क्या शॉर्ट स्क्वीज अच्छा या बुरा है? (इससे लाभ कैसे हो सकते हैं)

क्या शॉर्ट स्क्वीज अच्छा या बुरा है? (इससे लाभ कैसे हो सकते हैं)

एक शॉर्ट स्क्वीज़ एक घटित घटना है जो एक स्टॉक या अन्य संपत्ति में एक त्वरित मूल्य उछाल का कारण बन सकती है, हालांकि यह आमतौर पर स्टॉक के साथ जुड़ा होता है। यह आपके लिए अच्छा है या बुरा है, यह आपकी स्थिति पर निर्भर करता है कि आप शॉर्ट या लॉन्ग पोजीशन में हैं।

लेख की सामग्री

यदि आप शॉर्ट हैं या मूल्य कम होने की उम्मीद कर रहे हैं, तो शॉर्ट स्क्वीज – जिससे एक त्वरित मूल्य वृद्धि होती है – बुरी खबर हो सकती है। इससे आपको नुकसान हो सकता है। लेकिन, यदि आप लॉन्ग हैं, या मूल्य वृद्धि में भाग लेना चाहते हैं, तो शॉर्ट स्क्वीज आपको लाभ दिला सकता है क्योंकि ऊपरी उतार-चढ़ाव होता है।

एक शॉर्ट स्क्वीज क्या है, किस शेयर पर शॉर्ट स्क्वीज होने की संभावना है, एक शॉर्ट स्क्वीज से लाभ कैसे प्राप्त किया जाए और एक से नुकसान से कैसे बचा जाए – इसके बारे में जानने के लिए और पढ़ें।

शॉर्ट स्क्वीज क्या है?

शॉर्ट स्क्वीज क्या है?

एक शॉर्ट स्क्वीज़ उस समय होता है जब बहुत से ट्रेडर एक स्टॉक को शॉर्ट करते हैं। यदि कीमत उठने लगती है, बहुत से वे ट्रेडर जो शॉर्ट हैं अपनी पोजीशन से निकलना चाहते हैं।

वे अपनी पोजीशन को क्लोज करने के लिए शेयर खरीदकर ऐसा करते हैं। यह त्वरित रूप से हो सकता है, जिससे शेयर की कीमत में तेजी से उछाल होता है।

What is a Short Squeeze?

जब किसी स्टॉक को शॉर्ट किया जाता है, तो उन शेयरों को उधारा लिया जाता है, और शेयर एक समय पर मालिक को वापस करने होते हैं। शॉर्ट ट्रेड आमतौर पर छोटी अवधि के लिए होते हैं, क्योंकि ब्रोकर शॉर्ट किए गए शेयरों पर ब्याज लेते हैं (नीचे इसके बारे में अधिक जानकारी है)।

यदि कई ट्रेडर शॉर्ट हैं और कीमत उठने लगती है – खासकर यदि यह तेजी से उठने लगती है – तो अधिकांश उन शॉर्ट पोजीशन वाले ट्रेडर ट्रेड से बाहर निकलना चाहते हैं। कीमत उनकी उम्मीदों के अनुसार नहीं गिर रही है, क्योंकि अब यह ऊपर जा रही है; यदि वे पोजीशन को जारी रखते हैं, तो हानि और बढ़ती जाएगी, और वे भी पोजीशन को रखने के लिए ब्याज भी दे रहे होंगे।

ये सभी कारक हैं जो शॉर्ट पोजीशन से निकलने का कारण बनते हैं। शॉर्ट पोजीशन से बाहर निकलने का एकमात्र तरीका खरीदना है। जैसे ही ये सभी शॉर्ट पोजीशन खरीदते हैं, इससे शेयर की कीमत और तेजी से बढ़ती है।

