¿Qué es el Trading de Tendencia y los Diferentes Tipos de Tendencias?

Existen tres tipos diferentes de entornos de tendencias. Sigue leyendo para descubrir cuáles son, cómo se determina la dirección de la tendencia, así como las estrategias que puedes utilizar para aprovechar las tendencias.

¿Cuáles son los tipos de tendencias para operar?

Las tendencias se pueden dividir en tres tipos:

• Tendencia alcista
• Tendencia bajista
• Tendencia lateral (o falta de una tendencia alcista o bajista confirmada)

Cada uno de estos entornos de tendencias tiene características distintas que los diferencian, y exploraremos cuáles son en este artículo. El primer paso para operar con tendencias es poder identificar cuándo está presente una tendencia y en qué dirección se mueve. Con base en esa información, un trader puede intentar realizar operaciones de tendencia utilizando una estrategia adecuada.

Características de una tendencia alcista

Una tendencia alcista es, simplemente, cuando el precio de un activo está aumentando. Las tendencias alcistas pueden ocurrir en períodos muy cortos de tiempo, o a veces durante largos períodos de tiempo. Por lo tanto, una tendencia alcista se determina en función del marco de tiempo que estés observando.

Si estás viendo un gráfico de 1 minuto y los precios están subiendo, eso podría ser una tendencia alcista en ese marco de tiempo. Si el precio está aumentando en un gráfico semanal, abarcando años de historial de precios, eso podría ser una tendencia alcista en ese marco de tiempo. Las tendencias alcistas se clasifican por dos características principales:

• El precio hace máximos más altos que los que hizo previamente.
• El precio hace mínimos más altos que los que hizo previamente.

Un «máximo» o «mínimo» «swing» es un punto alto o bajo en el gráfico a medida que avanza el precio. Ningún activo se mueve en línea recta hacia arriba o hacia abajo durante mucho tiempo. El precio sube y luego baja, sube y luego baja, en ondas o movimientos oscilatorios.

Es la dirección de este movimiento general lo que es importante. En el gráfico a continuación, he resaltado esta estructura general en el SPDR Select Financial Fund ETF (XLF).

Conectando un punto máximo con el siguiente punto máximo y un punto mínimo con el siguiente punto mínimo, podemos ver una estructura de máximos más altos y mínimos más altos. Cuando esa estructura ya no está presente, la tendencia alcista está en duda. Esto podría significar que el precio está ingresando en una tendencia bajista o en un rango. El precio también podría ingresar brevemente en alguno de estos otros entornos y luego volver a una tendencia alcista.

Características de una tendencia bajista

Una tendencia bajista es cuando el precio está disminuyendo en el marco de tiempo que se está analizando. Busque:

• Máximos más bajos en relación con los máximos anteriores.
• Mínimos más bajos en relación con los mínimos anteriores.

A continuación, se muestra un gráfico que muestra cómo se desarrolla esto.

He eliminado la escala de tiempo en los gráficos porque, aunque estos sean gráficos diarios, la escala de tiempo no es tan relevante como si el precio está haciendo máximos/mínimos más altos o más bajos. Esto podría ser igual de válido para un gráfico de 5 minutos o un gráfico semanal.

Características de una tendencia lateral o falta de tendencia

Una tendencia lateral o falta de tendencia es cuando el precio no está progresando mucho en ninguna dirección. El precio no está haciendo mínimos más bajos y máximos más bajos, ni máximos más altos y mínimos más altos. Puede cumplir una de estas reglas, pero no ambas.

En las tendencias laterales, el precio sigue moviéndose hacia arriba y hacia abajo, lo que significa que hay pequeñas tendencias ocurriendo en esos movimientos hacia arriba y hacia abajo, pero en general, el precio se está moviendo de manera lateral.

El gráfico de arriba muestra un período en el que el precio no pudo hacer ningún progreso más alto o más bajo, aunque continuó moviéndose hacia arriba y hacia abajo en pequeñas fluctuaciones. Si traza los pequeños movimientos hacia arriba y hacia abajo dentro de este «rango», aún puede ver cómo se desarrollan los principios de la tendencia alcista y bajista.

A medida que el precio sube, hace máximos y mínimos más altos; a medida que el precio baja, hace máximos y mínimos más bajos. Pero en general, podemos ver que estos movimientos estaban limitados a un área donde el precio se movía de lado.

Estrategias de Trading de Tendencia

Al comprender los elementos básicos de las tendencias, puedes desarrollar estrategias de trading de tendencia o utilizar las existentes.

Existen muchas estrategias diferentes de trading de tendencia, y cientos de libros escritos sobre diferentes técnicas de trading de tendencia. Uno de los libros más completos sobre el tema es «Trend Following» de Michael Corvel, que tiene más de 500 páginas. Sin embargo, aunque existen muchas técnicas específicas, se pueden resumir en algunos métodos principales que cubriré aquí.

