¿Quién es un broker moderno?

¿Qué servicios prestan los corredores?

Sin un broker, casi nadie tendría acceso a los mercados financieros. El broker permite a los operadores minoristas acceder al mercado.

No se puede entrar en la Bolsa de Nueva York y pedir comprar acciones. Los intermediarios pagan por tener acceso a la bolsa y, a su vez, facilitan ese acceso a los operadores minoristas a cambio de comisiones sobre las operaciones, cuotas mensuales u honorarios por servicios. Lo mismo ocurre con los contratos de futuros y opciones.

Un corredor de divisas tiene acuerdos con varios bancos para proporcionar la liquidez y las cotizaciones de precios que se ofrecen dentro de su plataforma de negociación.

En esencia, han creado su propio mercado, donde los operadores minoristas pueden interactuar con otras operaciones, comprar y vender a los grandes bancos y tener acceso a oportunidades que de otro modo no tendrían.

«Puedes ser libre. Puedes vivir y trabajar en cualquier parte del mundo. Puedes ser independiente de la rutina y no responder ante nadie». – Alexander Elder

Los corredores de opciones binarias también crean un mercado. Ofrecen a los operadores minoristas pagos y riesgos preestablecidos. En realidad, el operador minorista nunca posee el activo subyacente, sino que la operación es una apuesta entre el corredor y el operador.

Todos los corredores ofrecen un historial de operaciones y también realizan un seguimiento del rendimiento de las operaciones en curso. Muestran la pérdida o el beneficio actual de la operación, el precio de entrada, el nombre del activo y las comisiones cobradas.

Los corredores son también gestores de riesgos. En el caso de los corredores que proporcionan acceso a bolsas como el mercado de valores, la bolsa y otros organismos reguladores aplican normas para controlar el riesgo. Esto ayuda a mantener estable el sistema financiero.

Una de estas normas es el apalancamiento. Por ejemplo, en EE.UU., las operaciones bursátiles realizadas de un día para otro están limitadas a un apalancamiento de 2:1. Si dispone de 50.000 dólares, puede mantener posiciones bursátiles por valor de 100.000 dólares.

Esto ayuda a limitar el riesgo para el individuo, el broker y el sistema financiero. Imagínese que una persona con una cuenta de 100 dólares pudiera comprar acciones por valor de un millón de dólares.

¿Y si esas acciones cayeran un 50%? El operador ahora debe 500.000 dólares, pero no podría pagarlos. Los brokers, junto con la normativa, intentan evitar que se produzcan estos escenarios. En el mercado de divisas, los corredores ofrecen un apalancamiento de 30:1 o superior.

El trabajo de un corredor es imponer límites de riesgo, como los requisitos de apalancamiento, y detener a los operadores o cerrar posiciones cuando el operador no tiene fondos suficientes para cubrir una pérdida.

Las opciones binarias son diferentes, ya que el pago y el riesgo son fijos. Los operadores sólo ponen en la operación lo que están dispuestos a arriesgar, a cambio de un pago fijo si aciertan en la operación.

Plataformas y servicios de intermediación bursátil

Los corredores de divisas, acciones y opciones binarias ofrecen plataformas de negociación en línea o descargables.

Estas plataformas le permiten realizar operaciones a su propia discreción, utilizando gráficos, opiniones de analistas y datos financieros proporcionados dentro de la plataforma de negociación.

La plataforma de negociación de cada broker es un poco diferente. Algunas son sencillas: sólo un gráfico del historial de precios de un activo y la posibilidad de comprar y vender.

Otras plataformas incluyen análisis en profundidad, reconocimiento de patrones gráficos, recomendaciones de analistas, calculadoras de riesgo/recompensa, datos y análisis económicos y financieros, y calculadoras de tamaño de posición.

También hay empresas que crean y mantienen plataformas de negociación, pero no son brokers. MetaTrader es el mayor ejemplo de ello.

La mayoría de los corredores de divisas ofrecen software MT4 y MT5. No se trata del software del bróker, sino que simplemente MetaQuotes, la empresa que fabrica MetaTrader 4 y 5, les ha concedido la licencia para utilizar la plataforma.

Además de la plataforma de negociación, los brokers pueden ofrecer otros servicios, como recomendaciones de negociación, calendarios económicos, boletines diarios o semanales de análisis del mercado, gráficos de precios o servicios de copy trading. El copy trading consiste en permitir a los clientes copiar las operaciones de un operador con éxito.

El operador con éxito suele recibir una comisión por realizar operaciones, y el broker obtiene una comisión de las operaciones copiadas. Lea nuestras reseñas de brokers para obtener un desglose completo de los servicios que ofrece cada broker.

¿Cómo se regulan los intermediarios?

En cada país hay un organismo rector que supervisa a los corredores dentro de su jurisdicción. Los corredores se registran en el organismo regulador para demostrar que operan de forma legítima, lo que a su vez les permite atraer más clientes.

