Descubra os Princípios Mágicos de 300 Anos Chamados Análise Técnica

Qual é a história da Análise Técnica?

Mesmo hoje em dia, não temos evidências sólidas sobre as origens da análise técnica. É interessante saber que os princípios escritos da análise técnica remontam ao Japão. Isso ocorreu no século XVIII, no mercado de arroz!

A partir das minhas pesquisas, descobri que Munehisa Honma escreveu esses princípios. Alguns acreditam que especialistas já utilizavam a análise técnica antes mesmo, no período medieval. No entanto, os gráficos foram utilizados pela primeira vez em 1879.

Charles Dow é considerado o fundador da análise técnica moderna. Charles Dow, um jornalista, é considerado o pai da análise técnica. Em 1882, Charles Dow fundou a empresa Dow Jones junto com Edward Jones e Charles Bergstresser. Seu escritório ficava próximo à entrada da Bolsa de Valores de Nova York.

A empresa Dow Jones fornecia boletins e os distribuía entre seus clientes. Em 3 de julho de 1884, Dow lançou a primeira versão do índice de ações, que era baseado na média ponderada do custo das ações. A paixão de Dow era usar esses índices para prever a economia. Suas contribuições resultaram em um conjunto de teorias chamadas de teorias de Dow.

Ao registrar os preços e calcular médias, os analistas descobriram que os preços das transações se repetiam em padrões específicos. Expressões como Duplo Topo e Duplo Fundo para nomear os padrões foram usadas primeiramente por Charles Dow e depois por seus seguidores, como William Hamilton, Samuel Nelson e Robert Rhea, na década de 1920.

Em 1948, Robert D. Edwards e John Magee publicaram a primeira versão do livro “Análise Técnica de Tendências de Ações”. Nesse livro, eles estudaram os padrões técnicos em gráficos de ações. Este livro também é conhecido como a “bíblia” da análise técnica e, em 2018, foi impressa a 11ª edição. Na década de 1950, os gráficos não eram mais suficientes para os analistas e, assim, eles desenvolveram ferramentas matemáticas complexas.

Essa mudança de atitude resultou na criação de indicadores como médias móveis e outras ferramentas e inovações. As “candlesticks” japonesas apareceram no meio do século XVIII, mas durante muito tempo os mercados financeiros ocidentais não tinham conhecimento delas.

Na próxima seção, aprenderei sobre a definição de análise técnica e sua diferença em relação à análise fundamental. Continue comigo para investigar tudo isso!

Qual é a definição de Análise Técnica?

Existem várias definições de análise técnica. Tentei reunir as mais importantes delas. Aqui aprenderemos quatro delas.

1. A análise técnica é o conhecimento de estudar diagramas de tempo e preço. É o oposto da análise fundamental, que estuda as demonstrações financeiras e parâmetros econômicos que influenciam o lucro de uma empresa.
2. A análise técnica significa estudar o passado de um diagrama de ações, prever seu futuro e, finalmente, tomar a melhor decisão no momento. Essa decisão pode ser comprar, vender, manter ou sair do mercado.
3. A análise técnica significa buscar e descobrir as leis da matemática, padrões e formas geométricas que às vezes aparecem no gráfico de preços. Com base nisso, podemos esperar que o preço exiba comportamentos específicos.
4. A análise técnica significa usar fórmulas e ferramentas matemáticas que ajudam os analistas. Primeiro, encontrar a tendência do mercado; segundo, encontrar melhores posições para comprar e vender; e terceiro, evitar sentimentos humanos e negociar como um robô ou máquina.

Qual é a diferença entre análise fundamental e análise técnica?

Além da análise técnica, talvez você tenha ouvido a frase “análise fundamental”. Talvez alguns de seus amigos digam que são analistas fundamentais e outros digam que são analistas técnicos. Nesta seção, vou esclarecer a distinção entre eles.

Análise fundamental e análise técnica, os dois principais métodos de analisar os mercados, estão em extremos diferentes do espectro. Usamos ambos os métodos para estudar e prever o que acontecerá com os preços das ações no futuro.

Como qualquer estratégia ou filosofia de investimento, ambos têm seus defensores e críticos. Como qualquer estratégia ou filosofia de investimento ou negociação diária, ambos têm seus defensores e críticos.

