Melhores Maneiras de Evitar a Regra de Negociação Diária Padrão (PDT)

Melhores Maneiras de Evitar a Regra de Negociação Diária Padrão (PDT)

A regra de negociação diária padrão se aplica apenas a residentes nos EUA. Essa regra exige que aqueles que fazem day trade com ações mantenham um saldo mínimo de $25.000 em suas contas se estiverem utilizando uma conta de margem.

Conteúdo

Você perceberá que a regra se aplica apenas em circunstâncias específicas. Continue lendo para saber mais sobre os detalhes da regra de negociação diária padrão, quando ela se aplica, e as melhores maneiras de evitá-la – de forma legal.

O que é a Regra de Negociação Diária Padrão

A regra de negociação diária padrão (PDT) foi criada por autoridades do mercado financeiro dos EUA para ajudar a proteger traders inexperientes do que consideram uma versão arriscada de negociação. Independentemente de os traders concordarem ou não com a regra, eles precisam segui-la ou encontrar uma maneira de contorná-la.

the Pattern Day Trading Rule

A regra de negociação diária padrão é uma regulamentação imposta pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) que se aplica a traders dos EUA que compram e vendem uma ação no mesmo dia de negociação quatro ou mais vezes dentro de um período de cinco dias úteis.

Se uma pessoa estiver fazendo quatro ou mais day trades em um período de cinco dias, a regra exige que o trader mantenha um saldo mínimo de $25.000 em sua conta de margem. A regra foi implementada em 2001, após o estouro da bolha da Internet; traders inexperientes inundaram o mercado e frequentemente sofreram perdas devastadoras no processo.

A SEC considera a negociação diária uma atividade de alto risco que requer um conhecimento significativo do mercado e experiência em negociação. Portanto, a regra visa evitar que traders com contas pequenas se envolvam na negociação diária sem experiência e capital suficientes. A regra não se aplica nos seguintes cenários:

  • O trader não é residente nos EUA ou possui uma conta de corretagem fora dos EUA.
  • O trader está utilizando uma conta à vista (não uma conta de margem).
  • O trader está negociando em um mercado que não envolve ações (forex, futuros ou opções, por exemplo).

Se um trader se envolver na negociação diária padrão sem manter o saldo mínimo necessário, a corretora pode restringir suas atividades de negociação ou fechar sua conta. Portanto, os traders que planejam se envolver na negociação diária precisam entender a regra de negociação diária padrão e os requisitos para manter uma conta de margem.

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Exemplos da Regra de Negociação Diária Padrão

Aqui estão alguns breves exemplos de como a regra de negociação diária padrão funciona.

Pattern Day Trading Rule Examples

Conta de Margem de $20.000

Digamos que você tenha uma conta de margem com $20.000 e compre e venda a mesma ação quatro vezes em um único dia de negociação. Isso significa que você se envolveu na negociação diária padrão, pois fez mais de três day trades dentro de um período de cinco dias úteis.

Você pode ser restrito de realizar mais operações, ou sua corretora pode solicitar que você deposite mais dinheiro para elevar o saldo da sua conta acima de $25.000.

Conta de Margem de $30.000 ou Mais

Suponha que você tenha uma conta de margem com $30.000 e compre e venda uma ação duas vezes em um único dia de negociação. Em seguida, repita essa atividade no dia seguinte, comprando e vendendo a mesma ação mais duas vezes. Você se envolveu na negociação diária padrão, pois fez quatro day trades dentro de um período de cinco dias úteis.

Como resultado da atividade de negociação diária padrão, você seria obrigado a manter um saldo mínimo de $25.000 para continuar a fazer day trade. Como seu saldo atual está acima do requisito mínimo, você poderia continuar a fazer day trade.

Conta de Margem de $5.000

Agora, suponha que você tenha uma conta de margem com $5.000 e compre e venda uma ação duas vezes na segunda-feira, uma vez na terça-feira e mais uma vez na quarta-feira.

Isso significa que você se envolveu na negociação diária padrão, pois fez mais de três day trades (neste caso, você fez quatro) dentro de um período de cinco dias úteis.

