CFDs क्या हैं? फर्क करने के लिए अनुबंध समझाया

जब आप एक CFD ट्रेड करते हैं, तो आप एक ब्रोकर के साथ एक संविदा में शामिल होते हैं जो ट्रेड खोलने और बंद करने के बीच की मूल्य अंतर के आधार पर लाभ या हानि का विनिमय करने के लिए होता है। यदि आपको लगता है कि संपत्ति की कीमत बढ़ेगी, तो आप एक लंबा पोजीशन खोल सकते हैं या संविदा खरीद सकते हैं; यदि आपको लगता है कि मूल्य घटेगा, तो आप एक शॉर्ट पोजीशन खोल सकते हैं या संविदा बेच सकते हैं।

यह वास्तविक एसेट खरीदने के बहुत ही समान है। उदाहरण के लिए, आप Apple Inc. (AAPL) शेयर खरीद सकते हैं और आप उसके मालिक होंगे, या आप AAPL का एक CFD खरीद सकते हैं। CFD उसी तरह से चलेगा जैसे असली AAPL स्टॉक। मुख्य अंतर यह है कि CFD के साथ आप वास्तव में स्टॉक के मालिक नहीं होते। CFD के साथ आप अपने प्रवेश बिंदु के समान्य मूल्य के साथ जहां मूल्य चलता है, उसके अनुसार पैसा बनाते या खोते हैं।

यदि आप $145 पर AAPL के 10 शेयर के लिए CFD खरीदते हैं और मूल्य $155 बढ़ जाता है और आप पोजीशन को बंद करते हैं, तो आपने $100 (10 शेयर x $10 प्रति शेयर का लाभ) कमाए हैं। “लागत” अनुभाग में हम बाद में CFDs और पारंपरिक बाजारों के बीच लाभों को कैसे विभाजित करते हैं, उस पर देखेंगे।

सीएफडी के तुलना में पारंपरिक व्यापार कई फायदे और नुकसान होते हैं। “पारंपरिक” से मेरा मतलब स्टॉक एक्सचेंज पर एक स्टॉक खरीदने की तुलना में स्टॉक सीएफडी खरीदना या बिटकॉइन को सीधे खरीदने की तुलना में बिटकॉइन सीएफडी खरीदना होता है।

जब आप चाहें तब लंबा या शॉर्ट जाएं

सीएफडी ट्रेडरों को उभरते और गिरते बाजारों में मूल्य गतिविधियों का लाभ उठाने की अनुमति देते हैं, जिससे उन्हें उभरते और गिरते बाजारों में लाभ के अवसर प्रदान होते हैं। पारंपरिक बाजार भी इसे प्रदान करते हैं, लेकिन कुछ प्रतिबंध हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, शेयर एक्सचेंज पर कुछ शेयर शॉर्ट करने के लिए उपलब्ध नहीं होते हैं, लेकिन आप एक सीएफडी के साथ उन्हें शॉर्ट कर सकते हैं।

एक असुविधा तथा यह है कि सभी पारंपरिक बाजार और उत्पादों पर सीएफडी उपलब्ध नहीं हैं। सीएफडी ट्रेडिंग के लिए आमतौर पर केवल एक छोटी चयनित विकल्प होता है।

उच्च लीवरेज

CFD भी पारंपरिक ट्रेडिंग से उच्च लीवरेज प्रदान करते हैं, जिसका मतलब है कि आप छोटी राशि के साथ ट्रेड कर सकते हैं। यह अच्छा और बुरा दोनों हो सकता है। प्रभावी रिस्क प्रबंधन के साथ, इससे फायदा हो सकता है। बिना रिस्क प्रबंधन के, यहां तो ट्रेड खो देने से पैसे जल्दी खत्म हो सकते हैं।

बड़े स्प्रेड और ऊंची शुल्क

सीएफडी अक्सर पारंपरिक बाजारों से अधिक शुल्क लेते हैं। सीएफडी ब्रोकर स्प्रेड बढ़ाते हैं, जहां आप खरीद और बेच सकते हैं की कीमत के बीच अंतर, पारंपरिक बाजारों की तुलना में। यह एक खर्च के रूप में काम करता है।