A análise fundamental é uma maneira de avaliar ações determinando seu valor. Analistas fundamentais olham para tudo, desde a economia e situação da indústria até as finanças de uma empresa e como ela é administrada. Ganhos, despesas, ativos e dívidas são todas coisas que os analistas fundamentais se preocupam.

A análise técnica é diferente da análise fundamental porque ela apenas analisa o preço e o volume de uma ação. A ideia principal é que todos os fundamentos conhecidos já estão refletidos no preço, então não há motivo para prestar muita atenção neles. Os analistas técnicos não tentam descobrir o valor de um título.

Em vez disso, eles olham os gráficos de ações para encontrar padrões e tendências que possam indicar o que uma ação fará no futuro. Agora entendemos o conceito de análise técnica e sua diferença em relação à análise fundamental. No próximo passo, vou me concentrar nos princípios principais da análise técnica para nos aprofundar nesse conhecimento.

Quais são os princípios básicos da Análise Técnica?

É interessante saber que a Análise Técnica possui seis princípios principais. Charles Dow os estabeleceu pela primeira vez. Eles também são conhecidos como os seis fundamentos das teorias de Dow.

Agora vamos analisar esses princípios. Talvez esses princípios atraiam você assim como me atraíram.

1. O mercado se movimenta com base na combinação de três tendências.

• A TENDÊNCIA PRIMÁRIA é o “movimento principal” do mercado. Pode durar anos.
• A TENDÊNCIA INTERMEDIÁRIA dura entre três semanas e alguns meses, retratando o último movimento primário em 33-66% e sendo difícil de entender.
• A TENDÊNCIA MENOR é a menos confiável e dura de alguns dias a algumas horas. Faz parte do ruído do mercado e pode ser manipulada.

2. As tendências do mercado passam por três fases.

Seja uma tendência de alta ou baixa, cada uma delas possui três fases claras. Para uma tendência de alta ou de alta, as fases são: renovação da confiança (acumulação), resposta (participação pública) e superconfiança (especulação).

As três fases da tendência primária de baixa ou de baixa são: perda de esperança (distribuição), venda devido à queda dos lucros (dúvida) e pânico (venda angustiada).

3. O mercado de ações leva tudo em consideração.

Os preços sabem de tudo. Os preços são estabelecidos antes que qualquer informação ou expectativa seja compreendida.

4. As médias devem ser confirmadas.

Dow criou as duas médias quando os Estados Unidos se tornaram uma potência industrial significativa. Uma mostraria como a manufatura está indo bem, e a outra mostraria como esses produtos estão se movimentando na economia.

A ideia era que se houvesse produção, aqueles que moviam as coisas também deveriam se beneficiar, então novos picos na média industrial precisavam ser confirmados por novos picos na média de transporte. Hoje, os papéis se inverteram, mas as conexões entre setores e a necessidade de confirmação permanecem as mesmas.

5. Os volumes confirmam as tendências.

Dow pensava que os volumes poderiam mostrar a direção das tendências de preços. Quando altos volumes acompanhavam as mudanças de preço, eles mostravam como os preços realmente se moviam.

6. A menos que ocorram mudanças evidentes, as tendências continuarão.

Dow acreditava que os preços se moviam em tendências, mesmo que mudassem diariamente em vários lugares e houvesse muito ruído no mercado. As reversões de tendência são difíceis de serem identificadas até que seja tarde demais, devido à diferença entre as tendências e à sua magnitude. Mas acredita-se que uma tendência continue até que haja sinais claros de mudança.

Na seção final, tentei reunir as subdivisões dos princípios da análise técnica. Enfrentaremos essas situações no mercado e poderemos aplicá-las para ganhar mais dinheiro.

Quais são os principais conteúdos da Análise Técnica?

Na parte final, vamos nos familiarizar com os principais conteúdos da análise técnica. A análise técnica é composta por uma variedade de conteúdos. Os analistas inventaram essas técnicas para que possamos usá-las hoje como ferramentas práticas.

Essas ferramentas juntas nos ajudam a alcançar uma análise técnica impecável.