Como resultado da atividade de negociação diária padrão, você seria obrigado a manter um saldo mínimo de $25.000 para continuar a fazer day trade. Como seu saldo está abaixo do requisito mínimo, sua corretora pode restringir suas atividades de negociação, solicitar que você deposite mais dinheiro ou até mesmo fechar sua conta (geralmente após um aviso).

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Como Evitar a Regra de Negociação Diária Padrão

A regra de negociação diária padrão se aplica apenas em circunstâncias específicas, portanto, existem várias maneiras legais de contorná-la.

Market Other Than Stocks

Aqui estão algumas maneiras de evitar a regra de negociação diária padrão se você é um residente nos EUA negociando ações em uma conta de margem.

Negocie em um Mercado que não seja Ações

Esta é a melhor e mais eficiente maneira de evitar a regra de negociação diária padrão. Ações não são a única opção. Forex, futuros e opções são todos ótimos mercados nos quais você pode fazer day trade sem a aplicação da regra PDT. Isso significa que você pode fazer day trade nesses mercados o quanto quiser, sem o saldo mínimo de $25.000 que o day trade de ações nos EUA exige.

Esses mercados também são inherentemente alavancados, ou o corretor fornece alavancagem (no caso do forex). Você também pode operar vendido ou comprado nesses mercados sem restrições.

Se você tem menos de $25.000 e deseja fazer day trade nos EUA, esses outros mercados podem ser uma boa opção. A única desvantagem é que talvez você realmente quisesse fazer day trade com ações. Nesse caso, continue lendo para saber como evitar a regra PDT enquanto ainda faz day trade com ações.

Negocie em uma Conta à Vista

Esta é a maneira mais simples de evitar a regra PDT enquanto ainda negocia ações, mas lembre-se de que negociar com uma conta à vista também restringe suas opções. A regra PDT só se aplica a contas de margem. Contas de margem permitem que você opere vendido e também negociar com alavancagem. Contas à vista não permitem isso.

Uma conta à vista significa que você está apenas negociando com seu próprio dinheiro, então você pode fazer o que quiser com ele. Infelizmente, ao negociar em uma conta à vista nos EUA, cada uma de suas transações precisa “liquidar”. Isso significa que você não terá acesso aos fundos usados na transação a partir da data da transação mais dois dias úteis (T+2).

Contas à vista também não podem operar vendido em ações, mas você pode comprar ETFs inversos que sobem quando o ativo subjacente cai. Isso permite que você lucre quando os preços caem, o que replica a venda a descoberto (mas não é, porque você está comprando algo, não vendendo).

Essas diretrizes de conta à vista se aplicam a residentes nos EUA que negociam ações. Se você estiver fora dos EUA ou negociando em um mercado que não seja ações, a regra PDT não se aplica a você de qualquer maneira.

Day Trade com Múltiplas Corretoras

Esta é uma maneira mais complicada de evitar a regra PDT. Sua corretora acompanha suas negociações feitas com eles. Se você fizer quatro ou mais day trades em um período de cinco dias com menos de $25.000 na conta, você será sinalizado e será obrigado a parar de fazer day trade.

No entanto, não há um banco de dados central nacional rastreando todas as suas negociações. Portanto, você pode dividir seu capital entre várias corretoras. Isso permitiria que você fizesse até três day trades, por conta de corretagem, a cada cinco dias. Você pode abrir várias contas de margem, utilizar alavancagem, e será capaz de operar vendido.

Acompanhe suas negociações cuidadosamente, no entanto – se você for sinalizado por fazer day trade (4 ou mais day trades em um período de cinco dias) com menos de $25.000, você não poderá mais usar essa conta para day trade.

Abra uma Conta Fora dos EUA

A regra PDT se aplica a residentes nos EUA que negociam ações. Como mencionado, você pode simplesmente negociar em outro mercado com uma conta dos EUA… ou, alternativamente, você pode abrir uma conta fora dos EUA.

Isso pode não funcionar em alguns casos. Supondo que seu documento de identidade indique que você mora nos EUA, muitas corretoras internacionais respeitáveis ainda podem considerá-lo sujeito à legislação dos EUA ou podem redirecioná-lo de volta para sua filial nos EUA para abrir sua conta (se eles tiverem uma).