सीएफडी भी एक रातों भर का होल्डिंग चार्ज होता है, जो संकेत करता है कि पोजीशन पर ब्याज देना होता है। यह इसका मतलब है कि सीएफडी को छोटी अवधि में ट्रेडिंग के लिए प्रयोग किया जाता है, क्योंकि सीएफडी पर दिए गए ब्याज निर्धारित लाभ को कटौती कर देता है। पारंपरिक बाजारों में भरोसेमंद पोजीशनों के लिए अधिक उपयुक्त हैं।

एक काउंटरपार्टी

जब आप स्टॉक खरीदते हैं, तो आप किसी भी व्यक्ति से खरीद सकते हैं जो दुनिया के किसी भी हिस्से में हो सकता है। जब आप एक सीएफडी खरीदते हैं, तो आप अपने ब्रोकर के साथ सीधा अनुबंध में प्रवेश करते हैं। आप उनसे खरीदते हैं और उन्हें बेचते हैं, और केवल उन्हें ही (लगभग सभी मामलों में)।

कोई डे ट्रेडिंग नियम नहीं

संयुक्त राज्य अमेरिका में, दिन के ट्रेडरों को स्टॉक दिन ट्रेड करने के लिए अपने खाते में $ 25,000 या अधिक होना चाहिए। इस नियम का अन्य बाजारों या देशों पर लागू नहीं होता है, और सीएफडी भी ऐसी कोई प्रतिबंधित नहीं होती हैं।

सीएफडी ट्रेडिंग दलालों के लिए लाभदायक होती है। वे अपनी खुद की फीस तैयार कर सकते हैं, अपने स्प्रेड का निर्धारण कर सकते हैं, और आपको पारंपरिक बाजारों से अधिक लीवरेज प्रदान कर सकते हैं। पारंपरिक बाजार स्थानीय अधिकारियों द्वारा कड़ी नियामक प्रक्रिया के अधीन होते हैं, लेकिन सीएफडी बहुत कम नियामकों द्वारा नियंत्रित होते हैं।

सीएफडी ब्रोकर के लिए प्रबंधन करना भी बहुत आसान होता है। जब पारंपरिक बाजार में शेयर खरीदा जाता है तो दलाल को ग्राहक के पैसे को किसी अन्य व्यक्ति को भेजने की आवश्यकता होती है। (जैसा कि पारंपरिक बाजारों में होता है)। सीएफडी ब्रोकर हर लेनदेन के लिए काउंटरपार्टी होते हैं। वे ग्राहकों के नुकसान के समय लाभ कमाते हैं और जीतने वाले ग्राहकों को भुगतान करते हैं। यह वे रात्रि धारणा लागू करते समय और कमीशन शुल्क से पैसे भी वसूलते हैं।

अंतरराष्ट्रीय ब्रोकर दुनिया भर के विभिन्न पारंपरिक विनिमयों से जुड़ने और उनके कानूनों का पालन करने के लिए ढांचे की अंतरफलक नहीं रख सकते हैं, लेकिन वे सरलता से प्रदान किए जाने वाले उत्पादों की प्रतिलिपि बना सकते हैं और उन्हें फिर अपने ग्राहकों को प्रदान कर सकते हैं।

कंट्रैक्ट्स फॉर डिफरेंस संयुक्त राज्य अमेरिका या ब्राजील में कानूनी रूप से मान्य नहीं हैं। सीएफडी लीगल कैनेडा, यूके, और अधिकांश अन्य देशों में कानूनी हैं। यदि आप सीएफडी ट्रेड करने जा रहे हैं, तो अपने क्षेत्र में नियमों की जाँच करें।

चलो मानो कि आप एक डे ट्रेडर हैं और आप Tesla Inc. (TSLA) के 10 शेयर $195 पर खरीदते हैं। आप उन्हें बाद में $198 पर बेचते हैं। यहां रात भर के होल्डिंग लागत नहीं होती क्योंकि पोजीशन रातोंरात नहीं रखी जाती है – लेकिन आमतौर पर कमीशन लिया जाता है।

उदाहरण के लिए, CMC Markets प्रति शेयर $0.01 और न्यूनतम कमीशन $8 (स्थान के अनुसार भिन्न हो सकता है) लेता है। इस व्यापार पर लाभ $22 होगा [((198-195) x 10) – $8]। यह पारंपरिक बाजारों के अनुरूप है, और कमीशन द्वारा भुगतान किए जाने वाले व्यापार पर लाभ भिन्न होगा।

