उदाहरणों के साथ व्यापार के प्रकार की लागतें

आम तौर पर, आप वित्तीय बाजारों में व्यापार करने के लिए कुछ खर्च करने या कुछ छोड़ने के लिए तैयार होने जा रहे हैं। निम्नलिखित ट्रेडिंग खर्चों को हम देखेंगे:

• कमीशन खर्च
• स्प्रेड
• डेटा फीड
• चार्टिंग, शोध और प्लेटफ़ॉर्म शुल्क
• ब्याज या रोलओवर शुल्क
• निकासी और निष्क्रियता शुल्क
• प्रबंधन शुल्क

हर खंड में, मैं चर्चा करूंगा कि ये शुल्क क्या हैं और जब संभव हो उन्हें कम कैसे करें।

व्यापार के प्रकार: कमीशन

कमीशन एक आम व्यापार खर्च है जिस से अधिकांश व्यापारियों को निपटना पड़ता है। मूल रूप से, यह आपके ब्रोकर द्वारा आपके व्यापार प्लेस करने के लिए आपसे लिए गए शुल्क होता है।

कमीशन खर्च वर्षों के साथ-साथ सस्ते हो गए हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में, कुछ ब्रोकर्स ने कमीशन के बिना व्यापार की सुविधा प्रदान की है। जिन ब्रोकर्स के पास कमीशन लगाते हैं, उनके साथ यूनाईटेड स्टेट्स डॉलर के लगभग $1 से $15 तक व्यापार प्रति ट्रेड भुगतान करना सामान्य है।

फ्यूचर्स, फॉरेक्स और ऑप्शन ब्रोकर आम तौर पर लॉट या कॉन्ट्रैक्ट प्रति कमीशन लेते हैं। इन उत्पादों पर कमीशन आम तौर पर $0.60 से $7 प्रति कॉन्ट्रैक्ट या लॉट तक होता है।

उदाहरण के लिए, TradeStation पर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट पर कमीशन $0.60 है और फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पर $1.50 है। फॉरेक्स ब्रोकर्स द्वारा स्टैंडर्ड लॉट प्रति $1 से $7 तक कमीशन लिया जाता है। यह कमीशन की भुगतान में बहुत बड़ा अंतर है, इसलिए सबसे सस्ते विकल्प का चयन करना फायदेमंद होता है।

क्रिप्टोकरेंसीज आम तौर पर लेनदेन मूल्य के आस-पास 0.1% कमीशन लेती हैं। उच्च शुल्क ब्रोकर/एक्सचेंज ज्यादा कमीशन लेते हैं जबकि कम शुल्क ब्रोकर ज्यादा कमीशन लेते हैं। कमीशन आम तौर पर प्रवेश और बाहर निकासी पर लिया जाता है।

स्थायी कमीशन खर्च छोटे ट्रेडिंग खाते पर बड़े खाते की तुलना में बहुत ज्यादा महंगे होते हैं। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति जिसके पास $100 का खाता है, जो $5 कमीशन भुगतान करता है, उसने अपने खाते का 5% खो दिया है। अब विनिवेश/व्यापार को 5% वापस करने की आवश्यकता है, ताकि व्यापार ने ब्रेक इवन हो जाने के लिए।

जब किसी के पास $10,000 का खाता होता है और उसे $5 कमीशन भुगतान करना होता है, तो खर्च लघुतम हो जाता है, केवल 0.05%। लेकिन अगर आपके पास छोटा खाता है, तो ध्यान दें और कमीशन को कम रखें, यदि आपके खाते का प्रतिशत अनुमानित 0.5% से ज्यादा होता है, तो केवल छोटी मात्रा में व्यापार करें।

कमीशन को कम रखने के लिए चार्ल्स श्वाब या ई*ट्रेड जैसे लो कॉस्ट ब्रोकर का उपयोग करें।

ट्रेडिंग खर्च के प्रकार: स्प्रेड

स्प्रेड एक और खर्च है जिसका सामना सभी ट्रेडर्स को कुछ समय पर होता है। कुछ ब्रोकर जो कमीशन नहीं लेते हैं, वे ट्रेडर्स के लिए स्प्रेड को बढ़ाकर इसका संतुलन करते हैं।