यह घटना शॉर्ट स्क्वीज कहलाती है। इसका मतलब है कि शॉर्ट स्क्वीज में बायर द्वारा शॉर्ट पोजीशन पर दबाव डाला जाता है, जो शेयर की कीमत में एक ऊपर की ओर कूद के रूप में परिणामित होता है। यदि “शॉर्टिंग” आपके लिए अनजान है, तो यहां एक शॉर्टिंग का त्वरित सारांश दिया गया है कि यह क्या होता है और यह कैसे काम करता है।

शॉर्टिंग कैसे काम करती है

शॉर्टिंग एक ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी है जिसमें एक निवेशक कंपनी के बॉरोएड शेयर बेचते हैं उम्मीद होती है कि शेयर का मूल्य घटेगा जिससे वे शेयरों को कम कीमत पर खरीदने और अंततः अंतर के रूप में फायदा प्राप्त कर सकते हैं।

यदि आप $10 के मूल्य पर XYZ स्टॉक के 100 शेयर बेचते हैं, तो आपके खाते में $1000 क्रेडिट किया जाता है। लेकिन वह पैसा अभी आपका नहीं है। यह ट्रेड खुला है और कुछ समय पर इसे बंद करना होगा ताकि एक लाभ या हानि को अनुभव किया जा सके।

यदि सेयर्स $8 पर गिर जाते हैं, तो आप सेयर्स खरीद सकते हैं। इसकी लागत $800 होगी। आपने पहले से ही बिक्री के लिए $1000 प्राप्त किया है। आप $200 का लाभ प्राप्त करते हैं। यदि सेयर्स $15 पर रैली करते हैं, तो आप नुकसान बढ़ने के कारण निकास कर सकते हैं। इसके लिए सेयर्स खरीदने की लागत $1500 होगी। आपने पहले से ही $1000 प्राप्त किया है। नुकसान $500 है।

शेयर ऋण लेना एक विशेषाधिकार है। जो व्यक्ति शेयर रखता है, उसे आपको उन शेयरों को उधार देना होगा। इसके लिए आमतौर पर एक ब्याज शुल्क होता है। आमतौर पर, जितने अधिक लोग एक शेयर को शॉर्ट करना चाहते हैं, उतना ही ब्याज शुल्क बढ़ता है क्योंकि उधार की मांग अधिक होती है। अगर कुछ लोग एक शेयर को शॉर्ट नहीं कर रहे हैं, तो ब्याज शुल्क आमतौर पर काफी कम होता है।

सामान्य रूप से, जब आप निवेश करते हैं, तो आप आमतौर पर एक शेयर ख़रीदते हैं और उसे उच्च मूल्य पर बेचते हैं। शॉर्टिंग के साथ, आप सबसे पहले बेचते हैं और बाद में ख़रीदते हैं, उम्मीद है कि नीचे मूल्य पर। वित्तीय बाजारों में, आप किसी भी दिशा में जा सकते हैं।

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शॉर्ट स्क्वीज़ चार्ट उदाहरण

शॉर्ट स्क्वीज़ चार्ट उदाहरण

यहां कुछ चार्ट उदाहरण हैं जो शॉर्ट स्क्वीज़ के खेल खेलते हुए हैं, जो जल्दी उठान हो सकता हैं।

निम्नलिखित चार्ट शॉर्ट स्क्वीज के दो सबसे अत्यधिक उदाहरण दिखाते हैं। अधिकांश शॉर्ट स्क्वीज इतनी बड़ी उन्नति के परिणाम से नहीं संभव होते हैं। निम्नलिखित चार्ट AMC एंटरटेनमेंट होल्डिंग्स, इंक. (AMC) का है:

following chart is of AMC

शॉर्ट स्कीज़ में बहुत तेज़ मूल्य वृद्धियां आम हैं क्योंकि शॉर्ट्स को जल्दी से बाहर निकलने की जरूरत होती है या फिर और बड़े नुकसानों का सामना करना पड़ता है। गेमस्टॉप कॉर्पोरेशन (GME) 2021 में मुख्य समाचार में आने वाली एक और बड़ी शॉर्ट स्कीज़ थी।

