¿Es Legal el Trading de Criptomonedas en la India en 2023?

Esto es especialmente impresionante considerando que antes del auge de las criptomonedas en 2017, el trading de criptomonedas estaba predominantemente restringido a una comunidad de traders de nicho; después de eso, un entorno regulatorio hostil limitó el crecimiento de la industria a nivel local hasta que llegó un cierto alivio por parte del Tribunal Supremo en 2020.

Avanzando rápidamente hacia mayo de 2023, el panorama en el terreno no ha cambiado mucho, a pesar del crecimiento del mercado interno. Las opiniones poco halagadoras del Banco de la Reserva de la India (RBI) sobre la clase de activos siguen siendo firmes, y parece que el gobierno comparte una perspectiva similar.

Las criptomonedas no son completamente ilegales en India, pero siguen en una zona legal gris en cuanto a su uso y comercio. En esta guía, profundizaremos en esas incertidumbres y arrojaremos luz sobre todo lo que necesitas saber sobre el marco legal del comercio de criptomonedas en India. Si eres nuevo en el mundo de las criptomonedas o el trading, consulta nuestra guía detallada sobre el comercio de criptomonedas.

Historia de la regulación de las criptomonedas en India: Primeros días

Hablando en términos generales, el gobierno indio aún no parece tener una hoja de ruta clara para regular las criptomonedas. El gobierno a menudo pide un esfuerzo global coordinado para regular las criptomonedas.

Sin embargo, excepto posiblemente las nuevas leyes fiscales (que discutiremos en un momento), India aún no ha dado grandes avances hacia la creación de un marco de políticas para apoyar la industria nacional de criptomonedas y proteger a los inversores de los puntos ciegos de la clase de activos descentralizados.

Bitcoin, la criptomoneda más grande del mundo en términos de capitalización de mercado, fue creada en 2009. Las ideas innovadoras, la tecnología y los principios que respaldan a Bitcoin y la tecnología blockchain rápidamente dieron lugar a la creación de numerosas otras monedas digitales.

En aquellos primeros días, cuando las criptomonedas apenas comenzaban a surgir, la respuesta del gobierno indio fue relativamente discreta. En ese momento, la incipiente clase de activos apenas se registraba en el radar del gobierno. Lo cual era de esperar, dado que el atractivo de las criptomonedas se limitaba principalmente a un grupo de entusiastas con conocimientos tecnológicos.

Al igual que otros gobiernos en todo el mundo, India se encontró reflexionando sobre cómo regular esta forma innovadora de moneda sin frenar el progreso y asegurándose de proteger a los consumidores.

De vez en cuando, el RBI y el gobierno emitieron declaraciones reconociendo que estaban evaluando las implicaciones legales y de seguridad asociadas con las monedas digitales. El Ministerio de Finanzas también emitió múltiples avisos alertando a los inversores sobre los posibles riesgos asociados con las inversiones especulativas en criptomonedas.

India tuvo su primera casa de cambio de criptomonedas en 2014. Sin embargo, el comercio de criptomonedas se mantuvo limitado a un grupo selecto de traders hasta aproximadamente 2017, cuando el precio de Bitcoin comenzó a alcanzar nuevos máximos uno tras otro.

El precio de esta criptomoneda líder subió rápidamente y superó los 20,000 dólares por primera vez en su historia. La rapidez con la que aumentó el precio fue notable: superó la marca de los 10,000 dólares el 28 de noviembre de 2017, y luego alcanzó los 20,000 dólares el 17 de diciembre de 2017.

Este logro notable representó un aumento del 100% en el precio en tan solo 19 días.

Fue en ese momento cuando cada vez más indios, incluyendo jóvenes profesionales, estudiantes, amas de casa, empresarios, etc., comenzaron a prestar atención a las criptomonedas como una oportunidad de inversión potencialmente lucrativa.

La creciente popularidad de las criptomonedas en India se volvió innegable, lo que llevó tanto al gobierno como al RBI a responder. El Estado reconoció la importancia de establecer un marco regulatorio completo para abordar los desafíos presentados por esta evolución financiera digital.

Esto marcó el inicio de una especie de restricción en las criptomonedas y en los negocios relacionados con ellas.

La plataforma de intercambio Binance actualmente ofrece servicios en India.

Circular del RBI de 2018 sobre las criptomonedas

El mercado alcista de 2017 fue probablemente el primer episodio importante en la historia de las criptomonedas que obligó al RBI a reconocer la importancia de esta clase de activos y los desafíos que conlleva.

