¿Qué es un Stop Loss en el Trading Diario y Cómo Usarlo?

Un stop loss es un tipo de orden que te saca de una operación a un nivel preespecificado. Es una forma de controlar el riesgo de operar, al decirle al broker: «Si el activo llega al precio X, sácame de la operación».

Los stop loss son imprescindibles para los traders diarios, ya que los precios se mueven rápidamente; tener un stop loss asegura que salgas de la operación si se alcanza el nivel preestablecido. No tienes que depender de tu memoria o reflejos, lo que podría hacerte salir de la operación más tarde que una orden automatizada.

Aprender a utilizar las órdenes de stop loss es una habilidad importante, ya que controlar el riesgo es fundamental para un trading exitoso. Hoy, abordaremos qué es un stop loss, los diferentes tipos de stop loss, cómo colocar un stop loss y dónde ubicar un stop loss al entrar en una operación.

¿Qué es un Stop Loss en el Day Trading?

Un stop loss es una orden que cierra una operación si el precio comienza a moverse en contra de la dirección de la posición. El tipo de orden en realidad es una «orden de stop», pero en este contexto se le llama stop loss.

Una orden de venta con stop (sell stop) venderá por debajo del precio actual. Si compras una acción u otro activo, entonces tu stop loss es una orden de venta con stop, ya que venderá a un precio más bajo que el de tu entrada.

Una orden de compra con stop (buy stop) comprará por encima del precio actual. Si realizas una venta en corto de una acción o un par de divisas en forex, entonces tu stop loss será una orden de compra con stop, ya que comprará (para cerrar tu posición) por encima del precio de entrada.

La estrategia del stop loss controla el riesgo en la operación en caso de que el precio no vaya en la dirección que esperas. Por ejemplo, supongamos que compras una acción a $50.25 con la expectativa de que suba. Estableces un stop loss (orden de venta con stop) en $49.99 por si acaso no sucede. De esta manera, limitas tu riesgo a $0.26 por acción.

Si vendiste en corto el EUR/USD a 1.1525 y colocaste un stop loss (orden de compra con stop) en 1.1535, la orden te sacará de la operación una vez que el precio haya retrocedido 10 pips en tu contra. Con muchos brokers, al colocar una orden de entrada también tienes la opción de colocar un stop loss. En este caso, simplemente ingresa el precio del stop loss que deseas utilizar. No es necesario seleccionar el tipo de orden (sell stop o buy stop).

Diferentes Tipos de Stop Loss

Existen varios tipos de stop loss, pero los principales son el de mercado, límite, psicológico y físico. En casi todos los casos, estarás utilizando un stop loss de mercado-físico, pero también es útil comprender los otros tipos.

El tipo más común de orden de stop loss tiene dos características clave:

• Mercado – significa que el stop loss es una orden de mercado. Cuando se alcanza el stop loss, se envía la orden y se utilizará la tasa de mercado actual para salir de la posición.
• Físico – significa que la orden ha sido colocada físicamente y el stop loss está pendiente con el broker, listo para ser ejecutado si se alcanza el precio del stop loss.

Si tú estás colocando la orden, es física y, por defecto, las órdenes de stop loss son órdenes de mercado. Aunque estos son los tipos de stop loss más comunes utilizados por traders profesionales de día, hay un par de otras opciones.

• Stop Límite: un stop límite solo te sacará de una operación dentro de un área de precios preestablecida.
• Mental: un stop loss mental significa que en realidad no colocas una orden de stop loss. En su lugar, decides mentalmente dónde saldrás, y luego, si el precio alcanza ese nivel, sales manualmente de la operación.

Si optas por utilizar un stop loss mental, eso significa que si has comprado algo, simplemente debes venderlo para cerrar la posición. Si estás en corto, debes comprar la misma cantidad para cerrar la posición. Un stop límite agrega un «límite» a la orden de stop. Por ejemplo, si compras una acción a 25,60, podrías colocar una orden de stop límite a 25,50 (stop) y 25,40 (límite).