Devido às rígidas regulamentações financeiras nos EUA, muitas corretoras fora dos EUA não aceitam clientes dos EUA. Embora explorar contas no exterior seja uma opção, os três métodos anteriores são escolhas provavelmente melhores.

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Consequências por Violar a Regra de Negociação Diária Padrão sem $25.000 na Conta

As consequências por violar a regra de negociação diária padrão não são severas, mas podem ser incômodas.

Se você realizar muitos day trades com menos de $25.000 em sua conta, você não vai para a prisão. Geralmente, sua corretora enviará um aviso informando que você está marcado como um trader de padrão diário e, portanto, deve aumentar seu saldo para $25.000 ou parar de fazer day trade.

Você também pode ser impedido de abrir novas posições. Após várias violações, a corretora pode fechar sua conta. Cada corretora tem protocolos diferentes. Consulte o site deles para ver como lidam com a regra de negociação diária padrão.

Alguns podem suspender a conta por um período de tempo, outros podem simplesmente dar um aviso. As corretoras têm certa discrição nesse sentido. É possível que elas o marquem como um trader de padrão diário mesmo se você NÃO tiver feito quatro day trades em um período de cinco dias.

Se elas perceberem que você faz day trades regularmente com menos de $25.000 – mesmo sem atingir o limite de quatro day trades em cinco dias – elas ainda podem pedir para você parar, suspender ou encerrar sua conta. Isso fica a critério e interpretação da corretora em relação às restrições da regra de negociação diária padrão.

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Perguntas Frequentes (FAQs)

As posições em aberto afetam meu saldo patrimonial e a regra PDT?

Se o seu saldo patrimonial (saldo +/- o lucro ou prejuízo das posições em aberto) estiver abaixo de $25.000 no início do dia de negociação, tecnicamente você não tem mais $25.000. Se você fizer mais de três day trades em um período de cinco dias úteis sob essa condição, sua corretora pode sinalizá-lo por violar a regra PDT.

A quem se aplica a regra de negociação diária padrão?

A regra se aplica a traders dos EUA que têm uma conta de margem e realizam atividades de day trade com ações.

O que é considerado um day trade sob a regra de negociação diária padrão?

Um day trade é definido como comprar e vender o mesmo ativo no mesmo dia.

Quantos day trades posso fazer em uma semana sem acionar a regra de negociação diária padrão?

Você pode fazer até três day trades em um período de cinco dias úteis sem acionar a regra de negociação diária padrão.

Qual é o saldo mínimo exigido pela regra de negociação diária padrão?

Traders dos EUA que têm uma conta de margem e se envolvem em day trade devem manter um saldo mínimo de $25.000 em sua conta de margem para negociação de ações.

O que acontece se eu não atender ao requisito mínimo de saldo de acordo com a regra PDT?

Se você não atender ao requisito mínimo de saldo e fizer quatro ou mais day trades em um período de cinco dias úteis, sua corretora pode restringir suas atividades de negociação de ações ou até mesmo fechar sua conta.

A regra de negociação diária padrão se aplica a contas à vista?

Não, a regra se aplica apenas a contas de margem ao fazer day trade com ações.

Posso evitar a regra de negociação diária padrão negociando ações diferentes?

Não, a regra se aplica a todas as ações dos EUA para traders dos EUA.

A regra de negociação diária padrão é aplicada fora dos EUA?

Não, a regra é aplicada apenas nos Estados Unidos. Outros países podem ter suas próprias regulamentações relacionadas à negociação diária.

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Considerações Finais sobre Evitar a Regra de Negociação Diária Padrão

A regra PDT para day trade não é tão difícil de contornar se você é um residente nos EUA negociando ações. A melhor maneira de contorná-la é simplesmente negociar em um mercado que não seja de ações. Forex, futuros ou opções são mercados grandes que também são ótimos para day trade. Eles estão amplamente disponíveis para residentes nos EUA. Você também pode fazer day trade em uma conta à vista.

Outra opção é abrir várias contas de margem com diferentes corretoras. Apenas tome cuidado para não fazer mais de três day trades em qualquer conta dentro de um período de cinco dias. Procurando uma corretora dos EUA? Confira nossa análise da Interactive Brokers.

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