अब, मान लीजिए आप एक स्विंग ट्रेडर हैं और TSLA के 10 शेयर 195 डॉलर पर खरीदते हैं। आप 220 डॉलर पर बाहर निकलते हैं। यह व्यापार 10 दिन तक चलता है। फिर भी, एक $8 कमीशन है। लाभ $242 है [((220-195) x 10) – $ 8] लेकिन इसमें रात के रखवाली लागतों का ख्याल नहीं है। उदाहरण के लिए, CMC की राख की लागत वर्तमान में प्रतिदिन 0.0193% है (ब्याज दरों के बदलने के साथ संशोधन के लिए अधीन हो सकती है)।

स्थिति का मूल्य है $195 x 10 = 1950। इसलिए, प्रतिदिन लागत 0.0193% x 1950 = $ 0.37635 है। स्थिति 10 दिनों तक होल्ड की जाती है। इसलिए, होल्डिंग लागत $3.76 है। इससे लाभ $ 242 से $ 238.24 हो जाता है।

स्प्रेड के बारे में क्या?

कमीशन लेने वाले CFD ब्रोकर आमतौर पर उन ब्रोकर से तंग स्प्रेड रखते हैं जो लेन-देन नहीं करते हैं। स्प्रेड ब्रोकर द्वारा भिन्नता होती है। स्प्रेड एक लागत है जो वास्तविक व्यापार में हमारे लाभ और हानियों को प्रभावित करती है।

चलो इसे कैसे उपयोग में लाया जाए इसे देखते हैं। टेस्ला शेयरों पर पारंपरिक बाजार में कम से कम स्प्रेड होता है, इसलिए यदि आपको ऑफर की कीमत $195 है, तो आप वहां जा सकते हैं।

एक सीएफडी ब्रोकर के साथ, यदि पारंपरिक बाजार में ऑफर कीमत $195 है, तो सीएफडी के साथ ऑफर कीमत $195.25 हो सकती है। इसलिए, आपको तय करना होगा कि क्या आप देखेंगे कि आपकी बाजार की कीमत गिरती है ताकि आप $195 से सीएफडी ब्रोकर के साथ प्रवेश कर सकें, या फिर आप $195.25 में पारंपरिक बाजार से ज्यादा कीमत पर प्रवेश करेंगे।

बेचने पर भी यही होता है। स्टॉक मार्केट में कीमत $198 दिखाई देती है, लेकिन सीएफडी ब्रोकर कीमत $197.75 दिखाता है। आप या तो अधिक कमाई के लिए कीमत बढ़ने के लिए प्रतीक्षा करें जिससे आप अपने सीएफडी ब्रोकर के साथ $198 पर बाहर निकल सकें, या आप $197.75 पर कम लाभ के लिए बेच दें।

बिक्री-खरीद में दर्शायी गई फर्क कारोबार में लाभों पर असर डालता है क्योंकि CFD में आपको वास्तविक बाजार में उसी स्थिति पर लाभ कमाने के लिए CFD के माध्यम से अधिक मूल्य बदलने की आवश्यकता होती है (वास्तविक सेयर खरीदने के मुकाबले)।

संदर्भ के लिए, सीएमसी की टेस्ला शेयर पर स्प्रेड आमतौर पर $0.04 होता है, जबकि वास्तविक शेयर बाजार में स्प्रेड $0.02 के आसपास फ्लक्चुएट करेगा (यह दिन के समय, उस दिन की गति, अस्थिरता और अन्य कारकों पर निर्भर करता है)। कमीशन नहीं वसूलने वाले सीएफडी ब्रोकर टेस्ला जैसे शेयर पर $0.25 या $0.50 के बहुत अधिक स्प्रेड लगा सकते हैं।

छोटे स्प्रेड वाले ब्रोकर की तलाश करें, क्योंकि बड़े स्प्रेड के साथ ट्रेडिंग करना बहुत मुश्किल हो जाता है। एक न्यूनतम कमीशन शुल्क भी एक छोटे खाते को नुकसान पहुंचा सकता है। यदि आप केवल $100 के लिए कोई उत्पाद खरीद रहे हैं और आप कमीशन में $8 दे रहे हैं, तो आप तुरंत 8% कम हो जाते हैं।

CFD ट्रेडिंग के जोखिम क्या हैं?