Esto significa que si el precio de la acción alcanza 25,50, se activa la orden e intentaría vender tu posición al precio de mercado actual. Sin embargo, solo vendería tu posición si puede sacarte a 25,40 o más alto. En este escenario, solo saldría entre 25,50 y 25,40, y no más bajo.

Si el precio «salta» desde 25,50 y la próxima persona dispuesta a comprar está a 25,39, seguirías en esta posición hasta que alguien esté dispuesto a comprar a 25,40 o más alto. En ese momento, se ejecutaría tu orden de venta. Si el precio sigue bajando sin que se ejecute la orden, aún estarías en la operación y la pérdida se está haciendo más grande.

Casi no hay necesidad de usar una orden de stop límite como stop loss al hacer day trading; simplemente sal de la operación utilizando la orden de mercado predeterminada y pasa a la siguiente operación.

Cómo Colocar un Stop Loss en el Day Trading

Para gestionar el riesgo, es necesario colocar físicamente el stop loss. Como se mencionó anteriormente, simplemente pensar en dónde deberías salir no es suficiente. Un lapsus de atención podría significar una pérdida significativa.

Veamos cómo colocar un stop loss para que siempre sepas que tu riesgo está controlado.

La mayoría de los brokers te permiten colocar un stop loss al hacer una orden de entrada. Si tienes esta opción, cuando coloques el precio de entrada de la operación, ingresa también el precio del stop loss. Cuando envíes la orden de entrada, el stop loss quedará asociado a ella y te sacará de la operación si el precio alcanza el nivel del stop loss. El stop loss solo entra en efecto una vez que estás dentro de una operación.

Si el broker no te ofrece una opción de stop loss al hacer una operación, puedes ingresarla manualmente utilizando los tipos de órdenes mencionados anteriormente. Si estás comprando, ingresa la operación y luego coloca una orden de venta stop al precio en el que deseas salir de la operación. Si estás vendiendo corto, ingresa la operación y luego coloca una orden de compra stop para salir de la operación si el precio va en contra tuya.

Si estás en una operación y no tienes tiempo para colocar un stop loss, siempre puedes cerrar manualmente la operación seleccionando la opción «Cerrar». La mayoría de los brokers ofrecen esta opción. Es posible que puedas hacer clic derecho en la operación para acceder a esta opción, o puede haber una «x» al lado de la operación que puedas hacer clic para cerrarla. Esta es una opción de salida manual, similar a un stop loss mental.

Dónde Colocar una Orden de Stop Loss

Cuando entras en una operación, necesitas decidir en qué nivel de precio colocar el stop loss. La idea general es colocar el stop loss a un precio que indicaría que te has equivocado en la operación, al menos por el momento.

Muchos day traders utilizan los máximos y mínimos de oscilación recientes como ubicaciones para el stop loss, o hacen referencia a los máximos y mínimos de las velas recientes. Aquí tienes un ejemplo en un gráfico:

El precio está aumentando y luego forma una consolidación. Una consolidación es cuando la acción del precio se mueve de manera lateral durante al menos un par de barras de precios. Luego, el precio se mueve por encima del máximo de la vela más reciente y/o rompe por encima del máximo de la consolidación. Esta es una señal de estrategia de trading de tendencia para entrar en una compra.

Un stop loss se coloca por debajo del mínimo de una vela reciente o por debajo del mínimo de la consolidación. El trade tiene el potencial de ser rentable si el precio aumenta después de romper al alza (nuestra entrada). El stop loss está ahí en caso de que el precio nos active en una operación pero luego caiga nuevamente. Esto no es lo que esperábamos del trade, así que el stop loss cumple su función y nos saca.