नीचे दिए गए चार्ट में उनका स्पाइक दिखाया गया है। जबकि अधिकांश स्टॉक शॉर्ट स्कीज़ से पहले नीचे या साइडवेज ले जाते हैं (जिससे शॉर्टिंग करने वाले लोग उसे पहले ही शॉर्ट करने के लिए आकर्षित होते हैं), लेकिन यह हमेशा नहीं होता है। GME कुछ समय से ऊपर जा रहा था। जब खरीदारी तेज हुई, तो शॉर्ट्स को बढ़ती हुई कीमतों पर बाहर निकलना पड़ा।

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एक शॉर्ट स्क्वीज़ से लाभ कैसे कमाएँ

एक शॉर्ट स्क्वीज़ से लाभ कैसे कमाएँ

जब एक स्टॉक को शॉर्ट करने वाले निवेशक अपनी पोजीशन कवर करने के लिए शेयर वापस खरीदने के लिए मजबूर होते हैं, तो स्टॉक का मूल्य त्वरित बढ़ जाता है।

यह ट्रेडरों के लिए एक लाभोत्तर अवसर पैदा कर सकता है जो एक संभावित शॉर्ट स्क्वीज की पहचान करने में सक्षम होते हैं और त्वरित कार्रवाई कर सकते हैं।

How to Profit From a Short Squeeze

यहाँ कुछ तरीके हैं जिनसे आप एक शॉर्ट स्क्वीज से लाभ उठा सकते हैं:

  1. स्टॉक खरीदें: यदि आपको लगता है कि शॉर्ट सेलर्स के कवर करने के लिए खरीदने से पहले ही शॉर्ट स्क्वीज संभव है, तो आप शॉर्ट सेलर्स को कवर करने के लिए खरीदने से पहले ही स्टॉक खरीद सकते हैं। यह आपको शॉर्ट स्क्वीज द्वारा उत्पन्न ऊर्ध्वगामी मूल्य चलन से लाभ उठाने की अनुमति दे सकता है।

हालांकि, शॉर्ट स्क्वीज का समयिंग कठिन हो सकता है। यह कठिन होता है कि बिल्कुल कब कीमत उठना शुरू होगी और शॉर्ट बिक्री करने वाले अपने पोजीशन को कवर करने की शुरुआत करेंगे। इसलिए, यह अधिकतर बार असरकारक मूल्य में उठाने के लिए इंतजार करना बेहतर होता है। अगर शॉर्ट सेलर्स को डर लगता है, तो वे खरीदारी शुरू कर देते हैं, जिससे मूल्य और उठता है।

  1. कॉल विकल्प खरीदें: कॉल विकल्प आपको निश्चित मूल्य (स्ट्राइक मूल्य) पर निश्चित तारीख (समाप्ति तिथि) से पहले एक स्टॉक खरीदने का अधिकार देते हैं। यदि आपको लगता है कि शॉर्ट स्क्वीज आने वाला है, तो आप कॉल विकल्प खरीद सकते हैं।

जब कीमत बढ़ती है, तो कॉल ऑप्शन मूल्य में वृद्धि होगी और आप इसे लाभ के लिए बेच सकते हैं। आप आशानुसार स्टॉक मूल्य में बढ़ोतरी होने का इंतज़ार करें। जब तक कीमत बढ़ना नहीं शुरू होती है, एक शॉर्ट स्क्वीज़ नहीं हो रहा होता है।

  1. पुट ऑप्शन बेचें: पुट ऑप्शन खरीददार को निश्चित मूल्य (स्ट्राइक मूल्य) पर एक स्टॉक बेचने का अधिकार देती है (एक्सपायरी डेट से पहले)। यदि आपको लगता है कि एक शॉर्ट स्क्वीज़ आने वाला है, तो आप पुट ऑप्शन बेच सकते हैं (खरीद नहीं करें)। इसे ऑप्शन लिखने के रूप में भी जाना जाता है।