• Operar retrocesos en las tendencias
• Operar el impulso en las tendencias
• Operar nuevos máximos en tendencias alcistas o nuevos mínimos en tendencias bajistas

Todos estos métodos se enfocan en cómo los traders pueden entrar en diferentes momentos durante diferentes tipos de tendencias.

Operar Tendencias con un Método de Retroceso

Ya sabes que una tendencia alcista se forma mediante máximos más altos y mínimos más altos. Los mínimos en esa tendencia alcista son creados por retrocesos. Estos son movimientos en contra de la tendencia general que ocurren temporalmente.

El mismo concepto se aplica a las tendencias bajistas. Mientras el precio muestra un progreso general hacia la baja, hay retrocesos temporales en contra de esa tendencia general que brindan una oportunidad para ingresar en operaciones cortas.

Entrar en retrocesos se puede hacer de muchas formas. Puedes esperar a que el precio comience a moverse en la dirección de la tendencia después de un retroceso. En este caso, estarías buscando una señal de acción del precio para entrar en una operación, lo que significa que el movimiento del precio mismo te indica cuándo entrar.

También se pueden utilizar indicadores técnicos, como cuando el precio rebota en una línea de tendencia trazada o en un promedio móvil. También se podrían utilizar cuando un indicador, como el MACD, señala que el precio está empezando a moverse nuevamente en la dirección de la tendencia (indicando que el retroceso ha terminado).

En el gráfico a continuación se muestra un indicador MACD. Una vez que se identifica la tendencia, cuando el MACD (azul) cruza por encima de su línea de señal (naranja), puede proporcionar una posible señal de entrada.

Este es solo un ejemplo de cómo un indicador técnico (u otro método) puede señalar una entrada durante un retroceso una vez que el precio comienza a moverse nuevamente en la dirección de la tendencia.

Operar Tendencias con Momentum

El trading de tendencias con momentum consiste en tratar de capturar una parte de los grandes movimientos de precios, especialmente cuando el precio se está moviendo con gran velocidad.

Los traders de momentum identifican activos que se están moviendo fuertemente en una dirección y luego ingresan operaciones en ese activo intentando capturar cualquier movimiento de precio restante en esa dirección (o podrían entrar en un retroceso). El gráfico a continuación muestra un trade de tendencia con momentum combinado con una técnica de trading de retroceso.

En el momento del trade, el precio ya ha mostrado un comportamiento bajista: mínimos más bajos y máximos más bajos. El precio está cayendo actualmente y bastante rápidamente. Esa rapidez es el momentum.

Luego, el precio hace un retroceso (mostrado aquí por las dos grandes velas verdes). Una vez que el precio cae por debajo de un mínimo de vela en el retroceso (línea horizontal azul), se ingresa un trade corto para capturar el momentum restante hacia la baja.

Un concepto similar podría ser utilizado si el precio estuviera en una tendencia alcista y aumentando rápidamente. Se podría ingresar una operación para capitalizar un posible alza adicional.

Operar Tendencias en Nuevos Máximos o Mínimos

Este método puede ser más arriesgado porque requiere ingresar mucho más tarde que nuestros métodos anteriores. Sin embargo, puede ser efectivo en tendencias muy fuertes.

Ingresar en nuevos máximos o mínimos significa:

• Comprar durante una tendencia alcista cuando el precio se mueve por encima de su mínimo anterior.
• Vender en corto durante una tendencia bajista cuando el precio se mueve por debajo de su máximo anterior.

El siguiente gráfico muestra cómo podría lucir eso.

Una vez que el precio ha realizado un nuevo máximo más alto y un nuevo mínimo más alto, eso indica una tendencia alcista. Espere hasta que el precio se mueva por encima del máximo anterior y luego ejecute una orden de compra. Esto funciona bien siempre y cuando la tendencia persista.

Las operaciones perdedoras ocurren cuando la tendencia se desacelera o revierte. Para las tendencias bajistas, ingrese cuando el precio se mueva por debajo de un mínimo anterior.

Salidas en el Trading de Tendencias (Stop Loss y Objetivos de Ganancias)

Los métodos anteriores trataron sobre técnicas de entrada en una operación, pero la entrada es solo una parte del trade. También es necesario tener una gestión de riesgos en caso de que el precio se mueva en contra de la posición, así como tomar ganancias si el precio se mueve a favor.

El aspecto de la gestión de riesgos, llamado stop loss, es una orden que te saca de la operación a un nivel predeterminado si el precio no se comporta como esperas. Esto asegura que una pérdida no se salga de control y que el monto perdido se limite a una pequeña parte de la cuenta en general. Hay muchas técnicas diferentes de stop loss:

• Si estás utilizando un indicador, sal de la operación cuando el indicador forme señales similares (a las de la entrada) en dirección opuesta.
• Si compras, coloca un stop loss por debajo de un mínimo reciente. Si haces venta en corto, coloca un stop loss por encima de un máximo reciente.
• Coloca un stop loss a un porcentaje o monto en dólares determinado desde el punto de entrada.