Sin embargo, en lugar de adoptar un enfoque equilibrado que beneficiara a todas las partes interesadas, el banco central optó por un enfoque más confrontativo contra el sector de las criptomonedas en India.

En abril de 2018, el RBI publicó una circular que afectaría profundamente a las empresas e inversores de criptomonedas en India. La circular instruyó a todas las instituciones financieras, incluidos bancos y pasarelas de pago, a dejar de brindar servicios a empresas centradas en criptomonedas.

Como podrás imaginar, esta medida cortó efectivamente el suministro vital para la industria de criptomonedas autóctona del país. La circular hizo prácticamente imposible que muchas empresas afectadas operaran, y mucho menos crecieran.

El RBI justificó la medida citando los posibles riesgos asociados con esta clase de activos. El banco central expresó preocupaciones con respecto al lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y actividades ilícitas, así como la falta de protección al consumidor dentro de la industria en gran medida no regulada.

Si bien las preocupaciones del RBI no eran infundadas, la decisión de congelar efectivamente el crecimiento de la industria fue recibida con críticas generalizadas y desafíos legales.

La industria se defiende y gana

La circular del RBI provocó una serie de eventos que darían forma al futuro de la regulación de las criptomonedas en India. La negativa del RBI a escuchar las críticas y quejas de los actores de la industria sentó las bases para una batalla legal.

La industria, reacia a aceptar este golpe a su crecimiento, se unió y presentó una petición ante el Tribunal Supremo de India, desafiando la constitucionalidad de la circular.

La batalla legal se desarrolló durante casi dos años, culminando en un histórico fallo en marzo de 2020. El Tribunal Supremo finalmente falló a favor de la industria de las criptomonedas, declarando que la circular del RBI era desproporcionada e inconstitucional.

El veredicto dio un nuevo impulso al comercio de criptomonedas en India, allanando el camino para el resurgimiento de intercambios y el renovado interés de los inversores.

Sin embargo, la victoria no estuvo exenta de desafíos. El panorama regulatorio seguía siendo incierto, con el gobierno aún insistiendo en un enfoque riguroso (si no hostil) para regular las criptomonedas.

Estado legal actual del comercio de criptomonedas en India

Muchas cosas cambiaron en el mercado de criptomonedas nativas de India después de la histórica decisión del Tribunal Supremo. Durante un breve período, el mercado presenció un crecimiento espectacular y el número de usuarios de criptomonedas en el país aumentó drásticamente.

De julio de 2020 a junio de 2021, el mercado de monedas digitales de India creció un 641%, convirtiéndose en el segundo mercado de más rápido crecimiento en el mundo, según un informe de Chainalysis.

Sin embargo, el rápido crecimiento de las criptomonedas en India generó llamados a la regulación, incluso desde la propia industria. A pesar de que muchos reguladores internacionales reconocen usos legítimos para las criptomonedas, el enfoque de India sigue siendo complejo e incierto, con preguntas fundamentales sobre la legalidad de las criptomonedas en India que siguen sin resolverse.

A raíz del fallo del Tribunal Supremo, el gobierno indio formó un comité interministerial encargado de formular un marco regulatorio integral para las criptomonedas.

El conjunto completo de recomendaciones del comité aún no se ha materializado en una legislación concreta, lo que deja a la industria en un estado de incertidumbre mientras espera una mayor claridad sobre su estatus legal. En noviembre de 2021, se preparó un proyecto de ley destinado a prohibir el comercio de criptomonedas, pero luego se retiró después de causar un pánico generalizado que afectó significativamente a las empresas e inversores de criptomonedas.

En febrero de 2022, la Ministra de Finanzas de India, Nirmala Sitharaman, anunció planes para una Moneda Digital del Banco Central (CBDC), junto con un nuevo régimen fiscal para las monedas digitales. El gobierno introdujo dos impuestos sobre las criptomonedas, que exploraremos en el siguiente segmento. En pocas palabras, estos impuestos se fijaron a una tasa bastante alta, con el objetivo deliberado de disuadir a las personas de invertir en criptomonedas.

Sin embargo, algunos interpretaron esto como una indicación de que el gobierno finalmente estaba dispuesto a reconocer y legitimar la industria de las criptomonedas. Sin embargo, ese sentido de optimismo resultó prematuro.

Sitharaman se apresuró a señalar que la decisión del gobierno de gravar las monedas digitales no debe interpretarse como que sean consideradas legales. «No espero que la regulación esté en vigor antes de gravar a las personas que generan ganancias», señaló la Ministra de Finanzas.