जैसा कि विकल्प बेचने वाले, आपको अग्रिम भुगतान मिलता है क्योंकि आपको खरीदार द्वारा भुगतान की प्रीमियम (विकल्प की लागत) मिलती है। यदि स्टॉक मूल्य बढ़ता है, तो पुट विकल्प की मूल्य कम हो जाएगी या निर्धारित समय से पहले अमान्य हो जाएगी। यह वह है जो आपको एक पुट विकल्प बेचने वाले के रूप में चाहिए। आपको अपने पास मिले अधिकांश या सभी प्रीमियम प्राप्त होते हैं।

लाभ प्रीमियम तक ही सीमित होता है। इसका मतलब है कि यदि स्टॉक अनुमान से ज्यादा बढ़ जाता है, तो लाभ वही होगा। यदि आपको लगता है कि शॉर्ट स्क्वीज बड़ा होगा और मूल्य में एक महत्वपूर्ण वृद्धि होगी, तो स्टॉक खरीदना या कॉल विकल्प खरीदना लाभ उठाने के लिए बेहतर होगा।

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यदि एक शॉर्ट स्क्वीज होने की संभावना हो, तो कैसे निर्धारित करें

यदि एक शॉर्ट स्क्वीज होने की संभावना हो, तो कैसे निर्धारित करें

केवल उन शेयरों में लघु पोजीशन होते हैं जिनमें बहुत सारे शॉर्ट पोजीशन होते हैं। यहाँ देखें कि भारी मात्रा में शॉर्ट किए जाने वाले शेयर कैसे ढूंढें।

एक स्टॉक के कुछ ही शेयर उपलब्ध होते हैं, और उनमें से सभी ट्रेडेबल नहीं होते हैं। कुछ अंदरूनी लोगों या संस्थाओं द्वारा वे रखे जाते हैं जो ट्रेड नहीं कर रहे होते हैं या उन्हें बेचने की जरूरत नहीं होती। ट्रेड के लिए उपलब्ध शेयर “पब्लिक फ्लोट” कहलाते हैं। शेयर्स शॉर्ट किए जाने वाले शेयरों की संख्या सार्वजनिक जानकारी के रूप में उपलब्ध होती है।

इस जानकारी के आधार पर, ट्रेडर देख सकते हैं कि कितने शेयर फ्लोट शॉर्ट हैं। इसे “शॉर्ट इंटरेस्ट” कहा जाता है। फार्मूला है: शेयर्स शॉर्टेड / शेयर फ्लोट = शॉर्ट इंटरेस्ट

एक उच्च प्रतिशत एक शॉर्ट स्क्वीज ट्रिगर कर सकता है, लेकिन केवल तभी जब पर्याप्त खरीदार हों जो कीमत को ऊपर ढकेलने में काफी मदद कर सकते हैं ताकि बहुत से शॉर्ट सेलर्स को डराना शुरू हो जाए। कई वेबसाइटों में शॉर्ट इंट्रेस्ट का ट्रैक किया जाता है और डेटा मुफ्त में उपलब्ध होता है।

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लेखन के समय, ये सबसे अधिक शॉर्ट किए गए स्टॉक्स हैं जिन्हें ट्रेडर्स शॉर्ट स्क्वीज होने के लिए देखेंगे। एक और मैट्रिक भी है जिसे आप देख सकते हैं जिसका नाम “कवर करने के लिए दिन” है।

स्टॉक में आम वॉल्यूम के आधार पर, कवर करने के दिनों में कितने दिन लगेंगे शॉर्ट सेलर्स अपनी पोजीशन से बाहर निकलने के लिए होते हैं। क्योंकि वॉल्यूम स्टॉक द्वारा अलग-अलग होता है, इसलिए सबसे अधिक शॉर्ट इंट्रेस्ट वाले स्टॉक्स के पास सबसे अधिक कवर करने के दिन नहीं होते हैं।