Algunos países tienen normativas más estrictas que otros. Los reguladores estadounidenses quieren verificar a cualquier corredor que ofrezca servicios a los residentes en Estados Unidos.

Otros países permiten a sus residentes tomar sus propias decisiones y, por lo tanto, usted puede operar con un corredor que esté regulado y situado fuera de su país de origen.

Este escenario es común en forex y opciones binarias, donde la mayoría de los brokers están situados en países con paraísos fiscales, y la mayoría de los traders están situados en países del primer mundo como Canadá, Reino Unido, Alemania, Australia, etcétera.

Suponiendo que un broker esté regulado, está sujeto a las condiciones establecidas por el organismo rector.

Las normas que debe cumplir incluyen los límites de apalancamiento para los clientes, los activos que puede ofrecer para el comercio y la capacidad de pagar a los clientes lo que se les debe.

Puede haber diferentes órganos rectores para los distintos mercados, como un órgano rector para acciones, para futuros/ divisas, etcétera. Estos son algunos de los organismos rectores de los corredores de todo el mundo:

Estados Unidos: La National Futures Association (NFA) y la Commodities Futures Trading Commission (CFTC)

Reino Unido: Autoridad de Conducta Financiera (FCA)

Australia: Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC)

Japón: Agencia de Servicios Financieros (FSA)

Canadá: La Organización Reguladora de la Industria de Inversión de Canadá (IIROC)

Chipre: Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySec)

«Siempre pienso en perder dinero, no en ganar dinero. No te centres en ganar dinero, céntrate en proteger lo que tienes». – Paul Tudor Jones

¿Cómo evitar el fraude de los intermediarios?

El fraude de brokers se produce de varias formas, especialmente con brokers no regulados, pero puede ocurrir incluso en grandes brokers regulados. Veamos los tipos de fraude que pueden producirse.

Robo por intermediario

El robo por parte de un corredor de bolsa se produce cuando éste se queda con su depósito. Es posible que ni siquiera pueda operar, o que pueda hacerlo pero el dinero que depositó haya desaparecido y esté operando esencialmente con dinero ficticio;

los beneficios que obtenga no son reales, y cuando vaya a retirarlos no podrá hacerlo. El robo también puede ser más discreto: pueden decir que ha perdido una operación cuando en realidad ha ganado.

Estas estafas suelen ser perpetradas por empresas o sitios web muy nuevos. Evite los brokers nuevos a menos que estén regulados en un país importante como EE.UU., Canadá, Reino Unido o Australia, por ejemplo.

Será más difícil que una empresa fraudulenta reciba la aprobación de estos organismos, por lo que es probable que los estafadores no lo intenten.

Si un corredor es nuevo, y está regulado, compruebe en el sitio web del regulador si el corredor está en buen estado. Algunos corredores pueden mentir y decir que están regulados cuando en realidad no lo están.

«A lo largo de mi carrera financiera, he sido testigo continuamente de ejemplos de otras personas que he conocido que se han arruinado por no respetar el riesgo. Si no te fijas bien en el riesgo, él acabará contigo». – Larry Hite

Órdenes anticipadas de los corredores

Usted ve una gran operación y el precio empieza a subir. Pulsa la tecla «comprar» …. pero hay un retraso. Espera mientras el precio sigue subiendo. Finalmente, su orden se ejecuta, mucho más alta de lo que esperaba.

El retraso podría deberse simplemente a la lentitud de su ordenador o de su conexión a Internet, pero probablemente no sea ese el caso si aún podía ver cómo subía el precio.

¿Qué puede haber ocurrido? Es posible que el corredor haya visto entrar un montón de órdenes de compra y, en lugar de dejar que los clientes obtengan los precios más bajos, haya empezado a comprar. Una vez que tiene su posición, deja que se ejecute la orden del cliente, lo que hace que el precio siga subiendo.

Esto se denomina «front-running». Antiguamente, si un corredor sabía que un cliente tenía que ejecutar una orden importante que haría subir (o bajar) el mercado, compraba (o vendía) algo de antemano. Esto permite obtener un beneficio rápido y fácil… pero es ilegal.

El timo de la mesa de intermediación

Los corredores de «mesa de intermediación» a menudo se ponen del otro lado de sus transacciones. Cuando usted compra, el corredor le está vendiendo a usted, y viceversa.

Una mesa de intermediación significa que usted compra o vende a otro participante en el mercado, pero no a su corredor. Los corredores de una mesa de intermediación tienen un conflicto de intereses con usted, ya que no quieren perder dinero si usted gana.

Como ya se ha comentado, un corredor de bolsa a menudo le dará un precio peor del que usted esperaba, o puede pausar o volver a cotizar la orden cuando usted necesita entrar o salir rápidamente, con lo que perderá oportunidades o sufrirá una pérdida mayor. De este modo, se protegen a sí mismos en lugar de a usted.

