente acompanham o preço do ativo subjacente. Isso torna as coisas menos complicadas, porque os preços dos prêmios das opções podem se mover por outros motivos, como aumentos ou diminuições na volatilidade. Os fatores que afetam o prêmio de uma opção são chamados de “gregos”.

• Estude o preço do ativo para determinar para onde o preço da ação poderia ir e, assim, qual opção comprar.

Por exemplo, usando o exemplo da Apple acima, o preço da ação da Apple vinha subindo nas últimas semanas. Isso indica que você deve focar em opções de compra para suas negociações de escalpamento de opções, pois o preço da ação está subindo e as opções de compra aumentam de valor (o prêmio) quando o preço da ação sobe.

• Se a tendência estiver em alta no gráfico diário, concentre-se em opções de compra (calls).
• Se a tendência estiver em baixa no gráfico diário, concentre-se em opções de venda (puts).

Observar a tendência ao longo da última semana ou duas geralmente é suficiente para ter uma ideia da direção da ação.

No penúltimo dia, quando o preço ultrapassou a alta da última vela na correção, essa foi uma oportunidade de compra. À medida que o preço aumenta, o preço da opção também aumentará. Venda-a imediatamente para obter um bom lucro, ou, no máximo, venda até o final do dia de negociação.

O gráfico diário pode parecer um prazo longo para o escalpamento de opções. Mas pode ser usado. Você também pode usar prazos curtos. Isso também pode ser feito em um gráfico de 5 minutos usando a mesma abordagem. Usando um gráfico de cinco minutos, a maioria dessas negociações duraria de 10 a 30 minutos.

Observe quantas oportunidades existiram para essa estratégia de escalpamento de opções assim que o preço começa a subir após a correção mostrada no gráfico diário. No gráfico de cinco minutos, desde que haja uma tendência de alta tanto no diário quanto no de cinco minutos, há uma oportunidade de comprar opções de compra à medida que o preço sobe após uma correção.

• Corte as perdas rapidamente se o preço da ação não se mover na direção esperada. Essa estratégia de escalpamento de opções é sobre obter lucros rápidos, não se segurar em perdedores ou negociações que não corresponderam às expectativas.

Com o escalpamento de opções, nosso trabalho é entrar e sair rapidamente. Você definitivamente pode deixar os lucros aumentarem, mas se você esperava que o preço subisse (para uma opção de compra), então se ele cair abaixo da mínima do último movimento de alta que acabou de se formar, corte rapidamente a perda e aguarde outra oportunidade. As linhas vermelhas marcam os pontos potenciais de saída para o sinal de entrada que acabou de ocorrer, caso a entrada não funcione.

• Realize lucros regularmente. O escalpamento de opções não se trata de se segurar o dia todo. Se a tendência estiver em alta, realize lucros quando o preço da ação se mover ligeiramente acima da máxima do último movimento de alta. Mantenha até que o momentum pare. Assim que o preço da ação ultrapassar a máxima do último movimento de alta, considere sair em qualquer vela vermelha/para baixo/reversão.

O mesmo conceito se aplicaria à compra de opções de venda em uma tendência de baixa. Saia rapidamente com uma pequena perda se o preço subir em vez de cair. Considere realizar lucros à medida que o preço se move abaixo das mínimas do último movimento de baixa.

Com o escalpamento, se a opção aumentar 400% em um dia, o objetivo não é obter 400% em uma única negociação. Embora você possa fazer isso se preferir manter a posição o dia todo.

Em vez disso, podemos fazer várias negociações resultando em um lucro de 50%, um lucro de 60%, uma perda de 10%, um lucro de 70% e uma perda de 20%. Mantemos as perdas pequenas para que nossas negociações vencedoras sejam maiores do que as perdas. Isso é chamado de risco/recompensa.

Melhores indicadores para usar no scalping de opções

As estratégias de scalping de opções não exigem indicadores técnicos. Como as negociações costumam durar apenas alguns minutos, a maioria dos indicadores apresenta atraso demais para ser eficaz.

Dito isso, existem alguns indicadores amplamente utilizados que você pode usar para ajudar a confirmar negociações, destacar a direção da tendência ou usar como sinais de entrada e saída. Aqui estão alguns indicadores a serem considerados para o scalping de opções:

Scalping de opções com RSI

Welles Wilder desenvolveu o Índice de Força Relativa (RSI), um oscilador de momentum. O RSI mede a velocidade e a taxa de variação nas flutuações do preço de mercado.

Quando ele sobe acima de 70, é considerado sobrecomprado; quando cai abaixo de 30, é considerado sobrevendido. No entanto, há muito mais do que isso. Você pode usar o RSI para detectar falhas nas oscilações, divergências e cruzamentos da linha central.

RSI no gráfico

Bandas de Bollinger para o Scalping de Opções

A volatilidade é importante para todos os traders de opções, e as Bandas de Bollinger são um indicador comum para medir a volatilidade. As bandas se alargam à medida que a volatilidade aumenta e se contraem à medida que a volatilidade diminui. Quanto mais próximo o preço estiver da banda superior, mais sobrecomprado o ativo está. Por outro lado, quanto mais próximo o preço estiver da banda inferior, mais sobrevendido ele está.

Bandas de Bollinger no gráfico

Médias Móveis para Confirmação de Tendência

“As médias móveis” suavizam a agitação das velas de preço para revelar tendências subjacentes. As duas médias móveis mais comuns são as médias móveis exponenciais (EMAs) e as médias móveis simples (SMAs).

As médias móveis calculam os preços de fechamento durante uma determinada duração. Por exemplo, uma média móvel simples de 20 períodos em um gráfico de cinco minutos calcularia a média dos últimos 20 fechamentos das velas de cinco minutos.