स्प्रेड बिद और आस्क कीमतों के बीच का अंतर होता है। बिद वह सबसे उच्च कीमत है जिसमें कोई व्यक्ति खरीदने के लिए विजिबल ऑर्डर पोस्ट किया है। ऑफर, या आस्क, वह सबसे निचली कीमत है जिसमें कोई व्यक्ति विजिबल ऑर्डर पोस्ट करने के लिए रखा है।

यदि आप अभी एक संपत्ति खरीदना चाहते हैं, तो आपको आस्क कीमत पर खरीदने की आवश्यकता होती है, क्योंकि वहां कोई व्यक्ति खरीदने के लिए तैयार है। आप एक निचली कीमत पर आदेश पोस्ट कर सकते हैं, लेकिन अगर कोई वर्तमान में उस कीमत पर बेचने के लिए तैयार नहीं है तो आपको उसे भरने में सफल नहीं हो सकता है।

यदि आप अभी बेचना चाहते हैं, तो आपको बिड कीमत पर बेचने की आवश्यकता होती है। आप एक उच्चतर कीमत पर बेच सकते हैं, लेकिन क्या आर्डर भरेगा यह अज्ञात है क्योंकि कोई वर्तमान में उच्चतर कीमत पर खरीद रहा नहीं है। सबसे अधिक लोकप्रिय शेयरों में स्प्रेड $0.01 होता है। बिड 50.12 हो सकती है और आस्क 50.13 हो सकती है।

यदि आपने 50.13 पर खरीदा और फिर बदल कर 50.12 पर बेच दिया, तो बिना कीमत चले भी $0.01 प्रति शेयर की हानि होगी। इससे स्प्रेड एक खर्च होता है। कुछ फॉरेक्स और सीडीएफ ब्रोकर्स स्प्रेड बढ़ाते हैं, जिससे उन्हें पैसे कमाने मिलते हैं। वे फिर भी कमीशन ले सकते हैं या फिर नहीं ले सकते हैं।

उदाहरण के लिए, एक स्टॉक सीएफडी प्रदाता अपनी स्टॉक पर स्प्रेड को $0.1 तक बढ़ा सकता है (बजाय $0.01 के)। जबकि स्टॉक विनिमय बोर्ड पर वास्तविक स्टॉक एक बिड और आस्क 50.12 दिखा रहा है (बिड 50.12 और आस्क 50.13)। सीएफडी ब्रोकर ने एक कीमत दिखा सकता है 50.07 (बिड) और 50.17 (आस्क)। अब, यदि आप आस्क पर खरीदते हैं, तो पोज़ीशन को वापस ब्रेकइवन पर पहुंचाने के लिए कीमत को $0.1 बदलने की आवश्यकता होगी।

स्प्रेड आपके ट्रेड पर आपके लिए एक खर्च है। आप आशावादी रूप से सबसे कम स्प्रेड के साथ ट्रेड करना चाहते हैं, और सबसे कम कमीशन के साथ, या दोनों का सर्वश्रेष्ठ संयोजन। यह स्टॉक, फ्यूचर्स, क्रिप्टो, या किसी अन्य बाजार के लिए भी है।

विपणन शुल्क: डेटा फीड के प्रकार

डेटा फीड शुल्क वे कीमतों तक पहुंच के लिए विद्यमान बाजार द्वारा लगाया जाता है। यह शुल्क आम तौर पर फ्यूचर्स, स्टॉक्स, और ऑप्शन पर लगाया जाता है, लेकिन फॉरेक्स या क्रिप्टो में नहीं।

यह शुल्क हमेशा दिखाई नहीं देता, क्योंकि कुछ ब्रोकर आपको सीधे शुल्क नहीं लगाते हैं; वे बस इसे उनके कमीशन/स्प्रेड में शामिल कर देते हैं। निश्चित शुल्क ब्रोकर अक्सर डेटा फीड शुल्क को नहीं लगाते हैं, लेकिन कुछ ऐसे भी हो सकते हैं। कम कीमत वेरिएबल शुल्क ब्रोकर (जिसका मतलब है कि आपको विनिमय के मूल्य के अनुसार ज्यादा या कम भुगतान करना पड़ता है) अक्सर आपको प्रत्येक माह इस शुल्क को भुगतान करना अपने पास से होते हैं।