CFD ट्रेडिंग के जोखिम में बड़े हानियों के संभावना, मार्जिन कॉल का जोखिम और बाजार की चंद्रमा और लिक्विडिटी मुद्दों की संभावना शामिल हैं।

CFD ट्रेडिंग करते समय मैं अपनी जोखिम प्रबंधित कैसे कर सकता हूं?

CFD ट्रेडिंग करते समय, ट्रेडर स्टॉप-लॉस आदेश का उपयोग करके अपनी संभवनीय हानियों को सीमित करने और विविधता, पोजीशन साइज़िंग और उचित पैसे के प्रबंधन जैसी जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं।

CFD प्रदाता का चयन कैसे करें?

CFD प्रदाता का चयन करते समय, विनियमन, प्रतिष्ठा, शुल्क और शुल्क, ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म और उपकरण, ग्राहक सहायता और पेशकश की गई बाजारों की श्रृंखला जैसे कारकों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

मैं अपने CFD ट्रेडिंग कौशल कैसे सुधार सकता हूँ?

CFD ट्रेडिंग कौशल को सुधारने के लिए, ट्रेडर्स डेमो खातों का उपयोग करके अभ्यास कर सकते हैं, ट्रेडिंग प्लान विकसित कर सकते हैं, तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं, और मार्केट समाचार और ट्रेंड से अपडेट रह सकते हैं।

सीएफडी ट्रेडिंग पर टैक्स कैसे काम करते हैं?

सीएफडी ट्रेडिंग पर टैक्स की विधि व विनियमों के आधार पर भिन्न-भिन्न क्षेत्रों में भिन्नताएँ हो सकती हैं। सामान्य रूप से, सीएफडी ट्रेडिंग से प्राप्त लाभ को अन्य किसी शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग की तरह टैक्स के अधीन रखा जाता है, जो आमतौर पर सामान्य आय से मिलती टैक्स से समान होता है।

CFD ट्रेडिंग से संबंधित शुल्क और चार्ज क्या हैं?

CFD ट्रेडिंग से संबंधित शुल्क और चार्ज स्प्रेड, कमीशन, फाइनेंसिंग शुल्क और अन्य विविध शुल्क शामिल हो सकते हैं। ट्रेडर्स को ट्रेडिंग से पहले अपने CFD प्रदाता के शुल्क और चार्जों की विस्तृत समीक्षा करनी चाहिए।

क्या मैं अपने मोबाइल डिवाइस पर CFD ट्रेड कर सकता हूँ?

हाँ, अधिकांश CFD प्रदाताएं मोबाइल ट्रेडिंग ऐप्स प्रदान करती हैं जिनकी मदद से ट्रेडर्स अपने खातों तक पहुँच सकते हैं और यात्रा के दौरान ट्रेड कर सकते हैं।

अंतिम विचार अंतरवर्ती समझौतों (CFDs) पर

Contracts for Difference (CFDs) प्रतिक्रिया बाजार के एक आईने की तरह होते हैं। ब्रोकर उत्पाद को नकल करता है और आपको इसे ट्रेड करने की अनुमति देता है। वे जीतने पर आपको लाभ देते हैं और हारने पर नुकसान उठाते हैं।

CFD ब्रोकर ट्रेड को हेज कर सकते हैं, जिसका मतलब होता है कि उन्हें यह नहीं होता कि आप जीतें या हारें बल्कि वे कमीशन और होल्डिंग लागत से पैसा कमाते हैं। CFD ब्रोकर आपकी हार पर पैसा कमाने से, जिससे एक समस्या का सामना होता है।

वास्तव में, पारंपरिक बाजारों के मुकाबले CFDs का एक ही मुख्य लाभ है, और वह लीवरेज है। आमतौर पर, आप CFDs को एक ऐसे अधिकारिक स्टॉक ब्रोकर की अनुमति से कम पूंजी के साथ ट्रेड कर सकते हैं।

हालांकि, स्प्रेड, कमीशन और होल्डिंग लागतों के साथ, CFDs आमतौर पर ट्रेडर को पारंपरिक बाजारों की तुलना में असुविधा में डाल देते हैं। वे कई देशों में कानूनी हैं (संयुक्त राज्य अमेरिका को छोड़कर), लेकिन CFD ट्रेडिंग को जोखिम प्रबंधन के साथ निज approach देना बेहतर होगा।