كم من المال تحتاج للتداول بالخيارات

كم من المال تحتاج للتداول بالخيارات

عندما تبدأ للتو في نوع جديد من التداول، فمن المحتمل أن يكون لديك نفس السؤال الذي يطرحه متداولون آخرون: كم يجب أن أستثمر في هذا؟

محتوى

الجواب يبدو مختلفًا لكل شخص وفقًا لظروفه الخاصة. عندما تفكر في كمية المال التي ستحتاجها للتداول بالخيارات، فكر في أهدافك وفي كمية المخاطرة التي ترغب في تحملها في كل صفقة.

في هذا المقال، سأغطي سيناريوهات مختلفة لمساعدتك في تحديد المبلغ الرأسمالي الذي ستحتاجه للتداول بالخيارات بنجاح. سننظر أيضًا في منحنى التعلم في التداول وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على رأس المال الذي تحتاجه.

how-much-money-you-need-to-trade-options-

المبلغ المطلوب للتداول بالخيارات بناءً على الأهداف

يمكن تحديد المبلغ الرأسمالي الذي تحتاجه للتداول بالخيارات استنادًا إلى ما هي أهدافك وما هو الربح المتوقع شهريًا أو سنويًا.

لنفترض أنك تتعلم طريقة لتداول الخيارات تنتج حوالي 5% شهريًا. السؤال التالي الذي يجب أن تطرحه على نفسك هو:

  • كم من المال تحتاج أو تريد أن يدخل إليك من تداول الخيارات؟

إذا كان التداول سيكون مصدر دخلك الرئيسي، وكنت بحاجة إلى دخل يصل على الأقل إلى 5000 دولار شهريًا، فستحتاج إلى 100000 دولار على الأقل كحد أدنى من رأس المال. إذا كنت تحقق 5% على 100 ألف دولار، فستكون لديك 5000 دولار شهريًا.

إذا كنت تتبع نظامًا يعطي عائدًا سنويًا بنسبة 30%، وكنت بحاجة إلى دخل سنوي على الأقل قدره 100000 دولار، فستحتاج إلى على الأقل 333334 دولار في رأس المال (100 ألف دولار ÷ 0.3). إليك كيفية حساب المبلغ الرأسمالي الذي تحتاجه استنادًا إلى هدف مالي أو مستوى مهارة:

الرأسمال المطلوب = هدف الدولار / النسبة المئوية المقدرة للربح

تأكد من أن تكون متسقًا مع نفس الإطار الزمني. إذا كان هدفك في الدولار هو الشهري، استخدم نسبة شهرية (ككسر عشري). إليك مثالًا آخر. إذا كنت ترغب في كسب حوالي 1000 دولار شهريًا من تداول الخيارات، وتشعر بالثقة في قدرتك على تحقيق 6% شهريًا في المتوسط، ستكون حسابتك كالتالي:

الرأسمال المطلوب = 1000 دولار ÷ 0.06

= 16667 دولار

إذا كنت تستطيع تحقيق 6% على 16,667 دولار، يمكنك كسب 1000 دولار شهريًا. كن واقعيًا فيما يتعلق بمقدار الرأسمال الذي يمكنك تحقيقه. القدرة على تحقيق متوسط أكثر من 10% شهريًا هو وضع نخبوي، لذا لا تتوقع تحقيق ذلك من البداية.

أقل من 5% من المتداولين يمكنهم العيش من التداول، وأقل بكثير من ذلك يمكنهم تحقيق متوسط أكثر من 50% سنويًا، ولو بالكاد أكثر من 100% سنويًا. هذا ممكن، ولكن القليل من يفعلون ذلك بانتظام.

Further reading

الرأسمال المطلوب لتداول الخيارات يعتمد على المخاطر

النظر إلى مستوى المخاطر لكل صفقة يمكن أن يساعدك أيضًا في تقدير المبلغ المعقول من رأس المال البدئي لتداول الخيارات.

لتحديد مقدار رأس المال الذي تحتاجه لتداول الخيارات من حيث المخاطر، انظر إلى:

  • ما هي المخاطر النموذجية في كل صفقة؟

يمكن تعديل هذا إلى حد ما من خلال التحرك نحو الخيارات ذات الأسعار المنخفضة أو العالية، ولكن إذا وجدت صفقة تعجبك وسعر الخيار 5 دولارات للشراء، فإن الإنفاق النقدي الخاص بك على تلك الصفقة هو 500 دولار لعقد واحد. تذكر أن سعر الخيارات الذي تراه هو عادةً تكلفة لكل سهم، والخيارات تتداول بعقود تتضمن 100 سهم.

في هذ scenari، إنفاقك النقدي هو 500 دولار في هذه الصفقة، وهذا هو أقصى ما يمكن أن تخسره إذا قمت بشراء خيار الشراء أو البيع. ولكن ليس من الضروري أن تخسر ذلك الكثير. يمكنك بيع الخيار إذا انخفض السعر إلى 4 دولارات.