उदाहरण के लिए, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) के लाइव स्टॉक कीमत डेटा तक पहुंचने का शुल्क आम व्यापारी के लिए प्रति माह आम तौर पर $16 होता है, और एक निवेशनीति पेशेवर के लिए प्रति माह $70 होता है (व्यापार/निवेश में जुड़े होते हैं)। आपके ब्रोकर यह शुल्क आपको भुगतान कर सकता है, या फिर नहीं।

ट्रेडिंग खाता स्थापित करते समय, आपसे अक्सर पूछा जाएगा कि आप किस एसेट को ट्रेड करना चाहते हैं। आपको केवल उन बाजारों पर डेटा शुल्क भुगतान करना होगा जिनका आप उपयोग करते हैं। और फिर भी, कुछ ब्रोकर ऐसे शुल्क लगाते हैं।

कई अलग-अलग एक्सचेंज उन्हें अलग-अलग मासिक शुल्क लगाते हैं, इसलिए बेस्ट है कि आप ब्रोकर से जाँच करें कि क्या मासिक शुल्क होंगे और उनके आधार पर कितने रुपये, आप जिन बाजारों में ट्रेड करना चाहते हैं।

ट्रेडिंग शुल्क: चार्टिंग, रिसर्च, और प्लेटफ़ॉर्म खर्च

चार्टिंग, प्लेटफ़ॉर्म, और रिसर्च उपकरणों के लिए वैकल्पिक शुल्क होते हैं, लेकिन बहुत बार ये शुल्क अगर आप चाहें तो बचाये जा सकते हैं।

आपका ब्रोकर आपको ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म, चार्ट्स और कुछ रिसर्च उपकरण प्रदान करेगा, जिसके बदले में आप उन्हें कमीशन या स्प्रेड भुगतान करेंगे।

जबकि ब्रोकर शुल्कों के मामले में शानदार लग सकता है, आपको शायद उसके प्लेटफ़ॉर्म, रिसर्च उपकरण, या चार्ट्स पसंद न हों। इस मामले में, आप अतिरिक्त रिसर्च उपकरण या अलग चार्टिंग या ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म के लिए भुगतान कर सकते हैं। यह वैकल्पिक है, लेकिन कई ट्रेडर्स अतिरिक्त उपकरणों को खरीदने का फैसला करते हैं।

मेरे लिए, व्यक्तिगत रूप से, मुझे ट्रेडिंगव्यू चार्ट्स पसंद हैं, क्योंकि वे मेरे ब्रोकर्स द्वारा प्रदान किए गए चार्ट्स से काफी अधिक सटीक होते हैं। इससे मुझे वार्षिक रूप से अतिरिक्त पैसा खर्च होता है, लेकिन मेरे लिए, यह उसके लायक है। मैं भी स्कैनिंग सॉफ़्टवेयर के लिए भुगतान करता हूँ ताकि मैं ऐसे शेयर्स ढूंढ सकूँ जो बहुत विशेष पैरामीटर को पूरा करते हों।

अतिरिक्त सॉफ़्टवेयर आसानी से महीने को सैकड़ों रुपये खर्च कर सकता है, इसलिए सही योजना बनाएं। हालांकि, शुरुआत में बहुत ज्यादा भुगतान न करें। अतिरिक्त उपकरण केवल जरूरत होने पर ही खरीदें, और केवल जब आपको लगता हो कि ये आपके लाभ को बढ़ाने में मदद करेंगे।

त्रांशिक शुल्क: निकासी और निष्क्रियता शुल्क

निकासी और निष्क्रियता शुल्क आमतौर से ब्रोकर की वेबसाइट के छोटे-मोटे लेखों में छिपे होते हैं। ये ट्रेडिंग के एक और शुल्क हैं क्योंकि ये आपके पूंजी या लाभ में कटाव करते हैं।

निकासी शुल्क निकासी के लिए निश्चित शुल्क या ट्रांजैक्शन का एक प्रतिशत होता है। अगर आप अपने खाते से धन वायर करते हैं, तो आपको 25 से 45 डॉलर का भुगतान करना पड़ सकता है, जबकि इलेक्ट्रॉनिक ट्रांसफर आमतौर पर सस्ते होते हैं।