यदि कोई स्टॉक बहुत कम वॉल्यूम का निर्देशन करता है और उसमें उच्च मात्रा में शॉर्ट इंटरेस्ट होता है, तो शॉर्ट स्क्वीज पर उतार-चढ़ाव आ सकता है क्योंकि शॉर्ट सेलर्स के पास खरीदने के लिए कम शेयर उपलब्ध होते हैं, इसलिए वे उच्च और उच्चतर मूल्यों पर खरीदने के लिए मजबूर होते हैं। डेज टू कवर की जानकारी भी वेबसाइटों जैसे मार्केटबीट पर सार्वजनिक रूप से उपलब्ध है।

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एक शॉर्ट स्क्वीज़ की पुष्टि की प्रतीक्षा करें

एक शॉर्ट स्क्वीज़ की पुष्टि की प्रतीक्षा करें

एक उच्च शॉर्ट इंटरेस्ट एक शॉर्ट स्क्वीज की गारंटी नहीं देता। बस यह उम्मीद करने के बजाय सत्यापन की प्रतीक्षा करें।

एक स्टॉक आम तौर पर इसलिए हेविली शॉर्ट होता है क्योंकि उसका मूल्य गिर रहा होता है, या फिर इस बारे में स्पेकुलेशन होता है कि कंपनी भविष्य में असफल होगी या खराब प्रदर्शन करेगी। मजबूत कंपनियां जो भविष्य में शानदार कमाई और मजबूत विकास के आशावादी होती हैं, वे हार्डली शॉर्टेड नहीं होतीं।

एक कारण होता है जिसके कारण स्टॉक शॉर्टेड होता है। शॉर्ट लोग सही हो सकते हैं और मूल्य नीचे ही रह सकता है। हेविली शॉर्टेड स्टॉक अक्सर गिर जाती हैं, क्योंकि शॉर्टिंग (बेचना) उन्हें नीचे खींच सकती है। केवल अगर मजबूत खरीदारी आती है – जो शॉर्ट सेलरों को खतरे में डालती है और उन्हें खरीदने के लिए मजबूर करती है – तभी एक शॉर्ट स्क्वीज़ होता है। कोई भी गारंटी नहीं है कि शॉर्ट स्क्वीज़, जो एक बड़े मूल्य उछाल बनाता है, होगा।

इसलिए, स्टॉक में खरीदारी करने से पहले सबसे अच्छा होता है कि वास्तव में स्टॉक में खरीदारी आने का इंतजार किया जाए। जब खरीदारी करना शुरू होता है और कीमत को ऊपर ढकेलने लगता है, तब ही खरीदारी का विचार करें। उच्चतम स्तर का उतार-चढ़ाव बनता है, जो खरीदारी करने के लिए एक आदर्श समय होता है। अगर ऐसा होता है, तो शॉर्ट स्क्वीज बस कीमत को तेजी से ऊपर ढकेलता है। छोटे स्क्वीज उस स्थिति में हो सकते हैं जब:

  • मूल्य तेजी से बढ़ना शुरू होता है।
  • कंपनी द्वारा अच्छी खबरें जारी की जाती हैं।
  • अफवाह होती है कि कंपनी मुसीबत में है, जो लोगों को पहले शॉर्ट करने के लिए मजबूर करती है, वे झूठे या अब अमान्य होते हैं।

यदि इन प्रकार की घटनाएं होती हैं और कीमत तेजी से बढ़ना शुरू होती है, तो आपने स्टॉक से फायदा कमाने के लिए एक अच्छा शॉर्ट स्क्वीज मिल सकता है। “जीवन वह नहीं है जो सबसे शक्तिशाली या सबसे बुद्धिमान होगा, बल्कि वह होगा जो सबसे अधिक बदलाव को अच्छी तरह से प्रबंधित कर सकता है।” – चार्ल्स डार्विन।

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सामान्य प्रश्नों के उत्तर

सामान्य प्रश्नों के उत्तर

स्टॉक को शॉर्ट करने के क्या खतरे होते हैं?