En este caso particular, el stop loss no fue necesario porque el precio aumentó después de la entrada y pudimos salir con ganancias. Eso es un buen recordatorio de que controlar el riesgo con un stop loss es solo una parte de la ecuación del trading. También necesitas un método para obtener ganancias cuando los trades funcionan.

Recomiendo utilizar una orden de «One-Cancels-Other» (OCO) en cada trade. Una orden OCO te permite colocar tus órdenes de entrada, stop loss y objetivo de ganancias (para obtener beneficios) al mismo tiempo.

Preguntas frecuentes

¿Se puede cambiar el precio de la orden de stop loss?

Sí, siempre y cuando la orden de stop loss aún no se haya ejecutado, se puede modificar. Evita aumentar el stop loss para evitar sufrir una pérdida.

Ampliar el stop loss implica asumir más riesgo del que originalmente habías planeado, lo cual no es una buena práctica a seguir. Si el precio se ha movido a tu favor después de tu entrada, también puedes mover el stop loss para reducir tu riesgo o asegurar una ganancia. Esto se llama un stop loss móvil.

¿Qué es un stop loss móvil?

Un stop loss móvil es una orden de stop loss que se mueve para asegurar una ganancia o reducir el riesgo a medida que la operación se mueve a tu favor. Un stop loss móvil puede ser automatizado, por ejemplo, cada vez que el precio se mueve a tu favor en $0.10 o $1, el stop loss se mueve automáticamente en $0.10 o $1. Alternativamente, también puedes mover el stop loss manualmente para reducir el riesgo o asegurar una ganancia. Esto también se considera un stop loss móvil.

¿Garantiza el stop loss que no perderé dinero?

No. Un stop loss simplemente significa que se envía una orden para salir de la posición cuando un activo alcanza cierto precio. Eso puede resultar en una pérdida en la operación. Además, no hay garantía de que tu orden se ejecute al precio exacto de stop loss que especifiques. La orden simplemente se envía a ese precio.

¿Siempre puedo salir al precio de stop loss que especifico?

No. Una orden de stop loss se envía cuando un activo alcanza cierto precio. La orden de stop loss buscará el precio más cercano disponible para cerrar la posición. El precio más cercano disponible no siempre es el precio de stop loss especificado. Puedes salir a un precio peor, mejor o igual al especificado.

¿Cuáles son los pros y contras de los stop losses?

Colocar un stop loss ayuda a controlar el riesgo en una operación. Esa es una ventaja importante. Algunos traders activos no les gustan los stop losses porque el precio puede alcanzar el stop loss, lo que te hace salir de tu operación con pérdidas, y luego el precio vuelve en la dirección que esperabas. Aunque esto puede ser frustrante, controlar las pérdidas en todas las operaciones es más importante que la frustración en una operación ocasional.

¿Debo utilizar un stop loss en cada operación?

La mayoría de los traders experimentados que operan a corto y mediano plazo utilizan stop losses. Estas operaciones son a corto plazo, así que o estás en lo correcto o sales. Los inversores pueden optar por no usar stop losses porque mantienen una acción, ETF u otro activo a largo plazo y, por lo tanto, no les preocupa las fluctuaciones de precios a corto plazo. Si debes usar o no un stop loss puede depender de tu estilo de trading.

Conclusiones

Comprender los stop losses es importante para el day trading porque estas órdenes ayudan a mitigar el riesgo. También hacen que el trading sea menos estresante, porque una vez que se coloca el stop loss, no es necesario preocuparse por perder el precio de cierre. Si el precio alcanza el stop loss, la operación se cerrará.

Todas las operaciones a corto plazo deben tener un stop loss adjunto. Si estás comprando, considera colocar un stop loss por debajo de un mínimo de oscilación reciente o por debajo del mínimo de una vela reciente.

Si estás vendiendo en corto, considera colocar un stop loss por encima de un máximo de oscilación reciente o por encima del máximo de una vela reciente. ¿Quieres aprender más sobre el day trading? Descubre la regla de Pattern Day Trading y cómo evitarla.