1. Candlesticks ou Velas Japonesas

Os gráficos de candlestick vieram do Japão mais de 100 anos antes dos gráficos de barras e ponto-e-figura. No século XVIII, um japonês chamado Honma descobriu que, mesmo que o preço do arroz estivesse relacionado à oferta e demanda, os sentimentos dos traders também tinham um grande efeito nos mercados.

As candlesticks mostram esse sentimento usando cores diferentes para mostrar o tamanho das mudanças de preço. Os traders usam as candlesticks para tomar decisões com base em padrões que mostram como o preço se moverá no curto prazo.

Vamos aprender mais sobre essas candlesticks em detalhes posteriormente. Candlesticks conhecidos são Martelo, Homem Enforcado, Marubozu, Engolfo de Alta, Engolfo de Baixa, Estrela da Manhã e Estrela da Noite, Perfuração e Encobrimento das Nuvens Negras, Três Soldados Brancos, Três Corvos Negros, Estrela Cadente, Doji e Harami.

2. Modelos e Padrões Técnicos

Padrões técnicos são formas geométricas em um diagrama que podem nos levar a uma posição lucrativa. Vamos aprender mais sobre esses padrões técnicos em detalhes posteriormente.

Padrões clássicos incluem Linhas de Suporte e Resistência, Linhas de Tendência e Canais, Topo Duplo / Fundo Duplo, Topo Arredondado / Fundo Arredondado, Cabeça e Ombros, Triângulos Simétricos, Cunhas de Alta e Baixa, Triângulos Expansivos, Triângulos Ascendentes e Descendentes, Bandeiras e muito mais.

3. Indicadores e Sistemas Indicativos de Negociação 

Na análise técnica, indicadores de mercado são usados para prever como o mercado se moverá. Indicadores de mercado são proporções e fórmulas que mostram como as ações e índices estão se comportando no momento. Vamos aprender mais sobre esses Indicadores e Sistemas Indicativos de Negociação em detalhes posteriormente.

Indicadores como Média Móvel (MA), Bandas de Bollinger (BB), Estocástico, Índice de Força Relativa (RSI), MACD, Zigzag, Fractal, Parabolic SAR, Ichimoku Kinko Hyo, ADX, ATR, CCI e indicadores de volume como Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI), OBV, etc.

4. Ferramentas de Fibonacci

A ferramenta de retração de Fibonacci desenha linhas de retração percentual com base em como os números na sequência de Fibonacci se relacionam matematicamente. Esses níveis de retração mostram os níveis de suporte e resistência que podemos usar para atingir metas de preço. Vamos aprender mais sobre essas ferramentas de Fibonacci em detalhes posteriormente.

As ferramentas incluem Retração, Extensão e Expansão. Padrões harmônicos são uma subdivisão das ferramentas de Fibonacci; os chamamos de harmônicos porque eles se coordenam. Padrões harmônicos incluem Gartly, Morcego, Borboleta, Tubarão, Caranguejo, etc.

5. Teoria das Ondas de Elliott

A análise técnica usa a Teoria das Ondas de Elliott para explicar como os preços das ações se movem. Ralph Nelson Elliott desenvolveu uma teoria depois de observar e identificar padrões de ondas que ocorriam repetidamente. Observamos ondas no movimento dos preços das ações e no comportamento das pessoas. Na Teoria das Ondas de Elliott, todas as ondas são um tanto impulsivas ou corretivas.

Ondas impulsivas são aquelas que aumentam o preço e se movem para cima, enquanto ondas corretivas são aquelas que impedem o aumento do preço. Vamos aprender os termos da Teoria das Ondas de Elliott em detalhes posteriormente.

Termos como ondas impulsivas, simples, complexas, estendidas, zigzag, planas, triangulares, microondas, superondas, estrutura fractal, ciclos de mercado de Elliott, estruturas internas de ondas de Elliott, a relação entre ondas de Elliott e padrões clássicos, etc.

Conclusão:

Ao longo deste artigo, aprendemos o básico da análise técnica, como sua história, definição, princípios orientadores e grupos principais. Espero que você não esteja cansado, eu não estou cansado de forma alguma, porque é o começo de coisas maravilhosas. A análise técnica é um assunto amplo, mas você não precisa se preocupar! Vamos abordá-lo passo a passo para ganhar mais dinheiro. Fique ligado para futuros artigos.