ستحصل على 400 دولار مرة أخرى وتفقد فقط 100 دولار. ولكن تذكر، قد يكون هناك بعض الصفقات، خصوصًا إذا كنت تحمل مواقع الخيارات طوال الليل، حيث ستخسر الخسارة الكاملة.

لذلك، قاعدة عامة هي تقسيم المخاطر النموذجية (كم من المال الذي تفقده، أو على استعداد للخسارة) على نسبة الحساب الذي تكون على استعداد للمخاطرة به في كل صفقة. سيقدم لك ذلك متطلبات رأس المال الخاصة بك لتداول استراتيجية الخيارات تلك.

إذا كنت تشتري خيارات تكلفة الشراء العادية حوالي 3 دولارات (300 دولار تكلفة لكل عقد) وتحمل تلك المواقع طوال الليل، فقد يكون لديك 300 دولار على المحك. قسمها على 0.01 للحصول على متطلبات رأس المال بقيمة 30,000 دولار.

الرأسمال المطلوب = المخاطر النموذجية لكل صفقة / النسبة المئوية من الحساب التي أنت على استعداد للخسارة بها في كل صفقة

= 300 دولار / 0.01

= 30,000 دولار

لماذا نقسم على 0.01؟ لأن خسارتك القصوى ستكون فقط 1% من حسابك. تذكر أن 1% أو أقل هو ما يخاطر به معظم المتداولين المحترفين من حسابهم في أي صفقة فردية.

إذا كنت على استعداد للمخاطرة بنسبة 2% في كل صفقة (كحد أقصى)، ستقسم المخاطرة النموذجية على 0.02. إذا كنت تخسر عادة 100 دولار في كل صفقة، وكنت على استعداد للمخاطرة بنسبة 2% من حسابك في كل صفقة.

الرأسمال المطلوب = المخاطرة النموذجية لكل صفقة / 0.02

= 100 دولار / 0.02

الرأسمال المطلوبة = 5000 دولار

باستخدام هذا الأسلوب، إذا كنت تخسر متوسط 100 دولار في كل صفقة، وكنت على استعداد للخسارة بنسبة 2% من الحساب في حالة الخسارة، فستحتاج على الأقل إلى 5000 دولار لتداول الخيارات.

Further reading

الرأسمال المطلوب لبيع الخيارات

أعلاه تناولت مقدار الرأسمال الذي تحتاجه لشراء الخيارات، استنادًا إما إلى الأهداف المسطرة أو لامتلاكك للمخاطرة. ولكن ماذا عن إذا كنت ترغب في بيع الخيارات؟ مقدار الرأسمال الذي تحتاجه لذلك؟

في الواقع، لا تحتاج إلى رأسمال إضافي لبيع الخيارات، إذا ما كنت تبيع فقط خيارات مكفوفة. عندما تبيع خيارات مكفوفة، تتلقى الأجرة المقابلة للخيار، وإذا مارس مشتري الخيار خياره، ستحتاج إلى نقل الأصل الأساسي له. إذا ما كتبت خيارات غير مغطاة، ستواجه تعرضًا غير محدود، وبالتالي قد تحتاج إلى مقدار كبير من الرأسمال.

Further reading

متطلبات رأس المال الإضافي للتداول بالخيارات بدوام كامل

إذا كان هدفك هو العيش بالكامل من دخل التداول الخاص بك، هناك بعض الأمور الإضافية للنظر فيها، مثل التوفير والخسائر.

التداول لتحقيق دخلك يعني أنك على الأرجح ليس لديك مصادر دخل أخرى. لذا، تحتاج إلى التخطيط للأمور التي ستنشأ في نهاية المطاف.

eventually arise

  • العديد من التجار يمتلكون رأس المال الخاص بهم، بالإضافة إلى ما لا يقل عن ستة أشهر من مصاريف العيش موفرة. لماذا؟ لأنه إذا كان لديك شهرين سيئين أو أنك تعرضت لإصابة ولا تستطيع التداول، يجب أن يكون لديك بعض رأس المال خارج رأس المال الخاص بك لدفع الفواتير بينما لا تتدفق الأرباح.
  • إن وجود التوفير خارج حساب التداول يساعد أيضًا لأن معظم التجار يستغرقون أشهرًا أو سنوات قبل أن يجدوا أرباحًا شهرية متسقة في السوق. يمكن أن يكون البداية صعبة، ولا ترغب في تكبد خسائر وسحب الأموال من حسابك للعيش كل شهر. سيؤدي ذلك إلى استنزاف رأس المال بسرعة.
  • حدث فقدان الأشهر. لذلك، قم بالتداول بمزيد من رأس المال من الحد الأدنى المطلق. إذا كنت قد تكبدت خسارة في شهر ما، وكنت بحاجة لسحب رأس المال للعيش، قد لا تكون لديك ما يكفي للتداول بشكل كافي.