स्टॉक को शॉर्ट करने के खतरों में असीमित नुकसान की संभावना होती है यदि स्टॉक की कीमत नीचे नहीं बल्कि ऊपर चढ़ती है (बड़े नुकसान से बचने के लिए हमेशा स्टॉप लॉस के साथ ट्रेड करें), उधारी शेयरों पर ब्याज का खर्च, और एक छोट फिसलाने से शॉर्ट सेलरों की बड़ी संख्या एक साथ शेयर खरीदने के लिए मजबूर हो जाने से होने वाली शॉर्ट स्क्वीज़ की संभावना होती है, जिससे कीमत ऊपर उठती है।

मुझे कैसे पता चलेगा कि क्या एक स्टॉक को शॉर्ट करने के लिए एक अच्छा उम्मीदवार है?

कुछ कारक जो एक स्टॉक को शॉर्ट करने के लिए एक अच्छा उम्मीदवार बना सकते हैं, उनमें उच्च मूल्यांकन, खराब वित्तीय स्थिति, नकारात्मक समाचार या अफवाहें और मूल्यों में गिरावट का इतिहास शामिल हैं।

वास्तव में एक स्टॉक को शॉर्ट कैसे किया जाता है?

एक स्टॉक को शॉर्ट करने के लिए, आमतौर पर, आपको शॉर्ट बिक्री सेवाएं प्रदान करने वाले ब्रोकरेज से एक मार्जिन खाता खोलने की आवश्यकता होती है। यदि आप जिस स्टॉक को शॉर्ट करना चाहते हैं, उस पर शॉर्ट शेयर उपलब्ध हैं, तो आप बेचने के लिए एक आदेश दे सकते हैं, जो शॉर्ट पोजीशन खोलेगा।

मैं खोटे पोजीशन कितनी देर तक रख सकता हूँ?

आप चाहें जितनी देर तक खोटे पोजीशन रख सकते हैं, जब तक आप उधारी शेयरों पर ब्याज चुका सकते हैं। ब्याज के भुगतान के कारण, शेयर को शॉर्ट करना आमतौर पर एक छोटी अवधि रणनीति होती है।

क्या मैं किसी भी स्टॉक को शॉर्ट कर सकता हूं?

कुछ स्टॉक्स को शॉर्ट करना उपलब्ध नहीं हो सकता, क्योंकि कुछ स्टॉक्स को उधार नहीं लिया जा सकता या यह पर्याप्त व्यापार आयतन नहीं रखते हैं। आपकी ब्रोकरेज आपको शॉर्टिंग के लिए उपलब्ध स्टॉक्स की सूची प्रदान कर सकती है।

क्या स्टॉक को शॉर्ट करना वैध है?

स्टॉक को शॉर्ट करना एक वैध निवेश रणनीति है, जब तक कि यह सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) या अन्य स्थानीय सरकारी नियम और विनियमों के अंतर्गत किया जाए।

अंतिम विचार

यदि आप किसी अधिकतम शॉर्ट किए गए स्टॉक में लंबे समय से निवेश कर रहे हैं, तो सावधान रहें: यह नीचे गिरता रह सकता है। शॉर्ट करने वालों की संख्या इस स्टॉक में कमी का एक अच्छा कारण हो सकता है। वे मानते हैं कि कीमत नीचे जाएगी… और वे सही हो सकते हैं।

एक शॉर्ट स्क्वीज होते ही, शॉर्ट होना एक बुरा काम हो सकता है। कीमत एक तेज़ उछाल अनुभव कर सकती है। एक शॉर्ट स्क्वीज शुरू होते ही, यदि मूल्य शॉर्ट सेलर अपनी स्थिति से बाहर निकलते हुए बढ़ता है, तो स्टॉक (या कॉल ख़रीदना) ख़रीदना एक अच्छा तरीक़ा है यदि मूल्य आगे बढ़ता रहता है।

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