Impuestos sobre criptomonedas en India

Hasta hace poco, el gobierno indio tenía un enfoque de «mum’s the word» (silencio total) cuando se trataba de clasificar e imponer impuestos a las criptomonedas. Eso cambió en 2022.

En el Presupuesto de 2022, Sitharaman introdujo dos impuestos sobre las criptomonedas. Aunque las elevadas tasas de impuestos generaron reacciones significativas de la comunidad cripto en India, marcó la primera instancia en que el gobierno categorizó oficialmente las criptomonedas y los NFT como «Activos Digitales Virtuales». A continuación, se presentan los puntos clave del nuevo régimen fiscal:

• Se aplicará un impuesto del 30% sobre los ingresos derivados de la transferencia de activos digitales virtuales, como criptomonedas y NFT, al final de cada año fiscal.
• Un 1% de TDS (Impuesto Deducido en la Fuente) adicional al impuesto del 30% sobre todos los ingresos derivados de activos digitales virtuales.
• No se permiten deducciones, excepto el costo de adquisición, al declarar los ingresos de las transferencias de activos digitales.
• Las pérdidas de activos digitales no pueden compensarse con otras fuentes de ingresos.
• La recepción de activos digitales como regalo estará sujeta a impuestos.
• Las pérdidas de un tipo de moneda virtual digital no pueden compensarse con ganancias de otra moneda digital.

El último punto es especialmente importante porque parece algo contradictorio. Por ejemplo, consideremos que realizaste las siguientes dos inversiones en criptomonedas en el último año fiscal:

• Transacción #1: Compraste Bitcoin por valor de 4 lakh de rupias y lo vendiste por 5 lakh de rupias.
• Transacción #2: Compraste Dogecoin por valor de 3 lakh de rupias pero tuviste que venderlo por 2 lakh de rupias.

La ganancia neta de estas transacciones es cero, ya que la ganancia en el comercio de BTC se compensó con la pérdida en el comercio de DOGE. Sin embargo, bajo las nuevas regulaciones fiscales, tu ingreso total sujeto a impuestos por las criptomonedas sigue siendo de 1 lakh de rupias (las ganancias de tu inversión en Bitcoin)…

Esto significa que aunque hayas sufrido una pérdida de 1 lakh de rupias con tu inversión en DOGE, esta pérdida no se puede utilizar para compensar la ganancia obtenida con Bitcoin. En esta situación, aún deberías al Departamento de Impuestos sobre la Renta (30% de 1 lakh de rupias =) 30,000 rupias, sin contar ningún recargo o CESS.

Trading de Criptomonedas en India: Legal pero Necesita Mejoras Significativas

En resumen, aunque el trading de criptomonedas es legal en India, la industria necesita desesperadamente un marco legal y regulatorio justo, confiable y menos adversarial para prosperar.

Implementar un conjunto claro y transparente de reglas puede fomentar la innovación y alentar la expansión continua del sector de las criptomonedas en India. Tanto los inversores como la industria se beneficiarán significativamente de estos avances, y cuanto antes se realicen, mejores serán las perspectivas para todas las partes involucradas.

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Preguntas frecuentes

¿Es legal el trading de criptomonedas en India?

Sí, actualmente el trading de criptomonedas es legal en India. Sin embargo, las regulaciones que lo rigen todavía están en cambio y podrían sufrir modificaciones en el futuro.

¿Hay impuestos sobre el trading de criptomonedas en India?

Según el nuevo régimen fiscal anunciado en el Presupuesto 2022, se aplica una tasa impositiva del 30% sobre los ingresos generados por el trading de criptomonedas. Además, se impone un 1% de Impuesto Retenido en la Fuente (TDS) sobre todas las transacciones.

¿Puedo utilizar bancos indios para transacciones de criptomonedas?

Sí, los bancos indios pueden utilizarse para transacciones de criptomonedas. En 2020, el Tribunal Supremo anuló la prohibición del RBI de que las instituciones financieras ofrecieran servicios a negocios relacionados con criptomonedas.

¿Hay planes para una CBDC en India?

El Ministro de Finanzas de India anunció planes para una CBDC en febrero de 2022. Sin embargo, aún se deben proporcionar más detalles e información sobre la fecha de implementación.

¿Puedo compensar pérdidas de una criptomoneda con ganancias de otra en India?

Desafortunadamente, no. Según las regulaciones fiscales del Presupuesto 2022, las pérdidas de una moneda virtual digital no se pueden compensar con los ingresos derivados de otra moneda digital.