شيء ينساه الناس غالبًا أيضًا هو أنه إذا كنت تعيش من تداولك، فأنت لا تقوم بتراكم عوائدك. أنت تسحب جزءًا أو كل أرباحك. وهذا يعني إذا كنت تتوقع أن تنمو حسابك بسرعة كبيرة وتسحب الأرباح، قد لا ينمو حسابك بسرعة كما تعتقد. تذكر هذا عند اتخاذ قرار بشأن كمية الأموال التي تحتاجها للتداول بالخيارات.

واحدة من المزايا لكونك تاجرًا هو أنك عمومًا تستطيع خصم تكاليف التداول كنفقة تجارية من دخل التداول الخاص بك. ولكن من خلال القيام بذلك، لن تكون لديك أمتيازات “الموظفين” مثل خطة تأمين تغطي العمل. أنت لوحدك، وجميع تكاليف عيشك على عاتقك عندما تتداول بنفسك.

Further reading

أسئلة شائعة

ما هو الفرق بين الخيار الشرائي والخيار البيعي؟

الخيار الشرائي يمنحك حق الشراء للأصل الأساسي بسعر معين (سعر الإضراب) حتى انتهاء صلاحية الخيار. الخيار البيعي مشابه، باستثناء أنه يمنحك حق البيع بسعر معين حتى انتهاء الصلاحية. تُستخدم الخيارات الشرائية إذا كنت تتوقع ارتفاع شيء ما. وتستخدم الخيارات البيعية إذا كنت تتوقع انخفاض شيء ما.

ما هي بعض استراتيجيات الخيارات؟

يمكنك ببساطة شراء خيارات شرائية إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي، أو شراء خيارات بيعية إذا كنت تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي. يمكنك أيضًا كتابة خيارات للحصول على دخل. تشمل استراتيجيات الخيارات الأخرى “المكتنزات الحديدية”، و”الفجوة الإيجابية/الفجوة السلبية للاتصال”، و”الفجوة الإيجابية/الفجوة السلبية للبيع”، و”المكالمة المغطاة”، و”الانحناءة”، و”التقاطع”، وغيرها الكثير.

ماذا يعني كتابة خيار شرائي؟

كتابة خيار شرائي مختلفة عن بيع خيار تمتلكه بالفعل. الكاتب للخيار ملزم بتنفيذ حقوق شاري الخيار إذا دعي للقيام بذلك (وهذا يعني ممارسة الخيار). يحصل كاتب الخيار على العائد المالي للخيار مقدمًا، ولكن قد يضطر إلى تسليم المركز الأساسي لشاري الخيار إذا مارس هذا الخيار.

ما هو الاهتمام المفتوح في الخيارات؟

الاهتمام المفتوح هو عبارة عن عدد الخيارات المعلقة لصفقة معينة. إنها عبارة عن رقم متأخر بالمقارنة مع حجم التداول، وتمت تحديثها في نهاية كل جلسة تداول. يزيد الاهتمام المفتوح مع فتح المراكز. ويقل عندما يتم إغلاق المراكز الحالية. لا يوجد حد أقصى أو حد أدنى للاهتمام المفتوح.

ما هو حجم الخيارات؟

حجم الخيارات هو عدد عقود الخيارات التي تنتقل من يد إلى يد خلال فترة زمنية معينة. غالبًا ما ينظر المتداولون إلى حجم الخيارات اليومي. حجم أعلى يعني المزيد من النشاط في تلك الصفقة. وحجم أقل يعني نشاطًا أقل وانتشارات أوسع بالتالي.

Further reading

أفكار نهائية حول المبلغ الذي تحتاجه للتداول في الخيارات

يمكنك التداول في الخيارات بأي مبلغ من رأس المال، ولكن إذا كنت ترغب في تحقيق أهداف دخلك وإدارة المخاطر أيضًا، فمن المحتمل أنك ستحتاج عادة إلى آلاف الدولارات على الأقل، لذا يجب أن تأخذ ذلك في اعتبارك.

إذا كنت ترغب في أن تعيش من تداولك، فمن المحتمل أن تحتاج إلى عشرات الآلاف من الدولارات على الأقل، بالإضافة إلى الادخار لتغطية نفقات المعيشة. تحدث شهور خسائر، لذا يُعتبر وجود رأس المال الإضافي وليس الحد الأدنى هو الأفضل.

المزيد من الادخار خارج حساب التداول يعني أنه لا يجب عليك الاعتماد على سحب رأس المال في شهور الخسائر أو في المراحل الأولى عندما يكون التداول صعبًا. هل تبحث عن وسيط خيارات؟ تحقق من مراجعتنا لـ Exante.

Further reading

×
Or sign up with e-mail

×

Create Alert For

USD

Current Value is