एक भुगतान सेवा का उपयोग करने से आपको ट्रांसफर किए जा रहे राशि के लगभग 4% तक का खर्च हो सकता है। कुछ ब्रोकर निकासी के लिए कुछ भी नहीं चार्ज करते। यह निश्चित रूप से एक शुल्क है जिसे आपको खाता खोलने से पहले जांचना चाहिए।

निष्क्रियता शुल्क आमतौर पर कुछ महीनों की अवधि के बाद खाते से कटा जाता है जिसमें कोई भी ट्रेड नहीं हुआ होता है। निष्क्रियता शुल्क आमतौर पर या तो एक निश्चित शुल्क होता है, जैसे $25 प्रति माह, या खाते के एक निश्चित प्रतिशत, जैसे 1% प्रति माह। ये शुल्क ब्रोकर के अनुसार भिन्न होते हैं।

व्यवस्था शुल्क के प्रकार

व्यवस्था शुल्क आमतौर पर निवेशों पर लागू होता है। यदि आप किसी दूसरे को फंड्स प्रबंधित करने के लिए पैसे देते हैं, तो उसे आम तौर पर व्यवस्था शुल्क देना पड़ता है।

व्यवस्था शुल्क के सबसे आम प्रकारों में से एक विनिमय व्यापारित निधि (ईटीएफ) खरीदने पर लगता है। ईटीएफ किसी अन्य एसेट या मानक का पता लगा रहा होता है, और ईटीएफ के मालिक हर साल एक शुल्क देते हैं। ईटीएफ के शुल्क 0.01% से लेकर 1% तक हो सकते हैं, जो फंड को प्रबंधित करने की कितनी जटिलता पर निर्भर करता है।

म्यूचुअल फंड आम तौर पर ईटीएफ से अधिक शुल्क रखते हैं, और उनमें निवेश करने के लिए 1% या इससे अधिक शुल्क हो सकता है। कुछ ब्रोकर अपने खुद के प्रबंधित उत्पाद भी प्रदान करते हैं। मूल रूप से, वे आपके लिए ट्रेड या निवेश करते हैं। क्योंकि वे काम कर रहे होते हैं, इसलिए एक शुल्क भी देना पड़ता है।

यदि आप चाहते हैं कि कोई दूसरा आपके पैसे का प्रबंधन करे, तो कम शुल्क वाले इंडेक्स ईटीएफ के साथ जाएं। ये ईटीएफ मुख्य सूचकांक जैसे एस एंड पी 500 को ट्रैक करते हैं और इनका इतिहास है कि वे प्रतिवर्ष लगभग 10% की औसत वापसी प्रदान करते हैं, जो उच्च शुल्क लेने वाले अधिकांश पेशेवर पैसे प्रबंधकों की वापसी को पछाड़ देता है।

सामान्य प्रश्नों के उत्तर

ट्रेडिंग खर्च कैसे गणना किए जाते हैं?

कमीशन ट्रेडिंग का सबसे सामान्य खर्च है। यह आमतौर पर एक ठोस शुल्क होता है, जैसे $5 या $10 प्रति ट्रेड, या उदाहरण के लिए $2 प्रति अनुबंध। कभी-कभी खर्च लेने वाले के प्रतिशत या व्यापार की मूल्य या शेयरों की संख्या के आधार पर एक ठोस प्रतिशत या डॉलर मूल्य होता है, जैसे व्यापार की मूल्य का 0.1% या प्रति शेयर $0.002 का खर्च।

ब्रोकर्स को कमीशन क्यों लेते हैं?

ब्रोकर एक सेवा प्रदान कर रहा है और कर्मचारियों, किराए, और अन्य खर्चों का भुगतान करने की जरूरत होती है। कमीशन इन सारी चीजों को कवर करने में मदद करता है और ब्रोकर को आर्थिक रूप से स्वस्थ रखता है।

ब्रोकर्स पैसे कैसे कमाते हैं?