Evite, en la medida de lo posible, los corredores de mesa. Puede que estén regulados, y ser un corredor de bolsa no es ilegal, pero yo personalmente prefiero obtener siempre el precio real del mercado que el precio que mi corredor cree que debería obtener.

El broker utiliza tus fondos… para lo que quiere

El mundo se vio sacudido por la caída de FTX, una bolsa de criptomonedas y broker. Se trataba de un enorme castillo de naipes: los fondos no estaban ahí para pagar a los clientes.

Los intermediarios deben mantener los fondos de los clientes en una cuenta separada, de modo que no puedan utilizarse para otros fines. Ese dinero no es del corredor, es suyo.

El broker entonces paga sus facturas y se expande utilizando los beneficios que obtiene, lo que NO debería hacerse utilizando los fondos de los clientes. Busque corredores que ofrezcan cuentas segregadas de clientes. Esto significa que no pueden tocar tu dinero, y debería estar seguro incluso si el broker quiebra.

Dicho esto, no hay forma de saber con seguridad que alguien no se está colando ahí y robando fondos, pero al menos saber que el corredor tiene cuentas segregadas y revela cómo funciona ese proceso puede proporcionarle una mejor noche de sueño.

Preguntas frecuentes

¿Cómo elegir el corredor de divisas adecuado?

Elija un corredor de divisas que esté regulado. Debe elegir un corredor que ofrezca procesamiento ECN o STP, no una mesa de operaciones. Esto significa que sus órdenes se dirigen directamente al mercado real en lugar de a la mesa del broker, donde pueden estar tomando la otra parte de la operación.

Vantage Fx y NPBFX son ejemplos, compruebe los comentarios al respecto. Busque también un bróker que ofrezca cuentas segregadas a los clientes, para que no puedan utilizar o perder su dinero si tienen problemas financieros.

¿Dónde se encuentran los mejores brokers?

Hay grandes corredores en todo el mundo, como Plus500, que opera en varias jurisdicciones. «Mejor» es subjetivo. Algunas personas valoran más las comisiones bajas, mientras que los operadores con cuentas muy grandes pueden valorar más la seguridad de los fondos.

En general, los corredores regulados por organismos grandes o múltiples estarán sometidos a un mayor escrutinio y, por lo tanto, tendrán menos probabilidades de ser fraudulentos que los corredores que no están regulados o que sólo están regulados por un organismo minúsculo de un lugar del que nunca se ha oído hablar.

¿Quién es el mejor corredor de opciones binarias?

Los mejores corredores de opciones binarias están regulados, tienen cuentas de clientes segregadas y ofrecen precios de mercado reales en sus activos.

Compare los precios que ofrece el corredor con el precio del activo subyacente que aparece en TradingView o en alguna otra plataforma de gráficos. Así podrá saber si el corredor está manipulando el precio para que usted pierda más a menudo.

¿Qué hago si no puedo retirar fondos de mi broker?

El primer paso es ponerse en contacto con ellos. Puede tratarse de un problema solucionable. No asuma inmediatamente que están actuando de forma fraudulenta. Si el problema persiste y le están dando largas, póngase en contacto con su regulador.

El regulador suele aparecer en la parte inferior del sitio web del corredor o en la sección «Quiénes somos» o «Regulación».

¿Es una buena idea un corredor sin comisiones?

A primera vista, no tener que pagar comisiones parece estupendo. Pero ese corredor necesita ganar dinero de alguna manera. Si no cobra comisiones, ¿cómo está ganando dinero?

Pueden estar cobrando otras comisiones, pueden estar tomando el otro lado de sus operaciones y beneficiándose de esa manera, pueden estar vendiendo la información de sus órdenes a otras personas.

Una comisión directa y transparente puede ser preferible a esas posibilidades. Tiene que saber cómo gana dinero su corredor. Si no lo sabe, puede que provenga de usted y de otros operadores, o puede que se trate de una operación ilegítima.

¿Qué plataforma de negociación es la mejor?

Hay plataformas de negociación de todas las formas y tamaños. Una que le permita ejecutar sus operaciones con rapidez y eficacia es todo lo que necesita a nivel básico. Si es difícil de usar, es probable que sus operaciones se resientan.

Tener buenos gráficos de velas es una ventaja, pero no un requisito, ya que hay muchos sitios de gráficos gratuitos y de pago que se pueden utilizar en lugar de los gráficos de un corredor.

Reflexiones finales

Elegir un corredor es una de las mayores operaciones que realizamos, porque estamos confiando nuestro capital a ese corredor. Recuerde comprobar que su posible corredor está regulado y mantiene los depósitos de los clientes en una cuenta segregada.

Elija corredores de procesamiento directo (STP o ECN) en lugar de corredores de mesa de operaciones que puedan manipular sus órdenes.

Espero que esta información le haya sido útil en su búsqueda de un bróker fiable. Eche un vistazo a nuestras reseñas de brokers como punto de partida para encontrar la mejor plataforma de negociación para usted.