Cualquiera de estos métodos puede combinarse con una entrada para ayudar a gestionar el riesgo en esa operación. En cuanto a tomar ganancias, también hay muchos métodos que se pueden utilizar. Algunos de ellos incluyen:

• Si estás utilizando un indicador, sal de la operación rentable cuando haya una señal en dirección opuesta (similar a la que se usó para la entrada).
• Toma ganancias en un nivel preestablecido, en términos de porcentaje o ganancia en dólares.
• Toma ganancias basándote en la relación riesgo/recompensa. Por ejemplo, si el stop loss está a un 5% del punto de entrada, una relación recompensa:riesgo de 2:1 sería un 10%. Establece un objetivo del 10%, o del 15% para una relación de 3:1.

Preguntas frecuentes

¿Cómo puedo identificar las tendencias?

Identifica las tendencias observando los máximos y mínimos en el precio. ¿Existe una dirección consistente, como máximos y mínimos más altos? Eso es una tendencia alcista. Mínimos más bajos y máximos más bajos señalan una tendencia bajista. Si no está claro, es posible que no haya una tendencia presente, por lo que no utilices métodos de operación basados en tendencias.

¿Cuáles son los beneficios de operar con tendencias?

Las tendencias presentan oportunidades favorables de riesgo/recompensa. Dado que los precios pueden moverse en una dirección durante mucho tiempo (no siempre), existe la oportunidad de obtener grandes beneficios en relación con el riesgo asumido en algunas operaciones.

¿Cuáles son los riesgos de operar con tendencias?

El principal riesgo es tener operaciones perdedoras debido a que la tendencia se revierta. Algunas tendencias son muy breves, lo que significa que puedes entrar en una operación solo para que el precio se revierta. Esto puede ocurrir con frecuencia en condiciones de mercado inestables o laterales.

El precio comienza a moverse en una dirección, pero no puede avanzar mucho más allá de los máximos o mínimos anteriores. Ser capaz de identificar condiciones de mercado laterales puede ayudar a remediar esto.

¿Cuáles son algunos indicadores técnicos comunes utilizados en la operación con tendencias?

Los indicadores técnicos comunes utilizados en la operación con tendencias incluyen medias móviles, como las medias móviles de 20, 50, 100 y 200 períodos. También son populares el RSI, el MACD y los osciladores estocásticos (ver también los indicadores de Bill Williams).

¿Cómo adapto una estrategia de operación con tendencias a diferentes condiciones del mercado?

Muchos métodos para las tendencias alcistas simplemente pueden invertirse para operar en tendencias bajistas. La condición del mercado que afecta más a la mayoría de los operadores con tendencias es una condición lateral o de rango. El precio sigue subiendo y bajando, pero no hay progreso general en ninguna dirección. Una opción es no operar en estas condiciones. Otra opción es operar con las tendencias más pequeñas dentro del rango, utilizando a menudo un marco de tiempo más corto.

¿Cómo puedo incorporar el análisis fundamental en la operación con tendencias?

Muchos operadores hacen esto. Primero, identifica las acciones que tienen los fundamentos en los que estás interesado, como el crecimiento de las ganancias. Luego, de esa lista, identifica las acciones con una tendencia clara que actualmente están presentando puntos de entrada que se ajusten a tus métodos.

¿Qué es una línea de tendencia en la operación?

Una línea de tendencia se utiliza para resaltar la dirección de la tendencia. Para dibujar una línea de tendencia, selecciona la herramienta de línea en la plataforma de operaciones. Luego, dibuja la línea a lo largo de los puntos bajos en el precio. Esto mostrará una tendencia alcista y las áreas de soporte.

Dibuja la línea a lo largo de los puntos altos en el gráfico para mostrar las áreas de resistencia o resaltar una tendencia bajista. Dibuja líneas a lo largo de los máximos y mínimos para ver tanto el soporte como la resistencia para las tendencias bajistas y alcistas.

Palabra Final sobre la Operación con Tendencias

La operación con tendencias es una forma popular de operar, principalmente debido al potencial de beneficio que presenta cuando el precio se mueve en una dirección particular.

Una vez que se identifica una tendencia, hay muchas formas de aprovechar el movimiento del precio en esa dirección. Dado que las tendencias pueden persistir durante mucho tiempo (aunque no todas lo hacen), hay grandes beneficios disponibles para los operadores que se mantienen en esa tendencia, o incluso para aquellos que entran y salen repetidamente a medida que se desarrolla la tendencia.

Perfecciona tu capacidad para identificar tendencias alcistas, bajistas y condiciones laterales. Concéntrate en un método de entrada, como utilizar pullbacks, momentum o operar en nuevos máximos y mínimos. Añade un método de gestión de riesgos y de toma de beneficios para desarrollar una estrategia más completa. ¿Necesitas un bróker para operar con tendencias? Consulta nuestras reseñas de brókers de criptomonedas.