ब्रोकर्स कमीशन, स्प्रेड बढ़ाना, जमा और निकासी शुल्क, निष्क्रियता शुल्क, प्रबंधन शुल्क और ब्याज चार्जिंग के माध्यम से पैसे कमाते हैं। सभी ब्रोकर्स इन शुल्कों को नहीं लेते, कुछ ब्रोकर्स के पास अतिरिक्त शुल्क हो सकते हैं।

व्यवहार और ट्रेडिंग के बीच अंतर क्या है?

एक व्यवहार वह है जो व्यापार करने के लिए होता है। यदि आप खरीदते हैं, तो वह एक व्यवहार है क्योंकि आपने किसी अन्य सहभागी से एक संपत्ति खरीदी थी जो बेच रहा था। यदि आप बेचते हैं, तो वह भी एक व्यवहार है। इस तरह, व्यवहार और व्यापार समान होते हैं।

कीमत और व्यापार मूल्य के बीच अंतर क्या है?

व्यापार के संदर्भ में, व्यापार मूल्य वह कीमत है जिस पर आप वास्तविक रूप से एक संपत्ति खरीदते या बेचते हैं। उदाहरण के लिए, आप एक स्टॉक को 50.15 पर बेचते हैं। वह व्यापार मूल्य है। कीमत वह है जिस पर आपने संपत्ति के लिए कितना भुगतान किया है, जैसे 40.36 प्रति शेयर। 50.15 और 40.36 दोनों ही व्यापार मूल्य हैं, लेकिन इस स्थिति में केवल एक कीमत एक खर्च है।

व्यापार खर्च के प्रकार पर अंतिम विचार

कुछ व्यापार शुल्क टालने योग्य होते हैं, जबकि कुछ नहीं होते। कमीशन अधिकांश व्यापारियों के लिए जीवन की एक तथ्य है, हालांकि कुछ ब्रोकर्स ऐसे बाजारों में कमीशन-मुक्त व्यापार प्रदान करते हैं, जैसे कि स्टॉक्स।

विदेशी मुद्रा में, कमीशन मुक्त का मतलब अधिक फैलाव होना है। फैलाव फिर भी एक खर्च है – यदि ब्रोकर कमीशन की जगह फैलाव बढ़ा रहा है तो धोखे में न पड़ें। ब्रोकर्स को कहीं न कहीं पैसे कमाने की ज़रूरत होती है, इसलिए यदि शुल्क स्पष्ट रूप से विज्ञापित नहीं होता है, तो यह आम तौर पर यह अर्थ करता है कि आप एक उच्च फैलाव भुगतान कर रहे हैं या फिर वे आपसे कहीं अन्य जगह शुल्क लेंगे।

डेटा शुल्क एक और खर्च है जिस पर सावधान रहना चाहिए। कुछ ब्रोकर इसे लेते हैं, जबकि कुछ नहीं करते। आप बेहतर चार्टिंग और शोध उपकरण, या बेहतर ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म के लिए भुगतान करने का विकल्प चुन सकते हैं, लेकिन यह वैकल्पिक है। ब्याज और रोलओवर रात्रि शुल्क अधिकांशतः स्टॉक्स, विदेशी मुद्रा और सीएफडी के लिए लागू होते हैं। ब्याज जोड़ सकता है, इसलिए सुनिश्चित करें कि रात भर आप रखे गए व्यापार इस अतिरिक्त खर्च के लिए आपको मुआवजा दे रहे हैं।

निकासी शुल्क और निष्क्रियता शुल्क अक्सर छुपे होते हैं, और आप तब तक उनके बारे में नहीं जानते हैं जब तक वे आपके खाते में उभरते न हों। प्रबंधन शुल्क एक और खर्च है जिसके बारे में जागरूक रहें, लेकिन सामान्यतः केवल जब आप किसी दूसरे के पास पैसे का प्रबंधन करवा रहे हों।

किसी भी नए ब्रोकर पर नामांकन करते समय खास ध्यान देना महत्वपूर्ण है। अपने ब्रोकर के साथ संबंधित शुल्कों को समझने से आप छिपे हुए शुल्क भुगतान करके अपनी कमाई में कटौती नहीं करेंगे। यदि आप और पढ़ने में रुचि रखते हैं, तो जानें कैसे शेयरों में निवेश करके सम्पत्ति बनाना शुरू करें।