Médias Móveis no gráfico

Também verifique os indicadores de Bill Williams, como Fractais e o Alligator.

Dicas para Scalping de Opções

O scalping pode ser altamente lucrativo, mas sem gestão de risco, as perdas podem se acumular rapidamente. Aqui, vou mencionar três dicas que você deve ter em mente.

1. Planeje a saída antes da negociação

Tenha uma estratégia de saída, tanto se a negociação der certo quanto se der errado. Defina seus pontos de saída para cima e para baixo com antecedência.

Os exemplos de negociações acima mostraram os pontos de entrada e de stop loss (quando sair da negociação não está funcionando). Em tendências de alta, tire os lucros acima das máximas anteriores quando o preço estagnar ou mostrar sinais de reversão. O mesmo conceito se aplica a tendências de baixa, com o preço caindo abaixo das mínimas anteriores.

2. Negocie com a cabeça, não com a intuição

Não importa qual estratégia de scalping de opções você use, nem todas as negociações serão lucrativas. Com o scalping, queremos ver nossas negociações funcionarem rapidamente. Não se apegue às perdas. Se você “sente” que algo vai subir ou descer, volte sua atenção para sua estratégia. O que ela está dizendo para você fazer? Faça isso.

Siga seu plano. Se você perder, não se culpe; todas as negociações têm perdas. Se surgirem emoções fortes, converse consigo mesmo e reafirme qual é o seu plano. Siga o plano, não as emoções.

3. Escolha o tamanho de posição certo para o scalping de opções

A maioria dos erros de dimensionamento de posição são causados por dois motivos: medo ou ganância. O medo pode resultar em um tamanho de posição muito pequeno para obter benefícios reais. Por outro lado, se você tomar decisões baseadas na ganância, pode acabar negociando com um tamanho de posição maior do que sua conta suporta.

As perdas devem resultar em uma perda total de 2% ou menos da conta. Isso significa que você normalmente não deseja colocar toda a sua conta em uma única negociação de opções, pois as opções podem facilmente se mover 10% ou mais em poucos segundos.

Teste suas habilidades de scalping de opções em uma conta demo para ver qual é a sua maior perda em dólares. Esse valor em dólares deve ser inferior a 2% da conta (a maioria dos profissionais arrisca 1% ou menos de sua conta).

Isso permite que você saiba se está fazendo scalping de opções com um tamanho de posição muito grande ou muito pequeno. Ajuste conforme necessário. Ao começar, prefira que o tamanho da posição seja muito pequeno até provar que você é lucrativo.

Perguntas Frequentes

É possível fazer scalping no trading de opções?

Sim, é possível! O scalping de opções tem um conceito semelhante ao scalping de ações ou forex. As negociações são feitas para capturar movimentos rápidos. As perdas são mantidas muito pequenas e muitas vezes são feitas várias negociações por dia.

Qual é a melhor estratégia de scalping de opções?

Não há uma estratégia de scalping de opções específica que seja a melhor. Você pode experimentar diferentes estratégias em períodos de 1 minuto, 5 minutos ou 15 minutos. Você também pode combinar diferentes períodos, como negociar apenas na direção do gráfico diário, mas usar o gráfico de 5 minutos para entradas e saídas, por exemplo.

O scalping de opções é uma estratégia boa?

Nenhum mercado ou técnica é superior a outro. Existem ótimos day traders, swing traders e scalpers negociando forex, ações, futuros e opções. O que importa é manter as perdas menores do que as negociações vencedoras e controlar o tamanho da posição para que uma única negociação perdedora não danifique significativamente a conta (porque negociações perdedoras acontecem).

É possível negociar opções com $100?

Teoricamente, é possível se a corretora permitir. A maioria das corretoras exige um mínimo de $1.000 ou mais para negociação de opções. Além disso, as opções em muitas ações populares, onde a maior parte da atividade de opções ocorre, podem ser muito caras.

Se um contrato de opções da Apple custa $2, isso significa $2 por ação em um contrato de 100 ações. O custo da opção é de $200 mais taxas. As taxas por si só podem reduzir significativamente uma conta de $100.

Como se tornar um scalper de opções bem-sucedido?

Para se tornar um scalper de opções bem-sucedido, você deve ter um plano de negociação e uma gestão de risco adequada. Um plano de negociação envolve testar uma estratégia para garantir que ela seja lucrativa.

Em seguida, pratique negociá-la em uma conta demo até provar que você pode operar com ela. A gestão de risco significa utilizar um tamanho de posição que não exponha sua conta a grandes perdas em negociações perdedoras.

Considerações finais sobre o scalping de opções

O scalping de opções pode resultar em grandes ganhos percentuais em um curto período de tempo. As opções fornecem o direito de comprar ou vender um ativo no futuro, o que significa que o valor da opção está sempre mudando com base no comportamento e movimento do ativo subjacente.

O scalping aproveita esses movimentos de preço. Uma variação de 3% em uma ação pode equivaler a uma opção movendo-se centenas de porcentagem. Não importa qual método ou mercado você esteja negociando, o sucesso se resume a obter lucros maiores do que as perdas.

Por fim, uma estratégia de scalping de opções é de ritmo acelerado. As perdas não podem ser permitidas que se acumulem. Gerencie o tamanho da posição para que nenhuma negociação resulte em uma perda de mais de 1% ou 2% do saldo da conta.

Agora você sabe mais sobre como fazer scalping de opções. Parabéns! Teste seus novos conhecimentos em uma conta demo antes de fazer scalping de opções com capital real. Procurando uma corretora de opções para fazer scalping? Confira nossa análise da TradeStation.